第五章 跨国金融机构(聂)

四,跨国银行的组织形式 (一)母行与海外分支机构的组织形式 1,分支行制
2,控股公司制
四,跨国银行的组织形式
3,国际财团银行制 ,
(二)海外分支机构的具体形式 代表处(Representative Office) 1,代表处 2,经理处(Agency) ,经理处 3,分行 ,分行(Branch) 4,附属行与联属行 (Subsidiary and Affiliate) , 5,爱治法公司(Edge Act Corp.) ,爱治法公司( ) 6,财团银行(Consortium Bank) ,财团银行( )
我国银行业开放的时间表 (2): 客户服务对象
加入2年内, 加入2年内,允许外资银行向中国企业提 供人民币服务; 供人民币服务; 加入5年内, 加入5年内,允许外资银行向所有中国客 户提供服务. 户提供服务.
参股中资银行
2003年12月 2003年12月,中国银监会决定将单个外资机 构入股的比例由原来规定的15%提高到 提高到20%; 构入股的比例由原来规定的15%提高到20%; 合计外资投资所占比例如低于25%, 合计外资投资所占比例如低于25%,被入股 机构的性质和业务范围不发生改变 . 国际金融公司(参股南京商业银行, 如:国际金融公司(参股南京商业银行,兴业 银行和上海银行) 汇丰银行(参股上海银行) 银行和上海银行),汇丰银行(参股上海银行), 花旗银行(参股浦发银行) 花旗银行(参股浦发银行),德国施威比豪尔住 房储蓄银行( 房储蓄银行(与中国建设银行合资成立中德储 蓄银行) 恒生银行(参股兴业银行) 蓄银行),恒生银行(参股兴业银行) .
五,跨国银行在国际投资中的作 用
(一)跨国银行是国际直接投资者跨国融 资的中介 (二)跨国银行是投资者跨国界支付的中 介 (三)跨国银行是为跨国投资者提供信息, 跨国银行是为跨国投资者提供信息, 顾问服务的中介. 顾问服务的中介.
六,外资银行在中国
概况: 概况: 1979年 第一家外资银行机构—— 1979年,第一家外资银行机构—— 日本输出入银行经批准进入北京设立代 表处, 表处,拉开了中国金融市场对外开放的 序幕. 序幕. 1982年我国开始引进外资金融营业 1982年我国开始引进外资金融营业 性机构的试点, 性机构的试点,当年批准香港南洋商业 银行在深圳设立分行. 银行在深圳设立分行. 1985年 我国的厦门,珠海, 1985年,我国的厦门,珠海,汕头 和海南4 和海南4个经济特区也向外资金融机构开 放.
需一定投资;不能从 事盈利性业务
无隶属或 股权关系
独立
业务范围有限;缺乏 市场渗透,无法建立 品牌 资金投入大;从建成 到获利需要比其它组 织形式更长的周期; 母行连带经营责任 总行的控制能力受到 一定限制;总行雄厚 资金实力和声誉的支 持有限,某种程度上 影响了客户信任度 往往缺乏决策控制权, 又是不一定能控制风 险
跨国银行海外机构比较
机 构
代 表 处 代 理 行 分 行 与母行的 隶属关系 母行拥有 全部资产
法人 地位
不独 立
优
点
缺
点
运营成本,退出成本低; 运营成本 , 退出成本低 ; 母行完全 控制;搜集信息,联系客户, 控制 ; 搜集信息 , 联系客户 , 为进 一步国际化作准备, 一步国际化作准备,避免决策失误 可从事一定的盈利性业务; 可从事一定的盈利性业务 ; 成本较 无须固定投资, 低 , 无须固定投资 , 也不用负担员 工的工资及福利开支; 工的工资及福利开支 ; 无须持有存 款准备金 以总行的资产和声誉为后盾; 以总行的资产和声誉为后盾 ; 提供 较广泛的国际业务; 较广泛的国际业务 ; 对外融资能力 和抗风险能力较强; 和抗风险能力较强 ; 能够向客户提 供安全方便的金融服务 受东道国法律约束, 受东道国法律约束 , 可经营母国所 不允许的业务, 不允许的业务 , 包括投资银行和零 售银行业务; 售银行业务 ; 母行无须承担连带责 任 分散投资风险;获取投资收益; 分散投资风险 ; 获取投资收益 ; 无 须新设机构
三,跨国银行迅速发展的原因
1,世界经济发展造就了一批有优势的跨国银行主体 2,全球跨国公司扩张要求跨国银行提供服务 3,各国对银行业的政策鼓励刺激了跨国银行的发展 4,国际金融市场的发展为跨国银行业务拓展开辟了 新天地 近年跨国银行业的重组和发展有特定的时代背景. 5,近年跨国银行业的重组和发展有特定的时代背景.
