金融投资各名词解释
金融专业名词解释大全
金融专业名词解释大全1. 利率：指借贷双方约定的资金使用价值的衡量标准，通常表示一定时间内资金的利息占总金额的比例。
2. 货币政策：中央银行通过调整货币供应量和利率等手段来影响经济增长和通胀率的政策。
3. 证券：指股票、债券、期货等可以证明权益、债权和商业承诺的金融工具。
4. 股票：公司向公众发行的所有权凭证，投资者购买股票即成为公司的股东，享有相应的所有权和分红权。
5. 债券：债务人向债权人发行的有债务特性的证券，债券持有人可以获得固定的利息和本金的偿付。
6. 期货：指约定在未来特定日期以约定价格购买或销售一定数量标的资产的金融衍生品合约。
7. 期权：指购买或销售标的资产的权利，在未来特定日期以约定价格进行买卖的金融衍生品合约。
8. 汇率：两种货币之间的兑换比例，用于计算不同货币之间的价值和交易。
9. 风险管理：在金融交易中采取措施和策略来降低潜在的金融风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
10. 财务报表：反映企业财务状况和经营业绩的报告，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
11. 保险：一种通过支付保费来转移风险的金融工具，保险公司承担被保险人在某些风险发生时的经济损失。
12. 资本市场：用于企业和投资者之间募集和交易资金的市场，分为股票市场和债券市场等。
13. IPO：初始公开募股，指公司首次向公众发行股票以募集资金的过程。
14. 资产管理：管理个人或机构资产的活动，包括投资决策、资金配置和风险管理等。
15. 市场份额：企业在特定市场中销售的产品或服务所占的份额，用于衡量企业的市场竞争力。
16. 金融衍生品：以金融资产或指标为基础，通过合约或协议进行交易的金融工具，包括期货、期权和掉期等。
17. 盈利能力：企业通过经营活动获得的利润能力，衡量企业的盈利能力和经营状况。
18. 银行：接受存款、发放贷款以及提供金融服务的金融机构。
19. 资本结构：指企业财务结构中，资本和负债的比例关系，反映企业的资本运作情况。
投资名词解释
投资名词解释1. 股票（Stocks）：股票是指证券交易市场上有价证券的一种，投资者通过购买股票成为某家公司的股东，分享其未来盈利和资产增值所带来的利益。
2. 债券（Bonds）：债券是指借款人向债权人发行的一种固定收益证券，投资者通过购买债券成为发行人的债权人，获得固定利息和到期时的本金偿还。
3. 投资基金（Investment Funds）：投资基金是由多个投资者共同出资，专门用于投资不同类型资产的集合基金。
基金管理人会根据基金的投资策略和目标来进行资产配置和操作。
4. 期货（Futures）：期货是指投资者在交易所以合约形式买卖标准化的、预先确定交割日期和价格的金融衍生品。
投资者可以通过期货市场进行投机或对冲交易。
5. 期权（Options）：期权是指投资者购买或出售的一种金融衍生品，获得在未来特定时间内购买或出售标的资产的权利。
投资者可以根据市场波动性来进行期权交易。
6. 外汇（Foreign Exchange）：外汇市场是全球最大的金融市场之一，投资者可以通过交易不同国家货币的汇率变动来获取利润。
外汇交易一般通过外汇经纪商进行。
7. 杠杆（Leverage）：杠杆是指投资者借入资金进行投资的一种策略，通过使用借款来扩大投资规模。
杠杆交易可以提高投资收益，但也增加了风险。
8. 分红（Dividends）：分红是指股票或投资基金公司根据其盈利情况，将部分利润以现金或股票形式返还给股东或基金投资者的行为。
9. 复利（Compound Interest）：复利是指投资者在一定时间内获得的利息或投资回报再投资产生的利息。
复利能够使投资收益呈指数级增长。
10. 配股（Rights Issue）：配股是指公司向现有股东发行新股，以便筹集资本或减少债务。
股东有权按照一定比例购买新股，以保持其在公司的持股比例。
11. 买入点和卖出点（Entry and Exit Points）：买入点指投资者认为股票或其他资产价格相对较低，适合买入的时机；卖出点指投资者认为价格相对较高，适合卖出的时机。
投资学名词解释
1、直接投资: 是指投资者将货币资金直接投入投资项目, 形成实物资产（固定资产、流动资产等）, 或者通过收购、兼并、购买现有企业的投资, 通过直接投资, 投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权, 直接进行或参与投资的经营管理, 从而对投资企业具有全部或较大比例的控制力。
2、间接投资: 是指投资者将货币资金投资于金融资产, 包括投资于银行和金融机构储蓄, 购买股票、债券、基金等有价证券。
3、有效市场假说理论: 证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息, 包括所有公开的信息和内幕信息。
4、弱式有效市场：证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息, 从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润。
5、半强式有效市场：证券当前价格完全反映所有公开信息, 不仅包括证券价格序列信息, 还包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息。
6、投资收益率:年终收益率：年最终收益率是指将从债券的认购日起至偿还日止的债券全部持有期间所得到的利息收入与偿还盈亏的合计金额, 折算成相对于投资本金每年能获多少收益的百分比, 它是以年率为基础来计算的。
持有期间收益率: 以获取买卖利益为主要目的债券交易需要“持有期间收益率”这一衡量指标, 它表现为息票收益和买卖收益的合计金额对投入资本金的比率, 并用年率作标准化处理。
即期利率: 是指在特定时点上无息债券的到期收益率。
无息债券是没有中间利息支付的, 因而是贴现债券。
t年期限的贴现债券的到期收益率为:1、远期利率: 远期利率是指现在时刻的将来一定期限的利率。
远期利率有些是可以直接观测到的, 而许多时候则是隐藏着的, 因为在金融市场上存在着不同期限的即期利率, 这些即期利率之间就隐藏着远期利率。
