第五章 跨国金融机构(聂)
国际贸易中跨国金融机构扮演什么角色
国际贸易中跨国金融机构扮演什么角色在当今全球化的经济格局中，国际贸易已成为各国经济发展的重要引擎。
而在国际贸易的复杂体系中，跨国金融机构犹如隐藏在幕后的强大力量，发挥着不可或缺的关键作用。
跨国金融机构为国际贸易提供了重要的资金支持。
在国际贸易中，企业往往需要大量的资金来采购原材料、生产商品、运输以及进行市场推广等活动。
跨国金融机构通过提供贷款、信用担保等金融服务，为企业解决了资金难题。
例如，一家中小企业想要拓展海外市场，但其自身资金有限。
此时，跨国银行可以根据企业的经营状况和信用记录，为其提供必要的贷款，帮助企业顺利开展国际贸易业务。
跨国金融机构在风险管理方面发挥着关键作用。
国际贸易面临着诸多风险，如汇率波动、政治风险、市场风险等。
跨国金融机构通过提供各种金融工具和服务，帮助企业和贸易商降低和规避风险。
以汇率风险为例，跨国金融机构可以提供外汇远期合约、期权等金融衍生品，让企业能够锁定未来的汇率，从而减少因汇率变动带来的损失。
在促进贸易结算和支付方面，跨国金融机构更是扮演着重要的角色。
在国际贸易中，不同国家使用不同的货币，这就需要高效、安全的结算和支付体系。
跨国金融机构凭借其广泛的国际网络和先进的金融技术，为企业提供便捷的跨境支付和结算服务。
比如，通过环球银行金融电信协会（SWIFT）系统，资金可以在全球范围内快速、准确地流转，大大提高了国际贸易的效率。
跨国金融机构还为国际贸易提供了丰富的金融信息服务。
在全球化的商业环境中，及时、准确的信息对于企业做出明智的贸易决策至关重要。
跨国金融机构拥有专业的研究团队和广泛的信息渠道，能够为企业提供关于市场动态、行业趋势、政策变化等方面的信息。
企业可以依据这些信息，调整贸易策略，优化资源配置，提高在国际市场上的竞争力。
此外，跨国金融机构在推动国际贸易规则和标准的制定中也具有一定的影响力。
它们凭借在金融领域的专业知识和丰富经验，参与国际金融组织和论坛，为国际贸易的规范化和标准化提供建议和支持。
国际金融习题答案第五章
习题答案第五章国际金融市场本章重要概念在岸金融市场：即传统的国际金融市场，是从事市场所在国货币的国际借贷，并受市场所在国政府政策与法令管辖的金融市场。
传统的国际金融市场被冠以“在岸”名称，这个“岸”不是地理意义的概念。
该市场的主要特点：①以市场所在国发行的货币为交易对象；②交易活动一般是在市场所在国居民与非居民之间进行；③该市场要受到市场所在国法律和金融条例的管理和制约，各种限制较多，借贷成本较高。
离岸金融市场：即新型的国际金融市场，又称境外市场，是指非居民的境外货币存贷市场。
“离岸”也不是地理意义上的概念，而是指不受任何国家国内金融法规的制约和管制。
该市场有如下特征：①以市场所在国以外国家的货币即境外货币为交易对象；②交易活动一般是在市场所在国的非居民与非居民之间进行；③资金融通业务基本不受市场所在国与其他国家政策法规的约束。
所有离岸金融市场结合而成的整体，就是我们通常所说的欧洲货币市场，是当今国际金融市场的核心。
欧洲货币市场：是对离岸金融市场的概括和总称，是当今国际金融市场的核心。
欧洲货币又称境外货币、离岸货币，是在货币发行国境外被存储和借贷的各种货币的总称。
银团贷款：又称辛迪加贷款，是由一国或几国的若干家银行组成的银团，按共同的条件向另一国借款人提供的长期巨额贷款。
具有如下特点：(1)贷款规模较大，最多可达几亿、几十亿美元。
(2)贷款期限长，一般为7-10年，有的可长达20年。
（3）币种选择灵活，但欧洲美元为主要贷款币种。
(4)贷款成本相对较高，利率按LIBOR加上一定加息率，除此之外借款人还需负担一些其他费用。
外国债券：外国债券是一国发行人或国际金融机构，为了筹集外币资金，在某外国资本市场上发行的以市场所在国货币为标价货币的国际债券。
通常把外国债券称为传统的国际债券。
从事外国债券发行、买卖的市场就是外国债券市场。
外国债券主要由市场所在国居民购买，由市场所在国的证券机构发行和担保。
