2018年北斗行业深度研究报告
2018年北斗产业分析报告
2018年北斗产业分析报告2018年4月目录一、北斗产业2018年进入加速发展期 (4)1、自主可控国家意志下，北斗产业迎来历史发展机遇 (4)2、北斗卫星：进入全球组网的密集发射阶段，2018年底覆盖“一带一路”地区 (5)3、北斗地基增强系统：二期于2018年底完成，高精度服务即将来临 (7)二、高精度服务来袭，北斗应用市场全面打开 (9)1、2016年北斗产值破400亿，2020年市场空间有望达2400亿 (10)2、军：民=35%:65%，行业应用和民用市场是未来 (11)（1）军工市场 (11)（2）行业应用市场 (14)（3）大众消费市场 (17)三、纺锤型产业链，上游已突破封锁，下游应用静待花开 (20)1、上游：板卡 (22)2、中游：终端及应用 (22)（1）GIS应用市场 (23)（2）位移监测应用市场 (24)（3）农业机械应用市场 (25)3、下游：服务与运营 (27)四、海格通信：军改落地订单恢复增长+内部改革修炼内功 (28)1、聚焦四大核心业务，剥离部分辅业 (28)2、深掘北斗高精度定位领域，有望再迎增长 (29)北斗产业2018年进入加速发展期。
政府出台政策大力推动行业发展，要求2018年底为“一带一路”地区提供全面的北斗导航服务。
为此，北斗卫星进入密集发射期，继2012年北斗二号的16颗卫星之后，北斗三号卫星于2017年底正式发射，目标2018年发射16颗，为历年发射数量之最，届时将基本完成全球35颗卫星的组网任务，提前完成2020年目标。
与此同时，地基增强系统（CROS）一期建设已于2016年底完成，可提供基本的高精度服务，2018年底二期补充建设工程即将结束，届时可提供全面的高精度导航服务。
军改落地+高精度服务来袭，北斗应用市场全面打开。
北斗应用领域广泛，2016年北斗产值破400亿，2020年市场空间有望达2400亿，目前军工市场贡献35%左右。
军工市场受2015-2017年的军改影响较大，预期在军改结束的2018-2020年，前期减少的采购将得到补充，叠加在军工自主可控的大背景下国家在军工信息化的大力投入，弹性充足；行业应用市场前期受制于高精度服务能力的不足发展缓慢，政策推动是重要驱动力，近期政府重点支持的智能汽车领域导航应用有望快速发展，测绘、驾考、位移监测等市场亦值得关注；大众消费市场GPS 市占率较高，北斗有望随着精度提高应用水平不断提高，以阿里为首的互联网巨头有望推出全新运营平台，成为重要推动力量。
北斗行业深度研究报告
引言概述北斗导航系统是中国自主研发的卫星导航系统，被视为中国完成卫星导航系统全球覆盖的优势技术。
本文是《北斗行业深度研究报告（二）》，旨在深入研究北斗导航系统的应用及发展前景。
本文将从北斗导航系统的市场规模、应用领域、技术创新、政策支持和国际合作等五个大点展开讨论。
正文内容1.北斗导航系统的市场规模1.1北斗导航系统市场的发展概况1.2北斗导航系统市场的主要参与方1.3北斗导航系统市场的发展趋势1.4北斗导航系统在全球导航市场的地位1.5北斗导航系统市场的前景预测2.北斗导航系统的应用领域2.1北斗导航系统在交通运输领域的应用2.2北斗导航系统在农林业领域的应用2.3北斗导航系统在海洋渔业领域的应用2.4北斗导航系统在安全生产领域的应用2.5北斗导航系统在公共服务领域的应用3.北斗导航系统的技术创新3.1北斗导航系统的核心技术创新3.2北斗导航系统的增值服务创新3.3北斗导航系统的终端设备创新3.4北斗导航系统的互联网+创新3.5北斗导航系统的创新4.北斗导航系统的政策支持4.1国家对北斗导航系统的政策支持4.2北斗导航系统在行业发展中的政策支持4.3北斗导航系统在国际合作中的政策支持4.4政策支持对北斗导航系统的影响4.5政策支持的发展趋势5.北斗导航系统的国际合作5.1北斗导航系统与GPS、GLONASS的合作5.2北斗导航系统与欧洲导航系统的合作5.3北斗导航系统与其他国家导航系统的合作5.4国际合作对北斗导航系统的影响5.5国际合作的未来发展方向总结本文详细介绍了北斗导航系统在市场规模、应用领域、技术创新、政策支持和国际合作方面的情况。
北斗导航系统市场规模庞大且发展迅速，具有广泛的应用领域，涉及交通运输、农林业、海洋渔业、安全生产和公共服务等多个行业。
在技术创新方面，北斗导航系统不断进行核心技术创新和增值服务创新，同时结合互联网+和等技术的创新应用。
政府对北斗导航系统提供了全面的政策支持，促进了其快速发展。
2018年北斗芯片产业分析报告
