自考00067《财务管理学》(2014版)计算公式汇总

自学考试00067《财务管理学》(2014版)计算公式汇总

第二章时间价值与风险收益第一节时间价值一、时间价值计算（F 终值，P 现值）1.单利F=P ×（1+n ×r ） P=rF ⨯+n 12.复利F=P ×（F/P ，r ，n ）=P ×（1+r ）n P=n)1(1R F ++=F ×（P/F ，r ，n ）二、年金及其计算1.普通年金F=A ×（F/A ，r ，n ）P=A ×（P/A ，r ，n ）2.即付年金P=A ×（P/A ，r ，n ）×（1+r ）=A ×[（P/A ，r ，n-1）+1]F=A ×（F/A ，r ，n ）×（1+r ）=A ×[（F/A ，r ，n+1）-1]3.递延年金①P=m P ×（P/F ，r ，m ）=A ×（P/A ，r ，n ）×（P/F ，r ，m ）②P=m n m P P -+=A ×（P/A ，r ，m+n ）-A ×（P/A ，r ，m ）4.永续年金P=rA三、插值法求利率P58第二节风险收益一、单项资产的风险与收益衡量1.期望值i i i R P R n 1=∑= i P 是第i 种结果出现的概率，n 是所有可能结果的个数，i R 是第i 种结果出现后的收益。

2.标准离差σ和标准离差率Vi n i i P R R ∑=-=12)(σ V=R σ二、风险和收益的关系1.单个证券风险与收益关系资本资产定价模型)(m f j f j R R R R -+=βj R 为证券投资者要求的收益率；f R 为无风险收益率；j β为证券j 的系统风险度量；m R 为投资者对市场组合要求的收益率（即证券市场的平均收益率）；fm R R -为市场风险溢价。

2.证券投资组合的风险与收益关系∑==nj j j x 1p ββp β为证券投资组合的β系数；j x 为第j 种证券在投资组合中所占的比例；j β为第j 种证券的β系数；n 为证券投资组合中证券的数量。

自考财务管理学00067最全公式整理

第二章：资金时间价值和投资风险价值一、一次性收付款项终值和现值的计算1、单利终值：在单利方式下，本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利，否则不能生利，单利终值是本利和，就是指若干期以后包括本金和利息的未来价值其中：n PV 为终值，即第n 年末的价值；o PV 为现值，即0年（第1年初）的价值；i 为利率；n 为计算期数。

2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算，由终值求现值，叫做折现。

3、复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期转列为本金与原来的本金一起计息，复利的终值也是本利和。

4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金的现在价值上列公式中的n i )1(+和n i )11+（分别称为复利终值系数n i PVIF ,和复利现值系数n i PVIF , 二、年金终值和现值的计算年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。

1、后付年金终值（已知年金A ，求年金终值FV A ），后付年金是指在一定时期每期期末等额的系列收付款项，又称为普通年金。

式中n FVA 为年金终值；A 为每次收付款项的金额；i 为利率；t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。

公式中的∑=-+nt t i 11)1(称为年金终值系数n i FVIFA ,2、年偿债基金（已知年金终值n FVA ，求年金A ）偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。

偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。

3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值o VA P ），通常为每年投资收益的现值总和，它是一定时期内每期期末收付款项的得利现值之和。

4、年资本回收额（已知年金现值o PVA 求年金A ），是指在约定的年限内等额回收的初始投入资本额或等额清偿所欠的债务额。

财务管理学公式

1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-m]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，m）]第二种方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-m)]/i*[（1+i）^-m]}或：A[（P/A，i，n-m）*（P/F，i，m）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[(F/p)^1/n]-1 （一次收付款项）i=A/P（永续年金）15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T) （当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0(1-f)]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x 为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）(1-T)-D1]/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/(1+i)^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km- Rf）式中： Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/（C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。

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自考《财务管理学》计算公式汇总第二章资金时间价值和投资风险价值复利终值系数:1 i复利现值系数； _J i ，n 1 i n3.后付年金终值-P50n t 1 FVA n A 1 i A FVIFA i,nt 1年金终值系数：1厂1i1偿债基金系数A i ，n 5.后付年金现值-P53 ★★★ n 1PVA 0 A -------- r A PVIFA i ,nt 1 1 i年金现值系数：n 1 1PVIFA i,n「1 n /it 1 1 i 1 i 6.年资本回收额（已知年金现值，求年金 A ） -P541.复利终值-P48 FV n2.复利现值-P48 PVo PV o 1 i n FV n Z 1 i ★★★4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A ) -P52 FVA n ? nFVA n ?1 i n 11A PVA o ?十PVA o ?1资本回收系数：1 1PVIFA i,n n 1t 1 1 i7.先付年金终值-P56 ★★★公式⑴Vn A? 1 i t 1t 1 A?FVIFA i,mV 公式⑵nt 1 A? 1 i ? 1t 1A?FVIFA i,n ? 1 i8.先付年金现值-P57n d公式⑴。