发行外国债券必须事先得到发行地所在国政府证券监管机构的批准，并受该国金融法令的制约。
第五章 跨国金融机构(聂)-50页PPT精品文档
1.对冲基金的特点
对冲基金比其他机构投资者受到较少的 管制。受能力。
对冲基金往往大规模地使用财务杠杆， 从而大大增强了其市场影响力。
跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用， 对推动国际投资的发展发挥重要作用。
第一节 跨国银行
一、跨国银行的概念和特征 指以国内银行为基础，同时在
海外拥有或控制着分支机构，并通 过这些分支机构从事多种多样的国 际业务，实现全球性经营战略目标 的超级银行。
基本特征（P104）
1、具有派生性 2、机构设置具有超国界性 3、国际业务经营具有非本土性 4、战略制定具有全球性。
跨国银行海外机构比较
机
与母行的 法人
构
隶属关系
地位
优
点
缺点
代 表 处
母行拥有 全部资产
不独 立
运营成本、退出成本低；母行完全 控制；搜集信息，联系客户，为进 一步国际化作准备，避免决策失误
需一定投资；不能从 事盈利性业务
代 理 行
无隶属或 股权关系
独立
可从事一定的盈利性业务；成本较 低，无须固定投资，也不用负担员 工的工资及福利开支；无须持有存
我国银行业开放的时间表 （1）： 人民币业务
加入时，开放上海、深圳、天津和大连； 加入后1年内，开放广州、珠海、青岛、南京
和武汉； 加入后2年内，开放济南、福州、成都和重庆 加入后3年内，开放昆明、北京和厦门； 加入后4年内，开放汕头、宁波、沈阳和西安； 加入5年后取消所有地域限制
行
险
跨国银行组织形式选择的影响因素
境外金融机构管理办法
境外金融机构管理办法【法规类别】银行综合规定【发文字号】中国人民银行令第1号【法宝提示】国务院关于取消第一批行政审批项目的决定、国务院关于取消第二批行政审批项目和改变一批行政审批项目管理方式的决定【失效依据】国务院关于废止和修改部分行政法规的决定【批准部门】国务院【批准日期】1990.03.12【发布部门】中国人民银行【发布日期】1990.04.13【实施日期】1990.04.13【时效性】失效【效力级别】行政法规中国人民银行令（第1号）《境外金融机构管理办法》已于一九九〇年三月十二日经国务院批准，现予发布施行。
行长李贵鲜一九九〇年四月十三日境外金融机构管理办法第一条为了加强境外金融机构的管理，保障金融事业的健康发展，制定本办法。
第二条中国境内银行、非银行金融机构（以下统称境内金融机构），非金融性公司、企业及其他组织（以下统称境内非金融机构），境外中资银行、非银行金融机构（以下统称境外中资金融机构）和境外非金融性中资公司、企业及其他组织（以下统称境外中资非金融机构），投资设立或者收购境外金融机构，必须遵守本办法的规定。
前款所称境外金融机构是指境内金融机构、非金融机构及境外中资金融机构和非金融机构在境外设立或者收购的从事存款、贷款、票据贴现、结算、信托投资、金融租赁、担保、保险、证券经营等项金融业务的机构。
第三条设立或者收购境外金融机构的审批管理机关为中国人民银行。
第四条境内金融机构申请设立或者收购境外金融机构，应当具备下列条件：（一）经国务院或者中国人民银行批准，依法登记注册，并持有中国人民银行颁发的《经营金融业务许可证》；（二）经国家外汇管理局批准经营外汇业务，持有国家外汇管理局颁发的《经营外汇业务许可证》，并有三年以上经营外汇业务经验和与其经营业务相适应的专业人员；（三）有合法的外汇资金来源；（四）有不低于八千万元人民币等值外汇的自有资金。
第五条境内非金融机构申请设立或者收购境外金融机构，应当具备下列条件：（一）经有关部门批准成立，依法登记注册的大型公司、企业；（二）在境外设有集团性公司、企业或者其他大型企业，并有较好的基础和盈利前景；（三）经主管部门同意在境外设立金融机构，并有不低于一亿元人民币等值外汇的自有资金；（四）有与其经营金融业务及外汇业务相适应的专业人员。
第五章跨国金融机构
以盈利为目的的社会法人团体 .