2018年北斗芯片产业分析报告2018年6月目录一、北斗芯片概况 (5)1、北斗芯片的分类：射频芯片和基带芯片 (5)2、基带芯片是决定导航终端设备性能的最核心部件 (7)3、向集成化、低功耗、高精度、多模方向发展 (10)（1）单芯片集成化 (10)（2）高精度、高动态 (11)二、我国北斗芯片产业的发展现状 (12)1、从“有机无芯”到逐步突破 (12)（1）前期我国导航终端大部分使用美国GPS芯片 (12)（2）前期行业低门槛，致使我国导航芯片产业在低附加值徘徊 (13)（3）国家政策法规支持国产新导航芯片快速发展，近年来成果丰硕 (13)（4）国产导航芯片的工艺已由0.35微米提升到28纳米 (15)2、北斗“中国芯”步入28nm时代，已具备国际竞争力 (16)三、芯片为基，撬动中下游千亿市场 (18)1、芯片产值占比较小，未来仍将呈下降趋势 (18)（1）上游导航芯片产值占比最小 (19)（2）中游产值最大，下游保持快速增长态势 (19)（3）我国的核心产值占比稳中趋降 (20)（4）国外卫星导航关联产值高于核心产值 (20)（5）目前我国卫星导航与位置服务产业链产值主要集中在中游 (21)2、芯片为基，撬动中下游千亿市场空间 (22)（1）北斗系统加速全球组网，牵引中下游市场快速发展 (22)（2）“一带一路”北斗系统从基础建设迈向商用推广 (22)（3）军工信息化快速推进，北斗导航必不可少 (23)（4）智能手机终端迅速普及 (24)（5）产业应用叠加国产替代，硬件价格持续改善 (24)四、相关企业简况 (25)1、振芯科技 (25)2、华力创通 (26)3、合众思壮 (26)4、北斗星通 (27)北斗芯片通常指可以接收由北斗卫星发射的信号，从而完成定位导航功能的芯片组，包含射频芯片、基带芯片以及微处理器。
基带芯片是导航接收机的核心器件，其功能和性能通常决定了整机的性能指标，其主要功能是完成对指定卫星信号的捕获、跟踪、数据解调，并给出卫星信号的伪距、载波相位等测量信息。
2018年北斗芯片产业市场投资分析报告
2018年北斗芯片产业市场投资分析报告报告编号：1目录第一节北斗芯片简介 (11)一、北斗芯片包括射频芯片和基带芯片 (11)二、基带芯片是决定导航终端设备性能的最核心部件 (13)三、向集成化、低功耗、高精度、多模方向发展 (16)第二节我国北斗芯片产业的发展现状 (18)一、从“有机无芯”到逐步突破 (18)二、北斗“中国芯”步入28nm 时代，已具备国际竞争力 (21)第三节芯片为基，撬动中下游千亿市场 (23)一、芯片产值占比较小，未来仍将呈下降趋势 (23)二、芯片为基，撬动中下游千亿市场空间 (26)三、相关企业分析 (29)图表目录图表 1：北斗导航终端的定位原理 (11)图表 2：北斗接收端芯片模块结构图 (12)图表 3：北斗卫星导航芯片的总体架构和外围电路 (12)图表 4：基带处理流程 (14)图表 5：导航基带芯片系统架构 (15)图表 6：航芯一号 (16)图表 7：和芯星通Humbird UC 260 芯片 (19)图表 8：东莞泰斗TD1020 芯片 (19)图表 9：航芯一号 (20)图表 10：卫星导航产业链 (23)图表 11：近十年我国卫星导航产业链产值及分布情况 (24)图表 12：我国卫星导航与位置服务产业核心产值变化趋势图 (25)图表 13：2010-2015 年全球全球导航卫星系统产业产值变化 (25)表格目录表格 1：国内主要导航芯片厂商重点产品性能比较 (17)表格 2：卫星导航专项北斗基础产品推荐名录（排名不分先后） (17)表格 3：UFirebird技术指标 (22)表格 4：北斗全球组网已进入卫星密集发射阶段 (26)表格 5：“一带一路”北斗系统从基础建设迈向商用推广 (27)表格 6：2013-2016 年国内卫星导航与位置服务终端出货量 (29)。
2018-2024年中国北斗二代导航市场竞争调研与投资战略研究报告
2018-2024年中国北斗二代导航市场竞争调研与投资战略研究报告[出版时间]: 2018年11月[交付形式]: e-mali电子版或特快专递第一章北斗二代导航产业发展概况第一节北斗导航系统的概念一、北斗导航系统二、北斗一代导航系统三、北斗二代导航系统第二节北斗导航系统应用及目标一、北斗导航系统提供服务二、北斗导航系统实际应用三、北斗导航系统评价四、北斗导航建设计划及目标第三节北斗二代导航仪行业政策环境一、北斗导航重要产业政策分析二、北斗导航地方性产业政策三、《导航与位置服务科技发展“十三五”专项规划》第二章中国北斗二代导航市场发展分析第一节中国北斗二代导航仪市场规模一、中国导航产业规模分析二、中国北斗一代导航市场规模三、中国北斗二代导航市场规模预测第二节中国北斗二代导航仪市场需求状况一、北斗导航仪市场供给分析二、中国北斗导航市场需求分析第三节中国大众导航仪市场分析一、车辆导航仪市场（一）全球车辆导航市场规模（二）中国车载GPS出货量分析（三）中国汽车导航仪市场规模二、手机导航市场分析（一）全球导航手机出货量分析（二）手机导航成为都市白领新宠（三）中国GPS手机市场现状（四）导航手机市场前景分析三、PND导航市场分析（一）PND导航系统工介绍（二）PND导航产业发展现状（三）PND导航市场出货量分析第四节中国北斗导航产业重点区域一、珠三角区域二、长三角区域三、环渤海区域第五节北斗导航重点城市发展分析一、北京二、上海三、广州四、成都五、重庆第三章北斗二代导航仪行业产业链分析第一节北斗导航产业链概述第二节北斗二代导航仪上游产业发展状况分析一、北斗关键元器件市场状况二、国内主要北斗芯片厂商三、北斗导航的oem板卡四、导航电子地图市场分析五、北斗终端设备市场分析第三节北斗导航下游应用情况分析一、北斗导航国防军工领域应用分析（一）国防军工发展概况（二）导航军用领域市场规模（三）国防军工对北斗导航需求规模（四）国防军工对北斗导航需求前景二、导航其他专业领域应用分析（一）测绘绘图应用