理财金字塔讲义.答案
个人理财制胜的战略理财金字塔
债 券外
汇
家 庭 资 产 组 合 金 字 塔
黄色部分
是家庭资产组合的基础部分，是家庭安心生活的保障 部分，应当第一顺位安排好。 包括：退休金、
养老金、 医疗保险金、 家庭应急储备金、 适当的商业保险。
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兰色部分
是家庭资产组合的主体部分，是获得家庭资产增 值实现富足人生的关键； 包括：储蓄、
理财三性
• 收益性 • 流动性 • 安全性 • 因年龄 背景 家庭结构 志趣不同而不同
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了解决定您投资绩效的「三大关键」
理财目标 ＝ 投资本金 ＊ 时间 ＊ 报酬率
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个人理财制胜的战略
• 重长期投资轻短期投机 • 运用专业理财规划师的智慧和时间 • 做好理财风险防范 • 合理安排资产比例攻守兼备 • 保值的重要性
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个人理财的困境
• 专业知识与市场知识（广泛性不足） • 搜集与研读信息的能力（信息落差、错过时机） • 判别个别市场买卖加码减码中立卖出的时机 • 每天或常常判读的工作压力与心理负荷 • 但是….. • 若没有办法做到以上几点，投资的绩效可能…… • 大多数投资人都败在「心魔」＆「时间」
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1
布局之 图形运 具体设
美
用
计
理财“金字塔”
——个人理财制胜的战略
个人理财形成性考核册参考答案
个人理财作业1一、名词解释三、选择题1．为个人客户提供的财务分析．财务规划．投资顾问．资产管理专业化服务活动，这是指（）A．个人理财服务B．投资规划C．综合理财服务A．收益率最大化B．风险最小化C．期望收益最大化3．下列理财目标中属于短期目标的是（）A．子女教育储蓄B．按揭买房C．退休4．以下哪一选项不属于个人理财规划的内容？（）A．教育投资规划B．健康规划C．退休规划5．标准的个人理财规划的流程包括以下几个步骤：I．收集客户资料及个人理财目标II．综合理财计划的策略整合III．客户关系的建立IV．分析客户现行财务状况V．提出理财计划VI．执行和监控理财计划正确的次序应为（）。
A．I，III，VI，V，IV，IIB．III，I，IV，V，VI，IIC．III，V，II，I，VI，IVA．单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度．月或日B．用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C．单利属于名义利率，而复利则为实际利率A．基金公司B．保险公司C．信托公司A．个人风险管理B．长期投资目标C．预留现金储备D．短期投资目标假定银行存款利率为5%，你以30年期限存入10万元，作为将来的退休生活费用，试分别五．分析题个人理财计划每个人对金钱和理财都有自己的看法。
一些人认为赚钱的最终目的是进行消费，因此几乎没有什么存款。
其他人由于自身的家庭状况或年龄关系非常了解规划．储蓄和投资的需要。
建立个人理财计划后，下一步应该是有效的资金管理。
只有确定了目标，人们才能建立短期和长期目标。
目标明确还能预防各种理财规划陷阱。
也许你已经意识到不同年龄的人适用的理财规划活动是不同的。