2、信用债券: 是指完全凭公司信誉, 不提供任何抵押品而发行的债券。
这种债券大多由信用良好的大公司发行, 期限较短, 利率较高3、抵押债券: 是以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的一种公司债, 也称固定抵押公司债。
金融学名词解释
1格雷欣法则:即劣币驱逐良币的规律。
在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通2投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过.向社会公开发行一-种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。
由基金管理人(基金管理公司是设立基金以及运行基金的公司)、基金托管人(基金托管机构是负责保管基金资产，监管基金公司运作，复核、审查基金管理人计算的基金净值和收益等重要职责。
在我国，基金托管公司是商业银行和其他基金机构)和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。
3回购协议：是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签定的在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。
4金融市场:金融市场是关于资金集中、流通、分配和更分配的市场。
在金融市场上，资金从盈余方流向短缺方，连接这两者的是各类金融中介机构和交易市场，同时中央银行等监管机构对这一系统进行监督管理。
一货币职能1、货币的职能1、价值尺度答：①货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时，执行价值尺度职能。
②充当价值尺度的货币可以是观念上的货币。
③价值尺度是货币的第一职能，也是最基本、最重要的职能2、流通手段:货币在商品交换中作为中介，通过一手交钱手交货媒介商品流通。
特点:①现实的货币②作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。
3、贮藏手段(自然调节机制)在足值的金属货币流通的条件下，货币作为贮藏手段，具有自发调节货币流通的作用。
当流通中的货币量大于商品流通所需要的货币量时，多余的货币会退出流通领域，当流通中的货币量不足时，贮藏货币会重新加入商品流通。
4、支付手段:货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。
特点:没有商品(劳务) 与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。
作用: 积极的:①支付抵消，节约流通费用;②通过非现金结算，加速资金周转;③促进资金集中与有效利用。
消极的:①使买卖环节进步脱节，加大供求失衡的可能性;②形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性。
第十二章 金融资产投资
第十二章金融资产投资本章提要公司为了合理利用一定数量的闲置资金或规避风险、取得收益，通常会进行金融投资。
可供公司选择的方式有证券投资、基金投资以及金融衍生工具投资。
而各种投资方式有各自的特点。
通过本章学习，我们应对它们有全面而深入的了解，以选择适合公司的投资方式。
本章习题一、名词解释银行承兑汇票商业票据国库券可转让存单回购协议投资基金契约型基金公司型基金金融期货空头多头期权二、单项选择题：1．下列投资中风险最小的是（）A．股票B．债券C．商业票据D．国库券2．有一10年期债券，票面利率为8%，而市场利率为10%且保持不变，随着到期日的临近，债券价值会（）A．不确定B．不变C．上升D．下降3．由于通货膨胀，而使得债券面临着（）风险。
A．购买力风险B．违约风险C．变现力风险D．财务风险4．面值为100元的5年期债券，票面利率为6%，每年末付息一次，投资者要求的必要保持率为10%，问该债券价值为（）A．100 B．84.84 C．95.73 D．78.545．某公司股票当年支付股利1元/股，且预计股利增长率保持5%，若投资者预期收益率为10%，则该股票价值为（）A．21元B．25元C．18元D．50元6．下列会产生非系统风险的是（）A．金融危机B．国家政策变化C．通货膨胀D．火灾造成公司损失7．如果某企业折价发行债券，则债券票面利率与市场利率的关系是（）A．两者相等B．票面利率高于市场利率C．票面利率高于市场利率D．两者无联系8．企业进行短期证券投资的目的是（）A．控制被投资企业B．调剂现金余额C．降低违约风险D．获得稳定收益9．不会影响股票价值的因素是（）A．股利政策B．股票β值C．股票价格D．无风险收益率10．A企业购买B企业股票进行投资，从产权关系看是（）A．债权投资B．实物投资C．交易关系D．股权投资11．由于通货膨胀而给企业的投资组合带来的风险是（）A．不可分散风险B．可分散风险C．违约风险D．流动性风险12．A企业于今年3月以每张92元的价格买入面值为100元的5年期债券1000张，票面利率为6%，每年末付息一次，到期还本。
投资学-名词解释,简答论述(1)(1)
名词解释：投资，是指人们为了得到一定的未来收益或实现一定的预期目标，而将一定的价值或资本投入到经济运动过程中的行为。
宽泛地说，投资是现在付出一定的金钱，期望未来获得更多金钱的一种行为。
资产，是指任何具有交换价值的所有物，能够为其所有者带来某种经济利益。
套利，是指投资者以零投资，在不承担任何风险的情况下，获取正收益的投资行为。
一价定律，是指对于任意两个投资组合，如果它们在未来每种状态下的收益都是相同的，那么这两个投资组合在当前的价格也应该相等。
金融资产，是指因为代表了对某种未来收益的合法要求权而给其所有者带来收益的资产，最典型的是对未来现金流的要求权，如股票、债券等。
投资风险，是指未来收益的不确定性，通常以实际结果与其期望值的离差来表示。
市场组合，是一个典型而具有特殊意义的资产组合，是由资产市场上全部资产按照各自尚未清偿的价值占总市值的比重相结合而形成的投资组合。
