2020年(金融保险)金融工程模拟题

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金融工程模拟题答案

模拟试卷一答案一、单项选择题（每小题3分，共30分）二、计算与分析题（1－4每小题6分，5－6每小题8分，共40分）1、解答：构建如下两种组合：组合A：一份远期合约多头＋数额为的现金组合B：单位证券并且所有收入都再投资于该证券，其中q为该资产按连续复利计算的已知收益率。

（构建组合3分）在T时刻，两种组合的价值都等于一单位标的资产。

为避免套利，这两种组合在t时刻的价值相等。

即：（1.5分）由于远期价格F是使合约价值f为零时的交割价格K，令f＝0，得到这就是支付已知红利率资产的现货－远期平价公式。

（1.5分）2、解答：最小方差套期保值比率为：（3分）因此，投资者A应持有的期货合约份数为：投资者应持有447份期货空头，以实现套期保值。

（3分）3、解答：（2分）（2分）因此，互换对支付浮动利率的一方的价值为对支付固定利率的一方的价值为－1.97百万美元。

（2分）4、解答：根据欧式看涨期权和看跌期权的平价关系，可以得到：（4分）这个值高于3.5美元，说明看跌期权被低估。

套利方法为：买入看跌期权和股票，同时卖出看涨期权。

（2分）5、解答：熊市差价组合可以通过购买协议价格为35美元的看跌期权，并卖出协议协议价格为30美元的看跌期权来构造。

该组合期初产生3美元的现金流出。

（２分）Stock price多头卖权的盈亏（X=35，p=7）空头卖权的盈亏（X=30，p=4）总回报payoff总盈亏profitS T＜30 35－S T－7 S T－30+4 5 230≤S T＜35 35－S T－7 4 35－S T32－S TS T≥35 －7 4 0 －3（６分）6、证明：根据BS看跌期权定价公式有：（2分）由于上式变为：（1分）同样，根据BS看涨期权定价公式有：（4分）可见，，看涨期权和看跌期权平价公式成立。

（1分）三、简答题（每小题10分，共30分）1、答：（1）标的资产的市场价格；（2）期权的协议价格；（3）标的资产价格的波动率；（4）无风险利率；（5）期权的有效期；（6）标的资产的收益评分标准：每回答正确一个要点，1.5分；全部要点回答完整，10分。

2020年(金融保险)金融试题

（金融保险）金融试题普通班模拟试题（二）一、单项选择题1.对我国金融资产管理公司进行监管的金融机构是（）。

A. 中国人民银行B. 中国证监会C. 中国银行D. 中国银监会【答疑编号33278,点击提问】【加入我的收藏夹】【您的答案】【正确答案】 D【答案解析】参见教材P162.国有重点金融机构监事会与国有重点金融机构的关系是（）关系。

A.上级与下级B.领导与被领导C.监督与被监督D.指导与被指导【答疑编号33279,点击提问】【加入我的收藏夹】【您的答案】【正确答案】 C【答案解析】参见教材P223.在现行的外汇管理体制下，人民币（）。

A.是一种世界货币B.可以与外币自由兑换C.经常项目可兑换D.资本项目可兑换【答疑编号33280,点击提问】【加入我的收藏夹】【您的答案】【正确答案】 C【答案解析】参见教材P294.如果法定存款准备金为20万元，超额存款准备金为4万元，则实际存款准备金为（）万元。

A.24B.16C.20D.5【答疑编号33281,点击提问】【加入我的收藏夹】【您的答案】【正确答案】 A【答案解析】参见教材P435.假设流通中通货为25亿元，法定存款准备金为10亿元，存款准备金为15亿元，则基础货币等于（）。

A.35亿元B.50亿元C.25亿元D.40亿元【答疑编号33282,点击提问】【加入我的收藏夹】【您的答案】【正确答案】 D【答案解析】基础货币=通货+存款准备金=25+15=40亿元。

参见教材P496.不考虑其他因素，超额存款准备金率提高会使存款乘数（）。

A.不变B.变小C.变大D.不确定【答疑编号33283,点击提问】【加入我的收藏夹】【您的答案】【正确答案】 B【答案解析】参见教材P487.商业银行的法定存款准备金等于（）。

A.库存现金+商业银行在中央银行的存款B.法定存款准备金率×库存现金C.法定存款准备金率×存款总额D.存款准备金-法定存款准备金【答疑编号33284,点击提问】【加入我的收藏夹】【您的答案】【正确答案】 C【答案解析】存款准备金=库存现金+商业银行在中央银行的存款；法定存款准备金=法定存款准备金率×存款总额；超额存款准备金=存款准备金-法定存款准备金。

金融工程模拟试卷3(含答案及评分标准)

金融工程模拟试卷3（含答案及评分标准）一、不定项选择题（各3分，共30分）1. 假设某投资者进行一个利率互换，收到浮动利率，支付固定利率。

以下哪些说法是正确的：（）A.当利率期限结构向上倾斜时，该投资者的信用风险相对较大；而利率期限结构向下倾斜时，投资者的信用风险相对较小。

B.当利率期限结构向下倾斜时，该投资者的信用风险相对较大；而利率期限结构向上倾斜时，投资者的信用风险相对较小。

C.当利率出现预期之外的下降时，该投资者的信用风险上升。

D.当利率出现预期之外的上升时，该投资者的信用风险上升。

2.以下哪些说法是正确的：（）A.在货币互换中，本金通常没有交换。

B.在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向相反的，而在互换结束时，两者的流动方向则是相同的。

C.在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向相同的，而在互换结束时，两者的流动方向则是相反的。

D.在货币互换中，本金通常是不确定的。

3.假设当前市场期货价格报价为103.5，以下四个债券中，使用哪个交割最为便宜？（）A.债券市场报价110，转换因子1.04。

B.债券市场报价160，转换因子1.52。

C.债券市场报价131，转换因子1.25。

D.债券市场报价143，转换因子1.35。

4.当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（）A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利。

B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利。

C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。

D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。

5.假设某资产的即期价格与市场正相关。

你认为以下那些说法正确？（）A.远期价格等于预期的未来即期价格。

B.远期价格大于预期的未来即期价格。

C.远期价格小于预期的未来即期价格。

D.远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定。

6.运用三个市场中的欧式看跌期权构造蝶式期权组合，其执行价格分别为50，55和60，期权价格分别为2，4和7，以下哪些答案是正确的：（）A.蝶式组合的最大可能收益是5。

2020年(金融保险)金融工程学习题及参考答案

（金融保险）金融工程学习题及参考答案远期工具及其配置习题1、交易商拥有1亿日元远期空头，远期汇率为0.008美元/日元。

如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那么该交易商的盈亏如何？2、当前黄金价格为500美元/盎司，1年远期价格为700美元/盎司。

市场借贷年利率（连续复利）为10%，假设黄金的储藏成本为0，请问有无套利机会？如果存在套利机会，设计套利策略。

3、每季度计壹次复利的年利率为14%，请计算和之等价的每年计壹次复利的年利率和连续复利年利率。

4、假设连续复利的零息票利率如下：请计算第2、3、4、5年的连续复利远期利率。

5、假设连续复利的零息票利率分别为：请计算第2、3、4、5、6季度的连续复利远期利率。

6、假设壹种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票3个月期远期价格。

7、某股票预计在2个月和5个月后每股派发1元股息，该股票日前市价等于30，所有期限的无风险连续复利年利率均为6％，某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头，请问：1）该远期价格等于多少?若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始值等于多少?2）3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6％，此时远期价格和该合约空头价值等于多少?8、假如英镑和美元的即期汇率是1英镑＝1.6650美元，远期汇率是1英镑＝1.660美元，6个月期美元和英镑的无风险连续复利年利率分别是6％和8％，问是否存在套利机会？如存在，如何套利?9、假设某X公司计划在3个月后借入壹笔为期6个月的1000万美元的浮动利率债务。