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(4)证券交易所采取交易代理制： 只有具有一定资格的证券商才能入市交易。 只有符合标准的证券才能挂牌上市。 承销商、经纪商、自营商的区别：
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4、证券交易流程 开设证券账户
选择经纪商 开设资金账户
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（4）次贷：他们的赢利来自于美国的次级贷 款。
（5）次贷危机：G从F手里买下100个CDS 合同，还没来得及转手，违约出现20个， 每个违约支付50亿，总共支付1000亿。
月20日
月20日
10%
合计
2.85年
30
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(，有利于降低企业
负债率
③有利于降低企业资产的流动性风险和实
现投融资期限的匹配 ④有利于大批非流动性资产的处置和变现，
特别是金融机构持有的不良债权
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(4)资产证券化的局限性: ①实施资产证券化要求标的资产具备较高质量 一方面，这限制了资产证券化的应用范围. 另一方面, 解决目前资金周转问题的同时也失去 了未来最有保障的一部分现金流. ②实施资产证券化的技术手段较为复杂 ③过度实施资产证券化会使财务报表非常复杂，加 大了投资者分析和管理层监管的难度
• （１）70年代起，各国相继在不同程度上拆除了
金融壁垒，为跨国投资银行全面开拓国际市场提 供了可能。
• （２）世界经济一体化进程促成了跨国投资银行
的发展。
• （３）国际证券业的发展也为跨国投资银行的扩
张创造了契机。
• （ 4 ）购并浪潮为跨国投资银行发展创造了机遇。
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• ２、跨国投资银行格局特征
五、非银行跨国金融机构
（一）投资银行
跨国金融公司管理制度
第一章总则第一条为加强跨国金融公司的规范化管理，确保公司运营的高效、稳健，维护公司利益，根据我国相关法律法规和国际惯例，特制定本制度。
第二条本制度适用于跨国金融公司的所有员工、各部门及分支机构。
第三条本制度旨在规范公司内部管理，提高员工素质，促进公司持续发展。
第二章组织架构第四条跨国金融公司实行董事会领导下的总经理负责制。
第五条公司设立以下部门：风险管理部、合规部、财务部、人力资源部、业务发展部、市场部、技术部等。
第六条各部门负责人对总经理负责，部门内部实行分工负责制。
第三章岗位职责第七条各岗位员工应明确自身职责，遵守职业道德，提高业务水平。
第八条员工应按照岗位职责要求，认真履行职责，确保工作质量。
第九条员工应积极参加公司组织的培训，不断提高自身综合素质。
第四章业务管理第十条跨国金融公司业务管理应遵循以下原则：（一）合规经营：严格遵守我国法律法规和国际金融监管要求。
（二）风险控制：建立健全风险管理体系，确保公司稳健经营。
（三）创新发展：积极拓展业务领域，提高市场竞争力。
（四）客户至上：以客户需求为导向，提供优质服务。
第十一条各业务部门应按照业务流程，规范操作，确保业务质量。
第五章风险管理第十二条跨国金融公司应建立健全风险管理体系，确保公司稳健经营。
第十三条风险管理部门负责对公司风险进行全面评估，制定风险防控措施。
第十四条各业务部门应积极配合风险管理部门开展风险管理工作。
第六章合规管理第十五条跨国金融公司应严格遵守我国法律法规和国际金融监管要求。
第十六条合规部门负责对公司合规情况进行监督，确保公司合规经营。
第十七条各部门及员工应自觉遵守合规规定，提高合规意识。
第七章人力资源第十八条跨国金融公司应建立健全人力资源管理体系，提高员工素质。
第十九条人力资源部负责招聘、培训、考核、薪酬等管理工作。
第二十条员工应按照公司规定参加培训，提高自身业务能力和综合素质。
第八章财务管理第二十一条跨国金融公司应建立健全财务管理体制，确保公司财务稳健。
跨国金融机构
机构共同出资设立或对当地银行、兼并、收购 而成立的，在东道国具有独立的法人地位。两 者区别在于：前者大部分股权为跨国银行所有 ，后者大部分股权为东道国机构掌握。
分行与代表处的区别
• 相同点：是总行的组成部分，并受总行的控制。
• 不同点：①分行是跨国银行最重要的海外分支机
本章内容
• 第一节跨国银行
一、跨国银行的定义 二、跨国银行的产生和发展 三、跨国银行发展的原因 四、跨国银行的组织形式 五、跨国银行在国际投资中的作用