A? t?1 it 1 1 iA?PVIFA i,n? 1 i★★★公式⑵A? n 1 1——T At 1 1 iA?PVIFA i,n 1A9.递延年金现值（m 公式⑴★★?★」?」m11 1 i 1 iA?PVIFA i,n?PVIF i,m期后的n期年金）-P58 公式⑵★★★m 1 1 A?A? V o 4m n.t i t 11市场利率0 t 1 1市场利率七 t t 1 1 iA?PVIFA i,m n A?PVIFA i,m10.永续年金现值-P59^^^1 1 V 0 A t11 i t Ai 此公式中i 为贴现率公式⑷单利贷款，要求补偿性余额的实际利率★★际★率（年利率）K 一、1 r此公式中r 为补偿性余额比例p 为周转信贷额度；q 为年度内已使用 r为承诺费率（售价）的计算-P139*** 债券售价债券面值 n 债券面值债券利率第三章筹资管理1.银行借款实际利率的计算-P131公式⑶贴现利率折算为实际利率实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★实际利率（年利率）K i 1 i2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费卫132缺井q rR 的计算此公式中借款额； 3.债券发行价格面值 PVIF i 』面值债券利率 PVIFA,4.资本成本（率）计算公式-P156 公式⑴长期借款成本：★★★K 用资费用实际利息t 筹资净额一筹资额—筹资费用I t 1 T R 1 TL1 F t 1 F t此公式中I t 为长期借款年利息；T 为企业所得税税率；L 为长期借款筹资额，即借款本金；F t 为筹资费用率；R t 为长期借款年利率不计筹资费用时：附加补偿性余额（CB ）时:公式⑵债券成本：★★★l b 1 TB1 F b注意此公式筹资额B 按发行价格计算公式⑶优先股成本： K tI t 1 T L CB 1 F tK b 用资费用筹资净额实际利息筹资额筹资费用用资费用实际利息 P 筹资净额筹资额筹资费用 D pP p 1 F p注意此公式筹资额P p 按发行价格计算公式⑷普通股成本：★★★此公式中D c 为普通股年股利（计算时通常用第一年股利进行计算）；P c 为普通股筹资额；F c 为普通股筹资费用率；G 为普通股股利年增长率公式⑸留用利润成本：是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用K r D cGr P c公式右方各符号含义同普通股成本公式公式⑹综合资本成本：n K w K j W jj i边际资本成本也按照加权平均计算5.财务杠杆系数计算公式-P167 财务杠杆系数的两个公式： K cD c P c 1 F c公式⑷财务杠杆系数DFL普通股每股利润变动率息税前利润变动率S/ SEBIT/EBIT公式⑸-P169 ★★★DFL EBITd EBIT I L1 T此公式中EBIT为息税前利润；I为债券或借款利息；L为租赁费；d为优先股股利；T为企业所得税税率6.每股利润无差别点计算公式-P171***EPS /EPS?即(EBlT—IJO—T'—D p! (EBIT_l2)(1_T)_D p2N i N?而为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I1，I2两种筹资方式下的年利息；D PI,D P2为两种筹资方式下的年优先股股利；N i, N2为两种筹资方式下普通股股份数；T 为企业所得税税率第四章流动资金管理1.货币资金最佳持有量公式-P201此公式中TC 为总成本；FC 为每次取得货币资金的转换成本；HC 为货币资金的持有成本；DM 为预计期间的货币资金需用量；QM 为货币资金最佳持有量。

财务管理学计算题公式汇总(分)