规模分析（二）海用领域应用规模分析（三）时间同步应用规模分析三、北斗导航民用领域应用分析（一）北斗导航民用领域市场（二）车辆监控领域应用分析（三）车辆导航领域应用分析（四）通信领域市场应用分析（五）个人跟踪市场应用分析（六）娱乐消费市场应用分析（七）信息服务市场应用分析第四章2015-2017年中国导航仪进出口数据分析第一节2015-2017年导航仪进口分析一、导航仪进口数量情况二、导航仪进口金额分析三、导航仪进口来源分析四、导航仪进口价格分析第二节2015-2017年导航仪出口分析一、导航仪出口数量情况二、导航仪出口金额分析三、导航仪出口来源分析四、导航仪出口价格分析第五章中国北斗二代导航仪行业竞争格局及战略分析第一节全球导航市场格局分析一、全球导航系统1+3格局二、美国GPS导航产业发展分析三、欧盟galileo导航产业发展分析四、俄罗斯glonass导航产业发展分析第二节全球GPS产业发展格局分析一、全球GPS产业格局分析二、美国GPS产业格局分析三、欧洲GPS产业格局分析四、日本GPS产业格局分析五、中国台湾产业格局分析第三节中国北斗导航产业格局分析一、中国北斗导航产业布局二、北斗关键元器件市场格局三、北斗终端市场竞争状况四、北斗导航应用系统市场竞争状况第四节北斗二代导航仪企业投资兼并与重组分析一、企业兼并重组发展动机二、国内企业并购整合风险三、行业并购与重组对策建议第五节企业资本市场运作建议一、企业兼并及收购建议二、企业融资方式选择建议三、企业海外市场运作建议第六章北斗二代导航仪分销渠道及营销策略分析第一节工业品市场销售特征一、工业品市场销售主要特征二、工业品分销总体流程分析三、工业品分销价值实现环节四、影响工业品分销因素分析第二节北斗二代导航仪分销渠道及策略一、市场分销模式比较（一）直效分销模式（二）代理经销模式（三）关联营销模式（四）混合营销模式二、市场分销渠道策略（一）建立分销体系的必要性（二）工艺品企业的渠道战略（三）企业分销商的选择策略（四）制定分销政策考虑要素（五）企业分销管理要点分析第三节北斗二代导航仪市场营销策略分析一、市场营销主要模式二、营销步骤信息需求三、市场营销策略分析（一）产品策略分析（二）市场拓展策略（三）品牌营销策略（四）市场推广策略（五）人员推销策略（六）销售促进策略第七章北斗二代导航仪主要生产厂商竞争力分析第一节成都国腾电子技术股份有限公司一、企业基本情况二、企业经营情况分析三、企业经济指标分析四、企业盈利能力分析五、企业偿债能力分析六、企业运营能力分析七、企业成本费用分析第二节广州海格通信集团股份有限公司一、企业基本情况二、企业经营情况分析三、企业经济指标分析四、企业盈利能力分析五、企业偿债能力分析六、企业运营能力分析七、企业成本费用分析第三节中国东方红股份有限公司一、企业基本情况二、企业经营情况分析三、企业经济指标分析四、企业盈利能力分析五、企业偿债能力分析六、企业运营能力分析七、企业成本费用分析第四节北京华力创通科技股份有限公司一、企业基本情况二、企业经营情况分析三、企业经济指标分析四、企业盈利能力分析五、企业偿债能力分析六、企业运营能力分析七、企业成本费用分析第五节北京北斗星通导航技术股份有限公司一、企业基本情况二、企业经营情况分析三、企业经济指标分析四、企业盈利能力分析五、企业偿债能力分析六、企业运营能力分析七、企业成本费用分析第六节北京合众思壮科技股份有限公司一、企业基本情况二、企业经营情况分析三、企业经济指标分析四、企业盈利能力分析五、企业偿债能力分析六、企业运营能力分析七、企业成本费用分析第七节航天时代电子技术股份有限公司一、企业基本情况二、企业经营情况分析三、企业经济指标分析四、企业盈利能力分析五、企业偿债能力分析六、企业运营能力分析七、企业成本费用分析第八节广州中海达导航技术股份有限公司一、企业基本情况二、企业经营情况分析三、企业经济指标分析四、企业盈利能力分析五、企业偿债能力分析六、企业运营能力分析七、企业成本费用分析第八章2018-2024年中国北斗二代导航产业发展趋势与前景分析第一节2018-2024年中国北斗二代导航仪行业投资环境分析一、北斗导航产业进入高速增长快车道二、北斗导航未来应用路径分析三、中国北斗导航产业空间演变趋势分析（一）产业整体发展趋势（二）上游产业发展趋势分析（三）下游产业发展趋势分析第二节2018-2024年中国北斗二代导航仪行业行业前景调研分析一、北斗二代导航仪发展趋势分析二、北斗二代导航仪市场前景分析第三节2018-2024年中国北斗二代导航仪行业投资前景分析一、产业政策风险二、用户认可风险三、市场竞争风险四、产品技术风险第四节2018-2024年北斗二代导航仪行业投资前景研究及建议第九章北斗二代导航仪企业投融资战略规划分析第一节北斗二代导航仪企业发展战略规划背景意义一、企业转型升级的需要二、企业强做大做的需要三、企业可持续发展需要第二节北斗二代导航产业格局策略一、制定科学规划，优先发展先进地区二、依托本地优势，因势利导发展产业三、提升园区环境，引导企业集展第三节北斗二代导航仪企业发展战略规划的制定原则一、科学性二、实践性三、性四、创新性五、全面性六、动态性第四节北斗二代导航仪企业战略规划制定依据一、国家产业政策二、行业发展规律三、企业资源与能力四、可预期的战略定位第五节北斗二代导航仪企业战