• 第二节非银行跨国金融机构
一、投资银行 二、共同基金、对冲基金、养老基金和保险公 司
第一节 跨国银行
一、跨国银行的定义 是指以国内银行为基础，同时在海
（4）后续：2000年并购美国最大的财务公司，总资 产扩张到8400多亿美元
（5）现状：合并壮大了花旗集团的实力，收入来源 增多，但面临风险也增大。不同的经济规模、经营 方式、企业文化，都是花旗集团面临的新挑战
并购案例：工行完成首次跨 国并购
• 概况：印尼哈林Halim银行总资产 4885亿印尼盾（约5000万美元），资 本充足率57.88%，资产收益率2.53% ，不良贷款率1.32%，拥有12家网点 。从2000年开始至今，Halim银行连 续七年被印尼业界权威杂志评为印尼 业绩优异银行。
跨国金融机构
2024年2月4日星期日
第四章 跨国金融机构
• 随着各国金融业的发展，新的金融机构不断 产生并加入到了跨国经营的体系中，成为重 要的国际投资主体。其中占主要地位的是跨 国商业银行，还包括跨国投资银行、共同基 金、保险公司等。
• 跨国银行参与国际投资，其经营对象是货币 及金融产品，具体体现在三个方面：通过海 外设立分支机构金融直接投资；通过证券买 卖金融国际间接投资；通过为跨国银行提供 融资、信息等中介服务。
国际金融机构及协调
金融危机
如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的保险就泡了 汤，更糟糕的是，由于A采用了杠杆原理投资，根据 前面的分析，A赔光全部资产也不够还债。因此A立 即面临破产的危险。除了A之外，还有A2， A3,...,A20，统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一 起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说， G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心 一软，就把G给国有化了，此后A,...,A20的保险金总 计1000亿美元全部由美国纳税人支付。
世界银行 国际清算银行
亚洲开发银行
半区域性国际金融组织 泛美开发银行
非洲开发银行
区域性国际金融机构
欧洲投资银行 阿拉伯货币基金 西非发展银行
国际货币基金组织（IMF）
1945年12月27日，《布雷顿森林协 定》签定，IMF创立。
宗旨：
1947年，开始运作。
1、通过设置常设机构就国际货币问题进行磋商
与协作，从而促进国际货币领域的合作
2、促进国际贸易的扩大和平衡发展
3、促进汇率的稳定
4、协助在成员国之间建立经常性交易的多边 支付体系，取消阻碍国际贸易发展的外汇限制
5、向成员国提供暂时性普通资金以增强其 信心
6、缩短成员国国际收支失衡时间，减轻 失衡程度
职能：
为成员国提供国际货币合作与协商的场所 确立成员国在汇率政策与经常项目有关的支付以及货
国际金融机构及协调
目录：
国际金融机构定义及分类 全球性国际金融机构 区域性国际金融机构 国际金融协调 《巴塞尔协议》与《全球服务贸易协议
》
一、国际金融机构定义与分类
定义：国际金融机构也可称为国际金融组织，指从事 国际金融管理以及国际金融活动的国家性质的机构。
银监发[2010]45号 中国银监会关于印发《银行业金融机构国别风险管理指引》的通知
![银监发[2010]45号 中国银监会关于印发《银行业金融机构国别风险管理指引》的通知](https://img.taocdn.com/s3/m/c54fcbf5f90f76c661371aa5.png)
中国银监会关于印发《银行业金融机构国别风险管理指引》的通知银监发[2010]45号各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司，国家开发银行、邮政储蓄银行，各省级农村信用联社，银监会直接监管的信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司：现将《银行业金融机构国别风险管理指引》印发给你们，请遵照执行。
请各银监局将本通知转发至辖内各银监分局和银行业金融机构。
二○一○年六月八日银行业金融机构国别风险管理指引第一章总则第一条为加强银行业金融机构国别风险管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》以及其他有关法律和行政法规，制定本指引。
第二条在中华人民共和国境内依法设立的商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的银行业金融机构、政策性银行以及国家开发银行适用本指引。
