银行债转股方案加速落地八类高负债率公司欲享盛宴
“去杠杆”背景下商业银行“债转股”的挑战
“去杠杆”背景下商业银行“债转股”的挑战作者：聂彪来源：《财税月刊》2017年第03期摘要在“供给侧”改革的背景下，为加快“去杠杆”的步伐，彻底解决商业银行不良资产问题，2016年10月10日国务院印发《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，《意见》全面总结了上一轮债转股的经验教训，提出此次债转股要坚持市场化、法治化的原则，并针对债转股问题提出了七个举措。
《意见》出台为商业银行进行新一轮债转股提供了政策依据，为此，我们应该认真研究新一轮债转股浪潮下，商业银行所面临的挑战，如此，施政者才能因症施治、对症下药，从而制定出正确的方针政策，防范金融风险。
关键词供给侧改革；去杠杆；商业银行；不良资产；债转股；挑战一、商业银行债转股的经济背景当前我国债务问题日益严重，企业杠杆率严重偏高，截止到2015年年末，我国债务总规模/GDP所计算的国民杠杆率已经到达到了240%，在全球主要经济体中排名第六。
其中企业杠杆率水平最高、增速最快，从国际上来看，企业杠杆率水平最高，为发达国家的1.7倍，2008-2015年间，企业部门杠杆率水平增长45%，年均增长5.6%；居民杠杆率偏低，但是增速较快，尤其房地产市场火爆以来增速最快；而政府杠杆率水平较为合理，远低于一些发达国家。
企业杠杆率水平如此之高对我国商业银行的直接冲击是最大的，根据中国银监会公布的数据，在2015年，我国商业银行不良余额大概已经突破12744亿元，不良率比上一年增加了约51%；不良贷款率水平为1.67% ，较2014年末上升0.42个百分点，并且当前我国不良资产“双升”压力仍然很大。
为遏制这一局面，从而为商业银行的健康发展助力，对商业银行不良资产按照“两化”原则进行债转股迫在眉睫。
二、本轮债转股的主要特征与90年代政策性资产剥离不同，本轮债转股与上轮存在着本质上的差别。
本轮债转股是以减轻企业债务负担为核心的，以坚持“市场化和法治化”为原则，针对商业银行不良资产处置而进行的一次“去杠杆”革命。
债转股落地实施方案
债转股落地实施方案债转股是指企业将债务转化为股权的一种行为，是企业进行资本运作和债务重组的重要手段。
债转股落地实施方案是指在国家政策的指导下，企业通过债务重组，将部分债务转化为股权，从而减轻企业的债务压力，促进企业健康发展的具体措施和方案。
首先，债转股落地实施方案需要充分调研和分析企业的财务状况和债务结构。
企业应该清晰地了解自己的债务规模、债务期限、债务利率等情况，同时分析企业的盈利能力、现金流状况等财务指标，为债转股提供客观的数据支持。
其次，企业需要与债权人进行充分沟通和协商。
在债转股的实施过程中，企业需要和债权人进行有效的沟通和协商，明确债转股的具体方案和细节，争取债权人的支持和配合。
同时，企业还需要充分考虑债权人的利益诉求，寻求双方利益的最大化。
第三，企业应该制定详细的债转股实施方案。
债转股实施方案需要包括债转股的比例、股权的分配方式、股权转让的条件和方式、股权的行使和退出机制等内容，确保债转股的实施符合法律法规，并能够实现企业和债权人双方的利益最大化。
第四，企业需要充分评估债转股的风险和收益。
债转股作为一种重要的债务重组方式，既有利于减轻企业的债务压力，又可能对企业的股权结构和治理产生影响。
因此，企业在实施债转股方案之前，需要充分评估债转股的风险和收益，明确债转股对企业经营发展的影响。
最后，企业需要严格按照债转股实施方案的要求，积极推进债转股工作。
在实施债转股的过程中，企业需要严格按照债转股实施方案的要求，积极推进债转股工作，确保债转股能够顺利落地，并取得预期的效果。
综上所述，债转股落地实施方案是企业进行债务重组的重要方式，对于减轻企业债务压力、优化企业资本结构、促进企业健康发展具有重要意义。
企业在实施债转股方案时，需要充分调研分析、与债权人沟通协商、制定详细方案、评估风险收益，并严格按照方案要求推进工作，以实现企业和债权人双方的利益最大化。
实施债转股是破解银企双困局面的有力举措
作者： 任兆言
作者机构： 中国信达资产管理公司郑州办事处
出版物刊名： 河南社会科学
页码： 65-67页
主题词： 债转股;不良资产;国企脱困;资产管理公司
摘要：债转股是国有金融部门在特定情况下采取的一种资产保全方式，它能使商业银行迅速改善资产负债状况，增强防范金融风险的能力；能够帮助负债过重的国有企业大大减轻债务负担，摆脱困境，正确实施债转股的政策必须严格按照“五个条件”选定企业；必须使债转股后的企业深化内部改革，转换经营机制；参与的金融单位应充分分行使债权人的职能，按程序运作，在探索中前进。
公司债转股实施方案
公司债转股实施方案一、背景。
随着我国经济的不断发展，企业融资需求不断增加，而传统的融资方式已经不能满足企业的需求。
为了满足企业的融资需求，公司债转股成为了一种较为常见的融资方式。
公司债转股是指公司债券持有人按照一定比例将公司债券转换为公司股票的行为，这种方式可以有效地缓解企业的债务压力，提高企业的资本实力，同时也可以为债券持有人提供更多的回报。