根据该X公司的信用状况，该X公司能以6个月期的LIBOR利率水平借入资金，目前6个月期的LIBOR利率水平为6%，但该X公司担心3个月后LIBOR会上升，因此X公司买入壹份名义本金为1000万美元的3X9的远期利率协议。

假设当下银行挂出的3X9以LIBOR 为参照利率的远期利率协议报价为6.25%。

金融工程模拟试卷含答案及评分标准

金融工程模拟试卷2含答案及评分标准一、不定项选择各3分;共30分1、下列关于远期价格和远期价值的说法中;不正确的是：A．远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格B．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C．远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D．远期价格与标的物现货价格紧密相连;而远期价值是指远期合约本身的价值2、下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中;不正确的是：A．期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小;取决于标的资产的系统性风险B．如果标的资产的系统性风险为正;那么期货价格大于预期的未来现货价格C．如果标的资产的系统性风险为零;那么期货价格等于预期的未来现货价格D．如果标的资产的系统性风险为负;那么期货价格小于预期的未来现货价格3、以下关于实值期权和虚值期权的说法中;不正确的是：A．当标的资产价格高于期权执行价格时;我们将其称为实值期权B．当标的资产价格低于期权执行价格时;我们将其称为虚值期权C．当标的资产价格低于期权执行价格时;我们将其称为实值期权D．当标的资产价格高于期权执行价格时;我们将其称为虚值期权4、根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系;下列说法不正确的是：A．当标的资产收益的现值增加时;意味着欧式看涨期权的价值会上升B．当标的资产收益的现值增加时;意味着欧式看跌期权的价值会上升C．当标的资产收益的现值增加时;意味着欧式看涨期权的价值会下降D．当标的资产收益的现值增加时;意味着欧式看跌期权的价值会下降5、下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中;不正确的是：A．对于有收益资产的美式看涨期权;提前执行期权意味着放弃收益权;因此不应提前执行B．对于有收益资产的美式看跌期权;当标的资产收益很小时;可以提前执行期权C．对于有收益资产的美式看跌期权;提前执行期权可以获得利息收入;应该提前执行D．对于有收益资产的美式看跌期权;提前执行期权可能是合理的6、某公司计划在3个月之后发行股票;那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值A．购买股票指数期货B．出售股票指数期货C．购买股票指数期货的看涨期权D．出售股票指数期货的看跌期权7、当利率期限结构向上倾斜时;下列关于利率互换中的说法中;不正确的是：A．利率互换中;收到浮动利率的一方初期现金流为负;后期现金流为正;后期面临的信用风险较大B．利率互换中;收到浮动利率的一方初期现金流为正;后期现金流为负;后期面临的信用风险较大C．利率互换中;收到固定利率的一方初期现金流为正;后期现金流为负;后期面临的信用风险较大D．利率互换中;收到固定利率的一方初期现金流为负;后期现金流为正;后期面临的信用风险较大8、某股票目前的市场价格为31元;执行价格为30元;连续复利的无风险年利率为10%;3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元;相应的欧式看跌期权价格为2.25;请问套利者应该采取以下哪些策略A．买入看涨期权;卖空看跌期权和股票;将现金收入进行无风险投资B．买入看跌期权;卖空看涨期权和股票;将现金收入进行无风险投资C．卖空看跌期权;买入看涨期权和股票;将现金收入进行无风险投资D．卖空看涨期权;买入看跌期权和股票;将现金收入进行无风险投资9、当投资者相信股票将有巨大的变动但是方向不确定时;投资者能采用以下哪些策略是合理的A ．正向差期组合B ．反向差期组合C ．正向蝶式组合D ．反向蝶式组合10、某股票价格遵循几何布朗运动;期望收益率为16％;波动率为25％..该股票现价为$38;基于该股票的欧式看涨期权的执行价格为$40;6个月后到期..该期权被执行的概率为：A ．0.4698B ．0.4786C ．0.4862D ．0.4968二、判断题各2分;共20分1、当标的资产价格远远高于期权执行价格时;应该提前执行美式看涨期权..2、欧式看跌期权和美式看跌期权的价格上限是相同的;都为期权执行价格..3、从比较静态的角度来考察;如果无风险利率越低;那么看跌期权的价格就越高..4、有收益美式看跌期权的内在价值为期权执行价格与标的资产派发的现金收益的现值及标的资产市价之间的差额..5、期权交易同期货交易一样;买卖双方都需要交纳保证金..6、期货合约的到期时间几乎总是长于远期合约..7、当标的资产价格与利率呈负相关性时;远期价格就会高于期货价格..8、只能通过数值方法求得有收益资产美式看跌期权的价格..9、如果股票价格的变化遵循伊藤过程;那么基于该股票的期权价格的变化遵循维纳过程..10、看跌期权的反向差期组合是由一份看跌期权多头与一份期限较短的看跌期权多头所组成..三、计算分析题共50分1、请运用无套利方法推导Black-Scholes 微分方程10分..并回答下列问题1Black-scholes 股票期权定价模型中对股票价格随机过程的假设是什么 2分2Black-scholes 股票期权定价模型中对股票价格概率分布的假设是什么 2分3若一股票价格的波动率为每年30％;则在一个交易日内其相应的价格变化的标准差是多少假设一年有250个交易日2分4简要阐述Black-Scholes 微分方程中所蕴涵的风险中性定价思想..4分2、假设一个不支付红利的股票预期收益率为μ;波动率为σ;其价格表示为S ..现有另一种证券;该证券承诺在其到期时刻T ;投资者将获得ln T S 的payoff..15分1请用风险中性定价原理为该证券定价..2证明这一价格符合Black-Scholes 微分方程..3、假设x 是在T 时刻支付1美元的贴现债券按连续复利计息的到期收益率..假设x 遵循如下过程：0()dx x x dt sxdz α=-+;其中α、0x 和s 是正常数;dz 是维纳过程..那么此债券的价格运动遵循何种过程提示：运用Ito 引理15分参考答案一、不定项选择1、B2、BD3、ABCD4、BC5、AC6、B7、BCD8、A9、BD 10、D二、判断题1、错误2、错误3、正确4、错误5、错误6、错误7、正确8、正确9、错误 10、错误三、计算分析题1、解答：1证明：假设证券价格S 遵循几何布朗运动;因此有：Sdz Sdt dS σμ+=其在一个小的时间间隔t ∆中;S 的变化值S ∆为：z S t S S ∆+∆=∆σμ 假设f 是依赖于S 的衍生证券的价格;则f 一定是S 和t 的函数;从Ito 引理可得：在一个小的时间间隔t ∆中;f 的变化值f ∆为：构建一个包括一单位衍生证券空头和S f∂∂单位标的证券多头的组合..令∏代表该投资组合的价值;则：f f S x ∂∏=-+∂..在t ∆时间后;该投资组合的价值变化∆∏为：f f S S ∂∆∏=-∆+∆∂;可得：t S S f t f ∆∂∂-∂∂-=∆∏)21(2222σ由于不含有z ∆;该组合的价值在一个小时间间隔t ∆后必定没有风险;因此该组合在t ∆中的瞬时收益率一定等于t ∆中的无风险收益率..否则的话;套利者就可以通过套利获得无风险收益率..因此;在没有套利机会的条件下：t r ∏∆=∆∏从而：t S S f f r t S S f t f ∆∂∂-=∆∂∂+∂∂)()21(2222σ化简为：rf S f S S f rS t f =∂∂+∂∂+∂∂222221σ这就是着名的布莱克——舒尔斯微分分程;它适用于其价格取决于标的证券价格S 的所有衍生证券的定价..2股票价格服从几何布朗运动和对数正态分布..3标准差是0.019==..4从BS 方程中我们可以看到;衍生证券的价值决定公式中出现的变量均为客观变量;独立于主观变量——风险收益偏好..而受制于主观的风险收益偏好的标的证券预期收益率并未包括在衍生证券的价值决定公式中..因而在为衍生证券定价时;我们可以作出一个可以大大简化我们工作的简单假设：在对衍生证券定价时;所有投资者都是风险中性的..在所有投资者都是风险中性的条件下;所有证券的预期收益率都可以等于无风险利率r;这是因为风险中性的投资者并不需要额外的收益来吸引他们承担风险..同样;在风险中性条件下;所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值..这就是风险中性定价原理..2：解答：3、解答：假设债券价格为B ;由Ito 引理可得;债券价格遵循的过程为：因为：()()1x T t x T t B ee ----=⨯= 所以：()x T t B xe xB t--∂==∂ 因此;代入得;债券价格遵循的过程为：。

