金融的构成要素
《金融理论与实务》第五章(杨丹)
②金融债券。 金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。 金融债券发行的目的一般是为了筹集长期资金。 金融债券的信用风险要低于公司债券，其利率水平也相应低于公 司债券。但金融债券的流动性低于银行存款，因此，一般来说， 金融债券的利率要高于同期银行存款利率。
③公司债券。 公司债券又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的 债券。按有关规定，公司企业要发行债券必须先参加信用评级， 级别达到一定标准才可发行。 公司债券的风险相对较大，其利率水平也高于政府债券和金融债 券。
①政府债券。
政府债券：是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证， 因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债 券和企业债券。
中央政府发行的债券统称国债，因国债以国家财政收入为保证，所以，一般不 存在违约风险，故又有“金边债券”之称。
在多数国家，地方政府都可以发行债券，被称为地方公债。地方政府发行地方 公债的目的主要是为地方建设筹集资金，因此期限一般较长。地方公债由地方 政府财政收入担保，其信用风险仅次于国债，同时也具有税收优惠特征。
（二）金融工具
1金融工具的特征 （1）期限性：通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归 还本金与利息所跨越的时间。
金融工具的偿还期限有两种极端情况，
一种是类似于活期存款的零期限，随时可以存取；
另一种是类似于股票和永久性债券的无偿还期限，永远没有到期 日。
（2）流动性：是指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货 币的能力。
通常来说，金融工具的变现能力越强，其流动性就越强，反之， 流动性越弱。偿还期限（反向变动）、发行人的资信程度（正向 变动）、收益率水平（正向变动）等是影响金融工具流动性强弱 的主要因素。
第十一章金融体系结构
从货币角度看银行的存在（略）
6. 如果肯定货币是以债权债务为载体，那么货币的 支付不过是债权债务的转移与对冲。在这种情况 下，服务于货币支付系统的任一环节均不能不成 为集中支付准备和相应的共计支付准备的融资中 介。这就是说，从货币支付系统的角度来看，间 接融资的功能，也即银行的功能，有其继续存在 的根据。
银行所以冒从事衍生品的交易风险，是由于传 统业务收入明显下降。应该说，在市场经济中的 经济行为主体，是不会株守传统的领域而不为自 己开拓新的盈利途径的。
(11)34
服务于资本市场的中介机构向传统银行业务 领域的扩张
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银行与市场的渗透发展——银行业务的证券 化发展
1. 证券化对经济生活所覆盖的范围日益扩大，既是 事实，也是必然的发展走向。
(11)30
Diamond-Dybvig模型**
Diamond-Dybvig模型，可简称DD模型。在 这里提及这一模型，是提醒，对于银行存在的理 由，有标准的规范模型可以用来论证。
关于Diamond-Dybvig模型的精确设定、数理推导和 全面内容，以及模型提出之后的发展，可以在专门的银行 理论书籍中找到。如［美］哈维尔·弗雷克斯、让·夏尔·罗 歇：《微观银行学》，西南财经大学出版社，2着眼于 金融市场。
(11)4
金融功能
4. 金融的核心功能，归纳为六： ⑴在时间和空间上转移资源； ⑵提供分散、转移和管理风险的途径； ⑶提供清算和结算的途径以完结商品、服务和
各种资产的交易； ⑷提供集中资本和股份分割的机制； ⑸提供价格信息； ⑹提供解决“激励”问题的方法。
1、定义：影子银行是指游离于银行监管体系之外、 可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中 介体系（包括各类相关机构和业务活动）。
金融体系的五个构成要素
金融体系的五个构成要素金融体系是指一个国家或地区的金融机构、金融市场和金融政策等组成的整体。
其五个构成要素包括货币、金融机构、金融市场、金融工具和金融监管。
一、货币货币是指一种被广泛接受作为交换媒介和价值储藏手段的物品或信用。
在现代经济中，货币通常是由政府或央行发行的法定货币，如人民币、美元等。
货币在经济活动中扮演着重要的角色，它可以促进交易、衡量价值和储存财富。
二、金融机构金融机构是指从事各种金融业务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司等。
它们为个人和企业提供各种服务，如存款、贷款、投资和保险等。
金融机构对于经济发展起到了重要的支持作用，它们能够提供资本和流动性，并促进资源配置和风险管理。
