2021年自学考试00067财务管理学精编教材
自考00067《财务管理学》
二、成本效益比较原则
一项经济活动或项目，只有它为企业带来 的所有大于由此而产生的一切成本时，该 项目才是可以接受和实施的。P12
三、风险与收益权衡原则 企业在筹资、投资等重大财务决策中，必 须在分析清楚自身抗风险能力的情况下， 正确权衡收益与风险，做出与企业自身实 际状况相适应的决策。
四、收支积极平衡的原则
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1.企业内部各部门之间的财务关系，在性质上是（ ）（2010.1） A.债权债务关系 B.所有权关系 C C.资金结算关系 D.税收法律关系 2.在“两权三层”的财务治理结构框架中，“三层”指的是（ ） （2010.1） C A.厂部、车间和班组 B.车间、班组和个人 C.股东大会、董事会和经理层 D.股东大会、监事会和经理层 3.企业财务管理的主要内容有（ ） （2010.1） A.筹资管理 B.技术管理 C.投资管理 D.成本费用管理 E.收入和分配管理
货币资 金
储备资 金
生产资 金
成品资 金
货币资 金
负债
设备购 置业务
固定资 金
财务成果形成与 分配业务
分配利润、 缴纳税金等
第一节 企业财务管理的概念 二、企业资金运动过程（财务活动的内容）（P3-P5）（掌握）
（一）资金筹集——资金运动起点 （二）资金投放——形成两类资产 1、长期资产：固定资产、无形资产等 2、流动资产：存货、应收款项等 （三）资金耗费——形成成本和费用 资金耗费是资金运动的基础环节，形成企业产品成本和各类费用；
财务活动管理
财务管理
财务关系管理
财务管理的特点
1、财务管理是一种价值管理 和其他管理相比，财务管理侧重于资金管理 — 资 金筹集、资金使用、收益的管理，讲究的是“聚 财、用财、生财”之道。 2、财务管理是一种综合管理 和其他部门管理相比，财务管理是一种综合管理。 在管理上体现在人、财、物的每一方面，在经营 上体现在进、销、存的每一环节。
财务管理学(00067)
高教自考在校生实践考核课程学习过程评价表课程名称：试点学校名称（章）备注：试点院校应上缴学习过程评价表、作业三份、综合测验两份、实验报告两份或调研报告（论文）一份，并按上述顺序由上到下排序后每个人装订在一起，每个专业按准考证号排序，其余留存备主考院校检查。
《财务管理学》课程学习过程评价要求1.平时作业平时作业由任课教室根据考试大纲中考核内容与要求布置。
参考内容：（一）资金时间价值和投资风险价值要求：通过课堂上大量做计算题，掌握资金时间价值中各种现值系数与终值系数的计算，投资风险的衡量与比较。
（二）筹资管理要求：通过布置作业等，掌握个别资本成本的计算，会用比较资本成本法和每股利润分析法选择筹资方案；通过讨论理解现实中财务杠杆的正负效应。
（三）流动资金管理要求：可以通过社会调研来更深入的理解如何做好应收帐款管理；通过作业掌握货币资金最佳持有量的确定以及最佳采购批量的计算；通过案例分析可以更好掌握流动资金管理的重要性。
（四）固定资产和无形资产管理要求：通过作业掌握核定固定资产需要量的方法，固定资产投资评价的贴现法和非贴现法。
（五）对外投资管理要求：通过案例分析理解企业并购的动机、时机、价值评估、整合等。
（六）成本费用管理要求：通过作业加深对成本费用管理的理解。
（七）销售收入和利润管理要求：通过布置作业掌握利润的预测方法，税金的缴纳和股利政策的合理选择。
平时作业要求用16开纸手写，也可教师统一用A4纸打印题目，学生手写答题，每次作业主客观题搭配，不少于三页纸，统一上交三次作业。
2.测验测验由任课教师统一组织期中、期末各一次，要求以正规试卷的格式（8开纸打印）进行。
题型可有单项选择题、多项选择题、名词解释、计算题、简答题、论述题等，总小题数不少于40个，其中客观题30个左右，主观题10个左右，请根据具体情况合理搭配。
3.实验报告或调研报告（手写论文）结合本课程特点，任课教师可就某一个话题要求学生进行调研形成调研报告，并严格要求调研报告，杜绝学术不端行为，字数不少于3000。
自学考试《财务管理学》(00067)知识点
1、1-1公司财务活动的分类有哪些？公司财务活动，一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
总体来讲，公司财务活动包括：（1）筹资活动（2）投资活动（3）经营活动（4）股利分配活动2、1-2公司财务关系有哪些？公司财务关系是指公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系，公司财务关系可以概括为：（1）公司与投资人之间的财务关系。
公司与投资人之间的财务关系是各种财务关系中最根本的。
表现为公司的投资人向公司投入资本，公司向其支付股利。
公司经理受投资人的委托，运用投资人赋予的经营权从事符合投资人利益和自身利益的经营活动。
公司的投资人要按照投资合同，章程，协议的约定履行出资义务，以便即使形成公司可用成本。
公司利用资本进行经营，实现利润后，应按照投资比例及合同，章程的规定，向投资人分配股利。
一般而言，投资人的投资额不同，他们各自对公司承担的责任也不同。
（2）公司与债权人之间的关系。
公司与债权人之间的财务关系主要是指公司向债权人借入资本，并按照借款合同的规定按期支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，公司除了利用股东投入的资本外，还要借入一定数量的资本，以便于降低公司资本成本，扩大公司经营规模。
公司利用债权人的资本，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息，债务到期时要合理调度资本，按期向债权人归还本金，公司与债权人之间发财务关系体现的是债务与债权的关系。
（3）公司与被投资单位之间的财务关系，公司与被投资单位之间的关系主要指公司将闲置资本以购买股票或直接投资的形式向其他公司投资形成的经济利益关系。
公司向其他单位投资按约定履行出资义务，参与被投资单位的利润分配。
公司与被投资单位之间的财务关系体现在所有权性质的投资与受资的关系。
（4）公司与债务人之间的财务关系。
公司与债务人之间的财务关系主要是指公司将其资本以购买债券，提供借款或商业信用等形式出借给其他单位多形成的经济利益关系，公司将资本出借后，有权要求债务人按约定的条件支付利息和偿还本金，公司与其债务人之间的财务关系体现的是债券与债务的关系。
2021年10月全国自学考试00067财务管理学试题答案
2021年10月高等教育自学考试全国统一命题考试财务管理学试题课程代码：00067一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。