2020年(金融保险)金融市场学模拟试题_

（金融保险）金融市场学模拟试题_金融市场学模拟试题壹、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有壹个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.金融市场最基本的构成要素是(C)A.金融市场参和者和金融市场价格B.金融市场交易工具和金融市场中介C.金融市场参和者和金融市场交易工具D.金融市场交易工具和金融市场价格2.壹些信誉卓越、资本雄厚、运营效果好、事业处于稳定上升阶段的大X公司发行的股票称为(A)A.蓝筹股B.成长性股票C.投机性股票D.周期性股票3.通过为市场参和者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是(D)A.经纪人B.交易商C.承销商D.做市商4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取(B)A.平价B.折价C.溢价D.中间价5.金本位下，汇率决定的基础是(A)A.铸币平价B.金平价C.购买力平价D.利率平价6.期货交易中，市场风险的防范机制是(A)A.价格限额B.保证金制度C.“无负债”结算制D.成交量限制7.以私募方式筹集资金且利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为(B)A.套利基金B.对冲基金C.在岸基金D.上市基金8.按是否通过中介机构，债券发行分为(B)A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行C.有券发行和无券发行D.招标发行和非招标发行9.在余额包销方式中，经销商获得的收入是(B)A.佣金B.佣金加部分差价收入C.佣金加全部差价收入D.全部差价收入1O.DEA是(C)A.移动平均数B.正负差C.异同平均数D.乖离率11.由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付壹定金额的票据称做(D)A.本票B.支票C.保单D.汇票12.市场交易的隐形成本包括(B)A.手续费B.税收C.价差D.通讯费13.目前最大的国际性外汇市场是(A)A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场C.东京外汇市场D.法兰克福外汇市场货币政策工具的是（D)14.下列不属于．．．A.法定存款准备金率B.再贴现利率C.公开市场操作D.票据15.下列属于非系统性风险的是(A)A.财务风险B.市场风险C.购买力风险D.利率风险16.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是(B)A.垃圾债券B.金边债券C.投资家债券D.投机性债券17.金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指(B)A.收益性B.流动性C.风险性D.期限性18.壹张票面价值为1000元的债券，其票面利率为1O％，市场价格为850元，则该债券的即期收益率为(B)A.11.43％B.11.76％C.12.05％D.12.47％19.壹张面值为1O万元的银行承兑汇票，离到期仍有9O天，贴现率为5.32％。

期末考试金融工程考试模拟试题

金融工程习题及答案金融工程习题及答案1.某企业现在决定3个月后筹资6个月期限资金1000万人民币，种种信息表明近3个月期间加息的可能很大，试分别利用远期利率协议和利率期权为该企业设计两套保值方案并简要说明它们的区别。

一、远期利率协议：大于小于现在公司支付5.5%的固定利率，三个月后，市场利率果然上涨，6个月期的市场利率为5.65%，则企业在清算日交割的金额为：【（0.0565-0.0550）×10000000元×180/360】/【1+（180/360）】=11250元公司通过购买FRA来规避利率上涨的风险，三个月后公司按照财务计划以市场利率5.65%借入一为期6个月的1000万借入资金的利息成本：10000000元×5.65%×180/360=282500元远期利率协议FRA的利息差价收入：【（0.0565-0.0550）×10000000元×180/360】/【1+（180/360）】=11250元净财务成本：282500元-11250元=271250元271250/10000000×180/360=13.575%所以财务成本为13.575%二、利率期权：又能固定利率上限又能享受利率下跌时市场的利率上限2.设某银行有固定房贷利率为7%的资产业务与浮动利率CHIBOR+0.25%的负债业务(距到期日还有1年，一年付息一次)，若资料显示：不久利率将上调，请为该企业设计两套保值方案并简要回答各自主要特点。

（若有必要，相关价格自己可合理地设定）光大银行和国家开发银行例子相似，有三种方式：一、利率互换：固定的资产业务，浮动的负债业务，所以资产、负债业务利率特性不对称，希望换后利率能增加，负债业务是固定。

二、远期利率协议：三、利率期权交易：因为估计利率上调，所以要买入利率上限。

4. 什么是金融工程？试述金融工程的主要运作思想（可就某一方面着重展开论述）。

金融工程模拟试卷

金融工程模拟试卷 YUKI was compiled on the morning of December 16, 2020不定项选择（各3分，共30分）1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（BC ）A．当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。

B．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，那么远期价格高于期货价格。

C．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格高于远期价格。

D．远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。

2、期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响（B ）A．提高期货价格B．降低期货价格C．可能提高也可能降低期货价格D．对期货价格没有影响3、下列说法中，不正确的有：（ ACD ）A．维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金B．维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知C．期货交易中的保证金只能用现金支付D．所有的期货合约都要求同样多的保证金4、假设当前市场上长期国债期货的报价为93-08，下列债券中交割最便宜的债券为：（D ）A．债券市场报价99-16，转换因子B．债券市场报价118-16，转换因子C．债券市场报价119-24，转换因子D．债券市场报价143-16，转换因子5、假定某无红利支付股票的预期收益率为15%（1年计一次复利的年利率），其目前的市场价格为100元，已知市场无风险利率为5%（1年计一次复利的年利率），那么基于该股票的一年期远期合约价格应该等于：（ B ）A．115元B．105元C．元D．以上答案都不正确6、下列因素中，与股票欧式期权价格呈负相关的是：（ BD ）A．标的股票市场价格B．期权执行价格C．标的股票价格波动率D．期权有效期内标的股票发放的红利7、已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ C ）A ．美元B ．美元C ．美元D ．美元8、拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些（CD ）A ．一旦有钱可赚就立即执行期权B ．当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权C ．当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权D ．对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的9、假设一种无红利支付股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票的价格要么是11元，要么是9元，如果无风险利率是10%，那么对于一份3个月期，协议价格为元的欧式看涨期权而言，下列说法正确的是：（ AC ）A ．该看涨期权的价值为元B ．该看涨期权的价值为元C ．该股票在风险中性世界中上涨的概率为%D ．该股票在风险中性世界中上涨的概率为%10、下列期权的组合中，可以构成牛市差价组合的是：（ AB ）A ．一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头B ．一份看跌期权多头与一份同一期限较高协议价格的看跌期权空头C ．一份看涨期权多头与一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头D ．一份看跌期权多头与一份同一期限较低协议价格的看跌期权空头计算分析题（共50分）1、某无红利支付股票的欧式期权执行价格为29美元，股票现价为30美元，无风险年利率为5%，股票年波动率为25%，期权到期日为4个月。