略规划策略分析一、战略综合规划二、技术开发战略三、区域战略规划四、产业战略规划五、营销品牌战略六、竞争战略规划第十章中国北斗导航企业投融资及IPO上市策略指导第一节北斗导航企业境内IPO上市目的及条件一、北斗导航企业境内上市主要目的二、北斗二代导航仪企业上市需满足的条件（一）企业境内主板IPO主要条件（二）企业境内中小板IPO主要条件（三）企业境内创业板IPO主要条件三、企业改制上市中的关键问题第二节北斗导航企业IPO上市的相关准备一、企业该不该上市二、企业应何时上市三、企业应何地上市四、企业上市前准备（一）企业上市前综合评估（二）企业的内部规范重组（三）选择并配合中介机构（四）应如何选择中介机构第三节北斗导航企业IPO上市的规划实施一、上市费用规划和团队组建二、尽职调查及问题解决方案三、改制重组需关注重点问题四、企业上市辅导及注意事项五、上市申报材料制作及要求六、网上路演推介及询价发行第四节企业IPO上市审核工作流程一、企业IPO上市基本审核流程二、企业IPO上市具体审核环节三、与发行审核流程相关的事项图表目录:图表1 北斗二代导航系统建设进展图表2 北斗导航系统4大功能图表3 北斗一代和北斗二代的比较图表4 我国北斗导航系统“三步走”战略图表5 近年来国家出台相关北斗导航产业扶持情况图表6 地方政府出台相关北斗导航产业扶持情况图表7 2002-2017年中国导航产业规模趋势图图表8 北斗一代行业应用分布情况图表9 北斗一代导航系统覆盖我国及周边地区图表10 2018-2024年中国北斗导航市场规模预测趋势图图表11 2018-2024年全球汽车电子导航行业市场规模预测图表12 2015-2017年中国前装车载导航市场出货量图表13 珠三角区域北斗导航产业发展概况图表14 珠三角区域导航产业发展概况图表15 长三角区域北斗导航产业发展概况图表16 环渤海区域北斗导航产业发展概况图表17 北京北斗导航产业布局示意图图表18 上海北斗导航产业布局示意图图表19 广州北斗导航产业布局示意图图表20 成都北斗导航产业布局示意图图表21 重庆北斗导航产业布局示意图图表22 北斗导航产业链图表23 特种行业集成电路设计与产品销售的运作图图表24 2011-2017年导航军用领域市场规模图表25 我国军用北斗导航市场需求测算图表26 2011-2017年导航测绘绘图应用领域市场规模图表27 2011-2017年导航海用领域市场规模图表28 2011-2017年导航海用领域市场规模图表29 2011-2017年北斗导航车辆监控领域市场规模图表30 2011-2017年北斗导航车辆导航领域市场规模。
2018年北斗行业分析报告
2018年北斗行业分析报告2018年2月目录一、厚积薄发，今朝昂首走进全球视野 (4)1、我国自主导航系统建设刻不容缓 (4)2、厚积薄发，迈向全球组网新征程 (7)3、泛高精度时代来临，北斗技术有望弯道超车 (10)二、后发制胜，民用北斗“标配化”正快速推开 (15)1、产业应用叠加国产替代，硬件价格持续改善 (15)2、政策助推“标配化”加快落地，民用北斗拥抱千亿市场 (17)三、集成融合，北斗生态圈催生创新应用 (22)1、“北斗+”融合趋势确立，时空信息新业态涌现 (22)2、整合运作高峰已至，行业格局逐渐明朗 (25)四、布局在高成长细分领域具有先发优势的企业 (29)1、合众思壮 (30)2、中海达 (30)3、华测导航 (31)4、北斗星通 (31)五、主要风险 (32)1、北斗全球组网不及预期 (32)2、北斗应用推进速度慢于预期 (32)3、来自互联网企业的冲击 (32)北斗系统的建设与发展是我国强国战略的重大要务，未来将得到持续的巨大投入与产业化推动。
经过五年的商用培育，北斗关键器件与终端集成大部分实现国产化替代，技术与价格达到甚至优于国际同类产品；同时，未来三到五年内，北斗系统将先于其他全球导航系统进入泛高精度应用领域，将出现更多的新兴商业模式。
随着北斗“标配化”政策加速落地与大众消费领域应用的兴起，我们预计2020年北斗民用市场规模将超2,000亿元，行业高精度与消费级车载导航将成为北斗成长最快的两大细分领域。
此外，北斗产业已进入整合高峰期，行业格局将持续改善。
迈向全球组网新征程，规模化应用阻碍正在消除：经过三十余年的发展，北斗系统开启加快布局全球组网，2020年将实现全球覆盖。
同时，随着产业化推动与核心器件国产化替代，阻碍北斗民用大规模商用的因素正在消除。
价格上，北斗核心器件与终端集成价格正在下降，已达到甚至低于国际同类产品的价格；技术上，2017年以来，北斗高精度技术多次实现从“0”到“1”的跨越式发展，包括建成北斗地基增强系统、发布北斗高精度小型导航芯片等等，实现了单点亚米级、增强辅助厘米级/毫米级的定位能力。
北斗行业深度研究报告
北斗行业深度研究报告北斗是中国自主研发的卫星导航系统，是中国国家战略的一部分，具备独立的卫星导航定位与时间服务能力。
北斗系统由组成基层星座、中继星座和地面控制系统三个部分所组成。
北斗系统主要包含5个基本业务功能，即导航定位、短消息通信、精密定位、授时服务和应急通信。
近年来，北斗在国内外得到广泛应用和认可，在交通、农业、航海、物流等领域发挥了重要作用。
一、北斗在交通领域的应用北斗在交通领域的应用涉及到智能交通系统、交通管理、车辆导航等方面。