在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。
1、公司通过银行贷款取得长期资金的活动属于（B）A、投资引起的财务活动B、筹资引起的财务活动C、经营引起的财务活动D、利润分配引起的财务活动2、下列活动能够产生公司与债权人之间财务关系的是（B）A、公司发行股票B、公司向银行借款C、公司赊销产品D、公司用现金回购股票3、下列关于资金时间价值的计算，互为逆运算的是（A）A、复利终值与现值B、即付年金终值与现值C、普通年金终值与现值D、递延年金终值与现值4、下列各项中，属于公司特有风险的是（D）A、战争B、通货膨胀C、经济衰退D、新产品研发失败5、下列选项中，能够用来衡量风险大小的是（C）A、概率B、投资收益额C、标准离差D、投资收益率6、下列财务比率中，可以用于评价公司盈利能力的是（C）A、流动比率B、产权比率C、销售毛利率D、利息保障倍数7、计算下列营运能力比率时，分子为营业成本的是（A）A、存货周转率B、流动资产周转率C、总资产周转率D、应收账款周转率8、下列不属于本量利分析内容的是（B）A、成本性态分析B、每股收益分析C、盈亏临界点分析D、实现目标利润的因素分析9、下列筹资方式中，属于短期筹资方式的是（C）A、融资租赁B、留存收益C、商业信用D、发行普通股10、租赁公司购入一台价值2000万元的设备，公司出资500万元，以该设备为担保借入1500万元，将该设备长期租赁给承租方的租赁形式是（C）A、直接租赁B、售后租回C、杠杆租赁D、经营租赁11、某公司的财务杠杆系数为2，复合杠杆系数为5，则经营杠杆系数是（A）A、2.5B、3C、7D、1012、公司拟采用负债和普通股筹资，根据每股收益分析法，如果每股收益无差异点的息税前利润为900万元，则下列说法正确的是（C）A、预期息税前利润低于900万元，应采用负债筹资B、预期息税前利润高于900万元，应采用普通股筹资C、预期息税前利润等于900万元，采用负债筹资和普通股筹资无差异D、预期息税前利润等于900万元，采用负债筹资优于采用普通股筹资13、下列不属于债券投资主要风险的是（D）A、违约风险B、变现力风险C、购买力风险D、巨额赎回风险14、下列属于股票投资优点的是（D）A、价格稳定性好B、投资收益稳定性强C、投资资本安全性高D、拥有公司经营控制权15、下列只属于建设期现金流量的是（D）A、残值收入B、营业收入C、固定资产折旧D、期初设备购置成本16、在投资决策现金流量分析时，下列应予考虑的是（B）A、沉没成本B、机会成本C、账面成本D、过去成本17、关于宽松型流动资产投资策略的特点，下列说法正确的是（A）A、投资收益率低，风险小B、投资收益率低，风险大C、投资收益率高，风险小D、投资收益率高，风险大18、下列各项中，属于应收账款的是（D）A、短期金融资产B、赊购A公司的材料货款C、应付利息费用D、待收回的B公司所欠货款19、甲公司对现有股东实施每10股送10股的股利分配方案，则该股利属于（A）A、股票股利B、现金股利C、负债股利D、财产股利20、下列股利理论，认为高股利政策有助于降低企业代理成本的是（B）A、税差理论B、代理理论C、信号传递理论D、“一鸟在手”理论二、多项选择题：本大题共5小题，每小题2分，共10分。
自考00067《财务管理学》课件
储备资 金
生产资 金
成品资 金
货币资 金
负债
设备购 置业务
固定资 金
财务成果形成与 分配业务
分配利润、 缴纳税金等
第一节 企业财务管理的概念
二、企业资金运动过程（财务活动的内容）（P3-P5）（掌握）
（一）资金筹集——资金运动起点 （二）资金投放——形成两类资产
1、长期资产：固定资产、无形资产等 2、流动资产：存货、应收款项等 （三）资金耗费——形成成本和费用 资金耗费是资金运动的基础环节，形成企业产品成本和各类费用；
财务管理的内容
财务管理内容
筹资决策
投资决策
分配决策（股利决策）
风险
报酬
平衡 股票市价 股东财富 财务目标
财务管理工作一边联系着金融市场，一边联系着实 物资产的投资。
金融市场
筹资
实物资产 市场
投资
财务管理
实物资产 其他生产要素
进行生产活动
创造出现金收益
第二节 财务管理的目标
一、财务管理目标的作用和特征（了解）
财务计划主要包括：现金收支计划、资金筹集 计划、固定资产投资和折旧计划、流动资产占 用和周转计划、对外投资计划、利润和利润分 配计划。
财务控制
财务控制是对预算的执行进行追踪监督、 对执行过程中出现的问题进行调整和修 正，以保证预算的实现。
常见的类型：防护性控制、前馈性控制、 反馈性控制。
财务分析
五、投资分散化原则
投资分散化原则，是指不把全部财富投资 于一个对象，而要分散投资。投资分散优 化原则的理论依据是投资组合理论。
六、利益关系协调原则
利益协调关系原则，就是要求企业在追求 目标实现的过程中，必须协调好与利益相 关者的利益关系，企业只有在与各利益关 系者和谐共存的状态下，才能真正实现自 身的目标。
2021年自学考试00067财务管理学精编教材(2014版)
2021年全国高等教育自学考试精编教材财务管理学（课程代码00067）2014年版前言2021年全国高等教育自学考试精编教材《财务管理学（00067）》，参考贾国军主编的《财务管理学》（2014年版）教材内容，对教材重点、难点进行归纳、总结。
教材架构：基本原理（第1-4章）、筹资管理（第5-6章）、投资管理（第7-8章）、营运管理（第9章）、股利分配（第10章）。
目录第一章财务管理概述-------------------------------------------------------------------------------------------------------------1第一节财务管理的含义----------------------------------------------------------------------------------------------------1第二节财务管理的内容与目标-------------------------------------------------------------------------------------------2第三节财务管理环境-------------------------------------------------------------------------------------------------------4第二章时间价值-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------7第一节时间价值-------------------------