三、金融市场金融市场是指各种交易所和场外市场，如股票市场、债券市场、货币市场等。
金融市场为投资者提供了一个交易和融资的平台，促进了资源的有效配置和价格的形成。
金融市场可以分为一级市场和二级市场，一级市场是指新股发行和债券发行等初次公开交易，而二级市场则是指股票和债券等已经上市交易的二次交易。
四、金融工具金融工具是指各种可以进行交易和投资的金融产品，包括股票、债券、期货、外汇等。
这些金融工具可以用于风险管理、投资组合构建和收益增长等目的。
不同类型的金融工具有着不同的特点和风险，投资者需要根据自己的需求和风险承受能力来选择适合自己的金融产品。
五、金融监管金融监管是指对于金融机构和金融市场进行规范和监督的制度体系。
它旨在保护投资者利益、维护金融稳定以及防范系统性风险。
监管机构通常由政府或央行设立，负责制定和执行各种监管政策和规则，同时对于金融机构进行监督和检查。
金融监管在金融体系中具有重要的地位，它可以促进金融市场的健康发展和稳定运行。
金融理论与实务笔记第五章
金融理论与实务笔记第五章第一节金融市场的含义与构成要素一、金融市场的含义金融市场：资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。
二、金融市场的构成要素（一）市场参与主体政府部门——主要的资金需求者；中央银行；各类金融机构——重要参与者；企业部门——重要参与者；居民部门——主要资金供应者。
（二）金融工具（金融资产）★1、金融工具的特征（1）期限性（金融工具从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间）（2）流动性（金融工具的变现能力）——偿还期限、发行人的资信程度、收益率水平是影响金融工具流动性强弱的主要因素。
（3）风险性（购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小）——信用风险、市场风险（4）收益性（金融工具能够为其持有者带来收益的特性）——利息、股息或红利等收入；买卖金融工具所获得的价差收入2、两种重要的金融工具：债券和股票期限的长短：货币市场工具（期限在1年以内的金融工具）和资本市场工具（期限在1年以上的金融工具）；当事人所享权利与所担义务：债权凭证（其他金融工具）和所有权凭证（股票）；融资形式：直接融资工具和间接融资工具；是否与实际信用活动直接相关：原生金融工具和衍生金融工具（1）债券：政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。
①政府债券（国库券和国家公债）②金融债券；③ 公司债券：按抵押担保状况：信用债券和抵押债券。
按内含选择权：可转换债券、可赎回债券、偿还基金债券和带认股权证的债券；可转换债券是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。
（11年真题）可赎回债券是指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。
按债券利率的确定方式；固定利率债券、浮动利率债券和指数债券。
（2）股票：股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。
简述现代金融体系的构成要素
简述现代金融体系的构成要素现代金融体系是指由一国的中央银行、商业银行、非银行金融机构及其他金融机构所构成的整体，它在一国的经济发展中起着核心作用。
这里从三个方面简述了现代金融体系的构成要素，即中央银行、商业银行和其他金融机构；金融市场；金融监管。
现代金融体系构成要素主要有：中央银行、商业银行、非银行金融机构、金融市场以及金融监管等五个方面。
（一）中央银行（二）商业银行（三）其他金融机构（四）金融市场（五）金融监管1．中央银行。
中央银行是指一国货币当局，它通过制定和实施货币政策，调节货币供给量，从而保持一国货币与物价的稳定，保证各项金融政策的贯彻落实。
中央银行有两种，即发达国家普遍采用的“中央银行制”和“单一中央银行制”。
后者只设置一家中央银行，并直接操纵、管理全国的金融活动。
前者是指一个国家不设立统一的中央银行，而由几家地位平等的专业银行组成中央银行体系，按照各自制定的货币政策进行独立的货币政策管理。
中央银行制的好处是能够适应市场经济发展的需要，充分发挥货币政策的调控功能。
2．商业银行。
商业银行是银行类金融机构的总称，包括商业银行、储蓄银行、信托投资公司和金融租赁公司等。
其中，商业银行是指依照《商业银行法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的金融机构。
目前，我国的商业银行体系由六类金融机构组成，即国有独资商业银行、国有独资的股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、城乡信用社和农村信用社联合社。