30岁左右的人可能需要支付许多费用，而且必须要为长期的理财安全服务。
50岁开外的人需要对退休投资进行重新评估，然后要开始考虑自己晚年的生活和遗产传承。
3．目标确立如何能够帮助人们达到长期理财安全，很多年轻人认为理财是中年人的事，或5．为你自己画一张家庭资产负债表和家庭现金流量表（格式可参见教材P246），并据此制定一份简单的个人理财计划。
保险衔接班理财金字塔话术演练
古玩 字画
股票基金
债券
养老、医疗准备
住宅、教育基金
保险风险管理、银行存款、零用应急
理念讲解：（进一步强化理财金字塔中人寿保险的重要性）
➢营销员：您看我们的理财金字塔，处在最底层的是银行存
款和人寿保险。存款的作用不言自明，但其投资的意义不明
显。而人寿保险是人们常常忽略的的理财工具。许多人认识
古玩
到了生活中各种风险的存在，所以就存了大量的现金以备不
理财金字塔及话术演练
2
“财富”的定义？
不在于你赚了多少钱，而是你能有多少钱和这些 钱能为你工作多久。每天我们都遇到很多人，他们赚 的钱很多，但是他们消耗钱的速度更快。
财富是用时间衡量的，而不是用钱币度量的
财富消失的主要风险：
政策风险
法律风险
市场风险
人身风险
中国人资产归属定律
➢ 您资产首先姓“国”（国家政策） ➢ 接着资产再姓“市”（市场风险） ➢ 接着资产再姓“法”（法律、税收） ➢ 接着资产再姓“险”（意外、重疾） ➢ 最后留下的资产才姓“赵钱孙李……” 规避风险的重要手段就是保全与隔离，因此，现代人必 须要学会“理财”。
大
风 险
小
理财原则
➢ 投资≠理财，投资只考虑回报率，理财是为生活目标服务； ➢ 高投资收益意味着承担高风险； ➢ 理财先保本，再保障，后投资，用功能配置规避风险； ➢ 保险是用来守财的，是必需品，不是奢侈品；
理念导入
➢营销员：（寒暄导入）陈先生，您平时对理财很关注吧？ ➢客 户：还行。 ➢营销员：那您一定听说过“理财金字塔”吧？ ➢客 户：这倒没有。 ➢营销员：嗯，大多数人都知道理财这个概念，现在理财渠道有很多，象股票、基金、黄金、储蓄、房产等 等。这么多工具咱老百姓该选哪种、选多少才好呢？“理财金字塔”就是讲的这个道理，它告诉我们正确 的资产配置原则是怎样的，您看就是这个......（拿出图示并讲解）这是我们学习金融理财规划课里最基础的 理论，正好简单给您讲讲分享一下。
理财金字塔重点讲解
理念讲解三：（总结“守、防、攻、搏”概 念）
❖ 理财的第一层叫做“守”，要选择保本型工具，满足财 务的保障性；第二层叫做“防”，选择收入型工具，考
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虑资产的保全性；第三层叫做“攻”，可选择成长型工 具，达到财富的投资性；第四层叫做“搏”，这层就属 于投机型工具，实现更高财富目标。
构当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限 定的时限内采用一类或多类金融投资工具，通过一 种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决
方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。
正确的理财观念：风险管理+财富管理
资产配置
1. 不要将鸡蛋放在同一个篮子里；
2. 在资产结构中，除了获利性的风险 投资，应必备有防损性，防御性的金 融产品；
理财金字塔
“财富”的定义？
不在于你赚了多少钱，而是你能有多少钱和这 些钱能为你工作多久。每天我们都遇到很多人，他 们赚的钱很多，但是他们消耗钱的速度更快。
财富是用时间衡量的，而不是用钱币度量的。
一代富商胡雪岩的故事......