------------------------------------------------------------------------------------7第二节风险收益-----------------------------------------------------------------------------------------------------------11第三章财务分析-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------15第一节财务分析概述-----------------------------------------------------------------------------------------------------15第二节财务比率分析-----------------------------------------------------------------------------------------------------18第三节财务综合分析-----------------------------------------------------------------------------------------------------22第四章利润规划与短期预算--------------------------------------------------------------------------------------------------25第一节利润规划-----------------------------------------------------------------------------------------------------------25第二节短期预算-----------------------------------------------------------------------------------------------------------34第五章长期筹资方式与资本成本--------------------------------------------------------------------------------------------43第一节长期筹资概述-----------------------------------------------------------------------------------------------------43第二节权益资本-----------------------------------------------------------------------------------------------------------46第三节长期债务资本-----------------------------------------------------------------------------------------------------48第四节资本成本-----------------------------------------------------------------------------------------------------------53第六章杠杆原理与资本结构--------------------------------------------------------------------------------------------------60第一节杠杆原理-----------------------------------------------------------------------------------------------------------60第二节资本结构决策-----------------------------------------------------------------------------------------------------65第七章证券投资决策-----------------------------------------------------------------------------------------------------------72第一节债券投资-----------------------------------------------------------------------------------------------------------72第二节股票投资-----------------------------------------------------------------------------------------------------------74第三节证券投资基金-----------------------------------------------------------------------------------------------------77第八章项目投资决策-----------------------------------------------------------------------------------------------------------80第一节项目投资概述-----------------------------------------------------------------------------------------------------80第二节项目现金流量的估计--------------------------------------------------------------------------------------------81第三节项目投资决策评价指标-----------------------------------------------------------------------------------------84第四节项目投资决策方法的应用--------------------------------------------------------------------------------------89第九章营运资本决策-----------------------------