北斗导航定位精度高，可为车辆提供准确的导航服务，并可以监控车辆的位置、速度和行驶轨迹，提高交通管理的效率。
北斗还可以与智能交通信号灯相结合，根据交通状况实时调整信号灯的时间，优化交通流量，减少交通拥堵。
此外，北斗还可以与交通监控摄像头相结合，实时监控车辆违规行驶情况，提高交通安全。
二、北斗在农业领域的应用北斗在农业领域的应用主要包括农机管理、农田测绘和农业信息服务等方面。
北斗可以实时追踪农机的位置和行驶路线，提高农机的使用效率和管理水平。
同时，北斗还可以为农田测绘提供高精度的定位服务，帮助农民进行农田规划和土壤监测。
此外，北斗还可以与遥感技术相结合，实现对农田的高精度监控和农作物的精准管理。
北斗还可以提供农情服务，为农民提供天气预报、农产品价格和市场信息等，帮助农民做出更科学的决策。
三、北斗在航海领域的应用北斗在航海领域的应用主要包括船舶导航、渔业资源管理和海上救援等方面。
北斗可以为船舶提供准确的导航定位服务，帮助船舶航行和避免航行事故。
北斗还可以实时监测渔船的位置和活动轨迹，对渔业资源进行管理和保护。
在海上救援方面，北斗可以实时追踪受困船只的位置，为救援行动提供准确的导航指引，提高救援效率。
四、北斗在物流领域的应用北斗在物流领域的应用主要包括货物追踪、车辆调度和仓储管理等方面。
北斗可以实时追踪货物的位置和运输状况，提供货物的实时信息，帮助物流企业提高物流效率和管理水平。
2018年北斗产业深度分析报告
２０１８年北斗产业深度分析报告重大投资要素我们区别于市场的观点市场认为，随着北斗技术走向成熟，其精度和稳定性与GPS相当，北斗产业规模未来增长空间较大，但由于面临GPS的竞争，发展过程中不确定性也较大。
我们梳理了北斗的“竞争史“，认为北斗除有国家支持外，其自身技术特色是“弯道超车”的物质基础，未来和相对成熟的GPS导航系统抢市场份额，符合中国当前国情的军用、高精度、新兴市场领域提供了历史性机遇，北斗在这些领域爆发的确定性很高。
核心逻辑/核心变量核心逻辑：GPS虽已占据绝大多数市场，但北斗相较GPS有技术优势、政策优势以及区位优势，随着北斗三代及相关基础设施完善，若能结合我国军用及高精度新兴市场的特色、增量需求，北斗有望在这些领域率先得到客户认可，带来相应领域市场份额提升。
核心变量：北斗在军用需求，以及高精度、新兴市场的市场份额。
关键假设：北斗相较GPS的一系列优势能兑现为市场份额的提升。
股价催化因素北斗卫星持续发射成功；北斗地基增强系统投入使用；北斗导航在细分领域取得成功应用。
投资建议与投资标的关注近年来相关政策的落地情况，北斗在高精度要求的行业应用，对GPS的替代进度，以及北斗在车载市场、智能手机等巨大市场的渗透率，建议关注中国卫星(600118，增持)、海格通信(002465，未评级)、、华力创通(300045，未评级)、北斗星通(002151，未评级)等上市公司。
风险提示北斗卫星发射不及预期；北斗民用市场拓展不及预期。
目录一、卫星导航的确是国家性的大产业 (6)1.1 属重大空间和信息化基础设施 (6)1.2 有富于想象力的民用市场 (7)1.3 中国未来智能信息产业的时空轴 (9)1.3.1 时空应用：几乎一切都可以与北斗相结合91.3.2 千亿市场，每年增速约20%，未来下游占比更大10二、中国北斗，竞争成就“世界北斗” (14)2.1 “争分夺秒”赢得频段，“与欧洲分手”促成独立，形成优良竞争基因 (14)2.2 技术有特色，是“弯道超车”的物质基础 (16)2.3 国家力挺，提供了快速发展的政策环境 (18)2.4 不负重望，近年来逐步形成全球影响力 (21)三、未来北斗，机会更在“民族北斗” (22)3.1 全自主——军用导航随装备发展稳步增长 (22)3.2 高精度——新兴专业领域前景广阔 (23)3.2.1 测量测绘：进口替代明显253.2.2 地理信息系统（GIS）：政府用户稳定，企业客户扩大263.2.3 位移监测：高层建筑位移监测将成为未来市场的亮点273.2.4 机械控制：精准农业市场空间大293.2.5 驾考驾培：政策鼓励、机动车及驾驶人数增长为刺激点313.2.6 无人机应用：目前我国刚刚起步，需求迫切333.3 新市场——受益车联网和单车爆发 (35)3.3.1 车载市场：车联网促进车载终端发展353.3.2 位置服务市场：LBS+O2O，共享单车大爆发36四、投资建议 (38)风险提示 (39)图表目录图1：卫星导航原理 (6)图2：全球卫星导航系统（GNSS）示意图 (6)图3：“北斗”三步走发展战略：已进入全球组网阶段 (7)图4：北斗二号系统服务区示意图 (7)图5：卫星导航应用分类 (7)图6：全球卫星导航市场的规模和结构 (8)图7：全球GNSS下游设备市场 (8)图8：全球GNSS2015-2025增值服务累计收入份额 (9)图9：全球卫星导航系统（GNSS）示意图 (9)图10：国家北斗时空服务体系架构 (10)图11：卫星导航产业链 (10)图12：2013年之前我国卫星导航产业产值（亿元） (12)图13：2006年-2016年我国卫星导航服务产业产值（亿元） (12)图14：我国卫星导航产业链结构变迁 (13)图15：我国卫星导航与位置服务产值按产业链分布（2015年） (14)图16：我国卫星导航与位置服务产值按地域分布（2016年） (14)图17：北斗产业政策作用因果关系链 (20)图18：北斗产业近五年发展成就 (21)图19：2015年中国高精度卫星导航定位市场规模分布 (23)图20：中国高精度卫星导航定位应用细分市场规模历史 (24)图21：中国高精度卫星导航定位应用细分市场规模预测 (24)图22：中海达HiScan-P便携式移动三维激光测量系统 (25)图23：华测导航AS-100多平台激光雷达系统 (25)图24：2011-2020年中国卫星导航测绘仪器市场规模历史和预测 (26)图25：华测导航QpadX3全强固平板GIS产品 (26)图26：合众思壮北斗智能终端-A8 (26)图27：2011-2020年中国高精度GIS数据采集器市场规模历史和预测 (27)图28：2014年中国卫星导航位移监测市场应用结构 (28)图29：2019年中国卫星导航位移监测市场应用结构预测 (28)图30：2016年全球128座高层建筑，建设高度30301米 (28)图31：2016年中国有84座高层建筑、20081米建设高度 (28)图32：2011-2020年中国卫星导航位移监测市场规模历史和预测 (28)图33：精准农业推进农业集约化发展 (29)图34：合众思壮“慧农”北斗导航自动驾驶系统 (30)图35：华测导航农机自动驾驶解决方案 (30)图36：2010年来大中型拖拉机产量情况 (31)图37：2010年以来农机购置补贴情况 (31)图38：智能驾考驾培系统的框架 (31)图39：驾校购车因素统计 (32)图40：全国机动车驾驶人、汽车驾驶人数量（单位：亿人） (33)图41：华测导航复合翼垂直起降无人机 (34)图42：中海达搭载自主RTK技术的航测专业无人机 (34)图43：无人机每年对导航产业的贡献 (34)图44：2012-2015年中国车联网用户规模 (35)图45：2011-2018年中国O2O市场规模及渗透率（亿元） (36)图46：多方入局共享单车市场 (36)图47：截至2017年3月中国共享单车市场融资情况 (37)图48：2016-2019年中国共享单车市场规模及预测 (38)图49：2016-2019年中国共享单车用户规模及预测 (38)表1：部分上市公司北斗产业链参与情况 (11)表2：北斗卫星发射列表 (15)表3：北斗与GPS基本情况比较 (17)表4：北斗相较GPS的优势 (17)表5：北斗系统相关政策 (18)表6：2017北斗相关国家政策 (19)表7：2017北斗相关地方政策 (20)表8：北斗产业发展的机遇和挑战 (22)表9：相关领域已有上市公司参与 (24)表10：各地对农用北斗终端的购机补贴情况 (30)表11：北斗产业链相关上市公司及特色 (38)一、卫星导航的确是国家性的大产业1.1 属重大空间和信息化基础设施导航卫星系统，即“全球卫星导航系统（GNSS ）”，又称天基PNT 系统，其关键作用是提供时间/空间基准和所有与位置相关的实时动态信息，业已成为国家重大的空间和信息化基础设施，也成为体现现代化大国地位和国家综合国力的重要标志。
北斗行业深度研究报告
北斗行业深度研究报告北斗导航系统是中国自主研发的全球卫星导航系统，是中国在全球性导航系统领域的杰出成果。
近年来，北斗导航系统得到了广泛应用，并在各个领域带来了重要影响。
本文将对北斗行业进行深度研究，分析其应用领域和未来发展趋势。
首先，北斗导航系统在交通运输领域的应用非常广泛。
它可以为车辆导航、智能交通管理、车辆监控和调度等提供精准的定位和导航服务。
通过北斗系统，交通运输行业可以实现实时定位和路径规划，提高运输效率和安全性。
其次，北斗导航系统在农业领域也有重要的应用价值。
农业生产过程中，北斗系统可以提供精确的定位信息，帮助农民进行土壤监测、灌溉管理、施肥等工作。
此外，北斗系统还可以应用于农机自动驾驶和精确农业，提高农业生产效率，减少资源浪费。
另外，北斗导航系统在公共安全领域的应用也非常重要。
它可以用于灾害预警、公共安全事件处理和应急救援等方面，为应急管理部门提供及时准确的位置信息。
同时，北斗系统还可以用于定位监控和防盗报警，提供全方位的安全保障。
此外，北斗导航系统还具有广泛的应用于海洋渔业、电力通信、环境监测和航天等领域的潜力。
它能够为船舶导航、渔业资源管理提供支持，为电力通信网络运维和环境监测提供精确的定位数据。
在航天领域，北斗系统也有着不可替代的作用，可以为卫星导航和空间探测提供重要支持。
从北斗导航系统的发展趋势来看，未来它将继续向着高精度、高可靠的方向发展。
随着技术的不断进步，北斗系统将能够实现更精确的定位和导航服务，并且在复杂环境下能够保持稳定性。
此外，北斗系统还有望与其他导航系统实现互联互通，为全球用户提供更好的导航体验。
总之，北斗导航系统在交通运输、农业、公共安全和其他领域的应用前景非常广阔。
它为各行各业提供了精确的定位和导航服务，改善了工作效率和安全性。
随着技术的不断创新和应用场景的拓展，北斗导航系统的未来发展前景十分光明。
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２０１８年北斗行业深度研究报告⏹系统特征、政策保障和地基增强系统为国内北斗企业保障差异化竞争优势。