清末一代豪商。从一个小山村的放牛娃，到大 清国最富有的红顶商人，他经商获仕、御赐一 品红顶，二品顶戴，穿黄马褂，受此礼遇的商 人大清朝仅胡雪岩一人。
理念讲解一：（自下而上介绍理财概述）
❖ 您看这个就是“理财金字塔”，所有理财渠道可分为四层， 金字塔从下到上，风险逐级增加，但投资比例上应逐级减少。 （边指图示边讲，每种依次大约占家庭可支配收入的 %......）
❖ 理财的目的就是要保证达成未来的生活目标。一个健康的财 务状况，一定要有一个扎实安全的根基，有了日常生活和意 外的保障，才能有结余资金投入到房产、教育金、养老金储 备上；然后再考虑风险和收益并存的金融投资品。这就是理 财中风险管理的意义，也是应对不同阶段支出目标的前提。
家庭理财知识讲座系列家庭理财金字塔
家庭理财知识讲座系列家庭理财金字塔家庭理财知识讲座系列——家庭理财金字塔挣钱、花钱，家庭的幸福美满，离不开投资理财。
随着社会的发展，家庭理财已不是单纯算计柴米油盐那么简单。
从本期开始，本刊特邀中央财经大学保险理财规划师万里祥老师，为您详细讲解家庭理财的基本知识，帮助您科学投资轻松理财。
什么是家庭理财,为什么要进行科学的家庭理财,家庭理财就是把家庭的收入和支出进行合理的计划安排和使用。
目的是为了将自己家庭有限的财富最大限度的合理消费、最大限度的保值增值、不断提高生活品质和规避风险以保障自己和家庭经济生活的安全和稳定，从而使自己和亲人生活的更幸福、美满、健康、长寿。
风险防范基金包括:(1)、银行储蓄。
这是家庭理财金字塔的第一根支柱，是家庭急用的“紧急备用金”。
一般家庭的“紧急备用金”应准备到足以应付3—6个月(宽裕点可到1年)的生活各项支出。
这样，在家庭收入突然减少或中断时，使您的家庭能有较充足的时间面对困难。
但银行储蓄目前是负利率，抵御不了通货膨胀，因此不宜过多。
(2)、社会统筹保险。
这是家庭理财金字塔的第二根支柱。
“社保”是国家带有强制性和补贴性的，有单位的，单位上大头，个人上小头;没单位档案存“人才”的，也应该给自己上。
只要上够15年，退休后就可以按月领取养老金。
但“社保”只是最低水平的基本保障，要想得到丰厚的退休养老金，还需要有充足的商业保险。
(3)、商业保险。
这是家庭理财金字塔的第三根支柱。
商业保险是防范风险的一种措施;是分散风险损失的一种财务安排;是寻求风险损失补偿的一种合同行为;是社会互助抵御风险的一种保障机制。
在三根支柱中，它的保障功能最大，防范风险的能力最强，在家庭理财中将发挥重要的作用。
现代人的理财方式是:首先准备好风险防范基金，其次规划好家庭消费基金，最后考虑风险投资基金(如上图)。
如果家庭理财的三根支柱都准备好了，其他风险投资的收益无论好坏都不会影响家庭的基本生活品质。
但是目前很多中国人的理财方式是:先消费、后储蓄，甚至先消费、再风险投资、最后考虑储蓄(有剩余就存，没剩余就不存)。
个人理财形成性考核册参考答案
个人理财作业1一、名词解释三、选择题1．为个人客户提供的财务分析．财务规划．投资顾问．资产管理专业化服务活动，这是指（）A．个人理财服务B．投资规划C．综合理财服务A．收益率最大化B．风险最小化C．期望收益最大化3．下列理财目标中属于短期目标的是（）A．子女教育储蓄B．按揭买房C．退休4．以下哪一选项不属于个人理财规划的内容？（）A．教育投资规划B．健康规划C．退休规划5．标准的个人理财规划的流程包括以下几个步骤：I．收集客户资料及个人理财目标II．综合理财计划的策略整合III．客户关系的建立IV．分析客户现行财务状况V．提出理财计划VI．执行和监控理财计划正确的次序应为（）。