------------------------------------------------------------------------------93第一节营运资本决策概述-----------------------------------------------------------------------------------------------93第二节现金-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------96第三节应收账款----------------------------------------------------------------------------------------------------------100第四节存货----------------------------------------------------------------------------------------------------------------103第五节短期筹资----------------------------------------------------------------------------------------------------------107第十章股利分配决策----------------------------------------------------------------------------------------------------------110第一节股利分配概述----------------------------------------------------------------------------------------------------110第二节股利理论与股利政策的类型及影响因素------------------------------------------------------------------111第三节股票股利、股票分割与股票回购---------------------------------------------------------------------------114第一章财务管理概述第一章财务管理概述【学习目标】通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。
00067 财务管理学 自己整理的全书重点 不遗漏 考试全通过 超好用
第一章财务管理总论企业财务的定义：企业财务是指企业财务活动即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即企业资金运动形成的经济关系资金的循环：从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程叫做资金的循环资金的周转：企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转★从生产经营企业来看，资金运动包括：资金筹资、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配★企业同各方面的财务关系：1企业与投资者和受资者之间的财务关系2企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系3企业与税务机关之间的财务关系4企业内部各单位之间的财务关系5企业与职工之间的财务关系★财务管理的定义：财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。
财务管理的职能：组织、调节、监督☆财务管理的内容：根据企业财务活动的内容，企业财务管理的主要内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理，此外还包括企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。
★财务管理的特点：它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
1涉及面广2灵敏度高3综合性强☆财务管理目标的定义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的研究理财目标最重要的是明确企业全部财务活动需要实现的最终目标。
★财务管理目标的作用：1导向作用2激励作用3凝聚作用4考核作用★财务管理目标的特征：1财务管理目标具有具体相对稳定性2财务管理目标具有可操作性（计量、追溯、控制）3财务管理目标具有层次性★财务管理的总体目标是：1经济效益最大化2利润最大化3权益资本利润率最大化4股东财富最大化5企业价值最大化★财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务★企业财务管理的原则是：1资金合理配置原则2收支积极平衡原则3成本效益原则4收益风险均衡原则5分级分口管理原则6利益关系协调原则◎资金合理配置的定义：所谓资金合理配置就是要通过资金活动的组织和调节来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系◎收支积极平衡的定义：所谓收支积极平衡就是要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上要协调平衡。
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第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
自考00067财务管理学笔记(强烈推荐)讲课教案
第一章 财务管理总论 一、 企业财务管理的概念：=企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。
1、①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。
②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。
③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏）退出企业资金运动过程3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人>性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。