最佳资产组合，是指使投资者效用达到最大化的投资组合。
无风险收益率，是指把资金投资于一个没有任何风险的投资对象所能得到的收益率。
通常是指国家的短期债券收益率。
两基金分离，是指在风险资产组合的有效边界上，若任意选定的两个不同的（或称分离的）有效组合，那么有效边界上其他任意一个组合都可以由这两个组合的线性组合而成。
到期收益率，是指能够使债券未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。
系统风险，是指反映了各资产共同运动、无法通过资产组合中资产数目的增减而消除的风险。
风险溢价，是指高出无风险收益率的那部分期望收益。
有效边界，是指位于投资可行集“西北”边界上的曲线。
预期收益率，即期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某种资产未来可能实现的收益率，是资产所有可能的不同收益结果的加权平均值。
投机：是指投机者为了获利而依据其对市场价格波动的预期而进行的各种买卖活动。
间接投资：指投资者不直接投资办企业，而是将货币资金用于购买证券(包括股票、债券)和提供信用所进行的投资。
金融名词解释大全
金融名词解释大全1. 股票（Stocks）股票是公司向公众发行的所有权份额，每股代表对公司一定比例的所有权。
股票可以在证券交易市场上交易，投资者可通过购买股票成为公司的股东，并分享公司的利润和增值。
2. 债券（Bonds）债券是借款人向投资者发行的一种债务工具，代表借款人的债务承诺。
债券投资者向发行人提供资金，债券到期时，发行人以面值偿还本金，并支付利息作为回报。
3. 利率（Interest Rate）利率是指金融交易中借款者支付给贷款人的费用，即贷款利息的百分比。
利率通常反映了借款的成本与风险。
4. 黄金（Gold）黄金是一种贵重金属，被广泛用于投资和金融交易中。
其价值通常受供求关系、经济形势和市场情绪等因素影响。
5. 外汇（Foreign Exchange）外汇是指不同国家的货币进行兑换的过程，也是进行国际贸易和金融交易的基础。
外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一。
6. 期货（Futures）期货是指以标准化合约形式约定按特定价格在未来某一日期交割的金融产品。
期货合约通常包括商品、股指或货币对等。
7. 期权（Options）期权是购买或出售一种资产的权利，但并不要求买方实施该权利。
期权合约由买方获得了在未来特定日期或之前执行交易的选择权。
8. 融资（Financing）融资是指获取资金的过程，企业或个人通过向金融机构借贷或发行债券来筹集资金，以满足业务或个人需求。
9. 风险投资（Venture Capital）风险投资是指投资者将资金投入于初创公司或具有高风险和高增长潜力的企业，在期待高回报的同时，承担创业失败的风险。
10. 金融衍生品（Financial Derivatives）金融衍生品是一种基于债券、股票、商品等资产的金融合约，其价值来自于基础资产的价格波动。
常见的金融衍生品包括期货、期权和掉期等。
11. 黑天鹅事件（Black Swan）黑天鹅事件是指罕见且难以预测的突发事件，对金融市场和全球经济产生重大影响。
证券投资学(第三版)练习及答案——名词解释
四、名词解释1．投资：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。
2．金融投资：金融投资是以金融资产为投资对象的投资活动。
3．证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
四、名词解释1．证券投资者：证券投资主体购买证券的目的是为了待一定时期后取得股息和利息，并期待证券增值，为此他们在购买证券后相当长的时间内持有证券，这种行为被认为是投资行为，这类投资主体被称为证券投资者或长期投资者。
2．证券投机者：自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券的机构或个人。
3．有价证券：具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。
4．股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。
5．债券：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
6．证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。
7．封闭型基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。
8．开放型基金：指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。
9．证券中介机构：为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。
10．证券经营机构：由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。
四、名词解释1．证券发行市场：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。
金融学专业名词解释
职业炒股（Tapewatching）：一种心理交易策略，即每时每刻都盯住价格变化不放。
头肩形态（Head and Shoulders Formation）：一种技术形态，由三个典型的头部组成，中间那个最高，标志着主要牛市的反转。也可能出现三个底部，标志着熊市的反转。
对冲者（Hedger）：利用金融交易防范商业风险的人。
国际货币市场（IMM）：International Monetary Market的缩写，它是芝加哥商品交易所（Chicago Mercantile Exchange， CME）的一个分支。
期货合约（Futures Contracts）：一种标准的证券交易所合约，授予拥有者在未来确定的日期够买某商品的权利。这种现象最早出现在18世纪日本的稻米市场。
缺口（Gap）：价格间断，其中没有任何交易。
