财务1--财务管理基础
财务管理基础练习1(货币时间价值与风险)
第一部分货币时间价值、风险一、单项选择题1.某公司年初购买债券12万元，利率6%，单利计息，则第四年底债券到期时的本利和是（）。
A.2.88万元B. 15.12万元C.14.88 万元D.3.12万元2.某人现在存入银行1500元，利率10%，复利计息，5年末的本利和为（）。
A.2601元B.2434元C.2416元D.2808 元3.某企业在第三年年底需要偿还20万元债务，银行存款利率为8%，复利计息，该企业在第一年年初应存入（）。
A. 18万元B.16.13万元C.15.88万元D.25.19 万元4.某公司在五年内每年年初存入银行10000元，利率8%，五年后该公司可获取的款项是（）。
A.58667元B.61110元C.63359元D.72031元5.某人在五年后有5000元到期债务需要偿还，从现在开始每年年末存入银行一笔等额的资金，利率10%，该人每年应存入（）。
A.1000元B.979元C.721元D.834元6.某企业拟存入银行一笔款项，以备在五年内每年以2000元的等额款项支付车辆保险费，利率6%，该企业应存入（）。
A.11274元B.8425元C.10000元D.9040元7.某商店准备把售价25000元的电脑以分期付款方式出售，期限为3年，利率为6%，顾客每年应付的款项为（）。
A.9353元B.2099元C.7852元D.8153元8.某学校为设立一项科研基金，拟在银行存入一笔款项，以后可以无限期的在每年年末支取利息30000元，利率为6%，该学校应存入（）。
A.750000元B.500000元C.180000元D.120000元9. A方案在3年中每年年初付款1000元，B方案在3年中每年年末付款1000元，若利率为10%，则两个方案第三年末时的终值相差（）。
A.321元B.165.5元C.156.5元D.331元10.有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为（）。
财务管理案例分析实用手册
成本控制作为企业内部管理的重要组成部分，旨在通过科学的方法和手段，对成本进行有效管理，以实现企业资源的最优配置和经济效益的最大化。成本控制包括成本预测、成本决策、成本计划、成本核算、成本分析和成本监督等多个环节。其核心在于通过成本控制，降低生产成本，提高企业竞争力。
5.2 成本分析方法
运营能力比率：存货周转率、应收账款周转率等指标较高，说明企业运营能力较强。
盈利能力比率：毛利率、净利润率等指标较高，说明企业盈利能力较强。
发展能力比率：营业收入增长率、净利润增长率等指标均呈上升趋势，说明企业具备较强的发展能力。
通过对公司A的财务报表分析，可以看出企业在财务状况、经营成果和现金流量等方面表现良好。但是仍需关注企业的投资活动和筹资活动，以保证企业持续稳健发展。
（2）项目评估：对识别出的项目进行财务评估，包括投资成本、预期收益、风险等因素。
（3）项目选择：根据评估结果，选择对企业发展最有利的投资方案。
（4）项目实施：对选定项目进行实施，包括资金筹措、项目管理和风险控制等。
（5）项目评价：对已实施项目进行效果评价，为未来投资决策提供参考。
3.2 投资决策方法
投资决策方法主要包括以下几种：
（1）净现值法（NPV）：将项目未来现金流量折现至现值，与投资成本进行比较，若净现值大于零，则项目具有投资价值。
（2）内部收益率法（IRR）：计算项目内部收益率，若内部收益率高于企业资本成本，则项目具有投资价值。
（3）回收期法：计算项目投资回收期，若回收期小于企业预期回收期，则项目具有投资价值。
2.2 财务报表分析方法
财务报表分析是对企业财务报表数据进行系统分析和评价的过程，旨在揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息。以下为几种常见的财务报表分析方法：
第一章财务管理基础知识
几个概念
• 现值，又称本金，是指资金现在的价值。 • 终值，又称本利和，是指资金经过若干时期后包
括本金和时间价值在内的未来价值。 • 单利(Simple interest)是指只对借贷的原始金额
或本金支付（收取）的利息