3．其他金融机构。
其他金融机构主要是指非银行金融机构。
它们是指由政府财政部门拨款或补贴的信托投资公司、保险公司、证券公司、租赁公司等。
4．金融市场。
金融市场又叫金融工具市场，它是为各类金融机构之间的相互融通货币余缺而建立的交易场所，包括同业拆借市场、回购协议市场、票据贴现市场、大额可转让定期存单市场、短期政府债券市场等。
5．金融监管。
金融监管是一国为维护金融体系的安全、稳定运行和金融秩序的正常有序发展而对各类金融机构实施的约束和管理。
金融的构成要素
金融的构成要素有5点：1、金融对象：货币（资金）。
由货币制度所规范的货币流通具有垫支性、周转性和增值性。
2、金融方式：以借贷为主的信用方式为代表。
金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等。
包括直接融资：无中介机构介入；间接融资：通过中介结构的媒介作用来实现的金融。
3、金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构。
4、金融场所，即金融市场，包括资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场、衍生性金融工具市场等等。
5、制度和调控机制：对金融活动进行监督和调控等。
各要素间关系：金融活动一般以信用工具为载体，并通过信用工具的交易，在金融市场中发挥作用来实现货币资金使用权的转移，金融制度和调控机制在其中发挥监督和调控作用。
金融危机2008年，美国发生了一次危机全球的金融危机，从华尔街的雷曼兄弟破产开始，美国的经济形势一度恶转，直至蔓延到德国、英国等欧洲国家，各国纷纷采取宏观调控措施以鼓励投资者，力图恢复经济形势。
美国的经济危机，究其原因就是委托-代理关系太长并且在经营过程中出现扭曲，交易人已经忽视了交易的最终价值能否收回，较长的代理关系也使得道德风险和不负责任的程度上升，最终导致银行流动资金回笼不足而破产。
而那些贷款买房的投资者也面临无人购买的困局，投资者信心骤然下跌。
《聪明的投机客》一书对金融危机提出了新的认识，认为危机一般由某一领域的泡沫破裂产生。
在危机面前，政府应有序引导泡沫领域消减泡沫程度，而不是试图维持泡沫。
为了减小泡沫破裂对整体经济的冲击，政府应该通过大力扶持其它非泡沫领域、促进其它领域发展，从而保证经济适度增长。
金融的核心金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易，金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换为什么会出现、如何发生、怎样发展，等等。
比如，“货币”就是如此。
它的出现首先是为了把今天的价值储存起来，等明天、后天或者未来任何时候，再把储存其中的价值用来购买别的东西。
金融市场的要素构成
第一讲总论第一节金融市场的要素构成一、金融市场的定义金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。
二、金融市场的要素构成（一）金融市场主体1、定义：交易者2、构成：（1）企业：在资本市场上，作为资金短缺者主要是发行股票和债券；作为资金盈余者主要是持有股票和债券以及其他金融资产。
（2）政府：在一国金融市场上具有双重身份，即第一、资金的需求者，第二、市场的监管者和调节者。
（3）金融机构：在金融市场上具有特殊的作用，首先是最重要的中介机构，其次是资金的供给者和需求者。
（4）机构投资者：他的活动范围主要在资本市场上，他主要由保险公司、投资信托公司和养老基金组成。
（5）家庭：家庭投资者也是金融市场上的资金供给者和需求者。
（二）金融市场客体1、定义：指金融工具、金融商品、交易的对象和交易的标的物。
2、各种金融工具都具有流动性、风险性和收益性。
*说明：我把各种金融工具的情况分解到各市场中进行讲解。
（三）金融市场媒体1、定义：充当交易的媒介，促使交易完成的机构和个人。
2、媒体与主体的区别：A、市场媒体的主要目的是赚取佣金。
B、市场媒体也参与证券交易，但目的是投机不是投资。
3、构成：（1）从功能看：经纪人和市场商人。
*经纪人是指市场为买卖双方成交撮合并从中收取佣金的商人或商号。
*经纪人俗称“掮客”。
*经纪人可以是个人也可以是法人（企业或组织）。
A、货币经纪人：主要活动在货币市场。
种类活动范围获利途径作用货币中间商同业拆借市场收取佣金使货币头寸的交易更有效率票据经纪人票据市场收取佣金为贸易界和政府部门提赚取差价供短期资金短期证券经纪人短期证券市场赚取差价从转期经营中获利变动证券规模和平均偿还期增加收益B、证券经纪人：主要活动在证券市场上。
* 同客户的关系：委托代理、债权债务、信任和买卖关系。
* 几种证券经纪人：佣金经纪人、两元经纪人、专家经纪人、零股经纪人和证券自营商。
C、证券承销人：以包销或代销方式帮助发行人发行证券的机构。