杠杆比率（Gearing）：指保证金交易。
金叉（Golden Cross）：上升的短期均线（比如15日）向上穿越上升的长期均线（比如75日）。
岛型反转（Island Reversal）：由两个缺口刻画的趋势反转。
关键反转（Key Reversal）：一天内的趋势反转，价格突破前一天的最高价，但是收盘价却低于前一天的最低级（在底部相反情况成立）。
用以指明经济运行态势。
密集区（Congestion Area）：价格很长一段时间在相对狭窄的区间范围内波动。
轧空（Corner）：一种市场情形，卖空者发现由于卖家的缺乏，他们无法买回自己的空头头寸。由于轧空往往是操纵市场的结果，因此交易所规则和法律对此现象严加禁止。
崩盘（Crash）：在恐慌杂乱的市场里，价格大幅下挫。
阶梯型形态（Staircase Patterns）：一种价格形态，要么是一系列连续的，不断降低的头部，要么是一系列连续的、不断抬高的底部。
金融学100个名词解释汇总
金融学100个名词解释汇总1. 投资：将现有的资金投入到经济活动中，以期获得收益。
2. 股票：公司发行的所有权证明，代表该公司的一部分所有权。
持有股票的人可以分享该公司的利润，同时也可能受到股票价格波动的影响。
3. 债券：一种借贷证券，代表借款人向债券持有人承诺支付一定的利息和本金。
4. 期权：一种金融衍生品，代表在特定时间内，以指定价格购买或出售一种资产的权利。
5. 期货：一种金融衍生品，代表在未来某个时间以约定价格买入或卖出一种特定的商品或金融产品。
6. 外汇：一种货币兑换，用一种货币购买另一种货币。
7. 利率：表示借款者向借款人支付的一定百分比的费用。
8. 货币：一种广泛被接受用作交换媒介和价值储蓄的物品。
9. 税收：政府从个人或公司收取的资金，用于支持政府运作。
10. 信贷：银行或其他金融机构向客户提供的借款。
11. 资产：拥有价值的东西，可能是具有价值的财产、股票、债券、现金等。
12. 负债：个人或公司欠债的金额。
13. 偿还：还款或偿付债务。
14. 利润：企业或个人经营活动产生的盈利。
15. 股息：股票持有人从公司分配的盈利中获得的派息。
16. 指数：代表某个市场、行业或投资组合的综合表现的数值。
17. 投资组合：由多个投资品种组成的投资方案。
18. 期限：金融合同结束的时间或期限。
19. 资本：投资者为资产而投入的资金。
20. 风险：不确定性事件发生的可能性。
21. 实物商品：实际存在的商品。
22. 金融商品：代表实物商品或具有一定价值的硬货币的金融衍生品。
23. 交易：人们买卖商品或金融品种的行为。
24. 市场：提供商品和金融品种的场所或流程，供买家和卖家进行交易。
25. 收益率：投资所产生的利润与投资成本之比。
26. 财务报表：展示企业财务状况、收入和支出的文件。
27. 资产管理：帮助个人或公司管理其投资组合的过程。
28. 客户关系管理：为金融机构提供客户关系管理支持的软件系统。
投资学名词解释
1、直接投资：是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产（固定资产、流动资产等），或者通过收购、兼并、购买现有企业的投资，通过直接投资，投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权，直接进行或参与投资的经营管理，从而对投资企业具有全部或较大比例的控制力。
2、间接投资：是指投资者将货币资金投资于金融资产，包括投资于银行和金融机构储蓄，购买股票、债券、基金等有价证券。
3、有效市场假说理论：证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。
4、弱式有效市场：证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润。
5、半强式有效市场：证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息。
6、投资收益率：7、年终收益率：年最终收益率是指将从债券的认购日起至偿还日止的债券全部持有期间所得到的利息收入与偿还盈亏的合计金额，折算成相对于投资本金每年能获多少收益的百分比，它是以年率为基础来计算的。
8、持有期间收益率：以获取买卖利益为主要目的债券交易需要“持有期间收益率”这一衡量指标，它表现为息票收益和买卖收益的合计金额对投入资本金的比率，并用年率作标准化处理。
9、即期利率：是指在特定时点上无息债券的到期收益率。
无息债券是没有中间利息支付的，因而是贴现债券。
t年期限的贴现债券的到期收益率为：1、远期利率：远期利率是指现在时刻的将来一定期限的利率。
远期利率有些是可以直接观测到的，而许多时候则是隐藏着的，因为在金融市场上存在着不同期限的即期利率，这些即期利率之间就隐藏着远期利率。
2、信用债券：是指完全凭公司信誉，不提供任何抵押品而发行的债券。
这种债券大多由信用良好的大公司发行，期限较短，利率较高3、抵押债券：是以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的一种公司债，也称固定抵押公司债。
金融名词解释大全
金融名词解释大全以下是一些常见的金融名词及其解释：1. 资产（Asset）：指一项可提供经济利益的资源或权益。
2. 负债（Liability）：指一个企业或个人欠他人的款项或义务。
3. 资本（Capital）：企业用于投资的资金，包括拥有者的权益和负债。
4. 利润（Profit）：一个企业在销售产品或提供服务后的净收入。
5. 利息（Interest）：借款人向贷款人支付的资金，作为借款的成本。
6. 股票（Stock）：表示一个企业所有权的一种证券。
7. 债券（Bond）：企业或政府借钱的一种方式，发行债券给债券持有人，承诺在未来支付利息并偿还本金。
8. 指数基金（Index Fund）：一种投资基金，追踪特定金融指数的投资组合。
9. 期货（Futures）：一种金融合约，约定在特定日期购买或销售某种资产，以特定价格交付。
10. 期权（Options）：拥有者可以在特定时间内购买或销售某种资产的权利，但没有义务。
11. 信用评级（Credit Rating）：信用评级机构对企业或债券的信用风险进行评估的等级。