第三条本指引所称国别风险，是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行业金融机构遭受其他损失的风险。
国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
转移风险是国别风险的主要类型之一，是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。
第四条本指引所称国家或地区，是指不同的司法管辖区或经济体。
如银行业金融机构在进行国别风险管理时，应当视中国香港、中国澳门和中国台湾为不同的司法管辖区或经济体。
第五条本指引所称重大国别风险暴露，是指对单一国家或地区超过银行业金融机构净资本25%的风险暴露。
第六条本指引所称国别风险准备金，是指银行业金融机构为吸收国别风险导致的潜在损失计提的准备金。
第七条银行业金融机构应当有效识别、计量、监测和控制国别风险，在计提准备金时充分考虑国别风险。
第四章 跨国金融机构
• 跨国银行组织形式的影响因素
金融管理学院 李晓周
• 跨国银行在国际投资中的作用
– 跨国银行是国际直接投资者跨国融资的 中介 – 跨国银行是投资者跨国界支付的中介 – 跨国银行是为跨国投资者提供信息、顾 问服务的中介 – 案例－直接支付与海外代付
金融管理学院
李晓周
第二节 非银行跨国金融机构
• 跨国投资银行
国际投资学
第四章 跨国金融机构
金融管理学院
李晓周
第四章 跨国金融机构
• 跨国银行
– 定义 – 主要银行 – 案例解析－巴林银行倒闭 – 银行并购浪潮
• 非银行跨国金融机构
– 投资银行 – 共同基金
金融管理学院 李晓周
第一节 跨国银行
• 跨国银行
– 跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海 外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支 机构从事多种多样的国际业务，实现全球性 经营战略目标的（国际性）（超级）银行
• 人事参与
– 人事参与是指跨国银行与跨国公司之间董事相 互兼职。
• 业务联系
– 业务联系包括信贷联系、结算业务和办理往来 帐目等，其中信贷联系是最重要的，表现在跨 国公司是跨国银行资金的最大供应者，同时也 是跨国银行信贷的最大获得者
金融管理学院 李晓周
金融管理学院
李晓周
金融管理学院
李晓周
• 对冲基金案例
– 索罗斯老虎基金等
金融管理学院
李晓周
• 养老基金
– 养老金和保险公司的投资组合已向国际 化方向发展，它们已经成为重要的国际 间接投资参与者。
• 多样化比重低原因
– 本地化 – 控制风险 – 政府规定
金融管理学院 李晓周
跨国银行与跨国公司
4跨国金融机构PPT资料58页
银行业金融机构与非银行金融机构
1. 银行业金融机构，是指吸收公众存款的金融机构以及政策性 银行。与非银行金融机构构成金融中介体系。
西方现行的金融体系：中央银行、商业银行、专业银行
中央银行是政府部门，如中国人民银行是中华人民共和 国的中央银行，是中华人民共和国国务院组成部门之一。
1. 专业银行包括：a.储蓄银行 b.开发银行 c.进出口银行
跨国金融机构的特殊性
从广义上来说，跨国金融机构属于特殊类型的跨国公 司，即金融行业的跨国公司，因此，属于国际直接投 资的主体。
多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者， 因此，也属于国际间接投资的主体。
跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国 际投资的发展发挥重要作用。
1/10/2020
典型代表：德国、瑞士、法国等。
1/10/2020
附一：银行的分业经营与混业经营
分业经营的优点
1. 有利于培养两种业务的专业技术和专业管理水平，一般证 券业务要根据客户的不同要求，不断提高其专业技能和服 务，而商业银行业务则更注重于与客户保持长期稳定的关 系。
第三个层次的分业经营是指银行、证券和保险各子行业内部有关 业务的进一步分离，比如在银行业内部，经营长、短期银行存贷 款业务的金融机构的分离，经营政策性业务和商业性业务的金融 机构的分离；在证券业内部，经营证券承销业务、证券交易业务 、证券经纪业务和证券做市商业务的金融机构的分离；在保险业 内部，经营财产保险业务、人身保险业务、再保险业务的金融机 构的分离等。