现代金融体系的构成要素
现代金融体系的构成要素
1.银行：银行是金融体系最重要和最具代表性的构成要素，它们提供各种银行业务，如储蓄、贷款、信用卡和信贷等。
2.证券市场：证券市场是资本市场的重要组成部分，包括股票市场和债券市场。
股票市场提供公司股票的买卖，债券市场提供各种债务证券的发行和交易。
3.保险市场：保险市场主要提供保险产品和服务，保护人们的生命、健康、财产和责任等方面，以降低人们的风险和损失。
4.基金市场：基金市场是为了满足投资者投资需求而设立的，涵盖了各种各样的基金类型，包括股票型基金、债券型基金和货币市场基金等。
5.金融衍生品市场：金融衍生品市场主要是指一些金融产品，如期货、期权等，用于市场参与者进行风险对冲和套利。
6.国际金融市场：国际金融市场包括货币市场、外汇市场、债券市场和股票市场等各种金融市场，与国际贸易和跨国投资密切相关。
7.支付系统：现代金融体系的支付系统是至关重要的，通过各种在线支付、电子支付和移动支付等方式，方便和加速了交易流程。
总之，现代金融体系有着多重构成要素，这些要素之间相互联系和互相支持，共同构建起一个稳健、高效和全面的金融体系。
第十一章 金融体系结构
第十一章金融体系结构第一节金融体系与金融功能金融体系金融体系的五个构成要素:1、由货币制度所规范的货币流通。
2、金融市场。
3、金融中介机构。
4、金融工具。
5、国家的管制框架。
金融功能传统理论对金融体系的研究分为两个基本的方面：一是分析金融市场上各经济行为主体之间的关系;二是分析金融中介(如银行、保险公司等）机构的活动。
一个新的分析框架：金融功能框架。
金融功能观认为：为了分析不同国度、不同时期的金融机构为什么大不相同，应采用的概念框架，其主线是功能而不是机构：一是金融功能比金融机构更为稳定；二是机构的形式随功能而变化，机构之间的创新和竞争最终会导致金融系统执行各项功能的效率提高。
金融系统（既包括金融机构，又包括金融市场）基本的、核心的功能：1、在时间和空间上转移资源。
2、提供分散、转移和管理风险的途径。
3、提供清算和结算的途径，以完结商品、服务和各种资产的交易。
4、提供了集中资本和股份分割的机制。
5、提供价格信息。
6、提供解决“激励”问题的方法.第二节金融体系的两种结构中介与市场对比的不同结构金融功能是由金融中介和金融市场的运作来实现。
中国的金融体系，从静态观点看，银行占绝对优势；就动态观点看，中国的资本市场发展迅速，似乎正在向美国模式发展.不同金融体系格局是怎么形成的一个国家金融体系格局的形成受多种因素的影响，其中非常最要的一项就是受到人为政策管制的影响，管制政策大多取决于对某次经济危机、金融危机的反应，而体制一旦形成，就会出现路径依赖-—-变革体制的成本通常大于维持原有体制的成本.现代金融体系最早形成于欧洲。
不同的金融体制在形成之初并没有抽象的理论研究，或者是优劣比较，甚至可以说具有一定的历史偶然性。
优劣比较要求理论论证现代金融理论常常假设金融市场是最好的金融运作形式;金融市场发达的体系，要比主要依靠银行的体系，处于更高的发展阶段.但是，不仅历史上绝大多数的国家主要是依靠银行体系推进经济增长，而且直至今日，主要依靠银行体系的国家，它们的经济增长也还在取得不俗的表现.因此，有关银行优越性和必要性的分析也同时存在.比较优劣的理论分析是多视角的:从风险分担与管理方面比较优劣；从信息处理方面比较优劣；从监管方面比较优劣；从公司治理方面比较优劣……不同角度的论证，几乎都存在不同的见解,而且反复驳辩，头绪越来越多，虽然不同的见解均有见地，但要想根据这样纷繁的议论归纳出是市场重要还是机构重要的定论，纵然不是不可能,恐怕也是极难做到的。
金融的基本意义
金融的基本意义金融简单来说，金融就是资金的融通。
金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。
一、基本解释[banking，finance] 指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。
它的种类有银行金融、物流银行等。
简单地说金融就是可以直接看出一个地区、区域、乃至国家经济繁荣能力的重要指标。
传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。
西方定义，《新帕尔·格雷夫经济学大字典》，指资本市场的运营，资产的供给与定价。
其基本内容包括有效率的市场，风险与收益，替代与套利，期权定价和公司金融。
二、详细解释指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。
金，金子；融，融通；金融——金子的融会贯通。
古今中外，黄金，因其不可毁灭性、高度可塑性、相对稀缺性、无限可分性、同质性及色泽明亮等特性特点，成为经济价值最理想的代表、储存物、稳定器和交换媒介之一，并因此成为世人喜爱和追逐的对象。
黄金曾一度成为国际贸易中唯一的媒介。