• 复利(Compound interest) ，就是不仅本金要计 算利息，本金所生的利息在下期也要加入本金一 起计算利息，即通常所说的“利滚利”。
信用 5.政府有关部门：税务、工商、财政 6.职工：激励与控制、报酬计划 7.企业内部各单位：内部经济核算
四、财务管理目标
财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是 评价企业理财活动是否合理的基本标准。 1．利润最大化 1）没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值。 2）没有考虑风险问题 3）没有考虑所获利润和投入资本额的关系 2．股东财富最大化（公司股票价格最高化） 1）考虑了风险因素 2）克服了短期行为 3）比较容易量化，便于考核和奖惩 缺点： 非上市公司，只强调股东利益，股票价格受多种因素影响
• 复利终值公式中，(1 i)n 称为复利
终值系数，用符号FVIFi,n 或（F/P，i
，n）表示。
• 例如 FVIF 8%,5或（F/P，8%，5），
表示利率为8%、5期的复利终值系数。
2、复利终值与现值的计算
• 由终值求现值，称为折现或贴现(Discount) ，折算时使用的利率称为折现率或贴现率 (Discount rate) 。
FVAn =A
(1 i)t
t 0
A ── 每年收付的金额； i ── 利率；FVAn ── 年金终值； PVAn ── 年金现值；n ── 期数。
n 1
• 公式中 (1 i)t 终值 t0
财务管理基础 financial management 清华大学出版社ppt1
Profit Maximization
•
Maximizing a firm’s earnings after taxes.
Problems
•
Could increase current profits while harming firm (e.g., defer maintenance, issue common stock to buy T-bills, etc.). Ignores changes in the risk level of the firm.
Van Horne and Wachowicz, Fundamentals of Financial Management, 13th edition. © Pearson Education Limited 2009. Created by Gregory Kuhlemeyer.
Why should I care about Financial Management ?
Van Horne and Wachowicz, Fundamentals of Financial Management, 13th edition. © Pearson Education Limited 2009. Created by Gregory Kuhlemeyer.
2020年中级财务管理第二章财务管理基础课件PPT
现值P 0
折现率/利率 i
终值F n
2020年中级《财务管理》第二章/第一节 货币时间价值
（一）复利终值 【教材例2-1】某人将100万元人民币存入银行，年利率10%，计算一年、 两年后的本利和。
解析：
F1=100*（1+10%）
F2=100*（1+10%）2
可得
由Fn此=递10推0*：（1+10%）n
解析： F=1000X（F/A，2%，9）
=1000x9.7546 =9754.6(元)
2020年中级《财务管理》第二章/第一节 货币时间价值
01 2.普通年金的现值
A(1+i)-1 A(1+i)-2
A A A A ... A 0 1 2 3 4 ... n
A(1+i)-n
P=A*(1+i)-1+A*(1+i)-2+A*(1+i)-3+......+A*(1+i)-n
A AAA 012 345
04 永续年金：普通年金极限形式
A A A A ... A 0 1 2 3 4 ... ∞
2020年中级《财务管理》第二章/第一节 货币时间价值
01 1.普通年金的终值
A A A A ... A
0 1 2 3 4 ... n
A(1+i)0
A(1+i)n-2 A(1+i)n-1