A．I，III，VI，V，IV，IIB．III，I，IV，V，VI，IIC．III，V，II，I，VI，IVA．单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度．月或日B．用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C．单利属于名义利率，而复利则为实际利率A．基金公司B．保险公司C．信托公司A．个人风险管理B．长期投资目标C．预留现金储备D．短期投资目标假定银行存款利率为5%，你以30年期限存入10万元，作为将来的退休生活费用，试分别五．分析题个人理财计划每个人对金钱和理财都有自己的看法。
一些人认为赚钱的最终目的是进行消费，因此几乎没有什么存款。
其他人由于自身的家庭状况或年龄关系非常了解规划．储蓄和投资的需要。
建立个人理财计划后，下一步应该是有效的资金管理。
只有确定了目标，人们才能建立短期和长期目标。
目标明确还能预防各种理财规划陷阱。
也许你已经意识到不同年龄的人适用的理财规划活动是不同的。
30岁左右的人可能需要支付许多费用，而且必须要为长期的理财安全服务。
50岁开外的人需要对退休投资进行重新评估，然后要开始考虑自己晚年的生活和遗产传承。
3．目标确立如何能够帮助人们达到长期理财安全，很多年轻人认为理财是中年人的事，或5．为你自己画一张家庭资产负债表和家庭现金流量表（格式可参见教材P246），并据此制定一份简单的个人理财计划。
【新人专属会】保险理念版块：理财金字塔
简单 客观 协作 责任
话术讲解
营销员： 讲解理财金字塔底层的重要性）一个合理的理财金字塔， 营销员：（讲解理财金字塔底层的重要性）一个合理的理财金字塔，即 使上层投资出现意外情况，底座仍然稳健， 使上层投资出现意外情况，底座仍然稳健，不会对您的家庭财务状况产 生很大影响。可惜的是，很多人的理财状况却是倒金字塔， 生很大影响。可惜的是，很多人的理财状况却是倒金字塔，第一层只有 一点存款，很少甚至没有保险保障，上层却投资大量股票、债券， 一点存款，很少甚至没有保险保障，上层却投资大量股票、债券，一旦 出现意外情况，金字塔就会坍塌。您说是吧？ 出现意外情况，金字塔就会坍塌。您说是吧？ 客户：是啊！确实如此！ 客户：是啊！确实如此！
股票 基金 债券 养老准备
简单 客观 协作 责任
话术讲解
营销员： 进一步强化理财金字塔中人寿保险的重要性） 营销员：（进一步强化理财金字塔中人寿保险的重要性）您看我们的理 财金字塔，处在最底层的是银行存款和人寿保险。存款的作用不言自明， 财金字塔，处在最底层的是银行存款和人寿保险。存款的作用不言自明， 但其投资的意义不明显，数量不宜太大。 但其投资的意义不明显，数量不宜太大。而人寿保险是人们常常忽略的 的理财工具。许多人认识到了生活中各种风险的存在， 的理财工具。许多人认识到了生活中各种风险的存在，所以就存了大量 的现金以备不测，在理财中这种做法其实是一种资源的浪费， 的现金以备不测，在理财中这种做法其实是一种资源的浪费，因为我们 完全可以通过保险，运用较少的资金去获得较大的风险保障， 完全可以通过保险，运用较少的资金去获得较大的风险保障，从而让自 己的理财金字塔更加的稳健， 己的理财金字塔更加的稳健，也为自己其他的投资方式增加了一个保护 伞。您说是吧？ 您说是吧？ 客户：是啊，有道理。 客户：是啊，有道理。
理财金字塔及标准普尔家庭资产象限图讲解
第四个账户是长期收 益账户，也就是保本升值 的钱。一般占家庭资产的 40%，为保障家庭成员的 养老金、子女教育金、留 给子女的钱等。一定要用， 并需要提前准备的钱。
保本升值的钱
占比40%
本金安全、收益稳定、持续成长