在易货经济时代，商人只能进行对口的交易，以物易物，因此，人类的经济活动受到巨大制约。
在金本位经济时代，价值与财富是以实物资产——黄金为依据和标准，这种客观的物理方法非常有利于全球经济的平稳发展。
然而，作为价值流通的载体，黄金不利的一面如搬运、携带、转换等不便的物理条件限制，使它又让位于更为灵活的纸币（货币）。
如今，货币经济不仅早已取代了原始的易货经济，而且覆盖了金本位经济。
货币经济在给人类带来空前经济自由的同时，也给人类带来诸多麻烦和问题，如世界贸易不平衡、价值不统一、通货膨胀、货币贬值、经济发展大起大落等等。
引发这场席卷全球的金融危机的重要宏观因素之一，就是全球贸易失衡。
脱离金本位的初衷是想实现经济自由和稳定发展，然而，今天却适得其反。
金融产品的定义-金融产品的构成要素
如对您有帮助，可购买打赏，谢谢金融产品的定义-金融产品的构成要素导语：金融产品作为一种财产权凭证，可以赋予持有人与该产品类别相对应的权力，比如债券持有人作为债权人，拥有到期时获得本金和利息的权利以及公金融产品作为一种财产权凭证，可以赋予持有人与该产品类别相对应的权力，比如债券持有人作为债权人，拥有到期时获得本金和利息的权利以及公司破产时剩余财产的优先索偿权。
金融产品的定义-金融产品的构成要素金融产品的定义金融产品（FinancialProducts）指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。
就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。
如股票、期货、期权、保单等就是金融资产（FinancialAssets），也叫金融工具（FinancialInstruments），也叫有价证券（Securities）。
金融产品的产生金融及其产品既不是天上掉下来的，也不是固有的。
金融、金融市尝金融产品犹如一粒树种，在合适的土壤和时空中，随着人类社会的发展逐渐成长起来。
金融产品是金融社会的产物；金融社会是在农业社会、工业社会的基础上逐渐发展起来的；金融产品是由农业产品、工业产品衍生而来。
金融及其市场和产品并非虚拟也不应该是虚拟的。
金融产品应由实物资产演变而来。
事实上，绝大多数的金融产品都是由实物资产演变而来。
以股票为例，长城有限责任公司将其1,000万的实物资产，通过资产证券化变为拥有1,000股票的股份制企业。
这样，长城公司就拥有了金融资产或金融产品。
以后该公司和金融机构还可以将股票进一步生活常识分享。
金融的基本意义
金融的基本意义金融的基本意义金融简单来说，金融就是资金的融通。
金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。
一、基本解释[banking，finance] 指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。
它的种类有银行金融、物流银行等。
简单地说金融就是可以直接看出一个地区、区域、乃至国家经济繁荣能力的重要指标。
传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。
西方定义，《新帕尔·格雷夫经济学大字典》，指资本市场的运营，资产的供给与定价。
其基本内容包括有效率的市场，风险与收益，替代与套利，期权定价和公司金融。
二、详细解释指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。
金，金子；融，融通；金融——金子的融会贯通。
古今中外，黄金，因其不可毁灭性、高度可塑性、相对稀缺性、无限可分性、同质性及色泽明亮等特性特点，成为经济价值最理想的代表、储存物、稳定器和交换媒介之一，并因此成为世人喜爱和追逐的对象。
黄金曾一度成为国际贸易中唯一的媒介。
在易货经济时代，商人只能进行对口的交易，以物易物，因此，人类的经济活动受到巨大制约。
在金本位经济时代，价值与财富是以实物资产——黄金为依据和标准，这种客观的物理方法非常有利于全球经济的平稳发展。
然而，作为价值流通的载体，黄金不利的一面如搬运、携带、转换等不便的物理条件限制，使它又让位于更为灵活的纸币（货币）。
如今，货币经济不仅早已取代了原始的易货经济，而且覆盖了金本位经济。
货币经济在给人类带来空前经济自由的同时，也给人类带来诸多麻烦和问题，如世界贸易不平衡、价值不统一、通货膨胀、货币贬值、经济发展大起大落等等。
引发这场席卷全球的金融危机的重要宏观因素之一，就是全球贸易失衡。
金融专业基础知识要点
金融专业基础知识要点第一章金融市场与金融工具第一节金融市场及金融工具概述1、金融市场构成要素：市场主体、市场客体、市场中介、市场价钱a、市场主体：包括家庭、企业、政府、金融机构〔金融市场上最生动的买卖者〕、中央银行；b、市场客体：即金融工具。