量的规定性：纯粹利率（纯利率），即没有通货膨胀、没有风险情况下的资金市 场的平均利率；没有通货膨胀时，短期国债利率可以视为纯利率。
个别货币 必要报酬率
不同项目风险不同 不同投资人要求风险报酬不同
具体项目的投资人要求 货币时间价值不同
财务管理基础(一)_真题-无答案
财务管理基础(一)(总分116,考试时间90分钟)一、单项选择题1. 距今若干期后发生的每期期末收款或付款的年金称为______。
A.后付年金 B.预付年金 C.递延年金 D.永续年金2. 企业向保险公司投保是______。
A.接受风险 B.减少风险 C.转移风险 D.规避风险3. 某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本付息额为4600元，则借款利率为______。
A.6.87% B.7.33% C.7.48% D.8.15%4. 一定时期内每期期初等额收付的系列款项是______。
A.预付年金 B.永续年金 C.递延年金 D.普通年金5. 某公司对营销人员薪金支付采取在正常销量以内支付固定月工资，当销量超过正常水平后则支付每件10元的奖励，这种人工成本就属于______。
A.半变动成本 B.半固定成本 C.延期变动成本 D.曲线成本6. 在下列各项中，属于半固定成本的是______。
A.直接材料 B.企业运货员的工资费用 C.厂房折旧 D.常年租用仓库的年租金7. 如某投资组合由收益呈完全负相关的两只股票构成，则______。
A.该组合的非系统性风险能充分抵消 B.该组合的风险收益为零 C.该组合的投资收益大于其中任～股票的收益 D.该组合的投资收益标准离差大于其中任一股票收益的标准离差8. 某项永久性奖学金，每年计划颁发50000元奖金，若年复利率为8%，该奖学金的本金应为______元。
A.625000 B.500000 C.125000 D.4000009. 某公司对营销人员薪金支付采取支付固定月工资方式，此外每推销一件提成10元的奖励，这种人工成本属于______。
A.半变动成本 B.半固定成本 C.延期变动成本 D.曲线成本10. 某投资组合的风险收益率为10%，市场组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，则该投资组合的β系数为______。
A.2 B.2.5 C.1.5 D.511. 下列有关两项资产收益率之间的相关系数表示不正确的是______。
财务管理第一章和第二章相关知识点总结1
财务管理第一章1, 资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
它以“资产=负债+全部者权益”会计等式为依据, 依据肯定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产, 负债和全部者权益的基本状况。
它表明企业在某一特定日期所拥有或限制的经济资源, 担当的负债义务以及全部者对净资产的索偿权。
揭示了企业某一特定时点有关资产, 负债, 全部者权益及其结构或相互关系的信息, 既反映企业经营活动的物质基础, 又反映了企业的规模和发展潜力。
因此, 利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态, 负债水平, 负债结构和全部者权益的构成状况, 据以评价企业的资产, 资本结构是否合理；可以分析企业资产的流淌性, 长, 短期债务金额及偿债实力, 评价企业的财务弹性以及承受风险的实力。
2, 利润表肯定时期内生产经营成果的财务报表。
它是依据企业肯定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的, 并通过其附表“利润安排表”来反映对净利润的安排状况。
利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。
在财务分析中, 利润表供应了评价企业的经营管理效率, 推断资本保全程度和预料将来利润变化趋势的主要信息来源。
第一层次计算营业利润。
营业利润由营业收入减去营业成本, 营业税金及附加, 销售费用, 管理费用和财务费用, 资产减值损失, 再加上公允价值变动收益, 投资收益构成。