先付年金现值 P=A×PVIFAi,n-1 +A先付年金终值 F=A× FVIFAi,n×(1+i)股票发行价⑴分析法: P=[(总资产-总负债) ÷投入总额]×面值⑵综合法: P=[(净利÷资本利润率) ÷投入总额]×面值实际利率 (n代表年数)⑴每年记息一次 k=[(1+i)n -1] ÷n⑵每年记息m次 k=[(1+I÷m)m×n -1] ÷n⑶贴现利率 k=I÷(1-i)⑷补偿性余额 k=I÷(1-r) r补偿性余额比例债券发行价P=A×PVIFK,N+(A×i)PVIFAK,N A面值; k市场利率; I债券利率资金成本率⑴长期债券 k = [I (1-T)]÷[Q(1-f)] =i (1-T) ÷(1-f)⑵普通股 k=I÷[Q(1-f)] +G⑶留用利润 k=I/Q+G⑷优先股 k=I / [Q(1-f)]⑸银行借款 k=I (1-T); I下一年股利; Q发行总额; G普通股股利每年增长率相对节约额周转次数=周转额÷流动资金平均占用额相对节约额=本年周转额÷上年次数—本年周转额÷本年次数资金周转加速率=(本年次数—上年次数) ÷上年次数最佳持有量QM=(2FC×DM÷HC)1/2 ; FC转换成本; DM资金需用量; HC利率总成本TC =1/2QM×HC+(DM/QM) ×FC ; DM/QM 转换次数机会成本每日信用销售额=销售总额-现金销售应收账款余额=每日信用销售额×收款平均间隔时间机会成本=应收账款余额×有价证券年利率(即:应收账款机会成本率)改变信用标准的结果：增减的利润-机会成本(被影响的销售额×应收账款机会成本率×收款平均间隔时间)-坏账成本最佳采购批量Q=(2NP÷M)1/2 N年度采购总量; P一次所需采购费用(订货成本); M单位储存成本存货总费用Y=1/2Q×M[存]+(N/Q) ×P[购]第四章固定资产折旧期内应计提折旧固定资产平均总值=期初的+期内增加的-期内减少的期内增加/减少的=某月增加/减少的应计提折旧的固定资产总值×应计提折旧月数[12-某月]/12固定资产年折旧额=本期应计提折旧固定资产平均总值×年折旧率净现值投资利润率=平均投资收益(即利润总额)÷投资总额投资回收期=投资总额÷每年现金流入量①每年现金流入量每年相等时,固定NCF+折旧②每年现金流入量每年不等时,复利现值+残值固定资产年折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/折旧年限此时的投资总额=[一次性投资-(不同的NCF + 折旧)] + 年(即减去的次数)净现值=未来报酬总现值-投资额现值＞0现值指数＞1债券收益率⑴票面价值 k=[(到期值-面值)/年限]÷面值⑵最终实际收益率 k=[(到期值-买价)/年限]÷买价⑶持有期间收益率 k=[(卖价-买价)/持有年限]÷买价⑷到期收益率k=[(到期值-买价)/剩余年限] ÷买价到期值=面值+利息(面值×票面收益率×期限)股票投资收益⑴零增长 V=D/ k ; k预期收益率⑵长期持有,股利固定 V=D0(1+g)/(k-g) ; D0基年每股股利; g股利增长率⑶短期持有,准备出售V=持有期间现值(年金现值)+转让时转让价格的现值(复利现值)股票收益每股盈利=(税后利润-优先股股息)÷普通股发行股数每股盈利增长率=(本年每股盈利-上年每股盈利)÷上年每股盈利×100%每股股利收益=(税后利润-计提盈余公积金、公益金-优先股股利)每股资本增值幅度=[净资产÷(实发股数×每股面值)-1]×100%产品出厂价 (不计增值税率)产品出厂价=单位产品计划成本+单位产品计划利润+单位产品销售税金产品出厂价=[单位产品计划成本×(1+计划成本利润率)]÷(1--消费税率)产品出厂价=同类产品基准零售价×(1--批零差率)×(1--进销差率)产品出厂价=单位产品成本+(商业批发价--商业费用--工业费用)×工业利润分配率销售收入保本点销售量=固定成本总额÷[单位售价--单位税金(价内税)--单位变动成本]单位边际利润=单位售价-单位税金(价内税)--单位变动成本保本点销售额=单位售价×保本点销售量=保本点销售收入保本点销售收入=固定成本总额÷边际利润率边际利润率=1-单位税率-单位变动成本率单位变动成本率=单位变动成本÷单位售价实现目标利润销售量=[固定总成本+目标利润额(所得税前)] ÷[单位售价×(1-消费税率)-单位变动成本]实现目标利润销售额=单位售价×实现目标利润销售量=实现目标利润销售收入实现目标利润销售收入=[固定总成本+目标利润额(所得税前)] ÷边际利润率利润预测⑴本量利分析法产品销售利润=产品销售数量×单位边际利润-固定成本总额=预测销售收入×各种产品的加权平均边际利润率-固定成本总额=∑{预测销售数量×[单位售价×(1-消费税率)-单位变动成本]}-预测期间费用总额单位边际利润=单位售价-单位税金(价内税)-单位变动成本⑵相关比率法⑶因素测算法计划年度产品销售利润=上年产品销售利润+/-计划年度由于各项因素变动而增加或减少的利润上年销售利润=上年1---3季度实际销售利润+上年第4季度预计销售利润上年销售成本=上年1---3季度实际销售成本+上年第4季度预计销售成本计划年度由于各项因素变动而增加或减少的利润①+/-因销售量变动而影响的销售利润=[(本年计划销售量—上年销售量)×上年单位成本]×上年成本利润率上年成本利润率=上年销售利润总额÷上年销售成本总额×100%②+/-因产品结构变动而影响的销售利润=(本年计划销售量×上年单位成本)×(本年计划平均利润率—上年平均利润率)本年计划平均利润率=(各产品上年成本利润率×该产品本年计划销售比重)P.S.上年成本利润率和上年平均利润率应该是一样的。