﹙1﹚按期限不同：分为货币市场工具〔商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让活期存单、同业拆借、回购协议等〕和资本市场工具﹙2﹚按性质不同：可分为债务凭证〔反映债务债务关系〕和一切权凭证〔如股票〕﹙3﹚按与金融活动的关系：分为原生金融工具和衍生金融工具金融工具性质：期限性、活动性、收益性、风险性〔信誉风险和市场风险〕c 、市场中介：作用是促进资金融通、降低买卖本钱、结构和维护市场运转d 、市场价钱：是构成金融市场的要素之一。
2、金融市场类型a 、按买卖标的划分：货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、黄金市场；b 、按买卖中介作用的不同划分：直接金融市场〔政府、企业股票和债券的发行〕和直接金融市场〔以银行等为信誉中介〕；c 、按买卖顺序不同：发行市场〔又称一级市场〕和流通市场〔又称二级市场〕d 、按有无固定场所：有形市场〔证券买卖所、期货买卖所〕和有形市场e 、按本原和附属关系不同：传统金融市场和金融衍生品市场f 、按地域范围：国际金融市场和国际金融市场3、金融市场功用：资金积聚功用、财富功用、风险分散功用、买卖功用、资源配置功用、反映功用、微观调控功用第二节传统金融市场及工具1 、货币市场货币市场工具准货币特性，特点是：期限短、活动性高、对利率敏感A 同业拆借市场特点：期限短、参与者普遍、在拆借市场买卖的主要是金融机构超额预备金、信誉拆借功用：﹙1﹚调剂金融机构资金，提高资金运用效率﹙2﹚是中央银行实施货币政策，停止金融微观调控的重要载体B 回购协议市场是短期货币资金借贷所构成的市场。
作用：﹙1﹚添加了证券的运用途径和闲置资金的灵敏性﹙2﹚中央银行地下市场操作的工具C 商业票据市场短期无担保的信誉凭证，期限短，面额大，融资本钱低，融资方式灵敏D 银行承兑汇票市场主要由一级市场〔出票和承兑〕和二级市场构成〔贴现和再贴现〕特点：平安性高、活动性强、灵敏性强E 、短期政府债券市场﹙1﹚满足短期资金周转﹙2﹚中央银行地下市场业务操作工具之一F 、大额可转让活期存单〔CDs〕市场特点：﹙1﹚不记名，可在市场流通转让﹙2﹚面额固定且较大﹙3﹚不可提早支取，只能在二级市场流通转让﹙4﹚利率既有固定的，也有浮动的，普通高于同期限活期存款利率2、资本市场指一年以上的临时资金买卖市场。
现代金融体系的构成要素
现代金融体系的构成要素随着经济全球化和金融技术的不断进步，现代金融体系已经成为全球经济发展的重要支柱。
现代金融体系包含了许多要素，这些要素共同构成了一个复杂而庞大的体系。
本文将从金融市场、金融机构、金融工具和金融监管四个方面来介绍现代金融体系的构成要素。
一、金融市场金融市场是现代金融体系的重要组成部分。
金融市场是指以货币为交易媒介的交易场所，包括了股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场等。
金融市场为企业和居民提供了融资、投资、风险管理等服务，同时也为政府提供了融资渠道。
金融市场的发展程度和活跃度，是国家金融体系强弱的重要标志。
二、金融机构金融机构是现代金融体系的重要组成部分。
金融机构是指专业从事金融业务的机构，包括银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
金融机构为企业和居民提供了融资、理财、保险等服务，也为政府提供了融资渠道。
金融机构的发展程度和业务规模，是国家金融体系强弱的重要标志。
三、金融工具金融工具是现代金融体系的重要组成部分。
金融工具是指用于融资、投资、风险管理等目的的金融产品，包括股票、债券、基金、期货、外汇等。
金融工具的创新和发展，可以为投资者提供更多的选择，同时也带来更多的风险。
金融工具的使用和运作，需要金融机构和金融市场的支持和监管。
四、金融监管金融监管是现代金融体系的重要组成部分。
金融监管是指对金融市场、金融机构和金融工具进行规范和监督的活动，包括了金融法律、金融制度、金融标准等。
金融监管的重要性在于，可以保障金融市场的公平、透明、稳健和安全，防范和化解金融风险，促进金融体系的健康发展。
现代金融体系的构成要素包括了金融市场、金融机构、金融工具和金融监管。
这些要素共同作用，构成了一个复杂而庞大的金融体系。
在经济全球化和金融创新的背景下，现代金融体系的发展和变革仍然在继续。
金融学概论题库
金融学概论题库1．简述金融的概念及其构成要素。
答：金融的含义一般被简要概括为货币资金的流动与融通，即货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险与信托，国内、国际的货币结算等一切与货币、信用相关的经济活动。
在现代经济中，金融是指社会经济生活中的货币流通和信用活动，以及与其直接相联系的一切经济关系的总和。
它涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资、商业保险，以及其他以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。