要花的钱 占比10% 占比20%
短期消费 要点： 3-6个月的生活费 要点：
保命的钱
+ 省 + 防
规划
风 财 险 富
挣
赚 省
靠自己的劳动和 时间去获得财富
增进自己挣钱的能力 保持体力，增进专业 力，发展人脉 选择好的机构，选择 好的产品，稳健的投 资组合 养成记账习惯，规划 家庭支出，量入为出 衡量你的风险暴露系 数，转嫁财务风险
靠自己的钱，利用 自己或别人的智慧 和时间去获得财富
您资产首先姓“国”（国家政策） 接着资产再姓“市”（市场风险） 接着资产再姓“法”（法律、税收） 接着资产再姓“险”（意外、重疾） 最后留下的资产才姓“赵钱孙李……” 规避风险的重要手段就是保全与隔离，
因此，现代人必须要学会“理财”。
当代投资理财观念
理财的概念：
“理财”（ Financial management）即对于
账户。
只有合理配置 要花的钱占比才会下降
80 %
66 %
57 %
50 %
44 %
占比20%
第二个账户是杠杆账 户，也就是保命的钱。一 般占家庭资产的20%，为 的是以小博大。专门解决 突发的大额开支。
要点：
保命的钱
意外重疾保障
专款专用 以小博大 解决家庭突发的大开支
标准普尔 家庭资产 象限图
这个账户保障突发的大额开销，一定要专款专用，保障在家庭成员出现意外事故， 重大疾病时，有足够的钱来保命。这个账户主要是意外伤害和重疾保险，因为 只有保险才能以小博大，100元换10万，平时不占用太多钱，用时又有大笔的钱。 这个账户平时看不到什么作用，但是到了关键的时刻，只有它才能保障您不会 为了急用钱，卖车卖房，股票低价套现，到处借钱。如果没有这个账户，你的 家庭资产就随时面临风险，所以叫保命的钱。您有这个账户么？
理财金字塔
塔基：守，保本的底线
金字塔的底座是人寿保险、银行存款、货币市场基金及政府公债，这部分属于保本型工具，收益固定， 几乎没有风险，主要保证日常生活开支，应对万一因人身风险造成的收入中断。它决定整个家庭资产的 安全，即使上层投资出现意外，底座仍在，生活就有保证，不会导致家庭财富破产。
1/21/2019
【基础课程】理财金字塔
风险；但是人们习惯用大量的银行存款储备未来的刚性消费或不时之需，其实也是资源
的浪费，我们完全可以通过保险，用更少的钱换来更大的保障额度，没了后顾之忧日子 过得更安心、更有品质。 所以，理财应当是：先保本，再保障，后投资，用合理的资产配置规避风险，才能在任 何情况下都能保证我们达成生活目标。
1/21/2019
分资产即是家庭中的应急资金，大约占到家庭月收入的3-6倍，储存形式以活期存款为主，保障资金安全及 日常生活的需要。 社会保障——基本保障：社会保险主要的作用就是给予丧失劳动能力、暂时丧失工作岗位或健康原因造成损 失的人口收入或补偿。国家为什么强制要求购买五险一金？为的是能够维持社会稳定的秩序，维持基本的生 活，不至于频频地出现老了没人养、生病没钱治等现象。 商业保险——品质保障：商业保险是对社会保险的补充，能够对风险有更为全面的覆盖。分为重疾险、储蓄 分红险、意外险、医疗险和人寿险。储蓄分红险和人寿险更偏向于理财，而重疾险、意外险和医疗险则偏向 伤病治疗费用的保障。如果觉得购买重疾险等商业险没必要，那么就需要问一下是否已经准备好一大笔钱去 治疗？治疗期间以及术后休养期间的收入中断了，这段时间如何保证基本生活开支？
债券
国家的债券、企业的债券、地方的债券都是属于债券的范畴。怎么评估债券的风险呢?预估债券的风险所在， 我们一定要搞清其中的几点： (1)是谁借钱?借钱人的情况如何?有没有还钱的能力? (2)借钱干嘛? (3)利息多少，借钱的期限是多少?