第五章
跨国金融机构
第一节 跨国银行 第二节 非银行跨国金融机构 跨国金融机构与跨国公司, 第三节 跨国金融机构与跨国公司, 金融风险的关系
第一节
跨国银行
一,跨国银行的概念和特征 指以国内银行为基础,同时在 指以国内银行为基础, 海外拥有或控制着分支机构, 海外拥有或控制着分支机构,并通 过这些分支机构从事多种多样的国 际业务, 际业务,实现全球性经营战略目标 的超级银行. 的超级银行.
基本特征(P126) 基本特征(P126)
1,具有派生性 2,机构设置具有超国界性 3,国际业务经营具有非本土性 战略制定具有全球性. 4,战略制定具有全球性.
二,跨国银行的产生与发展
世纪——20世纪初) 世纪初) (一)萌芽产生阶段(15世纪 萌芽产生阶段( 世纪 世纪初 逐步形成阶段( 世纪 年代—— 世纪20年代 (二)逐步形成阶段(20世纪 年代 60年代) 年代) 年代 迅速发展阶段( 年代 年代——80年代) 年代) (三)迅速发展阶段(60年代 年代 (四)调整重组阶段(90年代初 调整重组阶段( 年代初——90年代 年代 年代初 中期) 中期) 创新发展阶段( 年代中期至今) (五)创新发展阶段( 90年代中期至今) 年代中期至今
外资入股案例
2004年,新桥收购深发展. 年 新桥收购深发展. 同年,汇丰入股交通银行. 同年,汇丰入股交通银行. 05年3月25日ING银行签约北京银行,购买其 年 月 日 银行签约北京银行, 银行签约北京银行 19.9%的股权 的股权 2005年6月,美国银行以 亿美元入股建设银 年 月 美国银行以25亿美元入股建设银 亿美元入股建设银行. 行,新加坡淡马锡以14亿美元入股建设银行. 新加坡淡马锡以 亿美元入股建设银行
我国银行业开放的时间表 (1): 人民币业务
加入时,开放上海,深圳,天津和大连; 加入时,开放上海,深圳,天津和大连; 加入后1年内,开放广州,珠海,青岛, 加入后1年内,开放广州,珠海,青岛,南京 和武汉; 和武汉; 加入后2年内,开放济南,福州, 加入后2年内,开放济南,福州,成都和重庆 加入后3年内,开放昆明,北京和厦门; 加入后3年内,开放昆明,北京和厦门; 加入后4年内,开放汕头,宁波,沈阳和西安; 加入后4年内,开放汕头,宁波,沈阳和西安; 加入5 加入5年后取消所有地域限制
截至2006年12月底 月底, 截至2006年12月底,在中国注册的外资独资和合资 2006 法人银行业机构共14 14家 下设19家分支行及附属机构; 19家分支行及附属机构 法人银行业机构共 14 家 , 下设 19家分支行及附属机构 ; 22个国家和地区的74家外资银行在中国25个城市设立 个国家和地区的74家外资银行在中国25 22 个国家和地区的 74 家外资银行在中国 25 个城市设立 200家分行和79家支行 42个国家和地区的186家外 家分行和79家支行; 个国家和地区的186 了 200 家分行和 79家支行 ; 42 个国家和地区的 186 家外 资银行在中国24个城市设立了242家代表处. 24个城市设立了242家代表处 资银行在中国24个城市设立了242家代表处. 在营业性机构中, 来自亚洲的有168 家 , 占比为 在营业性机构中 , 来自亚洲的有 168家 168 54% 其中香港102 102家 日本19 19家 新加坡17 17家 54% , 其中香港 102 家 , 日本 19 家 , 新加坡 17家 ; 欧洲 77家 占比为25 25% 其中英国21 21家 法国15 15家 77家,占比为25%,其中英国21家,法国15家;北美洲 32家 占比为10 10% 其中美国26 26家 加拿大6 32家,占比为10%,其中美国26家,加拿大6家.