金融作为一个经济范畴，内容已涉及金融工具、金融机构、金融市场等一切与货币信用相关的经济关系和活动。
作为国民经济的重要组成部分，金融的构成要素包括以下几个方面：（1）金融的对象是货币。
（2）金融的方式是信用。
（3）金融活动涵盖了所有经济活动主体。
经济活动的主体包括个人、企业和政府部门。
（4）金融活动的中介是银行和非银行金融机构。
银行和非银行机构在货币供需双方之间充当中介，它们既是货币信用业务的经营者，也是货币信用活动的组织者，是资金分配和调节的中心。
（5）金融活动的场所是金融市场。
2．简述当前金融业的发展趋势。
答：当代金融业的发展趋势概括来说主要有以下几个方面：（1）金融机构注重混业经营，直接融资比重上升，且融资趋向证券化；（2）金融体系多元化，金融工具多样化；（3）信息化水平不断提高，金融自由化趋势明显；（4）金融服务更加全面，且中间业务呈扩大化趋势；（5）金融创新的脚步加快，金融监管更加灵活。
3．试分析金融学涵盖的基本内容。
答：金融学（finance）是社会科学中的一个新兴的分支，是当代金融理论和实践活动具有规律性认识的总和。
它是当代经济、政治及科技环境下，以各种金融活动、金融关系、金融体系、金融运行及与其相关的经济活动、经济规律和业务实务为研究对象的科学。
具体来看，金融学是以融通货币资金的经济活动为研究对象的学科。
金融领域的一切理论、政策、制度、组织机构、业务技术等都属于它的研究范畴。
银行从业考点：金融市场的构成要素
银行从业考点：金融市场的构成要素银行从业考点：金融市场的构成要素导语：金融市场的构成要素主要包括主体、客体、中介和监管机构。
下面是关于银行职业考试中这一部分内容的相关知识点讲解，我们一起来看看相关内容。
1.金融市场的主体。
参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。
(1)企业。
企业是金融市场运行的基础，是重要的资金供给者和需求者。
企业通常通过商业票据、企业债券、资产证券化等形式融资。
此外，企业也是重要的资金供给者，通过存款、回购以及基金等将资金注入金融市场。
(2)政府及政府机构。
政府参与金融市场，主要是通过发行各种债券筹集资金。
为了防止通货膨胀，各国一般都禁止政府直接向中央银行透支，因此，利用金融市场发行债券，就成为政府重要的资金来源。
(3)中央银行。
中央银行参与金融市场的主要目的是实现货币政策目标，调节经济，稳定物价等。
中央银行通常通过公开市场操作来平衡市场的资金情况，也通过调节利率的方式影响市场的利率水平。
(4)各类金融机构。
金融机构包括商业银行和其他金融机构。
金融机构是资金融通活动的重要中介机构，是资金需求者和供给者之间的纽带。
(5)居民个人(家庭)。
在各国的金融市场上，居民往往是最大的资金供给者，居民将手中的闲置资金投入金融市场，实现资金的保值和增值，形成金融市场上重要的资金来源。
居民为市场提供资金的方式通常有两种：一种是直接方式，通过基金、资产管理计划、养老金等形式将资金注入市场;另一种是间接方式，通过存款方式将资金注入市场。
居民有时也是资金的需求者，居民购买高档耐用消费品，或个体经营者为了资金周转等目的，也会到金融市场上筹集资金。
2.金融市场客体。
是指金融市场的交易对象，也就是通常所说的'金融工具。
包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。
3.金融市场中介。
在资金融通的过程中，中介在资金的供给者和需求者之间起着媒介或桥梁的作用。
7-2金融市场的构成要素
本讲导读一货币市场特点三金融市场体系四各货币市场子五金融市场功能六场特点、功能与同业拆借市场场体系与功能市场子市场的运作场功能的发挥需要内外部基础性条件01 02 03如何理解金融市场投融资活动与金融市场的产生发展金融市场的构成要素1如何理解金融市场金融市场是资金供求双方实现货种票据和有价证券交易活动的市直接金融盈余直接融资工具货币资金广义金融间接金融单位货币资金间接融资工具市场实现货币借贷和资金融通、办理各狭义金动的市场接金融赤字直接融资工具货币资金融市场接金融单位货币资金间接融资工具2投融资活动与金融市场的产生1）逻辑分析●商品货币经济的发展与多种信用形式●信用形式的多样化呈现为错综复杂的●错综复杂的投融资活动构成金融市场●商品货币经济越发展，投融资需求的●不断创新金融工具以满足不断扩大的与完善的产生发展用形式的产生复杂的投融资活动融市场的运行需求的规模越大、越复杂扩大的投融资的需求，金融市场逐步发展2投融资活动与金融市场的产生2）历史脉络●12世纪商业汇票出现●14-16世纪股票、国债等工具出现●1613年阿姆斯特丹证券交易所建立●19—20世纪各类衍生工具相继出现●。