与分业经营有三个层次一样，混业经营也有三个层次，即金 融业与非金融业之间的联合经营，银行、证券和保险之间的联合 经营以及银行业、证券业和保险业内部的联合经营。在完全意义 上的全能银行制度中，银行可以同时经营商业银行存贷款业务、 证券承销和经纪业务、保险业务，还可以持有非金融企业的股票。 但在现实中，不存在这样的全能银行制度，而只有与全能银行制 度比较接近的“变种”。
2讲跨国金融机构
第一节 跨国银行
? 一 跨国银行的基本概念和特点 ? 二 跨国银行的发展历史和现状 ? 三 跨国银行的组织形式
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一 跨国银行的基本概念和特点
? 以国内银行为基础，同时在海外拥有或控 制着分支机构，从事国际业务的银行。
? 特点： ? 国内银行的对外扩张的结果 ? 机构设置：超国界性 ? 在国外经营业务 ? 战略制定具有全球性
? 字面含义： 风险对冲过的基金
? 起源：20世纪50年代初的美国农业。美国农民为了避免
因未来农产品价格的变化而影响收益，将未成熟的农产品 事先确定的价格出售，通过卖出农产品期货价格以规避市 场价格波动风险。
? 世界上第一家对冲基金 ：1949年由美国阿尔弗雷
德·琼斯(Alfred Johns) 创立的琼斯对冲基金(The Johns Hedge Fund)
4
? 从广义上讲，跨国银行属于特殊类型的跨 国公司，即金融行业的跨国公司，因此也 属于国际直接投资的主体；
? 多数跨国银行都是证券市场上主要的机构 投资者，因此也属于国际间接投资的主体；
? 跨国银行充分发挥金融中介的作用，对推 动国际投资的发展发挥重要作用。
二 跨国银行的发展历史和现状
萌芽产生阶段
作为独立法人在当地注册，由跨国银行与东道国有关机构共同出 资设立或对当地银行兼并、收购而成立。附属行大部分股权属跨 国银行所有，联属行大部分股权属东道国所有（以 50%为界）。 经营业务范围一般比分行广泛。
美国经营国际银行业务的海外分支机构（地点可能在美国国内）
财团银行
又称国际联合银行。由两家以上银行共同出资组成的，在特定地 区开展特定业务的银行。在东道国注册，独立法人实体。
? 通过信托、契约或公司 等方式募集资金，形成一 定规模的信托资产进行投资操作，并按投资比例 分担损益。
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外资入股案例
2004年,新桥收购深发展. 年 新桥收购深发展. 同年,汇丰入股交通银行. 同年,汇丰入股交通银行. 05年3月25日ING银行签约北京银行,购买其 年 月 日 银行签约北京银行, 银行签约北京银行 19.9%的股权 的股权 2005年6月,美国银行以 亿美元入股建设银 年 月 美国银行以25亿美元入股建设银 亿美元入股建设银行. 行,新加坡淡马锡以14亿美元入股建设银行. 新加坡淡马锡以 亿美元入股建设银行
外资银行在中国的发展呈现以下 特点
地域和运营门槛的限制进一步放宽. 地域和运营门槛的限制进一步放宽. 人民币业务开放迈出重大步伐. 人民币业务开放迈出重大步伐. 外资银行参股中资银行速度加快, 外资银行参股中资银行速度加快,比重 不断加大. 不断加大. 外资银行业务逐渐拓展, 外资银行业务逐渐拓展,在许多领域体 现出相当的竞争力. 现出相当的竞争力 见Word文档 文档
截至2006年12月底 月底, 截至2006年12月底,在中国注册的外资独资和合资 2006 法人银行业机构共14 14家 下设19家分支行及附属机构; 19家分支行及附属机构 法人银行业机构共 14 家 , 下设 19家分支行及附属机构 ; 22个国家和地区的74家外资银行在中国25个城市设立 个国家和地区的74家外资银行在中国25 22 个国家和地区的 74 家外资银行在中国 25 个城市设立 200家分行和79家支行 42个国家和地区的186家外 家分行和79家支行; 个国家和地区的186 了 200 家分行和 79家支行 ; 42 个国家和地区的 186 家外 资银行在中国24个城市设立了242家代表处. 24个城市设立了242家代表处 资银行在中国24个城市设立了242家代表处. 在营业性机构中, 来自亚洲的有168 家 , 占比为 在营业性机构中 , 来自亚洲的有 168家 168 54% 其中香港102 102家 日本19 19家 新加坡17 17家 54% , 其中香港 102 家 , 日本 19 家 , 新加坡 17家 ; 欧洲 77家 占比为25 25% 其中英国21 21家 法国15 15家 77家,占比为25%,其中英国21家,法国15家;北美洲 32家 占比为10 10% 其中美国26 26家 加拿大6 32家,占比为10%,其中美国26家,加拿大6家.