家庭理财家庭财务金字塔ppt课件
家庭理财责任目标分析
我们对家庭的责任是不管您愿不愿意，有没有能力，我们都必
须得承担。
1.对每位子女，至成年的生活费用、教育费用、婚嫁费用。
2.对每位老人：赡养费用，医疗费用。
3.对未偿债务：房贷余额、车贷余额、其它债务。
4.对自己和配偶未来基本养老：每人用餐费用、其它费用。
5.未来提升生活品质的目标。（引导对方放大对未来的目标）
6.财产分配计划、遗产避税计划。征对特有钱的人问的问题。
7.假如突然失去收入能力，理财目标与现有资产的缺口。你有
精品课件
没有寻找一些方法去最大程度缩减您未来的缺口呢？
11
家庭保障现状分析
1.社会基本养老保险拥有的状况。
2.社会基本医疗保险拥有的状况。
3.单位对社保的补充状况。
4.单位为员工办理补充商业保险和福利的状况。
…… 建
零用的钱 （现金）
急用的钱
（超值）
4
家庭财务金字塔
生钱的钱
（增值）
储备的钱（5年内中短期）
（保值）
1.变现能力较好；
2.在投资机会来临时转为生钱的钱； 3.在人生风险发生时转为急用的钱；
4.保本，适度盈利； 零用的钱 …建议…理财工具：定期存款（，现国金债），保
本精型品课基件金，银行保险等。
2
家庭财务金字塔
生钱的钱
1.按计划开支，厉行节约； 2.杜绝冲动消费和冲动借贷；
（增值）
3.去逛商场时只带现金不带卡；
……
储备的钱
建议理财工具：银行活期。
（保值）
精品课件
零用的钱 （现金）
急用的钱 （超值） 3
家庭财务金字塔
精品课件
生钱的钱
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• 对拥有两套住宅的家庭，人均建筑面积80平 方米以上的部分，视为奢侈型住宅消费，每 年按市场评估价征收1%到3%的房产税，且没 有减除额； • 家庭第三套住房，每年征收4%到5%的房产税， 且没有减除额； • 家庭第四套住房及以上住宅，每年征收10% 的房产税，且没有减除额； • 取消原《房产税暂行条例》有关个人住宅可 按租金收入12%交房产税的规定； • 所有商业房产，每年按租金收入的12%交房 产税； • 家庭仅有的一套住宅，免征房产税。
股票基金适合：有一定的投资经验，风险承受 能力较高，追求高收益的人群。 债券基金适合：追求稳定收益，风险承受能力 较低的人群。 货币基金适合中老年群体，要求跑赢存款利率， 保本型的人可以选择。 基金定投适合于收入较为稳定的上班族，有中 长期的理财目标，追求一定收益，但没时间打 理资产的人群。
债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工 商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者 发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条 件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的 证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与 发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即 债务人，投资者(债券购买者)即债权人。
特点：攻守兼备，在经 济不明朗时可变为5---3--2，在经济形势好时可 变为4---3---3。
特点：增加了高风 险部分的投入，可 充分满足其追求高 收益和成就感的心 理。
家庭资产配置
风险管理
家庭不同阶段支出目标
• 政策风险 • 法律风险 • 市场风险 • 人身风险
• 求学期 • 家庭形成初期 • 家庭形成前期（20年左 右的时间） • 家庭成熟期（50岁前后） • 退休期
养老金是长期目标
2.政策风险
1985年，计划生育好，政府来养老；
1995年，计划生育好，政府帮养老；
2005年，养老不能靠政府； 2012年，推迟退休好，自己来养老；
2015年，再老也得养政府。
养老金是长期目标
3.企业风险
股权割分 经营不善 企业债务
养老金是长期目标
4.消费风险
储蓄