外资银行在中国的发展呈现以下 特点
地域和运营门槛的限制进一步放宽. 地域和运营门槛的限制进一步放宽. 人民币业务开放迈出重大步伐. 人民币业务开放迈出重大步伐. 外资银行参股中资银行速度加快, 外资银行参股中资银行速度加快,比重 不断加大. 不断加大. 外资银行业务逐渐拓展, 外资银行业务逐渐拓展,在许多领域体 现出相当的竞争力. 现出相当的竞争力 见Word文档 文档
内外资肉搏战一触即发
外资银行的正面效应 1,外资引入效应 2,金融市场发展效应 3,金融国际化效应 外资银行的负面效应 1,对我国银行业形成强烈冲击 2,可能形成市场垄断和行业垄断 3,对我国金融市场发展产生干扰 加大金融宏观调控的难度. 4,加大金融宏观调控的难度.
第二节 非银行跨国金融机构
一,跨国投资银行 (一)投资银行 以证券承销,经纪业务为主体, 以证券承销,经纪业务为主体,并可 同时从事兼并与收购策划,咨询顾问, 同时从事兼并与收购策划,咨询顾问, 基金管理等金融服务业务的金融机构. 基金管理等金融服务业务的金融机构.
wenku.baidu.com 投资银行的业务体系
一级市场业务 :为企业融资 ;为市政机关融 为企业融资 为市政机关融 资 ;为财政部融资 ; 为财政部融资 二级市场业务 :充当做市商 ,经纪商 ,交易 充当做市商 经纪商 交易 商; 企业重组 :兼并与收购 ;企业扩张 ,收缩 ; 兼并与收购 企业扩张 收缩 金融工具 :资产证券化 ,衍生工具业务 ; 资产证券化 衍生工具业务 其他: 信息服务, 其他:基金管理 ,信息服务,顾问咨询等. 信息服务 顾问咨询等.
外资入股案例
2005年 2005年8月,苏格兰银行以31亿美元入股中 苏格兰银行以31亿美元入股中 31 国银行10%的股份. 10%的股份 国银行10%的股份. 新加坡磐石基金公司通过拍卖方式取得了 华夏银行20.86%的股权. 20.86%的股权 华夏银行20.86%的股权. 加拿大丰业银行,澳大利亚联邦银行, 加拿大丰业银行,澳大利亚联邦银行,德国 投资与开发公司, 投资与开发公司,国际金融公司等投资了上海 银行以及西安市,济南市, 银行以及西安市,济南市,杭州市和南充市城 市商业银行,投资额为12亿美元. 12亿美元 市商业银行,投资额为12亿美元.
母行拥有 全部资产
不独 立
子 行 合 资 银 行
母行拥有 全部或大 部分股权 母行拥有 部分股权
独立
独立
跨国银行组织形式选择的影响因素
1. 就跨国银行母行与其分支机构的组织结构 . 设立的形式选择而言, 设立的形式选择而言,起决定作用的是其国内 银行业的发展状态. 银行业的发展状态. 2.就跨国银行海外分支机构的具体形式选择 . 而言, 而言,主要取决于东道国及母国的政策和法规 限制. 限制.
世界大型银行并购(亿美元) 世界大型银行并购(亿美元) 国别 日本 日本 美国 美国 瑞士 英国 美国 美国 95年排名 名称 95年排名 三菱银行 6 东京银行 14 化学银行 27 大通曼哈顿银 37 行 瑞士银行 19 SG温伯哥银行 SG温伯哥银行 183 76 芝加哥银行 底特律国民银 102 行 资本 198 125 100 82 116 17 45 32 资产 5477 2712 1714 1140 1618 311 659 147
外资银行发展现状
截至2005年10月末 已有40个国家和地区的 截至2005年10月末,已有40个国家和地区的 月末, 173家银行在华 个城市开设了 173家银行在华23个城市开设了238家代表处,有 家银行在华23个城市开设了238家代表处 家代表处, 20个国家和地区的71家外国银行在华23个城市设 20个国家和地区的 家外国银行在华 个城市设 个国家和地区的71家外国银行在华23 立了238家营业性机构; 立了238家营业性机构;在华外资银行资产总额达 家营业性机构 到845亿美元,占我国银行业金融机构资产总额的 845亿美元 亿美元, 2%左右, 2%左右,其中外汇贷款额占中国外汇贷款总额的 左右 20%. 20%.