**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。
4、（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。
具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。
二、 企业财务管理的目标：1、 财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性； ⑵财务管理目标具有可操作性；包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。
）⑶财务管理目标具有层次性。
按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等）按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。
单项理财活动目标: 按筹资投资对象分：股票/债券筹资目标、证券/项目投资目标按资产项目分：应收账款/存货管理目标总体目标、分部目标、具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；分部目标：筹资、投资、收入分配目标等； 具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量依法纳税依法征税2、实现财务目标的若干具体问题：⑴经济效益最大化；（总体目标）具有合理性，但缺少可操作性，可作为理财目标的总思路。
自学考试7《财务管理学》课件
收益分配管理的案例
以某上市公司为例，该公司在制定收益分配方案时，充 分考虑了投资者需求和市场环境等因素。最终确定的方 案是在保证企业持续发展的基础上，实现投资者合理回 报和内部各利益相关者利益均衡的目标。该方案实施后 ，得到了广大投资者和社会各界的认可和支持。
CHAPTER 07
财务风险管理策略与实践
自学考试7《财务管理 学》课件
汇报人：
202X-12-20
CONTENTS 目录
• 引言 • 财务管理基础知识 • 财务分析方法与应用 • 筹资管理策略与实践 • 投资管理策略与实践 • 收益分配管理策略与实践 • 财务风险管理策略与实践
CHAPTER 01
引言
课程背景与目标
课程背景
财务管理学是自学考试中的重要课程 之一，旨在培养考生掌握财务管理的 基本理论、方法和技能，为从事财务 管理工作打下基础。
收益分配管理的策略与方式
01
02
03
04
05
收益分配管理的 策略
剩余收益策略
固定或持续增长 股利策略
正常股利加额外 股利策略
收益分配的方式
企业应根据自身实际情况 和战略目标，制定合理的 收益分配策略。这些策略 包括
企业将税后利润在满足投 资需求后，剩余的部分作 为股利发放给股东。
企业每年支付固定的股利 ，或者在一定时期内保持 股利的稳定增长。
筹资原则
企业在筹资过程中应遵循合法性 、合理性、及时性、经济性等原 则，确保筹资活动的顺利进行。
筹资管理的实践与案例
实践案例
通过分析不同行业的典型企业筹资案例，了解不同企业在不同发展 阶段和经营环境下如何制定和实施筹资策略。
实践经验总结
总结企业在筹资过程中的成功经验和教训，为其他企业提供参考和 借鉴。
00067《财务管理学》关键字目录
★资金运动； ★资金运动存在的客观基础是（社会主义的商品经济）。
★资金运动的中心环节是（资金投放）。
★资金运动的具体过程（资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配）。
★企业与投资者和受资者之间的财务关系（在性质上属于所有权关系）。
★财务管理区别于其他管理的本质特点是（它是一种价值管理）。
★理财目标的总思路是（经济效益最大化）。
★财务决策环节的必要前提是（财务预测）。
★在市场经济条件下,财务管理的核心是（财务决策）。
★具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会。
★资金运动的关键环节是（资金收入）。
★企业资金的投放包括。
★财务管理的内容。
★企业财务计划主要包括。
★财务管理目标的基本特征是（相对稳定性、可操作性、层次性）。
★企业价值最大化理财目标的优点。
★企业资金收支的平衡,归根到底取决于（采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡）。
★财务预测环节的工作内容有。
★进行财务分析的一般程序为（搜集材料,掌握情况、指标对比,揭露矛盾、因素分析,明确责任）。
★财务分析的方法主要有（对比分析法、比率分析法、因素分析法）。
★财务管理环节的特征有（循环性、顺序性、层次性、专业性）。
★企业安排总体财务管理体制,要研究的问题有。
★财务管理原则（资金合理配置、收支积极平衡、成本效益、收益风险均衡、分级分口管理）。
★财务管理的成本效益原则。
★财务决策环节的工作步骤包括（确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案）。
★确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有（资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度）。
★股东大会管理的内容有。
★财务管理的主要内容有（投资管理、筹资管理、资产管理、成本管理）。
★财务管理的特点。
★财务管理目标的作用：(1)导向作用；(2)激励作用；(3)凝聚作用；(4)考核作用； ★资金合理配置的原则。
★财务管理的收益风险均衡原则。
全国2024年04月自考[00067]《财务管理学》试题及答案
![全国2024年04月自考[00067]《财务管理学》试题及答案](https://img.taocdn.com/s3/m/a4d31640f08583d049649b6648d7c1c709a10b67.png)
绝密★考试结束前2024年4月高等教育自学考试财务管理学试题课程代码：000671.请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。
2.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。
选择题部分注意事项：每小题选出答案后，用2B 铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。
如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。