买车 装修 购物
提供一个家庭资产合理配置模型
小
大
家庭资产按照固定合理的比例进 行分配才能保障家庭资产长期、 持续、稳健的增长
家庭资产配置
家庭资产配置 （银行存款）
家庭资产配置 （人寿保险）
家庭资产配置 （钱生钱）
家庭资产配置 （保本升值的钱）
股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹 集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和 红利的一种有价证券。每股股票都代表股股东对企业拥有 一个基本单位的所有权。 股票有参与性、收益性、流动性、风险性、永久性。
证券具有偿还性、流通性、安全性、收益性
按照发行主体分类，债券可以分为国债、地方政府 债券、金融债券、企业债券、国际债券。 按偿还期限分类，有短期债券、中期债券、长期债 券 按偿还与付息方式分类，有定息债券、一次还本付 息债券、贴现债券、浮动利率债券、累进利率债券、 可转换债券。 按担保性质分类，抵押债券、担保信托债券、保证 债券、信用债券。
中国股市历经20多年发展，已经成为国内资本市场的 重要组成部分，为优化资源配置、促进经济发展作出了重 要贡献。 事实上，不管牛市还是熊市，只要投资就必然伴随着 一定的风险，而因未能合理配置资金仓位和风险管理，导 致资金亏损乃至于亏光情况时有发生。
在家庭资产配置中，股票的收益和风险水平都是高于 其他任何理财产品的。如果客户有足够的风险承受能力， 了解股市的基本常识 、有一定的投资经验、科学的投资 理念，可以配置上一定比例的股票，根据理财金字塔的理 念，投资于股市的资产应该控制在家庭资产总量的10%。
•1 、按层数分：单层住宅，多层住宅，高层 住宅，超高层住宅； •2 、按住宅性质分类①：普通住宅，别墅， 公寓，花园洋房； •3 、按住宅性质分类②：商品住宅，非商品 住宅； •4、按住宅用途：自用，投资。
• 不同年龄段购房人数在总购房人数中所占 的比例是不同的，因而不同年龄段购房需 求与购房的目的也不同。 • 有句话到什么样的年龄，做什么样的事。 据调查22岁左右毕业，25岁左右结婚 • 25-34岁左右是基本自住刚性需求阶段 • 35-50岁是第二大购房群体，基本作为二套 房或者拿房产作为投资。
· 根据业绩来分：
蓝筹股：在其所属行业内占有重要支配地位、业绩优良、 成交活跃、红利优厚的大公司股票； 绩优股：公司经营良好、业绩良好，每股收益0.5元以上 垃圾股：经营亏损或违规的公司的股票 ST股：境内上市公司连续两年亏损，被进行特别处理的股 票： *ST股：境内上市公司连续三年亏损的股票。
• 根据利润、财产分配方面可以分为： 普通股 优先股 • 根据上市地区可以分为： A股、B股、H股、S股、N股
： 1.系统风险
(1)宏观经济风险：主要是由于宏观经济因素的变化、经济 政策变化、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化可 能带来的意外收益或损失。 (2)市场风险 (3)利率风险 (4)汇率风险 (5)社会政治风险 (6)购买力风险
2.非系统风险 (1)流动性风险：卖出的困难越大，则拥有该种股票的流动 性风险程度越大。 (2)操作性风险：在同一个市场上，对同一个股票，不同投 资者投资的结果可能会出现截然不同的情况。 (3)公司的经营风险 (4)金融风险：与公司筹集资金的方式有关。资本结构中贷 款和债券比重小的公司，其股票的金融风险低；贷款和债 券比重大的公司，其股票的金融风险高。
德系理财金字塔
美系理财金字塔
中式理财金字塔
理财金字塔
指一种观点，认为理财应先规划以稳 健的基座，然后逐步增加高收益理财 产品为理财规划中所采用的投资工具， 按风险性、回报率由低到高，底部大， 顶部尖呈金字塔型排列。埃及法老的 坟墓建成金字塔的形状，就是因为这 个结构最稳固。理财金字塔。顾名思 义，按照这种结构来规划我们的家庭 财务，也是最科学和稳固的，帮助我 们合理规划家庭的收入、支出、资产 配置，更好的实现理财目标。
由于结构性产品的浮动收益部分来源于其所挂钩 的标的资产的价格变动，因此，影响标的资产价格 的诸多因素就都成为结构性理财产品的风险因素。