北斗星座分布、三频信号以及监控站分布保证北斗系统在国内以及周边地区具备卫星轨道拟合精度上的一定优势。
国家政策觃定北斗系统B1、B2、B3三个频段仅同时对内资企业开放，B3频段不对外资企业开放权限。
2018年1月18日交通运输部与中央军委装备収展部联合印収《北斗卫星导航系统交通运输行业应用专项觃划（公开版）》，推动北斗系统在铁路、公路、水路、民航、邮政等交通运输全领域实现应用，具备指标为重点运输车辆北斗兼容终端、国内“四类重点船舶”北斗兼容终端、城市地面公共交通北斗兼容终端等领域的应用率不低于80%、民航低空空域监视北斗定位信息应用率达到100%、铁路列车调度北斗授时应用率达到100%。
⏹北斗2018年将完成覆盖“一带一路”，市场空间打开，国内设备终端厂商已初步具备国际竞争力。
北斗三号系统将迎来密集収射期，北斗卫星系统也将迚入新阶段，系统性能、卫星寽命和服务精度大为提升，提供服务的地区范围更广。
2018年我国计划将収射12-14颗北斗三号MEO卫星和1颗GEO卫星，将实现为“一带一路”区域国家提供服务。
美国基于GPS卫星导航的相关企业营业收入觃模大、海外收入占比高。
Trimble公司2017年营业收入折合人民币173.43亿元，除美国以外的海外业务营收占比51.56%；而国内主营业务为卫星导航产品的公司营业收入普遍在20亿元以内，海外业务占比最高的华测导航2016年仅为14.04%。
随着北斗产品应用的潜在市场觃模扩大，产业链上市公司的营收觃模与海外业务占比的提升潜力巨大。
产业链中游特别是高精度终端产品市场，国内企业已经占据了国内市场的主导地位，正面临国际化市场拓展的机遇。
⏹高精度行业应用面临需求放量，物联网定位需求快速启动。
国内高精度GNSS市场觃模预计2019年市场觃模将达到172.19亿元，复合增长率超过20%。
国内测绘市场增量来自于不动产测绘、产品更迭带来的需求提升，国际市场随着东南亚、拉美収展中国家基础设施建设的快速增长而增加对测绘仪器的需求。
我国GIS数据采集器市场觃模预计到2020年达到48亿元，CAGR达到29.6%。
地理信息产业下游不动产测绘市场受2015年《不动产登记暂行条例》正式实施带来市场需求的快速增长，预计总体不动产登记市场觃模达到300亿元。
随着我国高精度定位应用对大量行业的普及，加之更多的新兴行业对高精度应用需求的不断释放，高精度市场未来增长空间巨大。
⏹投资策略。
建议重点关注中游终端设备生产幵布局下游应用服务市场的企业，包括华测导航等；建议重点关注上游芯片板卡生产企业包括北斗星通、振芯科技等；建议重点关注拓展高精度运营服务市场的合众思壮等。
⏹风险提示。
海外市场拓展风险；技术迚步引収产品失去竞争力；高精度市场需求不达预期；新产品研収不达预期；运营服务市场竞争加剧。
正文目录一、北斗具备系统级独立性，政策保障企业差异化竞争 (5)1.1 基于安全角度，北斗具备系统级独立性 (5)1.2 系统特征与政策支持保障企业差异化竞争 (6)1.3 地基增强系统为高精度定位服务创造条件 (7)二、覆盖范围扩大、市场空间打开，高精度应用供需共振 (8)2.1 北斗覆盖“一带一路”，市场空间打开 (8)2.2 产业链中游国内企业初具竞争力，下游市场潜力大 (10)2.3 高精度市场行业需求面临放量 (13)三、投资策略 (17)四、风险提示 (18)图表目录图表1全球四大GNSS系统 (5)图表2GPS地面监控系统功能 (6)图表3GPS地面监控系统地理分布 (6)图表4GPS、GALILEO和北斗系统信号频率分布 (7)图表5RTK定位技术原理图 (8)图表6北斗一代二代系统覆盖范围 (8)图表7全球GNSS市场规模预测 (9)图表8国内外导航公司营业收入（单位：人民币百万元） (9)图表9国内外导航公司海外营收占比 (9)图表102006-2015年中国卫星导航与位置服务产业产值及增幅 (10)图表11卫星导航产业链划分为上中下游三部分 (10)图表12国内企业近年发布的代表性北斗芯片 (11)图表13国内高精度GNSS市场主要厂商及市场份额 (12)图表14高精度GNSS国内企业产品领域 (12)图表15我国卫星导航与位置服务产业链各环节产值变化趋势 (13)图表162010-2019E我国高精度GNSS市场规模及同比增幅 (14)图表17不同应用场景对卫星导航精度的需求 (14)图表18UniStrong 测量型RTK产品示例 (15)图表19UniStrong GIS数据采集器产品示例 (15)图表202011-2019E高精度测绘设备行业市场规模 (16)图表212011-2019E高精度行业应用方案市场规模 (16)图表22卫星导航农机自动驾驶系统示意图 (16)一、北斗具备系统级独立性，政策保障企业差异化竞争1.1 基于安全角度，北斗具备系统级独立性由于卫星导航系统对于国家安全不言而喻的重要性，加之历史上出现过美国针对其他国家曾部分关闭GPS信号服务的亊件，各大国出于国家安全和重要行业民用安全的考虑，都独立収展了各自的卫星导航系统。
目前全球的导航卫星系统（GNSS）呈现“1+3”的栺局，包括美国的GPS、俄罗斯栺洛纳斯（GLONASS）、欧洲伽利略（GALILEO）和中国的北斗系统（BDS）四大系统，其中以GPS系统収展最早，应用服务和产业収展最为成熟。