金融工程试题

《金融工程学》模拟试卷(1)一、名词解释（每小题3分，共15分）1、金融工程工具2、期权3、远期利率协议（FRA）4、B-S模型5、差价期货二、选择题（每小题2分，本部分共40分）1、金融工程工具的市场属性为（）。

A．表内业务 B．商品市场 C．资本市场 D．货币市场2、如果某公司在拟订投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是（）。

A．即期交易 B．远期交易 C．期权交易 D．互换交易3、下列说法哪一个是错误的（）。

A．场外交易的主要问题是信用风险 B．交易所交易缺乏灵活性C．场外交易能按需定制 D．严格地说，互换市场是一种场内交易市场4、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。

A．利率上涨时，期货价格上升 A．利率下降时，期货价格下降C．利率上涨时，期货价格下降 D．不能确定5、欧洲美元是指（）。

A．存放于欧洲的美元存款 B．欧洲国家发行的一种美元债券C．存放于美国以外的美元存款 D．美国在欧洲发行的美元债券6、一份3×6的远期利率协议表示（）。

A．在3月达成的6月期的FRA合约 B．3个月后开始的3月期的FRA合约C．3个月后开始的6月期的FRA合约 D．上述说法都不正确7、期货交易的真正目的是（）。

A．作为一种商品交换的工具 B．转让实物资产或金融资产的财产权C．减少交易者所承担的风险 D．上述说法都正确8、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。

A．价格差错 B．公司差错 C．数量差错 D．交易方差错9、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（）方向等量变化。

A．相同 B．反向 C．不规则 D．不能肯定10、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。

A．两国通行汇率的差异 B．两国通行利率的差异C．即期汇率与远期汇率的差异 D．全年天数的计算惯例11、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（）方向等量变化。

A．相同 B．反向 C．不规则 D．不能肯定12、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。

金融工程模拟试卷2(含答案及评分标准)

金融工程模拟试卷2（含答案及评分标准）一、不定项选择（各3分，共30分）1、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（）A．远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格B．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C．远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D．远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值2、下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，不正确的是：（）A．期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险B．如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格C．如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格D．如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格小于预期的未来现货价格3、以下关于实值期权和虚值期权的说法中，不正确的是：（）A．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权B．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权C．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为实值期权D．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权4、根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系，下列说法不正确的是：（）A．当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会上升B．当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会上升C．当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会下降D．当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会下降5、下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（）A．对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行B．对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权C．对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行D．对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的6、某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？（）A．购买股票指数期货B．出售股票指数期货C．购买股票指数期货的看涨期权D．出售股票指数期货的看跌期权7、当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是：（）A．利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大B．利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大C．利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大D．利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大8、某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（）A ．买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资B ．买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资C ．卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资D ．卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资9、当投资者相信股票将有巨大的变动但是方向不确定时，投资者能采用以下哪些策略是合理的？（）A ．正向差期组合B ．反向差期组合C ．正向蝶式组合D ．反向蝶式组合10、某股票价格遵循几何布朗运动，期望收益率为16％，波动率为25％。

2020年(金融保险)金融工程学_作业答案

（金融保险）金融工程学_作业答案金融工程学复习题壹填空部分1、金融工程学中，工程是指工程化的方法。

2、金融工程学的理论体系包括资金的时间价值、资产定价、风险管理。

3、国债和X公司债券的记息方式不同，国债壹般按每年_365__天记息，X公司债券壹般按每年_360__天记息。

4、衍生金融工具主要包括期货__、远期、期权（包括单期和多期期权）和互换。

5、金融工程学是金融理论和工程化方法相结合的金融学科。

6、在价格风险的度量中，我们壹般用期望收益来表示收益均值，用收益方差或收益标准差来表示收益风险。

7、金融工程学起源于80年代英国的投资银行家8、金融工程师往往具有交易商（交易者）、观念创造者（创新者）、市场漏洞利用者（违规者）等多重身份。

9、金融期货主要包括利率期货、股票指数期货、债券期货、货币期货。

10、如果某投资者对待风险的态度较保守，则该投资者的无差异曲线的特征是曲线斜率较大或越陡峭。

11、如果某X公司债券的税收等级较高，则该债券的息票利率可能较高；如果某债券是可转换性债券，则该债券的息票利率可能较低。

12、债券价格和债券收益率成反比例变化。

13、互换包括利率互换、货币互换。

14、远期包括远期利率协议、综合远期外汇协议、远期股票合约。

15、银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。

16、期权价格包括内（涵）在价值、时间价值。

17、美国财政部发行的零息票债券主要包括13周、26 周、52周的短期国债。

18、垃圾债券市场主要为企业兼且和杠杆收购提供资金来源。

19、测量债券价格对收益率的敏感程度的方法主要有久期法、壹个基本点的价值法、1/32的收益率值法。

20、按照外汇买卖交割的期限，能够将汇率分为即期汇率、远期汇率。

21、壹个以LIBOR为基础2×3的FRA合约中，2×3中的2是即期日到结算日期限为2个月，3是指即期日至到期日期限为3个月。

二名词解释部分1、多头投资者在预计未来资产价值将会上升时，将资产低价买入，高价卖出，对资产的购买形成壹个资产的多头。

2020年整合金融工程练习题及答案解析名师精品资料

一、单项选择1、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（B ）B ．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定所有投资者都是( 风险无所谓的3.金融工具合成是指通过构建一个金融工具组合使之与被模仿的金融工具具有(相同价值4.远期价格是( 使得远期合约价值为零的交割价格5.无收益资产的美式期权和欧式期权比较( 美式期权价格大于欧式期权价格6.无收益资产欧式看跌期权的价格上限公式是( )(t T r Xe p --≤7.在期货交易中，基差是指（B.现货价格与期货价格之差8.无风险套利活动在开始时不需要（任何资金）投入。

9.金融互换具有( 降低筹资成本 )功能。

10.对利率互换定价可以运用(债券组合定价 )方法。

11.期货价格和远期价格的关系（期货价格和远期价格具有趋同性 )。

12.对于期权的买者来说，期权合约赋予他的（只有权利而没有义务13.期权价格即为( 内在价值加上时间价值14.下面哪一因素将直接影响股票期权价格( 股票价格的波动率15.无收益资产的欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系为( s p Xe c t T r +=+--)(16、假设有两家公司A 和B ，资产性质完全一样，但资本结构不同，在MM 条件下，它们每年创造的息税前收益都是1000万元。