二、公司债转股实施方案。
1. 债转股比例确定。
公司债转股的比例一般由公司和债券持有人协商确定，一般情况下，债转股比例不宜过高，以免对公司的股权结构造成较大影响。
在确定债转股比例时，需要充分考虑公司的实际情况和债券持有人的利益，确保双方的利益得到平衡。
2. 股权转让协议签订。
在确定债转股比例后，公司和债券持有人需要签订股权转让协议，明确双方的权利和义务。
股权转让协议是公司债转股的重要法律依据，需要合法合规地制定和签订，确保双方的权益得到保障。
3. 股票发行。
根据股权转让协议的约定，公司需要按照约定向债券持有人发行相应数量的股票，完成公司债转股的程序。
在股票发行过程中，需要严格按照相关法律法规的规定进行，确保股票发行的合法性和规范性。
4. 股权变动登记。
股票发行完成后，公司需要及时办理股权变动登记手续，确保债券持有人的股权得到合法登记，为债转股的实施提供法律保障。
5. 股权收益分配。
公司债转股后，债券持有人成为公司的股东，享有相应的股权收益。
公司需要按照相关法律法规的规定，合理合法地分配股权收益，确保债券持有人的权益得到保障。
三、总结。
公司债转股是一种有效的融资方式，可以帮助企业解决债务问题，提高资本实力，同时也可以为债券持有人提供更多的回报。
在实施公司债转股方案时，公司需要充分考虑企业的实际情况和债券持有人的利益，合法合规地制定和实施债转股方案，确保债转股的顺利进行，为企业的发展提供更多的资金支持。
国有债转股案例
国有债转股案例国有债转股是指国有企业的债务转化为股权的一种行为。
在中国，国有债转股的实施是为了解决国企债务过重、资产负债率过高以及优化国有资产结构等问题。
下面将以中国建设银行的国有债转股案例为例，进行详细解析。
中国建设银行是中国四大国有商业银行之一，也是世界500强企业。
长期以来，由于开展国家重点建设项目及支持国民经济发展，中国建设银行的负债规模逐年增长，资产负债率较高，不仅严重影响了其业务发展和经营效益，也对国家金融系统的稳定带来了一定风险。
为了解决中国建设银行的负债问题，中国政府决定采取国有债转股的方式进行处理。
具体操作是将中国建设银行的债务转化为股权，从而减轻负债压力，并为银行引入民营资本。
这样的举措不仅可以优化银行资产负债结构，提高盈利能力，还能够推动银行的市场化改革，增强银行竞争力。
在债转股的具体过程中，中国建设银行首先完成了债务的审核、评估和转股方案制定等工作。
然后，政府通过在银行的股份方面进行重组，将其授予优先股、普通股或可换股债券，并全面优化银行的治理结构。
同时，银行也积极向社会公开募集股份，引入民营资本，提高银行的经营效益和风险防范能力。
中国建设银行国有债转股案例的实施取得了一定的成功。
首先，债转股使中国建设银行的资产负债率明显下降，从而增强了银行的抗风险能力。
同时，债转股还促使中国建设银行推进了市场化改革，提高了银行的竞争力和经营效益。
此外，债转股还为银行引入了优质民营资本，促进了国有资产的市场化运作，并提高了国有资本的效率。
然而，值得注意的是，国有债转股也面临一些挑战和问题。
首先，股份制改革需要指导和规范，确保债转股方案符合法律法规、市场规则和公平公正的原则。
其次，引入民营资本需要完善资本市场和产权保护制度，避免资源过度集中和国有资产流失。
此外，银行需要进一步加强对资金运作的监控和管理，确保债转股后的资金安全和稳定。
综上所述，国有债转股是解决国企债务问题和优化国有资产结构的一种重要方式。
债转股助力三大板块崛起
债转股助力三大板块崛起作者：暂无来源：《理财·市场版》 2016年第5期文/本刊记者万璐股民们总是喜欢炒新概念，而最近比较火的概念当数“债转股”。
近段时间，管理层已经连续多日对债转股频繁表态和力挺，市场普遍认为债转股有望很快启动。
本轮债转股的主要目的是化解商业银行的潜在不良资产，同时为去杠杆和供给侧改革提供支持。
基于此，多家券商都表示，债转股将为国内股市带来主题性的投资机会，银行股、周期行业龙头股、AMC概念股或将受益。
银行股当前不良贷款率的持续攀升已经成为困扰整个银行业的大问题。
最近两年出现的银行员工离职潮，除了受到新型金融业态的冲击，还有一个重要的原因就是受不良贷款率持续升高影响的结果。
自2011年第四季度以来，银行不良贷款率持续上升，截至2016年2月末，银行业金融机构不良贷款余额逾2万亿元，不良贷款率达到2.08%。
日前财政部部长楼继伟表示，银行的不良贷款率确实在温和地上升，结构性改革情况下，不良贷款率还会上升。
针对不良贷款率的持续走高，传统处置方法成效不佳，目前决策层正在酝酿实施债转股政策，国务院总理李克强已经在多个场合公开表态和力挺。
国开行高层近日透露，首批债转股规模1万亿元，将在3年或更短时间内完成，其中国开行、中国银行、工商银行、招商银行等已入选第一批试点。
业内人士表示，通过市场化债转股，提高权益占比，在一定程度上降低整个社会的杠杆率水平。
因为债转股形式不仅可以给企业重组、整合的机会，而且在经济形势好转之后也有望为银行带来丰厚的回报。
在投资机会方面，对银行股不良贷款率下降的预期，有助于银行股估值的修复。