不能答在试题卷上。
一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。
在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。
1. 公司采购材料产生资本流动的财务活动属于A. 经营活动B. 投资活动C. 筹资活动D. 股利分配活动2. 以交易对象为标准，金融市场可以分为A. 发行市场和流通市场B. 一级市场和二级市场C. 短期资本市场和长期资本市场D. 资本市场、外汇市场和黄金市场3. 下列系数，互为倒数关系的是A. 复利终值系数与复利现值系数B. 复利终值系数与普通年金终值系数C. 复利现值系数与普通年金现值系数D. 普通年金终值系数与普通年金现值系数4. 已知甲方案净现值的期望值为2000万元，乙方案净现值的期望值为1600万元，比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是A. 期望值B. 净现值C. 标准离差D. 标准离差率5. 下列属于时点报表的是A. 利润表B. 资产负债表C. 现金流量表D. 股东权益变动表6. 下列用于反映权益资本获利能力的财务指标是A. 销售毛利率B. 销售净利率C. 净资产收益率D. 总资产净利率7. 公司日常业务预算编制的起点是A. 生产预算B. 销售预算C. 直接材料预算D. 直接人工预算8. 下列不属于企业全面预算内容的是A. 财政预算B. 财务预算C. 日常业务预算D. 特种决策预算9. 下列与公司相关的利益主体中，能拥有公司剩余财产求偿权的是A. 债务人B. 债权人C. 供应商D. 普通股股东10. 边际资本成本的用途是A. 用于资本结构决策B. 用于追加筹资决策C. 用于投资结构决策D. 用于股利分配决策11. 下列关于财务杠杆的表述，正确的是A. 是由于固定生产经营成本存在而导致的B. 反映的是息税前利润变动对产销量变动的影响程度C. 反映的是普通股每股收益变动对产销量变动的影响程度D. 反映的是息税前利润变动对普通股每股收益变动的影响程度12.某公司202X 年长期资本总额为5000万元，其中长期债务3000万元，普通股2000万元，资本成本分别为6%和10%。
00067财务管理学之欧阳歌谷创编
第一部分自学指导（略）欧阳歌谷（2021.02.01）自学指导见教材中的自学考试大纲第二部分复习思考题一．单项选择题：1.某项目的期望收益率为10%，标准离差为4%，则该项目的标准离差率是（）A.30%B.40%C.80%D.12%2.若干期以后发生的每期期末等额系列收付款项为（）A.永续年金B.递延年金C.后付年金D.先付年金3.下列各项中，计算债券发行价格时不需要考虑的因素是（）A.票面利率B.市场利率C.债券期限D.发行日期4.下述筹资方式中，融资速度快且融资成本低的方式是（）A.银行借款B.发行普通股C.融资租赁D.发行公司债券5.与发行债券相比，股票筹资的缺点是是（）A.财务风险较大B.资金成本较高C.偿还压力较大D.筹资数额有限6.企业进行资本结构决策的基本依据是（）A.权益资本成本B.综合资本成本C.债务资本成本D.个别资本成本7.下列项目中，不属于应收账款成本的是（）A.管理成本B.机会成本C.坏账成本D.转换成本8.下列项目中，可用来衡量企业信用标准是（）A.信用期限B.折扣期限C.现金折扣率D.预期的坏账损失率9.与债券投资相比，下列属于股票投资特点的是（）A.投资风险较大B.有到期日C.收益稳定性较强D.无权参与被投资者企业经营管理10.关于净现值与获利指数关系的表述，正确的是（）A.净现值大于0，则获利指数一定大于1B.净现值大于0，则获利指数一定小于1C.净现值小于0，则获利指数一定大于折现率D.净现值小于0，则获利指数一定小于折现率11.某项目原始投资额的现值为280万元，净现值为70万元，则该项目的获利值指数是（）A.0.25B.0.75C.1.25D.1.3012.下列债券中，信誉最高的是（）A.国库券B.金融债券C.企业短期债券D.企业长期债券13.信用条件“1/10，n/30”的含义是（）A.信用条件为30天，现金折扣为10%B.付款期限为10天，现金折扣为10%，信用期限为30天C.如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，但付款期最长不能超过30天D. 如果在20天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在30天内按全款付款14.确定股东能否领取股利的日期界线是（）A.除息日B.股利发放日C.股利宣布日D.股权登记日15.下列关于资产负债率指标的表述，正确的是（）A.资产负债率越低，企业资产的流动性越弱B.资产负债率越高，企业短期偿债能力越强C.资产负债率越高，企业长期偿债能力越弱D.资产负债率越高，企业立即偿还到期债务的能力越强16.杜邦分析体系的核心指标是（）A.销售净利率B.总资产净利率C.总资产周转率D.净资产收益率17.下列各项业务中，能够形成本企业与债务人之间财务关系的是（）A．企业赊购产品 B．企业归还所欠货款C．企业支付银行利息 D．企业购买其他公司发行的债券18．张先生2014年1月1日存入银行20000元，存期两年，单利计息，年利率为4％，则到期所得利息额为（）A．400元 B．800元 C．1 600元 D．2 000元19．优先股有固定的股利收入，该收入作为年金来看是（）A．预付年金B．递延年金C．先付年金D．永续年金20．从风险角度看，下列更接近于确定性投资的是（）A．投资办厂B．购买国债C．购买公司股票D．开发某地的金矿21．下列各项中，导致长期借款资本成本低于普通股的主要原因是（）A．借款数额有限 B．借款筹资费用低C．借款限制条件少 D．借款利息可在税前扣除22．企业为正常生产经营需要购买原材料而持有现金的动机属于（）A．交易性动机 B．投机动机C．预防动机 D．保险动机23．甲企业以控股为目的购买乙企业的股票，该投资属于（）A．债权投资 B．直接投资C．间接投资 D．短期投资24．净现值与获利指数的共同之处是（）A．都是绝对数指标B．都没有考虑资金的时间价值因素C．都能反映单位投入与产出之间的关系D．都必须按预定的贴现率计算现金流量的现值25．使用“5C”评估法评价客户信用时，需要考虑最重要的因素是（）A．品德 B．能力 C．资本 D．行情26．与股票投资相比，下列属于债券投资特点的是（）A．投资风险较大 B．投资收益相对稳定C．投资收益率比较高 D．无法事先预知投资收益水平27．上市公司采用固定股利支付率政策的主要优点是（）A．有利于公司股票价格的稳定B．股利支付与公司盈利密切相关C．有利于树立公司的良好形象D．