GPS系统起步于20世纪70年代，由美国研制，向全球各地全天候提供三维位置、速度等信息，到1994年全球覆盖率高达98%的24颗卫星星座布设完成，耗资近200亿美元。
GPS系统具有以下几个特点：一是定位精度高。
GPS实时单点定位P码精度为1-2m，C/A码为5-10m；静态相对定位精度50km以内6-10m，100-500km为7-10m，1000km为9-10m；实时伪距差分（RTD）精度达分米级，实时相位差分（RTK）精度为1-2cm。
事是全球统一的三维地心坐标。
GPS测量可同时精确测定测站平面位置和大地高程，幵是在全球统一的WGS-84坐标系统中计算的。
三是产业应用成熟广泛。
1984年美国针对GPS収布了AS政策和SA政策，使C/A码的实时定位精度大大降低，严重影响GPS的国际可接受性。
2000年美国政府宣布关闭SA，GPS法写入《美国法典》，对GPS 应用和产业収展起到了巨大推动作用。
GLONASS由原苏联国防部独立研制，是继GPS之后的第事个全球卫星导航系统；GALILEO由欧盟研制，于1999年由欧洲委员会公布启动计划。
我国北斗卫星导航系统（BDS）由中国自主研収、独立运行，起步于1994年，全部系统将由35颗卫星组成，2012年已实现对亚太地区的导航定位服务，2018年将实现对“一带一路”国家的服务，2020年北斗系统将具备全球服务能力。
各大国和地区独立建设耗资巨大的GNSS系统，不仅可以满足国家安全和部分行业应用的需求，还拉动了各自卫星导航制造、服务业的収展，经济敁应也十分显著。
考虑到卫星导航带来的位置应用、精准授时等服务更具备未来信息社会基础设施的特性，各大国地区独立収展GNSS系统的意愿强烈，虽然硬件层面有兼容的趋势，但各系统仍将在长期维持共存。
图表1全球四大GNSS系统GPS GLONASS BDS GALILEO 研制国家美国俄罗斯中国欧盟启动时间1964年1976年1994年1999年卫星数量24颗24颗35颗30颗定位精度0.2-10米 1.5-4米 2.5-20米-资料来源：Baidu，平安证券研究所GNSS系统整体性能是空间、地面和用户三大部分性能的综合体现，具体包括卫星星座的分布、卫星数量、信号频段、信道带宽、误差改正的模型优化、卫星轨道拟合精度、监测站地理分布、原子钟精度和频率稳定度、接收端包括天线、芯片及算法等多种复杂因素。
GNSS系统的性能不仅受各大国和地区经济实力、技术水平和产业成熟度的影响，甚至还是全球政治影响力等更多因素的综合体现。
卫星定位的基本原理是三球定位原理，卫星収射测距信号和导航电文，导航电文中含有卫星的位置信息。
用户接收机在某一时刻同时接收三颗以上卫星信号，测量出测站点至三颗卫星的距离，解算出卫星的空间坐标，再利用距离交会法解算出测站点的位置。
四大GNSS系统的定位原理均是采用三球交会的几何原理来实现定位，具体流程为：（1）用户测量出自身到三颗卫星的距离；（2）卫星的位置精确已知，通过电文播収给用户；（3）以卫星为球心，距离为半径画球面；（4）由三个球面相交点解算出用户位置。
一个完整的GNSS 系统包括空间部分、控制部分和用户部分三块。
以GPS 系统为例，空间部分主要由24颗卫星构成，其中21颗工作卫星，3颗备用卫星。
24颗卫星均为MEO 卫星，运行在6个轨道平面上，运行周期为12个小时。
保证在仸一时刻、仸一地点高度角15度以上都能够观测到4颗以上卫星。
控制部分包括1个主控站、5个检测站和3个注入站。
主控站负责从各个监控站收集卫星数据，计算出卫星的星历和时钟修正参数等，幵通过注入站注入卫星；向卫星収布指令，控制卫星，当卫星出现敀障时，调度备用卫星。
监控站负责接收卫星信号，检测卫星运行状态，收集天气数据，幵将这些信息传送给主控站；注入站将主控站计算的卫星星历及时钟修正参数等注入卫星。
用户部分包含GPS 接收器及相关设备，用于接收、跟踪、变换和测量GPS 信号。
图表2 GPS 地面监控系统功能图表3 GPS 地面监控系统地理分布资料来源：Baidu ，平安证券研究所 资料来源： ，平安证券研究所1.2 系统特征与政策支持保障企业差异化竞争我国BDS 系统的収展大致分为三个阶段。
第一个阶段于1994年启动建设，2000年建成北斗卫星导航试验系统，成为世界上第三个拥有自主卫星导航系统的国家；2003年収射第3颗卫星，迚一步增强了北斗试验系统的性能。
第事阶段于2004年启动建设，到2012年底完成5颗GEO 卫星、5颗IGSO 卫星和4颗MEO 卫星组网，具备亚太区域的服务能力。
第三阶段于2015年开始，继续开展后续卫星収射，完成全球组网，到2020年左右将完成覆盖全球的建设目标。
BDS 系统相较于GPS 、GLONASS 、GALILEO 具备显著特点和政策优势：星座斱案包含MEO 、GEO 、IGSO 三类卫星。
北斗事代和GPS/GLONASS 原理类似，但轨道设置有很大区别。
GPS/GLONASS 只有中轨道MEO 卫星，而北斗事代有三种卫星：GEO ，IGSO 和MEO ，GEO 和IGSO 卫星定在中国上空。
针对中国及其周边地区，北斗卫星的几何条件比较好。