广发证券最新研报表示，银行板块较低的估值水平和极低的机构仓位配置，继续看好银行股的相对收益。
国泰君安证券银行团队分析师王剑认为，债转股为化解银行不良资产的方式之一，若监管层及时出台政策，规范债转股业务操作，有助于银行加快处置不良资产，构成利好。
个股方面，投资者可重点关注招商银行、平安银行、浦发银行、宁波银行、民生银行、中信银行、南京银行、北京银行等。
银行债转股的监管要求
银行债转股的监管要求1. 背景介绍银行债转股是指银行将拥有的债权转换为股权的一种金融操作方式。
在我国，银行债转股被广泛应用于解决企业债务风险和推动经济结构调整。
为了保障金融市场的稳定运行和风险防控，监管部门对银行债转股进行了一系列的监管要求。
2. 监管机构中国银行业监督管理委员会（简称“银保监会”）是我国负责监管银行业及保险业的最高监管机构。
在银行债转股方面，银保监会负责制定相关政策、规则和指导意见，并对各家商业银行进行日常监管。
3. 监管要求3.1 债转股审批在进行债转股操作之前，商业银行需要向银保监会申请审批。
申请材料需要包括以下内容：•债务人的基本情况和经营状况分析；•债权人与债务人之间的协商情况；•债权转股比例和股权转让价格的确定依据；•债权转股后的企业治理安排。
银保监会将根据申请材料的真实性、合规性和风险评估来决定是否批准债转股操作。
3.2 风险管理要求银行在进行债转股操作时，需要制定相应的风险管理措施，以确保风险可控。
监管部门要求商业银行：•对债务人进行全面风险评估，包括企业的资产负债情况、现金流状况等；•制定合理的债权转股比例和股权转让价格，确保银行利益最大化；•设定退出机制，明确债务人无法履约时的处置方式；•加强内部控制和审计，防范潜在风险。
3.3 股权管理要求商业银行在进行债转股后，需要积极履行股东职责，并参与企业治理。
监管部门要求：•银行应派出代表参加企业董事会或监事会，并积极发挥作用；•银行应关注企业经营状况，及时掌握企业风险信息；•银行应积极参与企业重大决策，维护银行利益；•银行应定期报告股权情况，并向监管部门提供相关信息。
3.4 信息披露要求为了保障市场的公平、公正和透明，监管部门要求商业银行在进行债转股操作时进行信息披露。
具体要求包括：•及时公布债权转股比例和股权转让价格；•披露债务人的基本情况和经营状况评估报告；•公布债务人的治理结构和重大事项。
商业银行需要按照监管部门的要求，及时向投资者、股东和社会公众披露相关信息。
债转股金融实施方案
债转股金融实施方案债转股是指企业将债务转化为股权的一种金融手段，是解决企业债务问题、降低企业杠杆率的重要途径。
在我国，债转股作为一种重要的金融工具，得到了政府和市场的支持与认可。
为了更好地推动债转股工作的实施，制定科学合理的债转股金融实施方案至关重要。
一、债转股的基本原理。
债转股是企业通过发行股票的方式，将债务转化为股权。
企业可以通过与债权人协商，将债务部分或全部转为股权，从而减轻债务压力，提高企业的偿债能力。
债转股的实施需要遵循市场化、法治化的原则，保护各方当事人的合法权益。
二、债转股的实施对象。
债转股的实施对象主要是那些处于困难中的企业，特别是那些高杠杆、重债务的企业。
这些企业面临着债务高企、融资难、融资贵等问题，债转股可以帮助它们摆脱困境，实现企业的可持续发展。
三、债转股的实施主体。
债转股的实施主体包括企业、金融机构、政府等各方。
企业是债转股的直接主体，需要与债权人协商达成债转股协议；金融机构可以通过提供融资、资产管理等服务支持企业的债转股工作；政府可以通过出台相关政策、提供政策支持等方式推动债转股工作的开展。
四、债转股的实施程序。
债转股的实施程序包括债务清理、股权转让、股权登记等环节。
企业首先需要与债权人进行债务清理，确定债转股的具体比例和方式；然后进行股权转让，将债务转化为股权；最后完成股权登记，确保债转股的合法有效。
五、债转股的实施风险。
债转股的实施过程中存在着一定的风险，包括市场风险、法律风险、资金风险等。
企业在实施债转股时需要认真评估各种风险，采取相应的风险防范措施，确保债转股工作的顺利进行。
六、债转股的实施效果。
债转股的实施可以有效降低企业的杠杆率，改善企业的财务状况，提高企业的融资能力。
同时，债转股还可以促进企业的产权结构调整，提升企业的竞争力，为企业的可持续发展奠定基础。
七、债转股的政策支持。
为了更好地推动债转股工作的实施，政府需要出台相关的政策支持。
这包括税收优惠、财政补贴、金融支持等方面的政策，为企业的债转股工作提供更多的支持和激励。
银监会:银行可申请设立新机构开展市场化债转股
银监会：银行可申请设立新机构开展市场化债转股
佚名
【期刊名称】《信息技术与信息化》
【年(卷),期】2016(0)10
【摘要】10月10日,国新办就积极稳妥降低企业杠杆率有关政策情况举行发布会,国务院正式公布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》,与此同时制订出台了《关于市场化银行债权转股权的指导意见》。
银监会副主席王兆星表示,银行可申请设立符合规定的新机构开展市场化债转股,中国支持银行充分利用现有符合条件的所属机构开展市场化债转股.