12. 投资组合（Investment Portfolio）：一个人或机构所有的投资项目的集合。
13. 资产管理（Asset Management）：管理个人或机构投资组合的活动。
14. 风险管理（Risk Management）：识别、评估和应对风险的活动，以保护资金。
15. 财务比率（Financial Ratio）：用来分析和比较企业财务状况的指标。
16. 摩擦成本（Frictional Cost）：指金融交易的各种成本，如手续费、税费等。
17. 市场价格（Market Price）：基于买卖双方的交易行为确定的某一资产的价格。
18. 经济周期（Economic Cycle）：一国或一地区经济活动的周期性波动。
19. 流动性（Liquidity）：指资产可以迅速变现为现金的能力。
20. 预算（Budget）：在特定时期内，按计划制定的收入和支出的金额。
金融投资风险计算及名词解释.doc
时间仓促，可能会有些许打印错误，望请见谅1.你管理的股票基金的预期风险溢价为10％，标准差为14％，短期国库券利率为6％。
你的委托人决定将60000美元投资于你的股票基金，将40000美元投资于货币市场的短期国库券基金，你的委托人的资产组合的期望收益率与标准差各是多少？解：你的基金的预期收益率=国库券利率+风险溢价= 6%+ 1 0%= 1 6%。
客户整个资产组合的预期收益率为0 . 6×1 6%+ 0 . 4×6%= 1 2%。
客户整个资产组合的标准差为0 . 6×1 4%= 8 . 4%。
2.假设投资者有100万美元，在建立资产组合时有以下两个机会：①无风险资产收益率为12％/年，②风险资产收益率为30％/年，标准差为40％，如果投资者资产组合的标准差为30％，那么收益率是多少？解：W=30%/40%=0.75E(r)=12%*0.25+30%*0.75=25.5%3.A、B、C三种股票具有相同的期望收益率和方差，下表为三种股票收益之间的相关系数。
根据这些相关系数，风险水平最低的资产组合为：①平均投资于A、B；②平均投资于A、C；③平均投资于B、C；④全部投资于C。
答案：③4。
如果rf＝6%，E(rM)＝1 4%，E(rP)＝1 8%的资产组合的β值等于多少？答案：5.一证券的市场价格为50美元，期望收益率为14％，无风险利率为6％，市场风险溢价为8.5％。
如果这一证券与市场资产组合的协方差加倍（其他变量保持不变），该证券的市场价格是多少？假定该股票预期会永远支付一固定红利。
答案：如果证券的协方差加倍，则它的值和风险溢价也加倍。
现在的风险溢价为8%( = 1 4%-6%)，因此新的风险溢价为1 6%，新的折现率为1 6%+ 6%= 2 2%。
如果股票支付某一水平的永久红利，则我们可以从红利D的原始数据知道必须满足永久债券的等式：价格=红利/折现率5 0 =D/ 0 . 1 4D= 5 0×0 . 1 4 = 7 . 0 0美元在新的折现率2 2%的条件下，股票价值为7美元/ 0 . 2 2 = 3 1 . 8 2美元。
投资的名词解释大全
投资的名词解释大全导语：投资是现代社会中广泛应用的一个概念，它涉及到金融、经济、企业管理等多个领域。
本文将对投资的一些关键名词进行解释，并探讨其在现实生活中的应用。
希望能为读者提供一些有用的信息和思考。
一、投资（Investment）投资是指将资金或其他资源投入某种经济活动，以获得预期的利润回报的行为。
投资的目的在于通过风险管理和资金配置来增加财富和价值。
投资的方式多种多样，包括但不限于购买股票、债券、房地产和创办企业等。
二、回报率（Return on Investment）回报率是指投资所获得的利润与投入资金的比例。
它能够衡量一个投资项目的盈利能力和效益。
回报率的计算方法根据投资的类型和期限有所不同，常用的计算方法包括年化回报率和投资收益率。
三、风险（Risk）风险是指投资过程中面临的不确定性和可能发生的损失。
投资的风险来自多个方面，包括市场波动、政策变化、经济不确定性等。
在进行投资决策时，了解和评估风险是至关重要的，投资者需要根据自身承受能力和风险偏好来选择适合自己的投资方式。
四、资产配置（Asset Allocation）资产配置是指将投资资金分配到不同类别的资产上，以达到收益最大化和风险最小化的目标。
通常将投资资金分配到股票、债券、现金等不同资产类别上，根据市场环境和投资目标进行动态调整。
良好的资产配置能够降低投资组合的整体风险，并提高回报率。
五、股票（Stock）股票是指公司向投资者出售的一种证券，代表着持有者对公司所有权的一种权益。
持有股票的投资者可获得公司的利润分配和资产增值的份额。
股票的价格受到市场供需关系、公司财报和宏观经济环境等多种因素的影响。
六、债券（Bond）债券是一种固定收益证券，是债务人发行的一种承诺，承诺在一定期限内归还债务本金并支付利息。
债券相对较稳定，与股票相比风险较低，适合追求稳定收入的投资者。
不同类型的债券包括国债、公司债券和可转换债券等。
七、风险投资（Venture Capital）风险投资是指对创业公司或高风险项目进行投资，以获取高额回报的一种投资方式。
金融名词解释
第一章：一、名字解释1、金融：凡是既涉及货币，又涉及信用，以及以货币和信用结合为一体的形式生成运作的所有交易行为的集合。
2、金融学：是研究价值判断和价值规律的学科。
主要包括传统金融学理论和演化金融学理论两大领域。
3、投资：是用某种有价值的资产，其中包括资金、人力、知识产权等投入到某个企业、项目或经济活动，以获取经济回报的商业行为或过程。
可分为实物投资、资本投资和证券投资。
4、储蓄：城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。
又称储蓄存款。
5、收入：指某一个体，包括个人或者企业在销售商品、提供劳务及转让资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，通常包括商品或劳务的销售收入、利息收入、使用费收入、股利收入等。
第二章：一、名词解释1、一般等价物：是价值尺度和流通手段的统一，是货币在表现、衡量和实现商品价值时所起的作用。