00067 财务管理学计算公式复习资料

00067财务管理学复习资料一、计算题1、李先生每年年未存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和为：2000×年金终值系数=2000×5.751=11502(元)2、i/[(1+i)n -1]称作偿债基金系数，为年金终值系数的倒数某企业有一笔记5年后到期的借款，数额为2000万元，为此设置偿债基金，年复利率为10%，到期一次还清借款，则每年年未应存入的金额应为：2000×10%/[（1+10%）5-1]=2000×0.1638=327.6(万元)或者=2000×(1/年金终值系数)=327.6(万元)3、某投资项目于2001年动工，设当年投产，从投产之日起每年获收益40000万元，按年利率6%计算，则预期10年收益的现值为40000×年金现值系数=40000×7.36=294400万元4、某公司现在借入2000万元,约定在8年内按年利率12%均匀偿还,则每年应还本付息的金额为:2000×(1/年金现值系数)=2000×(1/4.968)=402.6万元5、张先生每年年初存入银行2000元,年利率为7%,则5年后本利和应为:2000×年金终值系数(5,7%)×（1+7%）=2000×5.751×1.07=12307元6、张某将1000元存入银行，年利率为8%，按单利计算，如半年后取出，其本利和为1000×（1+8%×1/2）=1040元7、北方公司向银行借款1000元，年利率为16%，按季复利计算，两年后应向银行偿付本利多少？r=16%/4=4% t=2×4=8FV=1000×(1+4%)8=1000×1.369=1369元8、某企业向银行借款400万元，借款名义利率为8%，补偿性余额的比例为10%，则实际利率为8%/（1-10%）=8.89%9、某企业发行面值为1000元的债券,债券面值利率为10%,每年末付息一次,五年到期。

自考财务管理计算公式

1、资金时间价值的计算a、单利终值和现值的计算单利终值：Vn＝Vo*（1+i*n）；Vo为现值，Vn为终值，i为利率，n为计息期数单利现值：Vo＝Vn*〔1/（1+i*n）〕b复利终值和现值的计算复利终值：Vn＝Vo*（1+i）n复利现值：Vo＝Vn*〔1/（1+i）n〕c、年金终值和现值的计算年金终值：Vn＝AΣn t=1（1+i）t-1 t为每笔收付款项的计息期数年金现值：：Vo＝AΣn t=1〔1/（1+i）t〕d永续年金现值的计算:Vo＝A*（1/i）2、新股发行价格的作价方法主要有：分析法：每股价格＝〔（资产总值-负债总值）/投入资本总额〕*每股面值综合法：每股价格＝〔（年平均利润/资本利润率）/投入资本总额〕*每股面值3、实际利率＝借款人实际支付的利息/借款人所得的借款在实行单利计息且无其它信用条件下，实际利率与名义利率是一致的。

当信用条件发生变化时，两者出现差异。

以i表示名义利率，k表示实际利率，两者换算方法如下：a按复利计算，借款n年，实际单利利率的换算公式为：k=[(1+i)n-1]/nb一年内分次计算利息的复利，年利率为k，一年分m次计息，则实际年利率为：k=[(1+i/m)m*n-1]/nc贴现利率为i，转化为贷款利率：k＝i/(1+i)d单利贷款，要求补偿性余额，设补偿性余额比例为r，名义利率为i，则实际利率计算公式为：k＝i/(1-r)4债券发行价格的计算方法：债券售价＝债券到期还本面额的现值+债券各期利息的年金现值＝债券面值/（1+市场利率）n+Σn t＝1（债券面值*债券利率）/（1+市场利率）t6、贴现息＝汇票金额*贴现天数*（月贴现率/30天）应付贴现票款＝汇票金额-贴现息7、各种资金来源的资金成本1长期债券成本率：企业发行长期债券通常要事先规定出利息率。

企业实际负担的债券利息应为：债券利息*（1-所得税税率）企业实得资金应为：债券发行总额*（1-筹资费率）长期债券成本率计算公式为：Kd＝[I*(1-T)]/[Q*(1-f)]Kd债券成本率，I为债券总额的每年利息支出，T为所得税税率，Q为债券发行总额，f为筹资费率例：企业发行长期债券400万元，筹资费率为2％，债券利息率为6％，所得税税率为33％，则长期债券成本率为：400*6％*（1-33％）/400*（1-2％）＝4.1％2优先股成本率：Kp=Dp/〔Pp(1-f)〕Kp为优先股成本率，Dp为优先股总额的每年股利支出，Pp为优先股股金总额，f同前例：企业发行优先股股票票面额按正常市价计算200万元，筹资费率为4％，股利年率为8％。

财务管理计算公式汇总

F-终值 P-现值 A-年金 i-利率 n-年数1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系：终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利: 1+ni 1/〔1+ni〕复利:〔F/P，i，n〕=〔1+i〕n 〔P/F，i，n〕=1/〔1+i〕n2、二个根本年金：普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A〔F/A，i，n〕 P=A〔P/A，i，n〕年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i 〔P/A，i，n〕=[1-(1+i)-n]/i即付年金: 〔F/A，i，n+1〕-1 〔P/A，i，n-1〕+13、二个特殊年金:递延年金 P=A[〔P/A，i，m+n〕-〔P/A，i，m〕]=A[(P/A，i，n〕〔P/F，i，m〕)]永续年金 P=A/i4、二个重要系数:偿债基金〔F，求 A〕A=F/〔F/A，i，n〕资本回收〔P，求 A〕A=P/〔P/A，i，n〕5、i、n 的计算:折现率、期间、利率的推算：折现率推算〔终值 F、现值 P、期间 n，求 i〕单利 i=〔F/P-1〕/n复利 i=〔F/P〕1/n-1普通年金：首先计算F/A=α 或者P/A=α，然后查〔年金终值 F/A〕或者〔年金现值 P/A〕系数表中的 n 列找出与α 两个上下临界数值〔β1<α<β2〕及其相对应的 i1 和 i2。