的产生发展出现建立继出现3金融市场的构成要素1）市场参与者：政府、中央银行、2）金融工具●市场上的交易载体●不同的信用形式发行不同的金融工具的金融市场●具有广泛的社会可接受性银行、金融机构、企业、居民融工具，不同的金融工具形成不同3金融市场的构成要素3）市场价格●表现为各种利率和金融工具的交易价●各类金融工具的价格受多种因素的影●金融市场上市场价格发挥着核心作用4）金融交易的组织形式●场内交易●场外交易交易价格素的影响心作用投融资需求是金融金融基础市场产生的基础市场产生的。
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金融的构成要素有5点：
1、金融对象：货币（资金）。
由货币制度所规范的货币流通具有垫支性、周转性和增值性。
2、金融方式：以借贷为主的信用方式为代表。
金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等。
包括直接融资：无中介机构介入；间接融资：通过中介结构的媒介作用来实现的金融。
3、金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构。
4、金融场所，即金融市场，包括资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场、衍生性金融工具市场等等。
5、制度和调控机制：对金融活动进行监督和调控等。
各要素间关系：金融活动一般以信用工具为载体，并通过信用工具的交易，在金融市场中发挥作用来实现货币资金使用权的转移，金融制度和调控机制在其中发挥监督和调控作用。
金融危机
2008年，美国发生了一次危机全球的金融危机，从华尔街的雷曼兄弟破产开始，美国的经济形势一度恶转，直至蔓延到德国、英国等欧洲国家，各国纷纷采取宏观调控措施以鼓励投资者，力图恢复经济形势。
美国的经济危机，究其原因就是委托-代理关系太长并且在经营过程中出现扭曲，交易人已经忽视了交易的最终价值能否收回，较长的代理关系也使得道德风险和不负责任的程度上升，最终导致银行流动资金回笼不足而破产。
而那些贷款买房的投资者也面临无人购买的困局，投资者信心骤然下跌。
《聪明的投机客》一书对金融危机提出了新的认识，认为危机一般由某一领域的泡沫破裂产生。
在危机面前，政府应有序引导泡沫领域消减泡沫程度，而不是试图维持泡沫。
为了减小泡沫破裂对整体经济的冲击，政府应该通过大力扶持其它非泡沫领域、促进其它领域发展，从而保证经济适度增长。
金融的核心
金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易，金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换为什么会出现、如何发生、怎样发展，等等。
比如，“货币”就是如此。
它的出现首先是为了把今天的价值储存起来，等明天、后天或者未来任何时候，再把储存其中的价值用来购买别的东西。
但，货币同时也是跨地理位置的价值交换，今天你在张村把东西卖了，带上钱，走到李村，你又可以用这钱去买想要的东西。
因此，货币解决了价值跨时间的储存、跨空间的移置问题，货币的出现对贸易、对商业化的发展是革命性的创新。
像明清时期发展起来的山西“票号”，则主要以异地价值交换为目的，让本来需要跨地区运物、运银子才能完成的贸易，只要送过去山西票号出具的“一张纸”即汇票就可以了！其好处是大大降低异地货物贸易的交易成本，让物资生产公司、商品企业把注意力集中在他们的特长商品上，把异地支付的挑战留给票号经营商，体现各自的专业分工！在交易成本如此降低之后，跨地区贸易市场不快速发展也难！
相比之下，借贷交易是最纯粹的跨时间价值交换，你今天从银行或者从张三手里借到一万元，先用上，即所谓的“透支未来”，明年或者5年后，你再把本钱加利息还给银行、还给张三。
对银行和张三来说，则正好相反，他们把今天的钱借出去，转移到明年或者5年后再花。
到了现代社会，金融交易已经超出了上面这几种简单的人际交换安排，要更为复杂。
比如，股票所实现的金融交易，表面看也是跨时间的价值配置，今天你买下三一重工股票，把今天的价值委托给了三一重工（和市场），今后再得到投资回报；三一重工则先用上你投资的钱，今后再给你回报。
你跟三一重工之间就这样进行价值的跨时间互换。
但是，这种跨时间的价值互换又跟未来的事件连在一起，也就是说，如果三一重工未来赚钱了，它可能给你分红，但是，如果未来不赚钱，三一重工就不必给你分红，你就有可能血本无归。
所以，股票这种金融交易也是涉及到既跨时间、又跨空间的价值交换，这里所讲的“空间”指的是未来不同赢利/亏损状态，未来不同的境况。
当然，对金融的这种一般性定义可能过于抽象，这些例子又好像过于简单。
实际上，在这些一般性定义和具体金融品种之上，人类社会已经推演、发展出了规模庞大的各类金融市场，包括建立在一般金融证券之上的各类衍生金融市场，所有这些已有的以及现在还没有但未来要创新发展的金融交易品种，不外乎是为类似于上述简单金融交易服务的。
金融交易范围从起初的以血缘关系体系为主，扩大到村镇、到地区、到全省、到全国，再进一步扩大到全球。