第二层次计算利润总额。
利润总额由营业利润加上营业外收入, 减去营业外支出构成。
第三层次计算净利润。
净利润是由利润总额减去所得税费用构成。
第四层次计算每股收益。
每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。
通过利润表分析可以考核企业利润执行状况, 评价经营活动的业绩, 分析企业的盈利实力以及利润增减变化的缘由, 预料企业利润的发展趋势。
将利润表项目与资产负债表项目结合起来分析, 可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系, 分析企业的盈利实力, 评价企业收益水平。
【财务管理】02 财务管理基础-1
第
2
章
第一节 货币时间价值
复利终值和现值
复利是指只涉及一笔金额的终值与现值计算 复利的终值指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。 复利终值的计算公式为：
上述公式中的 称为复利终值 (1i) 系数，可以写成 F P ,i ,n 复利终值的计算公式可写成：
n
（Future Value Interest Factor)，
则5年年末的单利终值为
F=10000×（1+10%×5）=15000 F=P（1+i×n）
单击此处编辑母版标题样式 2 第一节 货币时间价值
第 章
在古代的印度有一个国王与象 棋国手下棋输了，国手要求在第一 个棋格中放上一粒麦子，第二格放 上两粒，第三格放上四粒，依此直 至放满64格为止，即按复利增长的 方式放满整个棋格。国王原以为顶 多用一袋麦子就可以打发这个棋手 ，而结果却发现，即使把全世界生 产的麦子都拿来也不足以支付。
第
2
章
第一节 货币时间价值
二、相关概念
•1.单利与复利：单利始终基于初始本金计算利息，而 复利需要利滚利。
第
2
章
第一节 货币时间价值
单利的计算： 例：某企业存入银行10000元，期限五年，年利率10%，则此 人在5年后获得的利息为： I 10000 10% 5 5000
I Pin
预付年金的现值指每期期初等额系列收付款项的复利现
值之和，其计算公式为：
P=A× (P/A,i,n)×(1+i)
第
2
章
第一节 货币时间价值
预付年金
某人每年年初存入银行5000元，银行存款利率为
财务管理基础
财务管理基础财务管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到资金的筹集、分配和使用等诸多方面，对于企业的运营和发展具有至关重要的作用。
本文将以财务管理的基础知识为主题，介绍财务管理的概念、目标和功能。
一、财务管理的概念财务管理是指企业为实现预定目标，在合理使用、合理配置资金的前提下，对企业财务活动进行组织和协调的管理过程。
它不仅包括资金的组织和协调，还涉及到对风险的识别和控制，以及对财务信息的收集和分析等方面。
二、财务管理的目标财务管理的目标是实现企业的财务稳定和利润最大化。
在实际操作中，企业应通过有效的资金筹集和科学的资金配置，使企业的财务状况保持平稳，同时实现利润的最大化，进一步提升企业的竞争力和持续发展能力。
三、财务管理的功能财务管理具有多种功能，包括以下几个方面：1. 资金筹集和配置：财务管理需要根据企业的经营需求，通过内部和外部渠道筹集资金，并将资金分配给各个部门和项目，以实现最优的资源利用。
2. 预算控制和管理：财务管理需要通过预算控制和管理，对企业的财务预期进行规划和监控，确保企业的经营活动在预定的范围内进行，并做到预算和实际的协调。
3. 资本决策和投资分析：财务管理需要对企业的资本决策和投资进行分析和评估，以确保投资的安全性和盈利能力，并为企业的长期发展提供支持。
4. 风险评估和控制：财务管理需要对企业的风险进行评估和控制，及时发现和应对潜在的风险，并制定相应的应对措施，以确保企业的财务安全。
5. 财务信息管理和报告：财务管理需要对企业的财务信息进行管理和报告，以便管理层和外部利益相关者了解企业的财务状况和运营情况，并作出相应的决策。
四、财务管理的基本原则在进行财务管理时，需要遵循一些基本原则，以确保财务活动的合法性和规范性。