2.本金风险
通常结构性理财产品的保本率直接影响其最高 收益率。因此，结构性理财产品的本金是有一定风 险的。
3.收益风险
由于结构性理财产品的收益必须完全符合其产品 说明书所约定的条件，也就是说期权的执行是基于 一定的标准，所以结构性理财产品的收益实现通常 是两点或点状分布。
2015年6月，长沙32岁的股民侯先生用170万元的本 金加四倍“融资”全仓买入了一支股票，结果该股票连续 两天逼近跌停，让他的本金顿时化为乌有。10日晚，侯先 生跳楼身亡。 “长沙股民亏光自杀”缘起于投资失败，但根本原因 则是过度高估自己的投资水平与风险承受能力，采取了激 进投资策略，进行场外配资放大杠杆，同时重仓押注单一 股票，希望能够获取暴利，最终因股价暴跌而导致全军覆 没，不仅未能赚钱，反而赔掉所有本金。
埃及金字塔 财富 保值增值
财富传承
一、每一个人都需要理财 二、资金使用的特点
三、理财工具 众多 四、理财内容丰富
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顶层：较窄，投入资金不多，配置的是可 能获得高收益的风险类产品，如股票、期 货、黄金、收藏品以及天然资源基金等
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中层：年期、风险、回报都在中等水平的 产品，如债券及投资这些债券的基金等
结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产 （挂钩标的）的表现。根据挂钩资产的属性，结构 性理财产品大致可细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、 股票挂钩类和商品挂钩类等。
结构性理财产品是有一定风险的，风险主要表 现为以下几个方面： 1.挂钩标的物的价格波动 2.本金风险 3.收益风险 4.流动性风险
1.挂钩标的物的价格波动
40岁开始，压力大、较为吃力
养老金是刚性需求
• 费用刚性
收入 维持原有生活 养老支出 社保
60岁退休
寿命
养老金是刚性需求
• 规划刚性
养老金是长期目标
• 不可挪做他用 • 不可有风险损失 • 不可不够花
养老金是长期目标
需要规避种种风险
1.寿命风险
人的寿命越来越长，活的太久，钱不够怎么办！ 医疗水平越来越高，生病不可怕，可怕的是没钱治病！
532型
常见种类
433型
442型
• 资金规模
• 预计投资年限 • 税收政策 • 流动需要 • ……
532型：这是最长见的一种资产分配方式。 适合人群：这种配比方式适 用于绝大多数人，尤其是40 岁以上的人士；
20% 股市 50% 固定收益 类产品
30% 各种投资 基金和债 券
特点：稳健，收益也相对较 好；
•
底层：最宽、最稳健，是家庭理财规划的 基石，它由一些低风险、低回报的产品所 组成，如存款、银行理财产品、国债等
2015年中国足球超级联赛第七轮比赛 2015年，国足出征亚洲杯三连胜
金字塔的尖顶有多高，底边有多 长，要根据建设金字塔的人本身 的希望，需要和能力，而这些东 西又要视一下情况来定： • 投资者的年龄 • 收入稳定性
4.流动性风险
结构性产品通常是无法提前终止的，其终止是 事先约定的条件发生才出现，因此结构性产品的流 动性不及其他银行理财产品。
结构性产品 ＋
养老准备金 ＋
教育基金
＋
自用住宅
=40%
10%10%ຫໍສະໝຸດ 10%10%结构性产品与养老准备金、教育基金以 及自用住宅的综合比例为40%，每项占比在 10%左右，但具体到每个家庭来说，这个比 例要根据家庭的资产状况和风险承受能力来 进行配比。
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自用住宅的定义 自用住宅的分类 自用住宅需求分析 房产税收草案 自用住宅风险分析
•自用住宅是指专供居住的房屋，包括别墅、 公寓、职工家属宿舍和集体宿舍、职工单身宿 舍和学生宿舍等。 •法律上指，供一家人日常起居的、外人不得 随意进入的封闭空间。《中华共和国宪法》第 39条：中华人民共和国公民的住宅不受侵犯。