五,跨国银行在国际投资中的作 用
(一)跨国银行是国际直接投资者跨国融 资的中介 (二)跨国银行是投资者跨国界支付的中 介 (三)跨国银行是为跨国投资者提供信息, 跨国银行是为跨国投资者提供信息, 顾问服务的中介. 顾问服务的中介.
六,外资银行在中国
概况: 概况: 1979年 第一家外资银行机构—— 1979年,第一家外资银行机构—— 日本输出入银行经批准进入北京设立代 表处, 表处,拉开了中国金融市场对外开放的 序幕. 序幕. 1982年我国开始引进外资金融营业 1982年我国开始引进外资金融营业 性机构的试点, 性机构的试点,当年批准香港南洋商业 银行在深圳设立分行. 银行在深圳设立分行. 1985年 我国的厦门,珠海, 1985年,我国的厦门,珠海,汕头 和海南4 和海南4个经济特区也向外资金融机构开 放.
四,跨国银行的组织形式 (一)母行与海外分支机构的组织形式 1,分支行制
2,控股公司制
四,跨国银行的组织形式
3,国际财团银行制 ,
(二)海外分支机构的具体形式 代表处(Representative Office) 1,代表处 2,经理处(Agency) ,经理处 3,分行 ,分行(Branch) 4,附属行与联属行 (Subsidiary and Affiliate) , 5,爱治法公司(Edge Act Corp.) ,爱治法公司( ) 6,财团银行(Consortium Bank) ,财团银行( )
外资银行发展现状
截至2005年10月末 已有40个国家和地区的 截至2005年10月末,已有40个国家和地区的 月末, 173家银行在华 个城市开设了 173家银行在华23个城市开设了238家代表处,有 家银行在华23个城市开设了238家代表处 家代表处, 20个国家和地区的71家外国银行在华23个城市设 20个国家和地区的 家外国银行在华 个城市设 个国家和地区的71家外国银行在华23 立了238家营业性机构; 立了238家营业性机构;在华外资银行资产总额达 家营业性机构 到845亿美元,占我国银行业金融机构资产总额的 845亿美元 亿美元, 2%左右, 2%左右,其中外汇贷款额占中国外汇贷款总额的 左右 20%. 20%.
需一定投资;不能从 事盈利性业务
无隶属或 股权关系
独立
业务范围有限;缺乏 市场渗透,无法建立 品牌 资金投入大;从建成 到获利需要比其它组 织形式更长的周期; 母行连带经营责任 总行的控制能力受到 一定限制;总行雄厚 资金实力和声誉的支 持有限,某种程度上 影响了客户信任度 往往缺乏决策控制权, 又是不一定能控制风 险
我国银行业开放的时间表 (1): 人民币业务
加入时,开放上海,深圳,天津和大连; 加入时,开放上海,深圳,天津和大连; 加入后1年内,开放广州,珠海,青岛, 加入后1年内,开放广州,珠海,青岛,南京 和武汉; 和武汉; 加入后2年内,开放济南,福州, 加入后2年内,开放济南,福州,成都和重庆 加入后3年内,开放昆明,北京和厦门; 加入后3年内,开放昆明,北京和厦门; 加入后4年内,开放汕头,宁波,沈阳和西安; 加入后4年内,开放汕头,宁波,沈阳和西安; 加入5 加入5年后取消所有地域限制
一,跨国投资银行 (一)投资银行 以证券承销,经纪业务为主体, 以证券承销,经纪业务为主体,并可 同时从事兼并与收购策划,咨询顾问, 同时从事兼并与收购策划,咨询顾问, 基金管理等金融服务业务的金融机构. 基金管理等金融服务业务的金融机构.