2、实物货币：是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种物品来充当货币。
中外历史上有许多物品充当过货币，如贝壳、羽毛、金银、珊瑚、布帛甚至活的牲畜。
3、信用货币：通常是指不规定含金量，也不能与金属货币兑换，而是由银行通过信用程序发行的货币。
目前世界上几乎所有的国家都采用这一货币形态。
4、价值尺度：是指货币体现商品的价值并衡量商品价值量的功能，这是货币最基本、最重要的职能之一。
5、流通手段：指货币作为商品交换媒介促进商品交换的功能，这也是最基本、最重要的职能之一。
6、支付手段：是指货币作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能。
（或延期偿付标准）7、贮藏手段：是指货币退出流通，被当做价值的独立形态或社会财富的一般形式保存起来的功能。
8、银本位制：是以白银作为本位货币的货币制度，有银两本位和银币本位两种类型。
9、金银复本位制：是指以金和银同时作为本位货币的货币制度。
有三种形式：平行本位制、双本位制和跛行本位制。
10、平行本位制：是指两种金属货币间的兑换比例完全按各自的价值量由市场供求决定的制度。
金融名词解释大全
金融名词解释大全基金类1、开放式基金(open-end funds)指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
2、封闭式基金(close-end funds)指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后及规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
3、契约型投资基金(constractual type funds)根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。
基金管理人依据法律法规和基金契约负责基金的经营和管理操作；基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益。
4、公司型投资基金(corporate type funds)具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以赢利为目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币）的股份制投资公司。
基金持有者既是基金投资者，又是公司股东。
5、雨伞基金(umbrella funds)基金管理公司把自己名下的一组基金作为“母基金”，在“母基金”之下，再组成若干个“子基金”，以方便和吸引投资者在其中自由选择和转换的一种经营方式。
其最大的特点就是利于投资者转换基金，并且不收或少收转换费，以此来稳定投资队伍。
6、金中的基金(funds of funds)其特点是以其他基金单位为投资对象。
它通过分散投资于本身或不同管理团体的基金来进一步分散降低风险。
7、对冲基金(hedge fund)原意是“风险对冲过的基金”，起源于５０年代初的美国，起初的操宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。
经过几十年的演变，对冲基金已失去初始的风险对冲的内涵，已成为充分利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投资模式。
8风险基金(venture capital)是指那些由专业投资管理人士或机构定向募集的资金，投资于处于草创阶段的企业、技术、产品或市场，以期望在未来实现高额回报。
金融学名词解释(含答案)
1.货币：（1）货币是一般等价物（2）货币就是货币行使的职能（3）货币是“流动性”（4）货币是社会计算的工具和选票（5）货币是财富（6）货币是一种法律规定（7）货币是M0, M1,M2……2.纸币：纸制的货币3.铸币：铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币4.辅币：本位货币单位以下的小面额货币，是本位币的等分5.主币：就是本位币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准6.银行券：银行发行的可以发挥货币功能的信用工具。
7.实物货币：以自然界中存在的物品或直接以商品形式发挥货币职能的货币形式8.金属货币：以金属作为货币材料的货币形式9.信用货币：以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具10.存款货币：能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款11.电子货币：以现代电子技术为基础，利用电子信息形式进行价值存储和转移的货币形式12.狭义货币：现实流通的货币,为实现即期社会购买力服务（M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款）13.广义货币：M1+准货币（企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其它存款）14.货币制度：关于货币流通的结构和组织形式的一系列规定15.自由铸造：公民有权把法令规定的金属币材送到国家造币厂铸成金属货币；公民也有权把铸币融化，还原为金属16.限制铸造：只能由国家来铸造金属货币，特别是不足值的辅币必须由国家铸造，其他机构和个人不得铸造17.无限法偿：不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受18.有限法偿：在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收19.布雷顿森林体系：第二次世界大战以后实行的以美元为中心的国际货币制度20.牙买加体系：牙买加体系是上世纪 70 年代中期形成的、沿用至今的国际货币制度，主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支。