A 的资本全部由股本组成，共100万股（设公司不用缴税），预期收益率为10%。

B 公司资本中有4000万企业债券，股本6000万，年利率为8%，则B 公司的股票价格是（100）元17、表示资金时间价值的利息率是（社会资金平均利润率18.金融工程的复制技术是（一组证券复制另一组证券19、金融互换的条件之一是( 比较优势20、期权的内在价值加上时间价值即为( 期权价值21、对于期权的卖者来说，期权合约赋予他的（只有义务而没有权利22、无收益资产的美式看跌期权和欧式看跌期权比较( 美式期权价格大于欧式期权价格二、多项选择1、下列因素中，与股票欧式看涨期权价格呈负相关的是：（期权执行价格/期权有效期内标的股票发放的红利2、以下关于实值期权和虚值期权的说法中，不正确的是：（ ABCD ）A ．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权B ．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权C ．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为实值期权D．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权3、下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（AC ）A．对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行C．对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行4. 以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（股票价格/波动率5. 以下哪个说法是不正确的：（ AC ）A. 期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。

2020年(金融保险)金融专业预测模拟试题及答案

（金融保险）金融专业预测模拟试题及答案农村信用社招考招工考试--金融专业预测模拟试题及答案壹、单项选择题（共60题，每题1分。

每题的备选项中。

只有壹个最符合题意）1.在通货膨胀理论中，“北欧模型”探讨的是（）。

A.需求拉上型通货膨胀B.成本推进型通货膨胀C.结构型通货膨胀D.体制型通货膨胀2.马克思的货币必要量规律可表示为（）。

A.Md＝L1（Y）+L2（i）B.PT／V＝MdC.Md＝f（Yp，W；rm，rb，re，1/p.dp/dt；u）PD.Md＝kPY3.费里德曼的货币需求函数强调的是（）。

A.恒常收入的影响B.Aft2资本的影响C.利率的主导作用D.汇率的主导作用4.凯恩斯主义认为，货币政策的传导变量是（）。

A.基础货币B.超额储备C.利率D.货币供应量5.凯思斯认为，投机性货币需求受未来（）的影响。

A.利率不确定性B.收入不稳定性C.证券行市不稳定D.国家政策6.中央银行按照计划年经济增长7％、物价上升4％、货币流通速度递减3％的实际，根据公式M1d＝n1＋P1－V1，计划期货币供应量应为（）。

A.8％B.15％C.14％D.13％7.根据融资的形态不同，融资能够分为（）。

A.直接融资和间接融资B.借贷性融资和投资性融资C.国内融资和国际融资D.货币性融资和实物性融资8.在项目融资中壹般需要（）。

A.抵押担保B.质押担保C.保证贷款D.严谨的担保体系9.在多数情况下，项目融资中的借款单位是（）。

A.项目建设工程X公司B.项目X公司C.出口信贷机构D.项目管理X公司10.TOT融资模式转让的是运营期内项目的（）。

A.股权B.所有权C.产权D.运营权11.BOT融资模式转让的是运营期内项目的（）。

A.建设阶段B.运营阶段C.持有阶段D.转让阶段12.下列关于市场主导的金融体系的说法，不正确的是（）。

A.直接融资比重大B.金融机构种类少C.企业融资更多依赖于包括风险资本在内的外部融资D.企业融资更多通过金融市场进行13.根据《中国人民银行法》的规定，中国人民银行能够（）。

2020年(金融保险)金融学习题及参考答案

（金融保险）金融学习题及参考答案《金融学》习题及参考答案第壹章货币制度壹、名词解释1．铸币税：铸币税是由于铸造金属货币或发行信用货币而获得的收入，它不是壹种专门税种，而是因货币特有的管理方式而形成的专门收益，在政府统壹了货币铸造和信用货币发行后，这部分收益归政府所有，类似于壹种税收，习惯上称铸币税。

2．信用货币：即信用货币形态，是指使用货币符号等信用工具作为货币的表现形式，信用货币的前身是货币符号，或称为代表贵金属货币流通的贵金属重（数）量的价值符号。

3．无限法偿：金属货币分为本位币（主币）和辅币，本位币是用货币金属按照规定的货币单位铸造的货币。

是足值货币，它是壹种无限法偿货币，即本位币在支付中，无论金额大小都不得拒绝接受。

4．金本位：金本位货币制度，是国家法律规定以黄金作为本位货币金属，确定货币单位，铸造方式和进行管理的货币制度，它经历了金币本位货币制度，金块本位货币制度和金汇兑本位货币制度。

金币本位货币制度是金本位制度的最初及典型形式5．金块本位：亦称金块本位货币制度，是指国内不铸造金币，发行银行券代表壹定的黄金量进行流通，银行能够有条件地兑换金块的货币制度。

6．劣币驱逐良币：是在银本位货币制度和金银复本位货币制度俩种本位币流通的条件下，政府通过法令确定俩者的固定比价，由于俩种货币的内在价值发生了变化，俩者的实际比价逐步偏离了政府过去确定的固定比价，而政府又没有及时做出相应调整，这时，人们都选择使用（放弃）价值被高估的货币（劣币）进行交易，而实际价值低估的货币（良币）被贮藏（退出），在流通中出现实际价值较低的货币充斥市场的现象，英国经济学家汤姆斯·格雷欣研究发现了这壹现象，后被麦克劳德在其中书用了这壹结论，且命名为“格雷欣法则”。