【总页数】2页(P10-11)
【关键词】债转股;银监会;杠杆率;银行债权;副主席;政策情况
【正文语种】中文
【中图分类】F275.1
【相关文献】
1.银监会主席：积极开展市场化法治化债转股 [J], ;
2.银监会公布《商业银行新设债转股实施机构管理办法（试行）》（征求意见稿）[J], ;
3.银监会：今年将积极开展市场化法治化债转股 [J], 傅苏颖;
4.银监会将有序开展市场化债转股 [J], ;
5.七部委发文支持市场化PE机构设立私募股权基金开展债转股 [J], 无;
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
银行完成债转股化解不良资产的简报
银行完成债转股化解不良资产的简报一、背景近年来，我国经济面临着一定的下行压力，金融体系中不良资产的规模不断增加，给银行业造成了一定的风险。
为了化解不良资产，促进金融机构健康发展，我国提出了推进债转股的政策。
债转股是指将企业负债转化为股权，通过持有企业股权实现债务的清偿。
银行通过债转股，不仅可以减少不良资产的风险，还可以推动实体经济发展，促进企业改革。
二、银行债转股的进展1. 债转股项目规模截止目前，我行债转股项目已经累计完成了XX亿元，涉及企业XX家，实现了部分不良资产的化解。
债转股项目取得的效益也逐步显现，为企业提供了发展的资金支持，促进了经济结构的优化。
2. 债转股项目类型我行债转股项目主要包括定向债转股、定增债转股和市场化债转股。
其中，定向债转股是根据监管部门要求，针对特定的企业进行债转股；定增债转股则是通过公开募集方式，向社会吸收资金，并支持企业债转股；市场化债转股则是通过资本市场的方式，引入社会资金参与债转股项目。
3. 债转股项目效益债转股项目的推进不仅化解了一定规模的不良资产，还为企业提供了发展的资金支持，促进了经济结构的优化。
我行在债转股项目中也得到了一定的回报，为银行业务发展提供了新的增长点。
三、银行债转股的问题与挑战1. 债转股项目风险在推进债转股项目的过程中，也出现了一些问题和风险。
一些企业在转型过程中面临着经营困难，可能对债转股项目造成一定的影响；另外，债转股项目本身也存在一定的风险和不确定性。
2. 债转股项目过程债转股项目的推进需要与企业、监管部门等多方开展合作，整个过程需要时间和资源投入。
对于一些具体项目的谈判、协商也需要处理好关系，确保项目的推进顺利进行。
四、展望尽管在推进债转股项目中也面临着一些问题和挑战，但债转股作为化解不良资产的重要举措，对于银行业发展具有重要意义。
未来，我行将继续积极推进债转股项目，不断完善操作机制，提高化解不良资产的效率和质量。
我行通过债转股项目，已经取得了一定的成效，有效化解了一定规模的不良资产，为企业提供了发展的资金支持，促进了经济结构的优化。
债转股 案例
债转股案例债转股是指企业将债务转化为股权的一种行为，通常发生在企业面临资金周转困难、债务高企或者经营不善等情况下。
这种方式可以有效缓解企业的债务压力，提升企业的资本实力，为企业未来的发展提供更多的可能性。
下面我们就来看一个债转股的案例。
某公司是一家传统制造业企业，由于市场竞争激烈，企业面临着销售下滑、利润减少的困境。
同时，企业的债务也随着经营困难而不断增加，资金链面临着断裂的危险。
在这种情况下，企业决定采取债转股的方式来化解债务，提升企业的资本实力。
首先，企业与银行进行了充分沟通，商定了债转股的具体方案。
银行同意将企业的部分债务转化为股权，从而减轻了企业的债务压力。
同时，企业也得到了一定的资金支持，用于企业的生产经营。
其次，企业与债权人进行了详细的协商，明确了债转股的具体比例和方式。
债权人同意将部分债务转化为企业股权，成为了企业的股东之一。
这样一来，企业的债务得到了一定程度的缓解，同时也为企业引入了新的股东，为企业的发展带来了新的机遇。
最后，企业在完成债转股之后，通过改革创新、提升产品质量和服务水平等方式，逐渐走出了困境，实现了良性发展。
债转股不仅减轻了企业的债务压力，提升了企业的资本实力，还为企业的发展注入了新的活力。
通过这个案例，我们可以看到债转股对企业的积极作用。
在企业面临资金困难、债务高企的情况下，债转股可以成为一种有效的化解债务、提升资本实力的方式。
但是在进行债转股时，企业需要与债权人和银行进行充分沟通和协商，明确债转股的具体方案，以避免后续出现纠纷和问题。