以下是几个常用的财务管理原则：1. 单位货币原则：财务管理需要以企业的本位币计量和记录财务活动，以确保财务信息的准确性和可比性。
2. 成本原则：财务管理需要以成本为基础进行财务核算和决策分析，以确保企业的成本控制和利润最大化。
财务管理基础
财务管理基础在财务管理中，基础知识是非常重要的。
无论是个人还是组织，都需要掌握一些基础的财务管理概念和技巧，以便正确管理和运用财务资源。
本文将介绍一些财务管理的基础知识，包括财务目标、会计基础、财务报表等。
1. 财务目标财务目标是指组织在财务管理方面追求的目标。
常见的财务目标包括盈利能力、偿还债务能力、资本运作能力等。
例如，企业的盈利能力决定了其持续经营的能力，而偿还债务能力则反映了企业的偿债能力。
2. 会计基础会计是财务管理的基础，了解一些会计基础知识对于财务管理至关重要。
会计基础包括资产、负债、所有者权益、收入和费用等概念。
资产是指企业拥有的具体或无形的资源，负债是指企业应付的债务，所有者权益是指企业的净资产。
收入是企业从经营活动中获得的资源，费用是企业为生产和销售产品所发生的费用。
3. 财务报表财务报表是财务管理的重要工具，它反映了企业的财务状况和经营业绩。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表展示了企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益情况，利润表反映了企业在一段时间内的收入、费用和利润状况，现金流量表展示了企业在一段时间内的现金流入和流出情况。
4. 财务分析财务分析是对财务数据进行评估和解释的过程，它可以帮助管理者了解企业的财务状况和经营绩效。
常用的财务分析工具包括比率分析、趋势分析和财务模型等。
比率分析可以用来评估企业的盈利能力、偿债能力和经营效率，趋势分析可以分析企业在一段时间内的财务变化趋势，财务模型可以用来进行财务预测和决策。
总结：财务管理基础是财务管理的核心，对于正确管理和运用财务资源至关重要。
本文介绍了财务目标、会计基础、财务报表和财务分析等基础知识，希望能为读者提供一些有用的信息和理解。
财务管理不仅仅是一门学问，更是一门实践，只有将理论应用于实践中，才能更好地管理和运用财务资源，实现个人和组织的财务目标。
注册会计师-财务成本管理基础讲义-第一章 财务管理基本原理(14页)
第一章财务管理基本原理本章知识架构本章考情分析（一）本章介绍财务管理的基础理论知识，主要包括“企业的组织形式、财务管理的目标与利益相关者的要求、金融工具与金融市场等“内容，考试中以客观题进行考核，近三年分值为2.5分左右。
（二）近三年真题涉及的主要考点有：1.债权人的利益要求与协调。
2.有效资本市场对财务管理的意义。
3.资本市场有效程度的分类。
（三）本章应重点学习的内容有：1.财务管理的目标2.利益相关者的要求3.金融工具的类型4.金融市场的类型5.金融市场的功能6.资本市场效率2019年教材的主要变化1.“企业的组织形式”的三种类型中的“优点”变为“特点”；“缺点”变为“约束条件”。
2.将第二节中“一、财务管理基本目标”改为“一、财务管理的目标”。
第一节企业组织形式和财务管理内容【例题·单选题】与普通合伙制企业相比，下列各项中，属于公司制企业特点的是（）。
A.设立时股东人数不受限制B.有限债务责任C.组建成本低D.有限存续期【答案】B【解析】公司制企业设立时股东人数有限制，比如有限责任公司要求1人至50人，选项A错误；公司制企业的股东承担有限责任，选项B正确；公司制企业组建成本高，选项C错误；公司制企业可以无限存续，选项D错误。
【例题·单选题】某上市公司职业经理人在任职期间不断提高在职消费，损害股东利益，这一现象所揭示的公司制企业的约束条件是（）。
A.产权问题B.激励问题C.代理问题D.责权分配问题【答案】C【解析】所有权和经营权分开以后，所有者成为委托人，经营者成为代理人，代理人可能为了自身利益而伤害委托人，属于存在代理问题，选项C正确。
【考点二】财务管理的主要内容一、长期投资管理（第四章至第八章）二、长期筹资管理（第九章至第十一章）三、营运资本管理（第十二章）第二节财务管理的目标与利益相关者的要求【考点一】财务管理的目标（重点学习）（一）利润最大化1.观点利润代表了公司新创造的财富，利润越多则说明公司的财富增加得越多，越接近公司的目标。