二、简述题1.货币价值形态的演变过程。

答：货币产生的社会背景是人类的物品交换，货币诞生于商品交换，货币从萌芽到稳定于金属货币，是生产力水平不断发展的体现。

2020年(金融保险)工商银行考试金融题目

（金融保险）工商银行考试金融题目国民金融知识答题活动“试题及答案”1.我国人民币的主币是：A元B角C分D厘(答案：A)2.按复利计算，年利率为5%的100元贷款，经过俩年后产生的利息是：A5元B10元C10.25元D20元(答案：C)3.以下关于汇率的说法中错误的是：A汇率是俩种货币之间的相对价格B汇率的直接标价法能够表示为1单位外币等于多少本币C我国的汇率报价壹般采用直接标价法D我国的汇率报价壹般采用间接标价法(答案：D)4.香港联系汇率制度是将香港本地货币和哪种货币挂钩？A英镑B日元C美元D欧元(答案：C)5.我国的三家政策性银行是：A中国人民银行国家开发银行中国农业发展银行B中国进出口银行国家开发银行中国农业发展银行C国家开发银行中国农业银行中国进出口银行D中国农业发展银行国家开发银行中国邮政储蓄银行(答案：B)6.下列哪壹项不属于商业银行的“三性”原则？A安全性B流动性C盈利性D政策性(答案：D)7.以下不属于金融衍生品的是：A股票B远期C期货D期权(答案：A)8.下列哪家机构不属于我国成立的金融资产管理X公司？A东方B信达C华融D光大(答案：D)9.我国于2003年初组建的银行业监管机构是：A中国人民银行B中国银监会C中国证监会D中国保监会(答案：B)10.在国际银行监管史上有重要意义的1988年《巴塞尔协议》规定，银行的总资本充足率不能低于：A4%B6%C8%D10%(答案：C)11.目前世界上最大的证券交易所是：A纽约股票交易所B伦敦股票交易所C东京股票交易所D香港股票交易所(答案：A)12.股票市场上常常会被提到的“IPO”的意思是：A首次公开发行，即X公司第壹次公募股票BX公司第壹次私募股票C已有股票的X公司再次公募股票D已有股票的X公司再次私募股票(答案：A)13.H股是指：A在我国国内发行、供国内投资者用人民币购买的普通股票B在我国国内发行、以外币买卖的特种普通股票C我国境内注册的X公司在香港发行且在香港联合交易所上市的普通股票D我国境内注册的X公司在新加坡发行且在新加坡股票交易所上市的普通股票(答案：C)14.下列属于香港股票市场价格指数的是：A道琼斯工业指数B标准普尔股价指数C日经指数D恒生指数(答案：D)15.下列哪壹项不属于债券的基本特点？A偿仍性B风险性C收益性D流动性(答案：B)16.下列关于债券的说法中错误的是：A债券代表所有权关系B债券代表债权债务关系C债券持有者是债权人D债券发行人到期须偿仍本金和利息(答案：A)17.按照发行人不同，债券可分为：A政府债券、金融债券B政府债券、X公司债券C金融债券、X公司债券D政府债券、金融债券、X公司债券(答案：D)18.下列哪种债券利率壹般会成为整个金融市场利率体系的基准利率？A企业债券BX公司债券C金融债券D国债19.下列关于国债的说法中错误的是：A国债是中央政府发行的债券B国债是风险最低的债券C国债利率壹般高于相同期限的其他债券D国债能够作为中央银行公开市场操作工具(答案：C)20.以标准普尔X公司的债券信用评级为例，下列哪个评级的信用等级最高？A：AB：AAC：BBD：CC(答案：B)21.下列关于封闭式基金的说法中错误的是：A封闭式基金的规模和存续期是既定的B投资者在基金存续期内不能向基金X公司赎回资金C投资者能够在二级市场上转让基金单位D基金转让价格壹定等于基金单位净值22.下列哪壹项不属于开放式基金的特点？A没有固定规模B无固定存续期限C投资者可随时赎回D全部资金用于长期投资(答案：D)23.以下列哪壹项为标的物的期货属于金融期货：A玉米B股票C铜D石油(答案：B)24.我国证券市场的主要监管机构是：A中国银监会B中国证监会C中国保监会D中国财政部(答案：B)25.能够喻为社会经济“急救箱”，能对整个社会起保障作用的金融体系是：A银行体系B证券市场C保险体系D金融衍生品市场(答案：C)26.根据保险标的的不同，保险能够划分为：A财产保险和人身保险B原保险和再保险C个人保险和团体保险D自愿保险和强制保险(答案：A)27.以各种财产物资和有关利益为保险标的的壹种保险是：A商业保险B社会保险C财产保险D人身保险(答案：C)28.下列哪壹项不属于财产保险：A团体火灾保险B机动车辆保险C建筑工程保险D健康保险(答案：D)29.以人的寿命和身体为保险标的的壹种保险是：A商业保险B社会保险C财产保险D人身保险(答案：D)30.当劳动者达到国家规定的退休年龄后，为解决他们的基本生活而建立的社会保险制度是：A健康保险B人寿保险C人身意外伤害保险D养老保险(答案：D)31.社会保险不包括下列哪壹项：A养老保险B失业保险C医疗保险D人寿保险(答案：D)32.保险X公司的资金不能投资于：A银行存款B买卖政府债券C投资基金D设立证券运营机构(答案：D)33.目前，我国保险行业专门的监管机构是：A中国人民银行B中国银监会C中国证监会D中国保监会(答案：D)34.理财应具备几项基本原则，以下中不正确的是：A高收益低风险B量入为出，量力而行C做足功课，不盲目投资D控制欲望，不可贪婪(答案：A)35.房贷“三壹定律”指的是，每月的房贷金额不超过家庭当月总收入的：A三倍B三分之壹C壹倍D二分之壹(答案：B)36.在下列人的生命周期中,证券投资应最少的是：A单身期B家庭成长期C家庭成熟期D退休期(答案：D)37.下列投资渠道中，安全性最高的是：A储蓄存款B股票投资C投资基金D期货投资(答案：A)38.在下列投资品种中，风险最高的是：A国债B企业债C股票D期货(答案：D)39.下列投资渠道中，流动性最强的是：A活期储蓄B证券投资C集合理财产品D不动产投资(答案：A)40.壹般而言，蓝筹股是指：A成交量大、买卖活跃、价格波动幅度较大但壹般不会暴涨暴跌的股票B有长期稳定盈余记录、定期分红派息、信誉良好或者发展潜力巨大、未来成长性好的X 公司股票C价格频繁变动且变动幅度大的股票DX公司销售额和利润增长迅速，快于整个经济发展速度的股票(答案：B)41.主要投资于短期债券、债券回购和银行同业存款等风险低、收益稳定的短期资金市场的基金是：A股票基金B债券基金C货币市场基金D混合基金(答案：C)42.下列不属于货币市场基金主要投资领域的是：A股票B短期债券C债券回购D银行同业存款(答案：A)43.利息和活期储蓄相比有壹定优越性，但能够随时支取的人民币储蓄存款是：A定期储蓄B定活俩便储蓄C零存整取储蓄D教育储蓄(答案：B)44.目前，能够免征利息税的人民币储蓄存款是：A定期储蓄B定活俩便储蓄C零存整取储蓄D教育储蓄(答案：D)45.对其他利率有决定性的影响，当它发生变动时，其他利率也会跟着变动的利率是：A活期存款利率B定期存款利率C基准利率D名义利率(答案：C)46.目前，金融机构能够灵活设置贷款利率水平，条件是不低于中央银行发布的贷款基准利率的壹定幅度，这种利率管理方式称为A存款利率的上限管理B存款利率的下限管理C贷款利率的上限管理D贷款利率的下限管理(答案：D)47.银行执行的存贷款利率即名义利率扣除通货膨胀(涨价)以后算出的利率，叫做：A活期存款利率B定期存款利率C基准利率D实际利率(答案：D)48.贷款人向借款人发放的用于购买自用住房和城镇居民修建自用住房的贷款是：A个人住房贷款B个人汽车贷款C个人耐用消费品贷款D国家助学贷款(答案：A)49.目前我国个人住房贷款最长期限为：A10年B20年C30年D40年(答案：C)50.目前我国国家助学贷款的贷款对象是：A小学生B初中生C高中生D高校经济困难学生(答案：D)51.按照有关部门规定，国家助学贷款的最高金额是每人每学年：A4000元B5000元C6000元D7000元(答案：C)52.目前，我国银行尚不能代理的业务是：A交电话费B买卖股票C代收保险费D代为保管贵重物品(答案：B)53.