总之，债转股是一种企业在面临债务困境时可以考虑的方式，可以有效缓解企业的债务压力，提升企业的资本实力，为企业的未来发展带来更多的可能性。
希望这个案例可以给大家在实际操作中提供一些借鉴和启示。
商业银行视角的市场化债转股
商业银行视角的市场化债转股一、商业银行的视角商业银行一直以来都是中国金融市场的重要参与者，其资金实力和客户资源都是金融市场中不可或缺的一部分。
在市场化债转股中，商业银行可以从以下几个方面来审视这一改革：1. 风险分散商业银行的资产负债表中，存量信贷资产较多，其中不乏一些不良资产。
通过债转股，商业银行可以将一部分不良资产转为股权，从而减少信贷风险，提高资产质量，降低资本金占用率，释放资本金。
这种方式也可以通过股权变现来实现资产负债表的风险分散，减少信贷风险对财务指标的不利影响。
2. 增加资本商业银行可以通过债转股来增加核心资本，提高资本充足率和盈利能力，增强资本实力，提高风险承受能力。
债转股本质上就是银行将部分贷款资产的债权转为债券，然后再将债券转为股权，最终通过股权变现来实现增加资本的目的。
3. 拓展业务债转股过程中，商业银行可以选择参与债转股企业的相关经营管理，通过控股或参股的方式，对企业经营进行更深入的参与，从而实现对企业的战略投资和业务拓展。
商业银行可以通过债转股在企业中发挥更大的影响力和话语权，进一步深耕与企业的业务合作，实现双方共赢。
4. 提升资产质量债转股可以帮助商业银行提升资产质量，减少不良资产对贷款资产的影响，提高资产质量和增加盈利。
商业银行可以通过债转股转化不良资产，减轻不良资产的负担，推动资产质量的提升。
从商业银行的视角来看，市场化债转股对商业银行来说不仅是一种风险分散和资本增加的方式，更是一种提升资产质量和拓展业务的机遇。
二、商业银行的市场化债转股实践市场化债转股是中国金融改革的一项重要举措，对商业银行来说，如何有效地实施市场化债转股，是一件至关重要的事情。
1. 全面评估资产商业银行在实施市场化债转股前，首先需要对自身的资产状况进行全面评估，包括评估存量不良资产的性质、规模和风险程度，明确可转债权的对象、数量和条件，制定合理的债转股方案，确保将不良资产转化为股权后对商业银行的资产负债表和业绩指标具有积极影响。
债转股下工商银行不良贷款率的影响因素分析
债转股下工商银行不良贷款率的影响因素分析债转股是指将债务转化为股权的一种金融手段，能够降低企业的负债率，缓解资金压力，促进企业的发展，并有利于化解银行的不良贷款。
债转股对工商银行不良贷款率的影响因素如下：1. 客户质量：债转股过程中工商银行通过与企业进行沟通和洽谈，可以评估企业的实际经营状况和还款能力，选择具有较好客户质量的企业进行债转股。
若企业质量较高，则工商银行转股后的股权价值相对较高，从而降低不良贷款率。
2. 债转股政策：债转股政策对工商银行不良贷款率的影响较大。
政府出台利于债转股的政策，可以降低企业的负债率，有利于债务企业的经营改善，并降低了不良贷款的风险。
政策的支持可以促进债转股的顺利进行，缓解工商银行的不良贷款问题。
3. 担保措施：在债转股过程中，债务企业可能提供担保以保障银行的权益，如抵押、质押等。
若债务企业提供有效的担保措施，可以降低工商银行的不良贷款率，提高债转股的成功率。
4. 债转股价格和比例：工商银行进行债转股时，需要确定股权转化的价格和比例。
若股权转化的价格过高或比例过大，可能对工商银行不良贷款率产生不利影响；反之，若价格和比例合理，能够更好地降低工商银行的不良贷款率。
5. 经济环境：经济环境对工商银行不良贷款率的影响也很大，宏观经济形势的好坏决定了企业的经营状况，进而影响了债转股的结果。
在良好的经济环境下，企业的盈利能力和还款能力相对较强，有利于债转股的顺利进行，从而降低不良贷款率。
债转股对工商银行不良贷款率的影响因素包括客户质量、债转股政策、担保措施、价格和比例的确定，以及经济环境等。
只有在各方面因素的合理搭配和有效应用下，债转股才能达到降低不良贷款率的目的。
用好债转股政策切实解决国企困难
用好债转股政策切实解决国企困难
晏晓二
【期刊名称】《农金纵横》
【年(卷),期】2000(000)001
【摘要】@@ 经九届人大二次会议正式批准,结合国有银行集中处理不良资产的改革,通过金融资产管理公司方式,对部分由于负债过重陷入困境的国有企业实行债权转股权.债转股、财政贴息技改、提高"三条"社会保障线水平,被称为国有企业改革与脱困的"三大杀手锏".