21.区域性货币制度：一定地区内的有关国家在经济联盟的基础上共同实行的,取代原有的国家货币制度的统一的货币制度22.外汇：（1）动态：货币之间的兑换（2）静态：以外币标示的,能够用于结算国际收支差额的资产23.汇率：两国货币的兑换比例，货币的对外价值24.直接标价法：以一定单位的外国货币作为标准计算应付多少本国货币来表示汇率，也被称为应付标价法25.间接标价法：以一定数量的本国货币单位为基准，来计算应收多少外币来表示汇率，也被称为应收标价法26.固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国中央银行有义务维持本币币值的基本稳定27.浮动汇率：不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供求关系自由波动28.换汇成本说：将购买力平价说中的非贸易品剔除，而只考虑贸易品的价格对比如何决定汇率及其变动。
净金融投资的名词解释
净金融投资的名词解释净金融投资是指在金融市场中进行投资活动时，扣除了金融资产和金融负债之间的差额后所得到的净值。
净金融投资是指投资者在金融市场中所持有的金融资产与金融负债之间的差额。
金融资产包括股票、债券、基金、期货、外汇等各种金融产品，而金融负债则包括贷款、债务等。
净金融投资反映了投资者在金融市场中的净资产状况。
净金融投资是一个重要的金融指标，它可以用来衡量一个国家或地区的金融市场的发展水平和投资者的风险承受能力。
一个国家或地区的净金融投资水平较高，意味着该国或地区的金融市场较为发达，投资者在金融市场中的资产配置能力较强。
而一个国家或地区的净金融投资水平较低，则可能意味着该国或地区的金融市场较为不发达，投资者在金融市场中的资产配置能力较弱。
净金融投资对于投资者来说也非常重要。
投资者通过进行净金融投资，可以实现自己的财务目标，提高自己的财富水平。
通过进行净金融投资，投资者可以将自己的闲置资金进行有效配置，获取更高的收益。
同时，净金融投资也可以帮助投资者分散风险，降低投资风险。
净金融投资的计算方法比较简单。
首先，需要计算出投资者在金融市场中所持有的金融资产的总价值，然后计算出投资者在金融市场中所持有的金融负债的总价值，最后将两者相减即可得到净金融投资的数值。
净金融投资可以为正数，也可以为负数。
当净金融投资为正数时，表示投资者在金融市场中的净资产为正值；当净金融投资为负数时，表示投资者在金融市场中的净资产为负值。
净金融投资还有一些相关的概念需要注意。
首先是净对外金融投资，它是指一个国家或地区居民对外国家或地区进行的净金融投资。
净对外金融投资可以分为正对外净金融投资和负对外净金融投资两种情况。
当一个国家或地区居民对外国家或地区进行的净金融投资为正数时，表示该国或地区居民对外国家或地区进行了净的金融投资；当一个国家或地区居民对外国家或地区进行的净金融投资为负数时，表示该国或地区居民从外国家或地区获取了净的金融投资。
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【空头市场】也称“熊市”价格呈长期下降趋势的市场，“空头市场”中价格的变动情况是大跌小涨。
【利空】促使价格下跌对空头有利的因素和消息。
【利多】是刺激价格上涨对多头有利的因素和消息。
【套期保值】是指通过在现货市场与期货市场同时做相反的交易而达到为其现货保值的目的的交易方式。黄金的延期交易同样可以实现套期保值的目的。
平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
1、 对以前交易日开仓的合约进行平仓所产生的盈亏（平历史仓盈亏）
平历史仓盈亏=Σ［（卖出平仓价-上一交易日结算价）×卖出平仓量］+Σ［（上一交易日结算价-买入平仓价）×买入平仓量］
2、 当天开仓当天平仓所产生的的盈亏（平当日仓盈亏）
平当日仓盈亏=Σ［（当日卖出平仓价-当日买入开仓价）×卖出平仓量］+Σ［（当日卖出开仓价-当日买入平仓价）×买入平仓量］
【停板】交易所规定的期价一个交易日内涨(跌)最大幅度为前一日结算价的百分数不能超过此限以此限制投机和操纵市场价格的行为。目前上海交易所为 7%
【开仓】交易者新买入或新卖出一定数量的标准合约。
【平仓】交易者通过笔数相等﹑方向相反的交易来对冲原来持有的合约的过程。
【买进开仓】：是指投资者对未来价格趋势看涨而采取的交易手段，买进持有看涨合约，意味着帐户资金买进合约而冻结。
【支撑位】：价格在一定时间内呈下跌趋势，跌至某一价位区间而止跌的价位称之为支撑位。
【阻力位】：价格在一定时间内呈上涨趋势，涨至某一价位区间止涨的价位称之为阻力位。
【买进开仓】：是指投资者对未来价格趋势看涨而采取的交易手段，买进持有看涨合约，意味着帐户资金买进合约而冻结。
【卖出平仓】：是指投资者对未来价格趋势不看好而采取的交易手段，而将原来买进的看涨合约卖出，投资者资金帐户解冻。
【卖出开仓】：是指投资者对未来价格趋势看跌而采取的交易手段，卖出看跌合约。卖出开仓，帐户资金冻结。
当日开仓持仓盈亏=Σ［（卖出开仓价-当日结算价）×卖出开仓量］+Σ［（当日结算价-买入开仓价）×买入开仓量］
当日开仓盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
当日盈亏=Σ［（当日结算价-买入成交量）×买入量］+Σ［（卖出成交价-当日结算价）×卖出量］+（
当日结算价-上一交易日结算价）×上一交易日买
入持仓量+（上一交易日结算价-当日结算价）×上一交易日卖出持仓量
【涨跌】以每天的收盘价与前一天的结算价相比较反映合约价格是涨还是跌。
【停板】交易所规定的期价一个交易日内涨（跌）最大幅度为前一日结算价的百分数不能超过此限以此限制投机和操纵市场价格的行为。目前上海交易所为 7%
【开仓】交易者新买入或新卖出一定数量的标准合约。
【平仓】交易者通过笔数相等﹑方向相反的交易来对冲原来持有的合约的过程。
【合约单位】是国际上通用的计算成交量的单位。必须是最小合约的整数倍才能办理交易。目前的上海黄金交易所黄金交易的计算单位是“手”。
【成交量】反映成交的数量。单位为手按买卖双边计算总和。
【价位】喊价的升降单位。价位的高低随合约的不同而不同。
【涨跌】以每天的收盘价与前一天的结算价相比较反映合约价格是涨还是跌。
【收盘价】某品种某合约每一交易日收市的最后一笔成交价。最后五笔加权平均价