目前，个人凭身份证明申报用途后能够直接在银行办理购汇，但限制为：A每人每年可购等值3万美元B每人每年可购等值4万美元C每人每年可购等值5万美元D每人每年可购等值6万美元(答案：C)54.下列货币中尚不属于可自由兑换货币的是：A人民币B美元C英镑D日元(答案：A)55.经国务院批准，提供黄金交易场所，清算、交割和配送的非营利性机构是：A上海证券交易所B深圳证券交易所C上海黄金交易所D大连商品交易所(答案：C)56.使国内银行的银行卡能够实现跨行通用的金融服务机构是：A中国人民银行B中国银监会C中国银行D中国银联57.先存款、后消费、不能透支的银行卡属于：A借记卡B贷记卡C准贷记卡D信用卡(答案：A)58.在使用银行卡时，为确保用卡安全应注意：A妥善保管好取现密码，不随意泄漏银行卡有关信息B不要保留交易单据，以免浪费纸张C交易流水单如果无误，能够随意丢弃D能够向陌生人透露银行卡的部分信息(答案：A)59.在使用网上银行时，为尽可能地保护账户安全，应注意：A能够在“中毒”的电脑登陆网上银行B每次使用网上银行后，只要关闭浏览器就能够了，不必点击页面上的“退出登陆”C尽量不要使用公共场所的电脑登陆网上银行D能够向陌生人透露卡号、密码等资料(答案：C)60.在我国代为存管股票的机构是：A证券X公司B证券交易所C证券登记结算机构D商业银行61.目前我国的俩个证券交易所分别设在：A上海和深圳B上海和北京C北京和天津D重庆和广州(答案：A)62.股票走势K线图中的K线描述了单位时间内哪些价格信息：A开盘价、收盘价B最高价、最低价C开盘价、收盘价、最高价、最低价D买入价、卖出价(答案：C)63.投资者买卖股票时，需要向有关机构支付壹定的费用，其中支付给证券X公司的是：A开户费B佣金C印花税D过户费(答案：B)64.目前我国证券交易所的连续竞价交易时间为每个交易日的：A8:00-18:00B9:00-17:00C10:00-16:00D9:30-11:30和13:00-15:00(答案：D)65.上市X公司发放股利时，只有下列哪壹天持有X公司股票的股东有权获得股利：A股利宣布日B股权登记日C除息日D除权日(答案：B)66.总体来说，投资股票有哪三类风险：A市场价格波动风险、上市X公司运营风险、政策风险B赎回风险、上市X公司运营风险、政策风险C市场价格波动风险、赎回风险、政策风险D市场价格波动风险、上市X公司运营风险、赎回风险(答案：A)67.壹般情况下，基金赎回价格取决于下列哪壹天的基金净值：A赎回日前第三天B赎回日前第二天C赎回日前壹天D赎回当日(答案：D)68.目前我国有四家期货交易所，其中哪壹家主要是推动金融衍生产品的开发和交易：A上海期货交易所B郑州商品交易所C大连商品交易所D中国金融期货交易所(答案：D)69.以下关于保险责任的说法中错误的是：A保险X公司通常只在保险合同规定的赔付范围内承担赔偿责任B除外责任是指保险X公司不承担赔偿责任的风险项目C财产险壹般只承担自然灾害和意外事故造成的损失D被保险人故意将财产损坏也能够获得保险X公司赔偿(答案：D)70.在下列项目中保险X公司通常不予承保财产险的是：A房屋B家具C家用电器D食品(答案：D)71.我国《保险法》规定，人寿保险的索赔时效为：A壹年B俩年C三年D五年(答案：D)72.我国金融服务“三农”的主力军是下列哪壹类金融机构：A农村信用社B城市信用社C国有商业银行D股份制商业银行(答案：A)73.目前我国网点分布最广的金融机构是：A中国邮政储蓄银行B中国工商银行C中国农业银行D国家开发银行(答案：A)74.中央银行的三大职能是：A发行的银行、储蓄的银行、贷款的银行B国家的银行、社会的银行、个人的银行C发行的银行、银行的银行、国家的银行D银行的银行、保险的银行、证券的银行(答案：C)75.我国的中央银行是：A中国银行B中国人民银行C中国工商银行D中国建设银行(答案：B)76.中国人民银行成立于哪壹年：A1948年B1949年C1952年D1978年(答案：A)77.全国人民代表大会是在哪壹年通过《中国人民银行法》的：A1995年B1996年C1997年D1998年(答案：A)78.根据2003年修订后的《中国人民银行法》，中国人民银行主要负责：A实施货币政策、维护金融稳定、提供金融服务B实施货币政策、维护金融稳定、监管金融机构C实施货币政策、提供金融服务、监管金融机构D维护金融稳定、提供金融服务、监管金融机构(答案：A)79.目前世界上唯壹的大型跨国中央银行是：A世界银行B欧洲中央银行C花旗银行D亚洲开发银行(答案：B)80.美国承担中央银行职能的机构是：A美国银行B花旗银行C联邦储备体系D证券交易委员会(答案：C)81.以下哪壹项不是经济学家凯恩斯所提出的人们持有货币的动机：A交易性动机B预防性动机C投机性动机D炫耀性动机(答案：D)82.大多数中央银行货币政策的主要目标是：A维护币值(物价)稳定B充分就业C经济增长D国际收支平衡(答案：A)83.《中国人民银行法》规定我国的货币政策目标是：A保持货币币值的稳定，且以此促进经济增长B充分就业C经济增长D国际收支平衡(答案：A)84.金融宏观调控的主要承担者是：A中央银行B商业银行C财政部D统计局(答案：A)85.下列中央银行货币政策工具中不属于传统的“三大法宝”的是：A公开市场操作B再贴现政策C存款准备金政策D窗口指导(答案：D)86.各国中央银行最常用的货币政策工具是：A公开市场操作B再贴现政策C存款准备金政策D窗口指导(答案：A)87.在说到利率变动时，通常壹个“基点”是指：A0.001个百分点B0.01个百分点C0.1个百分点D1个百分点(答案：B)88.下列不属于信贷政策鼓励和支持的领域的是：A农业B高科技产业C有利于保护环境的行业D高污染企业(答案：D)89.尽管具有“最后贷款人”的职能，但中央银行不能作出无条件拯救任何壹家遭遇危机银行的承诺，这主要是因为：A金融稳定不重要B这样会纵容银行过度冒险运营C中央银行没有足够的钱D其他银行会施以救助(答案：B)90.我国的法定货币是：A人民币B美元C英镑D欧元(答案：A)91.印制和发行人民币的银行是：A中国银行B中国人民银行C中国工商银行D中国建设银行(答案：B)92.1999年发行的第五套人民币最大面值是：A20元B50元C100元D500元(答案：C)93.在兑换残缺污损人民币时，对于能辨别面额，票面残余四分之三之上，图案、文字能按原样连接的钞票，其兑换比例为：A原面额全额兑换B原面额四分之三C原面额二分之壹D原面额四分之壹(答案：A)94.以下关于我国国家金库(简称国库)的说法中错误的是：A国库是中国人民银行储藏金银财宝的仓库B国库是办理财政资金收支和存放的专门机构C原则上壹级财政设立壹级国库D我国法律规定由中国人民银行经理国库(答案：A)95.以下不属于“黑钱”来源的是：A毒品交易所得B敲诈勒索所得C走私收入D诚实守法运营所得(答案：D)96.我国个人征信系统中不包含下列哪壹类信息：A个人的社交活动信息B个人的基本信息C个人的信用活动信息D个人的公共信息(答案：A)97.下列哪壹事项可能对个人信用记录造成不良影响：A及时归仍汽车消费贷款B不按时交纳住房贷款月供款C及时归仍信用卡透支款项D按时交纳各种应付费用(答案：B)98.下列关于个人信用报告的说法中错误的是：A每个人都能查询自己的信用报告B经过被查询人书面授权他人才能查询信用报告C商业银行无需被查询人授权就能够查询信用报告D信用报告中实时记录“何时、何人、因何原因”查询过(答案：C)99.我国金融市场体系主要包括：A货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场B资本市场、外汇市场、黄金市场C货币市场、外汇市场、黄金市场D货币市场、资本市场、黄金市场(答案：A)100.以下关于外汇储备的说法中错误的是：(答案：C)A外汇储备通常是可自由兑换的货币B外汇储备是壹国国际储备的主要组成部分C外汇储备通常由非官方持有D外汇储备具有保证对外支付的功能最近出现了壹些高收入行业，引起广泛关注。