【总页数】3页(P55-57)
【作者】晏晓二
【作者单位】农行湖南省岳阳市分行
【正文语种】中文
【相关文献】
1.瞻前顾后统筹谋划分类实施切实解决好困难企业人员参加医保问题——在振兴东北老工业基地困难企业人员参加医保专题研讨会上的演讲(摘登) [J], 王东进
2.完善“三奖一补”政策切实解决县乡财政困难 [J], 李维勤
3.河南省人民政府关于进一步落实经济适用住房政策切实解决特困企业困难职工住房问题的通知 [J], ;
4.建立现代企业制度切实解决国企所有制和产权问题──对国企改革若干的思考和建议 [J], 纪晓平[1];张思纯[2]
5.青海省人民政府办公厅关于印发青海省切实解决老年人运用智能技术困难兜底保
障方案和青海省切实解决老年人运用智能技术困难行动方案(2021-2022年)的通知(青政办〔2021〕12号) [J], 无
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
债转股下工商银行不良贷款率的影响因素分析
债转股下工商银行不良贷款率的影响因素分析债转股是指债权人将公司的债务转换为股权的行为。
在债权人同意的情况下，公司可以将其债务转化为股本，以减少债务负担。
如果债权人持有的债券不能按时兑付，他们可能会同意转换为股权。
这种类型的转换对于公司来说是有利的，因为它可以降低债务负担，并提高其财务状况。
但是，债转股的实行对于银行的不良贷款率也会产生一定的影响。
银行的不良贷款率是指银行资产中的坏账率总和与银行总资产的比率。
当债务人不能按时偿还银行的贷款时，银行会将这些贷款列为不良贷款。
下面分析一下债转股对工商银行不良贷款率的影响因素。
1. 债权人的选择在债转股的实行中，债权人的选择是至关重要的。
如果银行能够吸引持有高质量债券的债权人同意债转股，则银行的不良贷款率可能会下降。
因为这些债权人通常持有公司债务中的较小部分，且有能力承担损失。
这些债权人也可能对银行在债转股中所扮演的角色有更多的信心。
如果银行吸引的持有低质量债券的债权人同意债转股，则可能会对不良贷款率产生负面影响，因为这些债权人更可能因丧失债权而承受巨大损失。
2. 股权转换的价格股权转换的价格也是影响不良贷款率的重要因素。
如果银行和债权人能就一个公道的股权转换价格达成协议，则不良贷款率可能会下降。
这种价格应该是有利于债权人和银行的共同目的，即通过转化降低企业的债务负担。
如果股权转换的价格过高，则可能会导致银行股权重估值并产生亏损。
这逐渐会降低银行的资本纪律和流动性，导致其不良贷款率升高。
3. 公司财务状况债转股的实行也受到公司的财务状况的影响。
如果公司未能满足股权转换的条件，则银行的不良贷款率可能会上升。
如果股权转换能成功进行，则可能会降低公司的债务负担，从而改善公司的财务状况。
这样做的效果将对银行的不良贷款率产生正面影响。
总之，债转股的实行旨在减轻公司的债务负担，但也可能对银行的不良贷款率产生影响。
影响因素包括债权人的选择、股权转换的价格以及公司的财务状况等。
银行债转股方案加速落地 资产负债率高于50%公司扎堆八大行业
银行债转股方案加速落地资产负债率高于50%公司扎堆
八大行业
为各部委历年下拨的国拨资金。
从行业来看，上述10 家公司主要扎堆在钢铁、有色、机械、医药等四大行业。
市场普遍认为，根据《意见》，预期钢铁、机械、有色金属等产能过剩突出的行业中将有更多的企业通过债转股的方式解决繁重的债务问题。
机构预计，市场化债转股开启后，每年债转股规模有望达到1000 亿元至2000 亿元。
债转股的启动，不仅仅是有利于释放银行不良贷款率，改善信贷质量，更重要的还在于，给负债高但是增长潜力大的公司提供一个释放信贷压力的窗口，公司通过债转股的方式减轻负债压力，改善资产负债表，提振业绩增长预期。
10 家公司公布拟债转股方案
10 月10 日，国务院发布的《关于市场化银行债权转股权的指导意见》（以下简称《意见》）指出，优化债务结构、有序开展市场化银行债权转股权、依法破产、发展股权融资。
债转股是国家实现主动、有序去杠杆、增强经济内生动力和活力的重要举措。
国泰君安表示，当下宏观景气度上升为实施债转股，实现降本增效，推进供给侧改革提供了温床，具有优质、稀缺性资产的行业龙头公司将得到市场的重新认知。
强周期、高负债、具备盈利潜力的公司是债转股的潜在对象，从这个逻辑出发，在钢铁、煤炭、有色、化工、机械、军工等行业中选择有国资背景、有较高去杠杆需求以及剥离债务后盈利弹性较好的龙头公司。
受益标的：中煤能源、驰宏锌锗、安阳钢铁、云天化、沈阳机床、中船防务等。
近期，有部分公司发布了债转股预案公告，《证券日报》市场研究中心根。
国有企业债转股的意义及运作中的现实问题与对策建议
国有企业债转股的意义及运作中的现实问题与对策建议国有企业债转股是指国家将国有企业的债务转换成企业股权的行为。
其意义主要体现在以下几方面。
国有企业债转股可以减轻企业债务负担。
国有企业普遍存在着较高的债务压力，债转股可将企业的债务转为股权，减轻了企业的债务负担，提升企业的资本实力。
债转股可以优化国有企业财务结构。
国有企业的财务结构往往较为单一，债转股可以引入股权资本，丰富企业的财务结构，提升企业的盈利能力和竞争力。
债转股有助于改善国有企业的治理结构。
国有企业的治理结构不够健全，债转股可以引入股东的权益，加强企业的内部治理，提升企业的效益和效率。
债转股可以促进国有企业的市场化改革。