有利于投资者安排收入与支出28．下列关于本量利关系的表达式，正确的是（）A．利润=销售收入—变动成本B．利润=边际贡献—变动成本C．利润=销售收入×边际贡献率—固定成本D．利润=销售收入×单位边际贡献—变动成本29．下列各项中，属于制定股利政策时应考虑的法律因素是（）A．资本保全约束 B．现金流量约束C．资本成本约束 D．投资机会约束30．企业保持较高的现金比率，会带来的不利影响是（）A．应收账款的增加 B．坏账损失的增加C．存货购进的增加 D．机会成本的增加31．利息保障倍数计算公式的分子是（）A．净利润 B．利润总额 C．利息费用 D．息税前利润32．某企业本年销售收入净额为20000元，应收账款周转次数为4次，则本年度应收账款平均余额为（）A．5 000元 B．10 000元 C．20 000元 D．80 000元33.下列可用来衡量企业偿债能力的财务指标是（）A.产权比率B.存货周转率C.基本获利率D.市盈率34．一定时期内每期期初发生的等额系列收付款项是（）A．先付年金B．普通年金C．递延年金D．永续年金35．甲方案收益率的标准离差为2.11％，乙方案收益率的标准离差为 2.22％，如果甲、乙两个方案预期收益率相同，下列表述正确的是（）A．甲、乙两个方案的风险相同 B．甲方案的风险高于乙方案的风险C．甲方案的风险低于乙方案的风险D．无法确定甲、乙两个方案风险的高低36．下列属于企业债务资本筹资方式的是（）A．发行股票 B．发行债券 C．吸收投入资本D．企业留存收益37．某企业甲材料年需要量为3000件，每批采购费用为2000元，一年内最佳采购批量为500件，则一年内采购费用为（）A．6000元B．8000元C．10000元D．12000元38．在项目投资决策指标中，属于非贴现现金流量评价指标的是（）A．会计平均报酬率 B．获利指数 C．净现值率D．净现值39．某项目年营业现金收入为1000万元，年付现成本为600万元，年折旧额为200万元，企业所得税税率为25％，则该项目年经营期净现金流量是（）A．150万元B．350万元C．450万元D．500万元40．能够使灵活性与稳定性较好结合的股利政策是（）A．剩余股利政策 B．固定股利政策C．固定股利支付率政策 D．低正常股利加额外股利政策41．负债总额与所有者权益的比率所表述的企业偿债能力指标是（）A．资产负债率B．产权比率C．流动比率D．有形资产负债率42．根据投资方案未来收益的各种可能结果，用概率为权数计算出来的加权平均数是（）A．风险收益B．预期收益C．标准离差D．标准离差率43．相对于股票筹资而言，银行借款筹资方式的缺点是（）A．财务风险高B．筹资成本高C．筹资速度慢D．限制条件少44．能够加大财务杠杆作用的筹资活动是（）A．增发普通股B．留存收益C．增发公司债券D．吸收直接投资45．下列关于资本成本的表述，正确的是（）A．资本成本只能用相对数表示B．资本成本是经过科学计算的精确数值C．资本成本是评价企业经营成果的最低尺度D．资本成本只包括资本使用者向资本所有者支付的占用费46．某公司根据存货模式确定现金最佳持有量为250000元，有价证券的年利率为10％，则该公司年现金总持有成本是（）A．12500元B．25000元C．50000元D．125000元47．企业因债务人死亡无法收回应收账款所产生的损失属于（）A．机会成本B.坏账成本C．管理成本D.转换成本48．下列各项年金中，只有现值没有终值的是（）A．普通年金B．永续年金C．递延年金D．先付年金49．预期收益率相同的情况下，投资收益率的概率分布越集中，则表示（）A．风险程度越高B．风险程度越低C．风险程度不变D．风险程度无法确定50．下列能够降低企业财务风险的筹资方式是（）A．发行债券B．融资租赁C．发行股票D．向银行借款51．下列属于吸收投入资本筹资方式特点的是（）A．财务风险高B．资本成本高C．还款压力大D．财务杠杆利益大52．某企业从银行贷款，贷款利率为10%，企业所得税税率为25%，则此贷款的资本成本是（）A.7.5%B.10%C．30%D．40%53．企业催收应收账款发生的费用属于（）A．机会成本B．管理成本C．坏账成本D．储存成本54．某投资项目年度净利润为14万元，年折旧额30万元，无其他非付现费用，则年营业现金净流量为（）A.14万元B．16万元C．30万元D．44万元55．货币购买力下降引起的企业投资风险称为（）A．外汇风险B．市场风险C．利率风险D．通货膨胀风险56．计算企业每股收益时，不需要考虑的因素是（）A．普通股股利B．普通股股数C．优先股股利D．企业净利润57．企业为鼓励客户提前付款，对在规定日期前付款的客户给予一定的价格优惠，此优惠称为（）A．现金折扣B．商业折扣C．销售折让D．销售费用58．认为投资者更倾向于获得现金股利收入的观点，在股利理论中称为（）A.MM理论B．代理成本论C．信息传播论D．“一鸟在手”论59．对于投资机会较多而外部筹资成本又较高的企业，最适合的股利政策是（）A．剩余股利政策B．固定股利政策C．固定股利支付率政策D．低正常股利加额外股利政策60．产权比率的计算公式是（）A．负债总额／资产总额B．资产总额／负债总额C．负债总额／所有者权益总额D．所有者权益总额／负债总额61．企业以赊购方式购入一批原材料，会导致（）A．速动比率不变B．速动比率上升C．速动比率下降D．速动比率变化不确定62．下列各项中，不影响流动比率的业务是（）A．现金购买短期债券B．现金购买固定资产C．从银行取得长期借款D．用存货进行对外长期投资63．现金作为企业重要资产，其主要特点是（）A．流动性强，盈利性差B．流动性强，盈利性也强C．流动性差，盈利性强D．流动性差，盈利性也差64．下列关于净现值与获利指数的表述，正确的是（）A．净现值大于零，则获利指数小于1B．净现值与获利指数都是相对数指标C．净现值与获利指数都是数值越小越好D．净现值与获利指数都是贴现现金流量指标65. 以下财务关系中，性质上属于所有权关系的是（）A. 企业与投资者和受资者之间的财务关系B. 企业与债权人、债务人之间的财务关系C. 企业内部各单位之间的财务关系D. 企业与职工之间的财务关系66.以股东财富最大化作为公司财务管理目标时，主要的评价指标是（）A.每股市价B.每股利润C.每股股利D.每股净资产67.下列可用于衡量投资风险程度的指标是（）A.概率B.预期收益C.标准离差率D.风险价值系数68.某企业发行债券，面值为1000元，票面利率为10%，每年年末付息一次，五年到期还本。
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目录 第一章 财务管理概述-------------------------------------------------------------------------------------------------------------1