用插法计算i：〔i-I1〕/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)永续年金： i=A/P期间的推算〔终值 F、现值 P、折现率 i，求 n〕单利 n=〔F/P-1〕/i复利：首先计算F/P=α 或者P/F=α，然后查〔复利终值 F/P〕或者〔复利现值 P/F〕系数表中的 i 行找出与α 两个上下临界数值〔β1<α<β2〕及其相对应的 n1 和 n2。

2014年财务会计(财管部分)公式汇总大全

项目名称单利终值单利现值复利终值复利现值普通年金终值（已知年金）普通年金现值（已知年金）预付年金终值（已知年金）预付年金现值（已知年偿债基金（已知终值）年均投资回收额（知现值）永续年金递延年金（现值计算）资产的收益率或报酬率单期资产的收益率实际收益率资产预期收益率、期望收益率（期资产基于历史数据概率分布的加权平均法资产历史收益率的简单平均法利率利息本利利率年金计算预期收益率无风险收益率风险收益率期望值（率）方差标准差（标准离差）S 标准离差率证券资产组合的预期收益率证券资产两项组合的方市场组合单项资产的系统风险系数（β系单项资产的系统风险系数（β系数）——企业外在风险，与非系统风险相对应证券资产组合的系统风险系数必要收益率资本资产定价模型确定了必要收益率（股票资产收益率）风险收益率(市场风险溢酬)率投资项目风险衡量指标证券组合收益单项资产风险系数组合风险系数各支股票及股票组合必要收益率财务估值的方法——未来现金流量股票市盈率每股价值因素分析法资金需要量销售百分比法追加资金需量资产增加负债增加留存收益增加追加资金需要量资金占用高低点法变动成本率变动成本固定成本总成本利润边际贡献单位边际贡献边际贡献率销售收入变动成本率盈亏临界点销售量资金需要量及追加资金量资金习性预测法总成本分解法高低点分解法变动成本率分解法边际贡献边际毛利财务估值方法盈亏临界点销售额利润预测值利润预测值目标利润预测实现目标利润必须达到的经济指标贴现债券发行价格融资租赁—分期付款买设备商业信用筹资资本成本率银行借款资本成本公司债券资本成本普通股票资本成本贡献边际毛利本量利方法预测目标利润额筹资方式折现债券发行价格筹资资本成本资本成本资本资产定价模型法留存收益资本成本组合筹资的加权资本成本债转股资本成本比较资本成本法每股收益无差别点法公司价值分析法持有成本转换成本持有现金总成本最佳现金持有量选择利润最大的方案应收账款的机会成本折扣成本坏账成本管理成本最佳资本结构的决策方法每股收益无差别点的息税前利润EBIT 或销售额现金管理最佳现金余额的确定流动资产应收帐款管理资本成本收账成本应收账款周转率应收账款周转天数应收账款收账期应收账款信用政策解题思路存货成本订货成本储存成本经济订货批量经济订货批量下存货总成本永远持有的普通股票持有股票第n年出售持有股票固定增长模型一年付息一次的债券估价模型到期一次还本付息的债券估价模型贴现发行债券的估价模型建设期流动资金投资的估算经营期现金净流量流动资产应收帐款管理流动资产存货管理有价证券投资管理资产投资管理非贴现法投资回收期法非贴现法投资回报率法现值指数法总结/计算题差额内含报酬率法年等额净回收额法折现式价值评估模式？？自由现金流量非折现式价值评估模式目标公司价值评估因素分析法连环替代法固定资产投资管理贴现法内含报酬率法资本运营被并购企业的价值评估财务报表分析固定资产投资管理贴现法净现值法因素分析法差额分析法流动比率速动比率现金比率资产负债率产权比率净利润应收账款周转次数应收账款周转次数指标评价应收账款周转天数指标评价财务报表分析财务报表分析反映营运能力的比率应收账款周转天数财务报表分析短期偿债能力比率财务报表分析长期偿债能力比率财务报表分析支付利息能力已获利息倍数总资产周转率销售净利润率总资产报酬率净资产收益率基本每股收益可转换债券转股计算认股权证、股份期权表分析反映营运能力的比率存货周转次数存货周转天数财务报表分析反映获利能力的比率稀释每股收益企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股配股权益乘数总资产报酬率净资产收益率单利终值终值贴现息贴现额应收票据贴现综合分析与评价—杜邦分析法净资产收益率公式　K＝K 0纯利率＋IP通货膨胀预期补偿率＋DP违约风险补偿率＋LP流动性风险补偿率＋MP期限风险补偿率=纯尾气流通基本获利率＝息税前利润/总资产平均余额；息税前利润=净利+利润费用F＝P（1＋r×n）P＝F/（1＋n×r）F=P×（1＋r）n 如果P＝1，则F＝（1＋r）n 次方，（F/P，r，n），即复利终值系数。