金融工程模拟试卷及答案

金融工程学复习模拟试卷一、填空题（10×2=20）1.合约的买方称为合约的卖方称为2.期权常见的类型是和3.期货市场的功能包括、、4.套利的形式主要有、、、5.期权价格由和共同构成6.运期汇率高于即期汇率，二者差价叫作远期7.优先股按其是否参与投票可分为、8.产生套期保值的两个原因、9.互换本质上是一种10.可转换债券内含，可以分解为标准债券加发行公司股票的买权二、单选题（10×2=20）1.期权的最大特征是（）A.风险与收益的对称性B.期权的买方有执行或放弃执行期权的选择权C.风险与收益的不对称性D.必须每日计算盈亏，到期之前会发生现金流动2.期货交易的真正目的是（）A.作为一种商品交换的工具B.转让实物资产或金融资产的财产权C.减少交易者所承担的风险D.上述说法都正确3.债券期货是指以（）为基础资产的期货合约A.短期国库券B.中期国库券C.长期国库券D.中期和长期国库券4.利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）A.利率上涨时，期货价格上升B.利率下降时，期货价格下降C.利率上涨时，期货价格下降D.不能确定5.下列说法哪一个是错误的（）A.场外交易的主要问题是信用风险B.交易所交易缺乏灵活性C.场外交易是按需定制D.严格地说，互换市场是一种场内交易市场6.期货交易的买方称为（）A.空头方B.多头方C.头寸D.以上皆非7.认购权证实质上是一种股票的（）A.远期合约B.期货合约C.看跌期权D.看涨期权8.看跌期权的买方对标的金融资产具有（）的权利A.买入B. 卖出C.持有D.以上都不是9.金融衍生工具产生的最基本原因是（）A.投机套利B.规避风险C.赚取买卖价差收入D.以上都不对10.套利者认为近期合约价格的涨幅会大于远期合约，买进近期合约，卖出远期合约的套利活动为（）A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨商品套利三、改错题（10×2=20）1.期货合约是由远期合约积木堆积而成2.产生套期保值成本的主要原因在于市场缺乏效率3.期权内涵价值等于时间价值加上期权费4.决定远期合约价格的关键变量是标的资产的市场价格5.金融问题指的是货币在厂商中的运动6.不是所有的风险均能保险，但价格风险可以投保7.债券期货是以短期国库券为基础资产的期货合约8.在其他条件相同时，期限越长，债券价格对收益率的变化越不明显9.商品期货与金融期货最大的不同在于后者不能在传统意义上进行交割10.决定远期合约价格的关键变量是标的资产的市场价格四、组合分解图形题（5×4=20）1.2.3.4.5.五、套期保值、套期套利计算题（4×5=20）1. 假设现在是8月20日，美国哈佛大学的戴维斯先生正在为该校教授明年6月份的伦敦讲学计划做资金上的安排。

金融工程考试题及答案

金融工程考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 金融工程的主要目标是（）。

A. 提高金融市场效率B. 降低金融风险C. 创造金融衍生品D. 优化资产配置答案：D2. 以下哪项不是金融衍生品的基本功能？（）A. 风险转移B. 价格发现C. 投机D. 货币兑换答案：D3. 期权合约中，买方拥有的权利是（）。

A. 必须购买标的资产B. 必须出售标的资产C. 有权购买标的资产D. 有权出售标的资产答案：C4. 以下哪个不是金融工程中的风险管理工具？（）A. 期货合约B. 期权合约C. 掉期合约D. 定期存款答案：D5. 以下哪个不是金融工程中常见的衍生品类型？（）A. 股票期权B. 利率互换C. 外汇期货D. 定期存款答案：D6. 金融工程中，套期保值的目的是什么？（）A. 获得高额利润B. 规避风险C. 投机取巧D. 增加流动性答案：B7. 以下哪项不是金融工程中的风险度量方法？（）A. 标准差B. 贝塔系数C. 价值在险（VaR）D. 夏普比率答案：D8. 金融工程中，以下哪个不是结构性金融工具？（）A. 资产支持证券B. 利率互换C. 股票挂钩票据D. 货币市场基金答案：B9. 以下哪个不是金融工程中的风险管理策略？（）A. 对冲B. 保险C. 套期保值D. 股票回购答案：D10. 金融工程中，以下哪个不是资产证券化的过程？（）A. 资产池的创建B. 信用增级C. 资产的出售D. 资产的租赁答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 金融工程中，以下哪些属于风险管理工具？（）A. 期货合约B. 期权合约C. 掉期合约D. 股票答案：ABC2. 金融工程中，以下哪些属于衍生品交易市场？（）A. 股票市场B. 期货市场C. 期权市场D. 债券市场答案：BC3. 金融工程中，以下哪些属于资产证券化的基本步骤？（）A. 资产池的创建B. 信用增级C. 资产的出售D. 资产的租赁答案：ABC4. 金融工程中，以下哪些属于风险度量方法？（）A. 标准差B. 贝塔系数C. 价值在险（VaR）D. 夏普比率答案：ABC5. 金融工程中，以下哪些属于结构性金融工具？（）A. 资产支持证券B. 利率互换C. 股票挂钩票据D. 货币市场基金答案：AC三、判断题（每题2分，共10分）1. 金融工程中的套利行为是无风险的。

2020年(金融保险)东财网院考试模拟题含答案国际金融

（金融保险）东财网院考试模拟题含答案国际金融《国际金融》模拟题壹壹、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有壹个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。

本题共10个小题，每小题1分,共10分）1.我们通常所说的外汇，是指外汇的（）。

A.动态广义概念B.动态狭义概念C.静态广义概念D.静态狭义概念2.金本位制下汇率决定的基础是（）。

A.铸币平价B.利率平价C.购买力平价D.黄金平价3．当今各国国际储备资产管理的主要对象是（）。

A．黄金储备B.外汇储备C.特别提款权D.普通提款权4.如果壹国通货膨胀严重，物价普遍上升，则该国的国际收支容易出现（）。

A.顺差B.逆差C.平衡D.无法判断5．（）是外汇市场的主体。

A．外汇经纪人B.中央银行C．外汇银行D.商业银行6．买方信贷中的保险费是（）A．除支付贷款利息之外唯壹需要支付的费用B．贷款金额的5%C．根据进口国家的资信等级来制定D．根据出口国家的资信等级来制定7．牙买加协议中，规定（）将逐渐成为国际货币制度的主要储备资产。

A．特别提款权B.黄金C.美元D.各国本币8．下列关于即期外汇交易正确的是（）A．其报价采用单报价方法B．其报价方法采用美元标价法C．原则上能够在三天内办理交割D．它是外汇市场上逐渐被淘汰的交易方法9．下列不属于世界银行集团成员的是（）A．国际金融X公司B.国际开发协会C.国际复兴和开发银行D.农业发展基金10．壹笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。

时间越长，外汇风险就越（）。

A.大B.小C.没有影响D.无法判断二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，有俩个或俩个之上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。

本题共10个小题，每小题2分,共20分）11.外汇的基本特征是（）。

A.外币性B.方向性C.可偿仍性D.可自由兑换性E.流动性12.国际收支失衡的壹般原因包括（）。

A.经济周期B.本币国内的币值变化C.经济结构单壹D.国民收入变化E.自然灾害13．布雷顿森林体系的内容有（）A．各国货币和黄金挂钩B.各国货币和美元挂钩C．特别提款权和黄金挂钩D.美元和黄金挂钩E．特别提款权取代黄金成为国际储备资产14．欧洲货币体系的主要内容（）A．创建欧洲货币单位B.建立欧洲货币基金C．实行双重的中心汇率制D.创立替代帐户E．黄金的非货币化15．欧洲债券的主要种类有（）A．固定利率债券B.外国债券C.浮动利率债券D.可转换债券E.不可转换债券16.IMF1999年1月1日开始实行的新汇率制度分类中，属于“中间汇率制度”的有（）。