第一节 财务管理的含义----------------------------------------------------------------------------------------------------1 第二节 财务管理的内容与目标-------------------------------------------------------------------------------------------2 第三节 财务管理环境-------------------------------------------------------------------------------------------------------4 第二章 时间价值-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------7 第一节 时间价值-------------------------------------------------------------------------------------------------------------7 第二节 风险收益----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 11 第三章 财务分析----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 15 第一节 财务分析概述----------------------------------------------------------------------------------------------------- 15 第二节 财务比率分析----------------------------------------------------------------------------------------------------- 18 第三节 财务综合分析----------------------------------------------------------------------------------------------------- 22 第四章 利润规划与短期预算-------------------------------------------------------------------------------------------------- 25 第一节 利润规划----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 25 第二节 短期预算----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 34 第五章 长期筹资方式与资本成本-------------------------------------------------------------------------------------------- 43 第一节 长期筹资概述----------------------------------------------------------------------------------------------------- 43 第二节 权益资本----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46 第三节 长期债务资本----------------------------------------------------------------------------------------------------- 48 第四节 资本成本----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 53 第六章 杠杆原理与资本结构-------------------------------------------------------------------------------------------------- 60 第一节 杠杆原理----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 60 第二节 资本结构决策----------------------------------------------------------------------------------------------------- 65 第七章 证券投资决策----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 72 第一节 债券投资----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 72 第二节 股票投资----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 74 第三节 证券投资基金----------------------------------------------------------------------------------------------------- 77 第八章 项目投资决策----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 80 第一节 项目投资概述----------------------------------------------------------------------------------------------------- 80 第二节 项目现金流量的估计-------------------------------------------------------------------------------------------- 81
2021 年全国高等教育自学考试精编教材
财பைடு நூலகம்管理学
（课程代码 00067） 2014 年版
前言
2021 年全国高等教育自学考试精编教材《财务管理学（00067）》，参考贾 国军主编的《财务管理学》（2014 年版）教材内容，对教材重点、难点进行归纳、 总结。
教材架构：基本原理（1-4 章）、筹资管理（5-6 章）、投资管理（7-8 章）、 营运管理（9 章）、股利分配（10 章）。