自考00067《财务管理学》(2014版)计算公式汇总

自考00067《财务管理学》(2014版)计算公式汇总本文档旨在汇总自考00067《财务管理学》(2014版)中涉及的重要计算公式，方便考生备考及日常复习。

本文档涵盖了财务管理学的基础知识、财务报表分析、资本预算等内容。

各位考生可根据自身情况选择阅读或快速浏览。

财务管理学的基础知识1. 财务比率分析•流动比率 = 流动资产 / 流动负债•速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债•负债比率 = 负债总额 / 资产总额•杠杆比率 = 资产总额 / 所有者权益2. 财务预测与决策•增长率 = (本期数 - 上期数) / 上期数 * 100%•投资回收期 = 投资额 / 年收益•净现值 = 投资现值 - 费用现值•内部收益率 = 使净现值等于零的年复合利率3. 财务报表分析•营业额 = 销售额 - 折让•总成本 = 直接成本 + 间接成本•利润 = 营业额 - 总成本•毛利率 = (营业额 - 直接成本) / 营业额 * 100%•费用率 = 营业费用 / 营业额 * 100%•利润率 = 净利润 / 营业额 * 100%•应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额•存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额•负债周转率 = 营业收入 / 平均应付账款余额资本预算1. 净现值方法•净现值= ∑(收益现值 - 成本现值) / (1 + 投资回报率)^n•投资回报率 = 成本资本 / 净现值资本2. 内部收益率方法•净现值 = 03. 收益率指数方法•收益率指数= ∑收益现值/ ∑成本现值本文档汇总了自考00067《财务管理学》(2014版)中部分涉及的计算公式，供考生复习使用。

请考生注意，本文档中的公式仅供参考，具体细节问题仍需结合书本进行深入学习。

最后祝各位考生顺利通过考试。

自考财务管理学00067最全公式整理

第二章：资金时间价值和投资风险价值一、一次性收付款项终值和现值的计算1、单利终值：在单利方式下，本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利，否则不能生利，单利终值是本利和，就是指若干期以后包括本金和利息的未来价值 )1(n i PV PV o n ⨯+⨯=其中：n PV 为终值，即第n 年末的价值；o PV 为现值，即0年（第1年初）的价值；i 为利率；n 为计算期数。

2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算，由终值求现值，叫做折现。

ni PV PV n o ⨯+⨯=113、复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期转列为本金与原来的本金一起计息，复利的终值也是本利和。

n o n i PV PV )1(+⨯=4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金的现在价值nn o i PV PV )11+⨯=（上列公式中的n i )1(+和ni )11+（分别称为复利终值系数n i PVIF ,和复利现值系数n i PVIF ,二、年金终值和现值的计算年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。

1、后付年金终值（已知年金A ，求年金终值FV A ），后付年金是指在一定时期每期期末等额的系列收付款项，又称为普通年金。

∑=--+⨯=+=nt n t n ii A i A FVA 111)1()1( 式中n FVA 为年金终值；A 为每次收付款项的金额；i 为利率；t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。

公式中的∑=-+nt t i 11)1(称为年金终值系数n i FVIFA ,2、年偿债基金（已知年金终值n FVA ，求年金A ）偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。

偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。

n i nn n nt t n FVIFA FVA i i FVA i FVA A ,1111)1()1(1⨯=-+⨯=+⨯=∑=- 3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值o VA P ），通常为每年投资收益的现值总和，它是一定时期内每期期末收付款项的得利现值之和。

自考财务管理学00067最全公式整理教材

第二章：资金时间价值和投资风险价值一、一次性收付款项终值和现值的计算1、单利终值：在单利方式下，本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利，否则不能生利，单利终值是本利和，就是指若干期以后包括本金和利息的未来价值 )1(n i PV PV o n ⨯+⨯=其中：n PV 为终值，即第n 年末的价值；o PV 为现值，即0年（第1年初）的价值；i 为利率；n 为计算期数。

2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算，由终值求现值，叫做折现。

ni PV PV n o ⨯+⨯=113、复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期转列为本金与原来的本金一起计息，复利的终值也是本利和。

n o n i PV PV )1(+⨯=4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金的现在价值nn o i PV PV )11+⨯=（上列公式中的n i )1(+和ni )11+（分别称为复利终值系数n i PVIF ,和复利现值系数n i PVIF , 二、年金终值和现值的计算年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。

1、后付年金终值（已知年金A ，求年金终值FV A ），后付年金是指在一定时期每期期末等额的系列收付款项，又称为普通年金。

∑=--+⨯=+=nt n t n ii A i A FVA 111)1()1(式中n FVA 为年金终值；A 为每次收付款项的金额；i 为利率；t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。

公式中的∑=-+nt t i 11)1(称为年金终值系数n i FVIFA ,2、年偿债基金（已知年金终值n FVA ，求年金A ）偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。

偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。

n i n nn nt t n FVIFA FVA i i FVA i FVA A ,1111)1()1(1⨯=-+⨯=+⨯=∑=- 3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值o VA P ），通常为每年投资收益的现值总和，它是一定时期内每期期末收付款项的得利现值之和。

自考财务管理学计算公式汇总

单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t}计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。

标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格：1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式（1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30）应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本1.长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率）2.债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）}每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）（营业支出合计+其他支出合计）货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本×生产周期）×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/（单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之和）×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）×（1加减计划年度生产增减%）×（1-加速流动资金周转%）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×（1-加速流动资金周转%）流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额：1.年限平均法固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限={原始价值×（1-预计净残值率）}/使用寿命年限固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/（原始价值×使用寿命年限）×100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法：每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程={原始价值×（1预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×（1-预计净残值率）}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）{使用寿命年限×（使用寿命年限+1）/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）×月折旧率年金法：每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ（某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数）/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×（12-已计折旧月数）/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ（生产任务产量×单位产品台时定额）×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数）计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。

自考财务管理学公式

自考财务管理学公式1.应收账款周转次数（率）=本年销售收入净额/[（年末应收账款+年初应收账款）/2]2.存货周转天数=360/存货周转次数3.存货周转次数=销售成本/[(年初金额+年末金额)/2]4.全部负债总额＝资产×资产负债率5.流动负债＝全部负债总额-长期负债6.流动资产＝流动负债×流动比率7. 速动资产＝流动负债×速动比率8. 存货成本＝流动资产-速动资产9. 权益乘数＝10. 产权比率＝11.总资产周转率＝12.年平均存货＝13.销售成本＝存货周转率×平均存货＝6×14.5＝87(万元)14.息税前利润＝120-87-9＝24(万元)15.利息保障倍数＝16.总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额17.净利润＝(EBIT-I)×(1-T)18.期初所有者权益=19.期末所有者权益=20.资本积累率＝21.净资产收益率＝22.财务杠杆系数＝23.最终实际收益率==[(到期本利和—认购价格)/偿还年限]/认购价格*100%24.持有期间到期收益率==[（卖出价—购入价）/残存年限]/购入价*100%25.到期收益率==[(到期的本利和—购入价)/残存年限]/购入价*100%26.年收益率的期望值=27.流转税：增值税、消费税、营业税28.信用政策包括的内容：信用标准、信用期限、现金折扣、收账政策。

29.销售收入确认的条件：（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬全部转移给购买方。

（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制。

（3）收入的金额能够可靠地计量。

（4）相关的经济利益很可能流入企业。

（5）相关已发生或将发生成本能够可靠的计量。

30.企业短期偿债能力的财务比率：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率。

31.企业的清算财产应该优先支付的是：应付未付的职工薪酬、缴纳应缴未缴的税金、清偿各项无担保的债务。

自考财务管理学计算公式汇总

第二章资金时间价值和投资风险价值 1.单利终值-P46 ()n i PV FV n ⨯+⨯=10 2.单利现值-P47 ni FV PV n ⨯+⨯=113.复利终值-P48 ()nn i PV FV +⨯=10 4.复利现值-P48()nn i FV PV +⨯=11复利终值系数：复利现值系数：5.后付年金终值-P50()∑=-+=nt t n i A FVA 111年金终值系数：6.年偿债基金（已知年金终值，求年金A ）-P52偿债基金系数：7.后付年金现值-P53()∑=+=nt ti A PVA 1011年金现值系数：8.年资本回收额（已知年金现值，求年金A ）-P54资本回收系数：9.先付年金终值-P56公式⑴ 公式⑵10.先付年金现值-P57 公式⑴公式⑵()AFVIFA A Ai A V n i n t t n -∙=-+∙=++=-∑1,1111()()()i FVIFA A i i A V n i nt t n +∙∙=+∙+∙=∑=-111,11()()()i PVIFA A i i A V n i nt t+∙∙=+∙+∙=∑=1111,10()APVIFA A Ai A V n i n t t+∙=++∙=--=∑1,11011()nn i i FVIF +=1,()nn i i PVIF +=11,()ii FVIFA nni 11,-+=()()i i i PVIFA n nt t n i /111111,⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-=+=∑=()()111111-+∙=+∙=∑=-n n nt t n i iFVA i FVA A ()111,-+=n n i i iFVIFA ()()nnt ti i PVA i PVA A -=+-∙=+∙=∑11111010()()nnt tni i ii PVIFA -=+-=+=∑1111111,11.递延年金现值（m 期后的 n 期年金）-P58 公式⑴ 公式⑵12.永续年金现值-P5913.预期收益-P7214.预期标准离差-P7515.预期标准离差率-P76 16.应得风险收益率-P7617.应得风险收益额-P7618.预测风险收益率-P7819.在不考虑物价变动情况下，有等式-P77b ——风险价值系数V ——标准利差率第三章筹资管理1.新股发行价格的计算-P121()()mi n i mnt tPVIF PVIFA A i i A V ,,101111∙∙=+∙+∙=∑=()()mi n m i mt tnm t tPVIFA A PVIFA A i A i A V ,,1101111∙-∙=+∙-+∙=+=+=∑∑∑=⋅=ni ii P X E 1()∑⨯-=iiP EX概率期望值随机变量离差标准2δ%100⨯=EV 期望值标准离差标准离差率δVbR R标准离差率数系风险价值收益率应得风险⨯=RF R R R R R E P 风险收益率无风险收益率风险收益率望值收益期应得风险收益额+⨯=益率收无风险收益率预测投资收益率预测风险-=()i A i A V t t11110⋅=+⋅=∑∞=bVR F +=+=）收益率（风险投资）收益率（无风险投资）益率（投资收R F R R K我国股票只能等价或溢价发行，不能折价发行公式⑴ 分析法，以资产净值为基础计算，接近于账面价值（即净资产价值、所有者权益）后面两个等式是推导得来，投入资本总额等于股本，资产减负债等于所有者权益公式⑵ 综合法，以公司收益能力为基础计算，接近于市场价值（即股票市价）公式⑶ 市盈率法，反映市价和盈利之间关系参见课本P563，每股利润即为每股收益参见课本P564，市盈率公式 2.银行借款实际利率的计算-P131 公式⑴ 实际利率总公式：下几个公式中i 表示名义利率，k 表示实际利率公式⑵ 复利率折算成实际（年）利率公式：公式⑶ 一年内分次计算利息的复利利率折算成实际利率——名义利率为i ，分m 期，每期利率为i /m ，共m ·n 期。