投资银行的业务体系
一级市场业务 :为企业融资 ;为市政机关融 为企业融资 为市政机关融 资 ;为财政部融资 ; 为财政部融资 二级市场业务 :充当做市商 ,经纪商 ,交易 充当做市商 经纪商 交易 商; 企业重组 :兼并与收购 ;企业扩张 ,收缩 ; 兼并与收购 企业扩张 收缩 金融工具 :资产证券化 ,衍生工具业务 ; 资产证券化 衍生工具业务 其他: 信息服务, 其他:基金管理 ,信息服务,顾问咨询等. 信息服务 顾问咨询等.
内外资肉搏战一触即发
外资银行的正面效应 1,外资引入效应 2,金融市场发展效应 3,金融国际化效应 外资银行的负面效应 1,对我国银行业形成强烈冲击 2,可能形成市场垄断和行业垄断 3,对我国金融市场发展产生干扰 加大金融宏观调控的难度. 4,加大金融宏观调控的难度.
第二节 非银行跨国金融机构
基本特征(P126) 基本特征(P126)
1,具有派生性 2,机构设置具有超国界性 3,国际业务经营具有非本土性 战略制定具有全球性. 4,战略制定具有全球性.
二,跨国银行的产生与发展
世纪——20世纪初) 世纪初) (一)萌芽产生阶段(15世纪 萌芽产生阶段( 世纪 世纪初 逐步形成阶段( 世纪 年代—— 世纪20年代 (二)逐步形成阶段(20世纪 年代 60年代) 年代) 年代 迅速发展阶段( 年代 年代——80年代) 年代) (三)迅速发展阶段(60年代 年代 (四)调整重组阶段(90年代初 调整重组阶段( 年代初——90年代 年代 年代初 中期) 中期) 创新发展阶段( 年代中期至今) (五)创新发展阶段( 90年代中期至今) 年代中期至今
跨国银行海外机构比较
机 构
代 表 处 代 理 行 分 行 与母行的 隶属关系 母行拥有 全部资产
法人 地位
不独 立
优
点
缺
点
运营成本,退出成本低; 运营成本 , 退出成本低 ; 母行完全 控制;搜集信息,联系客户, 控制 ; 搜集信息 , 联系客户 , 为进 一步国际化作准备, 一步国际化作准备,避免决策失误 可从事一定的盈利性业务; 可从事一定的盈利性业务 ; 成本较 无须固定投资, 低 , 无须固定投资 , 也不用负担员 工的工资及福利开支; 工的工资及福利开支 ; 无须持有存 款准备金 以总行的资产和声誉为后盾; 以总行的资产和声誉为后盾 ; 提供 较广泛的国际业务; 较广泛的国际业务 ; 对外融资能力 和抗风险能力较强; 和抗风险能力较强 ; 能够向客户提 供安全方便的金融服务 受东道国法律约束, 受东道国法律约束 , 可经营母国所 不允许的业务, 不允许的业务 , 包括投资银行和零 售银行业务; 售银行业务 ; 母行无须承担连带责 任 分散投资风险;获取投资收益; 分散投资风险 ; 获取投资收益 ; 无 须新设机构
母行拥有 全部资产
不独 立
子 行 合 资 银 行
母行拥有 全部或大 部分股权 母行拥有 部分股权
独立
独立
跨国银行组织形式选择的影响因素
1. 就跨国银行母行与其分支机构的组织结构 . 设立的形式选择而言, 设立的形式选择而言,起决定作用的是其国内 银行业的发展状态. 银行业的发展状态. 2.就跨国银行海外分支机构的具体形式选择 . 而言, 而言,主要取决于东道国及母国的政策和法规 限制. 限制.
世界大型银行并购(亿美元) 世界大型银行并购(亿美元) 国别 日本 日本 美国 美国 瑞士 英国 美国 美国 95年排名 名称 95年排名 三菱银行 6 东京银行 14 化学银行 27 大通曼哈顿银 37 行 瑞士银行 19 SG温伯哥银行 SG温伯哥银行 183 76 芝加哥银行 底特律国民银 102 行 资本 198 125 100 82 116 17 45 32 资产 5477 2712 1714 1140 1618 311 659 147
三,跨国银行迅速发展的原因
1,世界经济发展造就了一批有优势的跨国银行主体 2,全球跨国公司扩张要求跨国银行提供服务 3,各国对银行业的政策鼓励刺激了跨国银行的发展 4,国际金融市场的发展为跨国银行业务拓展开辟了 新天地 近年跨国银行业的重组和发展有特定的时代背景. 5,近年跨国银行业的重组和发展有特定的时代背景.