【可用资金】可以划出体现的资金。（如果当前交易日未做任何操作，可用资金=可提资金；如果当前交易日客户下过单并撤单，由于保证金被冻结，所以可提资金<可用资金，差额=保证金+手续费，当日黄金交易所清算完成后，可用资金=可提资金）
【当日加权平均价】指某一交易品种当日成交总额除以当日交易总量的平均价。
【合约单位】是国际上通用的计算成交量的单位。必须是最小合约的整数倍才能办理交易。目前的上海黄金交易所黄金交易的计算单位是“手”。
【成交量】反映成交的数量。单位为手按买卖双边计算总和。
【价位】喊价的升降单位。价位的高低随合约的不同而不同。
在每周五15：30闭市清算起至下周一8：50开市前，客户的签约开户申请将不被受理；其他交易日15：30以后的签约开户申请视作下一个交易日的申请。
对客户持有各合约仓位实行的强平先后顺序为：AU(T+D)多头、AU(T+D)空头、AU(T+N1)多头、AU(T+N1)空头、AU(T+N2)多头、AU(T+N2)空头、Ag(T+D)多头、Ag(T+D)空头。
【空头持仓】卖出合约后所持有的头寸叫空头头寸简称“空头”。示未来要付出黄金实物，得到资金。
【交割】交易者将其持有的合约通过实物交割来了结的过程叫交割。
【跳空】市场受到强烈“利多”或“利空”消息的刺激，价格开始大幅跳动，在上涨时，当天的开盘或最低价高于前一天的收盘价称“向上跳空”；下跌时当天的开盘或最高价低于前一天的收盘价称“向下跳空”。
【浮动盈亏】又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏，是未实现的盈亏。
【买开仓均价】开仓合约价格相同，合约价格就是开仓均价。开仓价格不同，每手开仓合约价格的平均值。
【买持仓均价】买持仓均价对您的绝对盈亏没有影响，持仓均价是在前一交易日的结算价格，如果您在当日交易中有新开仓，持仓均价是前一日的持仓价格与新开仓价格的平均值。
冻结资金＝∑“已报、部成”委托单的（手续费冻结＋买保证金冻结＋卖保证金冻结）
冻结资金＝价格×数量×1000×（保证金比率＋手续费率）
持仓保证金＝∑买保证金＋∑卖保证金
可交易资金＝上日结存＋入金－出金－手续费＋平仓盈亏＋浮动盈亏＋递延费－持仓保证金－冻结资金
可提取资金＝可交易资金－∑当日平仓成交单的成交手数×成交价格
【上日结存】前一交易日清算完成后交易账号的资金余额。
【今日结存】今日黄金交易所清算完成后交易账号的资金余额。
【最高价】是指当日所成交的价格中的最高价位。
【最低价】是指当日所成交的价格中的最低价位。
【结算价】某品种某合约当天的成交价格按照成交量的加权平均计算出来的价格它是反映保证金帐户当天盈亏的价格。
【买进平仓】：是指投资者将持有的卖出合约对未来行情不再看跌而补回以前卖出合约，与原来的卖出合约对冲抵消退出市场，帐户资金解冻。
【持仓】持仓是交易者持有合约的过程。也称“未平仓头寸”是指开仓之后还没有平仓的合约。
【持仓量】交易者多持有的未平仓合约的数量。
【多头持仓】买入合约后所持有的头寸叫多头头寸简称“多头”。表示未来要付出全额资金，得到黄金实物。
风险率＝持仓保证金/（持仓保证金+可用资金+基础保证金）×100%
当日结存＝上日结存＋入金－出金－手续费＋当日盈亏＋递延费
空付多：递延费＝（买持量－卖持量）×当日结算价×1000×延期补偿费率×天数（节假日顺延）
多付空：递延费＝（卖持量－买持量）×当日结算价×1000×延期补偿费率×天数（节假日顺延）
【跳空】市场受到强烈“利多”或“利空”消息的刺激，价格开始大幅跳动，在上涨时，当天的开盘或最低价高于前一天的收盘价称“向上跳空”;下跌时当天的开盘或最高价低于前一天的收盘价称“向下跳空”。
【回档】是指价格上升过程中因上涨过速而暂时回跌的现象。
【多头市场】也称“牛市”就是价格普遍上涨的市场。
【开盘价】某品种某合约每一交易日开市进行集合竞价所形成的价格。
【收盘价】某品种某合约每一交易日收市的最后一笔成交价。
【最高价】是指当日所成交的价格中的最高价位。
【最低价】是指当日所成交的价格中的最低价位。
【结算价】某品种某合约当天的成交价格按照成交量的加权平均计算出来的价格它是反映保证金帐户当天盈亏的价格。
【回档】是指价格上升过程中因上涨过速而暂时回跌的现象。
【多头市场】也称“牛市”就是价格普遍上涨期下降趋势的市场，“空头市场”中价格的变动情况是大跌小涨。
【利空】促使价格下跌对空头有利的因素和消息。
【利多】是刺激价格上涨对多头有利的因素和消息。
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【黄金延期】是上海黄金交易所推出的独具特色的交易品种，是以分期付款的方式进行买卖，投资者仅需交纳10%左右的预付款，就可以“预先买进”或“预先卖出”黄金现货，同时投资者可以选择合约当日交割，也可选择一定的交收延长时间。
【黄金延期】是上海黄金交易所推出的独具特色的交易品种，是以分期付款的方式进行买卖，投资者仅需交纳10%左右的预付款，就可以“预先买进”
或“预先卖出”黄金现货，同时投资者可以选择合约当日交割，也可选择一定的交收延长时间。
【开盘价】某品种某合约每一交易日开市进行集合竞价所形成的价格。
【卖出平仓】：是指投资者对未来价格趋势不看好而采取的交易手段，而将原来买进的看涨合约卖出，投资者资金帐户解冻。
【卖出开仓】：是指投资者对未来价格趋势看跌而采取的交易手段，卖出看跌合约。卖出开仓，帐户资金冻结。
【买进平仓】：是指投资者将持有的卖出合约对未来行情不再看跌而补回以前卖出合约，与原来的卖出合约对冲抵消退出市场，帐户资金解冻。
延期费的支付方向是根据交货申报数量与收货申报数量对比确定的，当交货申报量小于收货申报量时，空头持仓向多头持仓支付延期费；当交货申报量大于收货申报量时，多头持仓向空头持仓付延期费；当交货申报量等于收货申报量时，不发生延期费支付。
每周五15：30至下周一8：50期间，受金交所受理时间与收盘清算时间的限制，系统可能将无法为客户提供出金或入金服务。
二、【持仓盈亏】一直持有合约到当日交易结束所产生的盈亏，称为持仓盈亏。分为以下两种：
持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
1、 以前交易日开仓的合约一直持有到当天交易结束所产生的历史持仓盈亏（历史持仓盈亏）