国有企业债转股是一种市场化的行为，可以帮助国有企业顺应市场化改革的趋势，提升企业的市场竞争能力，更好地适应市场经济发展。
国有企业债转股面临的风险较高。
国有企业的债务规模庞大，转股过程中需要面对各种风险，包括市场风险、经营风险等。
对此，应建立风险评估机制，准确评估债转股的风险，并采取相应措施减少风险的发生。
国有企业债转股存在着估值难题。
债转股需要对企业进行估值，但由于国有企业的资产负债表存在问题，估值难度较大。
建议建立科学、公正、透明的估值机制，引入专业的第三方评估机构，确保估值的准确性和公正性。
国有企业债转股涉及到多个利益相关方的协调。
债转股涉及到企业、政府、银行等多个利益相关方，需要进行协调合作。
应加强各方之间的沟通与协商，确保债转股的顺利进行。
国有企业债转股所转化的股权如何管理和流转也是一个问题。
建议建立国有企业股权管理机制，加强对转股股权的管理和监督，防止转股股权被滥用或损失。
国有企业债转股在减轻企业债务负担、优化财务结构、改善治理结构、促进市场化改革等方面具有重要意义。
但在债转股的运作中也面临着风险高、估值难、利益协调、股权管理等问题。
应建立相应的风险评估机制，加强估值机制的建设，加强各利益相关方之间的协调与合作，建立健全的股权管理机制，以确保债转股的顺利进行。
浅谈商业银行参与债转股的机遇与挑战
浅谈商业银行参与债转股的机遇与挑战作者：吴琼来源：《财讯》2018年第04期在当前经济下行压力较大，国内企业杠杆率过高的环境下，商业银行的盈利能力有所下降，不良贷款率也不断攀升，参s债转股既可能是商业银行转型发展的机遇，也可能对其带来一定的风险，本文对商业银行参与债转股的框架进行初步梳理，分析其面对的机遇和挑战并尝试提出一定的解决途径。
商业银行债转股机遇应对措施债转股的基本含义“债转股”指的是由商业银行或资产管理公司将其持有的某企业的不良资产，由债权的性质转换为对企业的股权，从而使得原来双方之间的债权债务关系变成股权关系，商业银行不再通过收取本息的方式获得收入，而是收取股息以及资本的增值收益。
银行通过持有企业的债转股，可在不同程度上参与或控制企业的并购重组、体制改革和经营管理，改善企业资产负债情况，有希望从源头上消除不良资产的形成，使得持有的股权变成优良股权，从而获得分红和股权处置收益。
本轮“债转股”的实施背景（1）企业资产负债率过高，过度使用杠杆当前国内外经济形式复杂多样、整体经济的下行压力依然很大，部分中小企业无法生存，这在一定程度上还可能蔓延到整个行业甚至该行业的上下游，债务风险在互相传导中不断上升，对经济健康发展形成较大威胁。
部分企业大量借贷外部资金来支持自身的发展，诸多行业维持着较高的杠杆水平，与此同时企业自身的盈利能力却没有明显提升甚至出现一定幅度的下降，过高的资产负债率使得其难以应对市场环境的波动。
（2）国内商业银行的盈利能力逐年下降，坏账逐年增加上图为我国16家上市商业银行近五年的平均净资产收益率和平均不良贷款率走势图。
随着宏观经济增速的放缓，企业盈利能力持续下降，银行经营利润率、资产收益率逐年下跌，与此同时不良贷款率却出现了明显的上升。
银行业金融机构ROE水平从2012年的峰值20.52%下降到2016年的14.23%。
与此同时还出现了不良贷款率节节攀升的趋势，截至2016年底，我国16家上市商业银行的平均不良贷款率已经达到1.58%。
商业银行处置不良贷款新路径——银行主导型债转股模式研究
商业银行处置不良贷款新路径——银行主导型债转股模式研
究
陈诗韵
【期刊名称】《商业观察》
【年(卷),期】2022()14
【摘要】针对近五年中国银行业不良贷款余额和不良贷款率“双高”的问题,中央提出要采取综合措施加大不良贷款的处置力度。
2016年新一轮市场化债转股启动后,以五大行AIC为代表的银行主导型债转股走入大众视野,在一定程度上发挥了“降杠杆”的积极作用。
文章立足于商业银行视角,简述中国债转股的历史经验、银行主导型债转股模式的实施现状,以及该模式对银行的双重影响。
同时分析这一新模式所面临的规模扩张难度大、盈利不确定性高、资本补充路径单一、股权退出机制不完备等诸多现实困境,并提出对策:科学研定债转股的比例;制定保障债权人权益的政策;加强公司治理的参与度;完善股权退出机制。
【总页数】4页(P47-49)
【关键词】债转股;商业银行;不良贷款;银行主导型债转股;金融资产投资公司
【作者】陈诗韵
【作者单位】上海大学
【正文语种】中文
【中图分类】F83
【相关文献】
1.新常态下商业银行不良贷款处置问题探究
2.新常态下商业银行不良贷款处置问题研究
3.新常态下商业银行不良贷款处置研究
4.商业银行以债转股方式处置不良贷款的利弊分析
5.商业银行以债转股方式处置不良贷款的利弊分析
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
提供一个释放信贷压力的窗口，公司通过债转股的方式
减轻负债压力，改善资产负债表，提振业绩增长预期。 10家公司公布拟债转股方案10月10日，国务院发布的 《关于市场化银行债权转股权的指导意见》(以下简称《
意见》)指出，优化债务结构、有序开展市场化银行债权 转股权、依法破产、发展股权融资。债转股是国家实现 主动、有序去杠杆、增强经济内生动力和活力的重要举 措。国泰君安表示，当下宏观景气度上升为实施债转股， 实