(完整版)财务管理学计算公式汇总

单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t}计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。

标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格：1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式（1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30）应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本1.长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率）2.债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）}每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）（营业支出合计+其他支出合计）货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本×生产周期）×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/（单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之和）×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）×（1加减计划年度生产增减%）×（1-加速流动资金周转%）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×（1-加速流动资金周转%）流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额：1.年限平均法固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限={原始价值×（1-预计净残值率）}/使用寿命年限固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/（原始价值×使用寿命年限）×100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法：每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程={原始价值×（1预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×（1-预计净残值率）}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）{使用寿命年限×（使用寿命年限+1）/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）×月折旧率年金法：每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ（某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数）/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×（12-已计折旧月数）/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ（生产任务产量×单位产品台时定额）×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数）计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。

财务管理学公式自考

财务管理学计算公式第二章资金时间价值和投资风险价值第一节：资金时间价格一次性收付款项终值和现值的计算：( i为利率，n为期数)1、单利终值：即本利和。

FV n=PV0×(1+i×n)=现值×(1+利率×期数)2、单利现值：以后年份收到或付出资金的现大价值，可用倒求本金方法计算。

PV0=FV n×[1/(1+i×n) ]3、复利终值：本能生利，利息在下期转为本金与原来的本金一起计算的本利和。

FV n=PV0×(1+i)n= PV0×FVIF i,n=终值×复利终值系数4、复利现值：以后年份收到或付出资金的现在价值。

PV0=FV n×[1/(1+i)n] = FV n×PVIF i,n=现值×复利现值系数后付年金：指一定时期每期期末等额的系列收付款项。

5、后付年金终值：指每期期末等额系列收付款项的复利终值之和。

FVA n=A×FVIFA i,n=收付款金额×年金终值系数【例2-3】张先生每年年末存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和应为：FVA n=A ×FVIFA i,n=2000×5.751=11502元6、年偿债基金：为了清偿债务或积聚资金而必须分次等额提取的存款准备金。

已知年金终值FVA n，求年金A。

A=FVA n/FVIFA i,n=终值÷年金终值系数或A= FVA n×偿债基金系数。

偿债基金系数=年金终值系数的倒数7、后付年金现值：每年投资收益的现值总和，是每期期末收付款的复利现值之和。

PVA0=A×PVIFA i,n=年金A×年金现值系数【例2-5】RD投资项目于2001年初动工，设当年投产，从投产之日起每年收益40000元，年利率6%，则预期2010年收益的现值为：PVA0=A×PVIFA i,n=40000×7.36=294400元8、年资本回收额：指在约定年限内等额回收投入资本额或等额清偿所欠债务额。

财务管理学计算公式汇总

财务管理学计算公式汇总Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t}计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。

标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格：1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式（1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30）应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本1.长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率）2.债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）}每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）（营业支出合计+其他支出合计）货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本×生产周期）×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/（单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之和）×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）×（1加减计划年度生产增减%）×（1-加速流动资金周转%）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×（1-加速流动资金周转%）流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额：1.年限平均法固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限={原始价值×（1-预计净残值率）}/使用寿命年限固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/（原始价值×使用寿命年限）×100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法：每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程={原始价值×（1预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×（1-预计净残值率）}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）{使用寿命年限×（使用寿命年限+1）/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）×月折旧率年金法：每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ（某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数）/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×（12-已计折旧月数）/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ（生产任务产量×单位产品台时定额）×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数）计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。