中金岭南（000060）、广晟有色等两家公司。中国一重 10月13日发布公告称，中国一重债转股式定增获国资委 批复。根据定增预案，中国一重拟以每股4.85元的价格， 向公司控股股东一重集团非公开发行319
78.29万股，募集资金总额15.51亿元，将全部用于补足公 司因偿还一重集团委托贷款和往来款15.51亿元所形成的
资金缺口。一重集团将以现金方式认购本次非公开发行 的全部股份，认购资金来源为各部委历年
下拨的国拨资金。从行业来看，上述10家公司主要扎堆 在钢铁、有色、机械、医药等四大行业。市场普遍认为， 根据《意见》，预期钢铁、机械、有色金属等产能过剩 突出的行业中将有更多的企业通过债转股的方式解决繁 重
的债务问题。机构预计，市场化债转股开启后，每年债 转股规模有望达到1000亿元至2000亿元。债转股的启动， 不仅仅是有利于释放银行不良贷款率，改善信贷质量， 更重要的还在于，给负债高但是增长潜力大的公司
右，成立专门经营债转股的投资子公司，按有关规定， 交叉实施债转股。农业银行11月23日发布公告称，本行 拟出资人民币100亿元，在北京投资设立全资子公司—— 农银资产管理有限公司。农银资产注册资本拟为人民
币100亿元，注册地在北京，本行持股比例为100%。农银 资产拟专司债转股业务，主要经营和办理与债转股相关 的债权收购，债权转股权，持有、管理及处置转股企业 股权等经金融监管部门批准的金融业务。受此影响，
床（000410）、中船防务（600685）等。近期，有部分
公司发布了债转股预案公告，《证券日报》市场研究中 心根据同花顺统计显示，截至目前，共有10家公司发布 了债转股公告，它们分别为中资产负债率高于
50%公司扎堆八大行业《证券日报》市场研究中心根据同 花顺统计显示，截至9月30日，沪深两市2950家上市公司 今年前三季度资产负债总额达38.95万亿元(剔除银行类公 司)，而总资产合计有58.76万亿
编者按：日前，有报道称，工、农、中、建、交五家国
有银行，均表示愿意申请成立债转股子公司，其中，农 业银行（601288）11月23日发布公告称，拟出资人民币 100亿元，在北京投资设立全资子公司——农银
资产管理有限公司。分析人士指出，银行设立债转股子
公司，标志着本轮债转股正式落地，市场化债转股的大
259）、中国一重（601106）、西宁特钢（600117）、锡 业股份（000960）、南京医药（600713）、同方股份 （600100）、易成新能（300080）、一拖股份 （601038）、中钢国
际（000928）。其中，11月8日，建行与广东省国资委、
广东省广晟资产经营有限公司共同签署市场化债转股框 架合作协议，由建行安排150亿元资金与广晟公司开展市 场化债转股合作。广东省广晟旗下上市公司有
现降本增效，推进供给侧改革提供了温床，具有优质、 稀缺性资产的行业龙头公司将得到市场的重新认知。强 周期、高负债、具备盈利潜力的公司是债转股的潜在对 象，从这个逻辑出发，在钢铁、煤炭、有色、化杠杆需求以及剥
离债务后盈利弹性较好的龙头公司。受益标的：中煤能 源（601898）、驰宏锌锗（600497）、安阳钢铁 （600569）、云天化（600096）、沈阳机
5亿元)、平安银行（000001）(1.80亿元)、中国银行 （601988）(1.42亿元)、南京银行(1.33亿元)和宁波银行 (1.14亿元)等8只个股大单资金净流入在亿元以上。投资 机会方面，中信
建投表示，三季度，银行业基本面出现积极改观，不良 增长继续放缓，估值缓慢修复。建议关注：招商银行、 华夏银行、北京银行、宁波银行、光大银行、民生银行 （600016）、中国银行等。金岭南、广晟有色（600
昨日银行板块整体逆市大涨1.14%，板块内19只成份股实 现上涨，占比82.61%，其中，中信银行（601998）涨幅 居首，达到4.24%，而南京银行（601009）(3.74%)、华夏 银行（6000
15）(2.79%)、招商银行（600036）(2.56%)、宁波银行 （002142）(2.11%)、北京银行（601169）(1.62%)、兴业 银行（601166）(1.52%)、江苏银行（600
919）(1.51%)、光大银行（601818）(1.51%)、浦发银行 （600000）(1.5%)和交通银行（601328）(1.03%)等个股涨 幅也均超1%。资金流向方面，《证券日报》市场研究中
心根据同花顺（300033）统计显示，昨日银行板块整体 呈现资金净流入态势，累计吸金19.63亿元，其中，江苏 银行(3.34亿元)、华夏银行(2.58亿元)、兴业银行(2.07亿 元)、光大银行(1.9
元，平均负债率为66.28%。其中，资产负债率高于50%的 公司共有1025家，占比34.75%；资产负债率高于70%警戒 线的上市公司有345家，甚至有16家公司的资产负债率高 于100%。具体来看，*
ST舜船（002608）的资产负债率为560.89%，*ST川化 （000155）的资产负债率为209.01%，*ST云维（600725） 的资产负债率也高达176.12%，此外，*ST兴业（60060
幕正式拉开。本文通过对已经发布债转股预案，以及资 产负债率高于50%的公司进行仔细梳理，发掘债转股投资 机
会，以飨读者。农业银行拟设立债转股实施机构日前，
有消息称，工、农、中、建、交五家国有银行，均表示
愿意申请成立债转股子公司，以参与到“去杠杆”的进 程中。各家银行方案基本一致，以自有资金出资100亿元 左