财务管理基础
财务管理基础财务管理是组织中至关重要的一项活动，它涵盖了资金管理、投资决策和利润管理等方面。
对于任何组织来说，良好的财务管理是实现长期稳定发展的关键。
本文将探讨财务管理的基础知识和原则，旨在帮助读者了解财务管理的重要性以及如何进行有效的财务管理。
一、财务目标的确定财务管理的第一步是明确财务目标。
这些目标通常包括增加股东价值、实现持续盈利和提高流动性等。
通过明确财务目标，组织可以制定相应的财务策略和计划，以实现这些目标。
二、预算管理预算管理是财务管理中的一个重要环节，它有助于组织在资金使用方面做出明智决策。
预算应该包括收入、支出和盈余等方面的细节，确保组织的支出不超过收入并保持合理的盈余。
通过科学的预算管理，组织可以实现资源的合理分配和有效利用。
三、成本控制与管理成本控制与管理是财务管理的关键要素之一。
组织必须能够全面了解其成本结构并制定相应的成本控制策略。
通过控制和管理成本，组织可以提高效率，降低生产成本，并最终提高利润。
四、资金需求和融资财务管理涉及管理组织的资金需求和融资。
组织需要确定其资金需求，并寻找适当的融资渠道，如银行贷款、债券发行和股本融资等。
合理的融资结构可以帮助组织平衡资金需求和融资成本，并为组织的运营提供足够的资金支持。
五、投资决策投资决策是财务管理中至关重要的一部分。
组织必须能够评估和选择最有利可图的投资项目，以确保资金的有效运用和最大回报。
投资决策通常需要综合考虑投资回报率、风险承受能力和市场前景等因素，以确保投资项目的成功和长期盈利。
六、财务报表分析财务报表分析是评估组织财务状况和业绩的重要工具。
通过仔细分析财务报表，组织可以了解其盈利能力、偿债能力和经营效率等方面的情况，并作出相应的调整和决策。
财务报表分析可以帮助组织发现问题并制定改进措施，提高整体财务绩效。
七、风险管理风险管理是财务管理中不可或缺的一部分。
组织必须能够认识和评估各种风险，并采取适当的措施进行管理和控制。
财务管理第一章知识点梳理总结
第一章第一节货币时间价值一、含义（一）概念：在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
（二）核心：1、等额资金在不同时间段的价值量的差额。
2、是资金在运动中的增值。
3、质的规定：是社会财富的一部份，是劳动创造的一部分，实质是剩余价值的转化形式。
4、量的规定：其表现形式为利息（绝对量）利率（相对量）资金时间价值的表示形式有两种：一种是绝对数形式即资金时间价值额，是指资金在生产经营中带来的真实增值额；另一种是相对数形式即资金时间价值率；理论上：资金的时间价值相当于在没有风险没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
实际：在通货膨胀率很低的情况下以政府债券利率表示资金时间价值，即国债的利率。
二、应用1、现值观念：不同时期货币的价值不相等，所以不同时间的货币收入，支出不能直接比较。
通常决策时站在目前的立场上，所以需要将未来的货币折算为现值进行决策，作为决策的依据、基础。
2、早收晚付观念：对于不带利息的货币收支行为，与其早付不如晚付，与其晚收不如早收，货币拿在手中可以用于消费或进行投资使其增值，或可以用于意想不到的支出，总之经济效益较大。
三、计算0 1 2 3 4 5 6 7●现值（本金）PV Present Value未来某一时点上的一定量的资金折合到现在的价值。
●终值（本利和，将来值）FV Future Value现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。
● 利息 I 利率 i interest● 期数 n 一般情况下用年表示，但也可用月或季等，但要和利率一致。
● 年金 A Annuity 年金终值FV A 年金现值PV A● 一定时期内每期相等金额的系列收付款项。
（一）单利（simple interest ）1、含义：只对本金计算利息，不对利息计息2、特点：计息基础是本金，每期利息相同。
3、公式：单利的计算包括计算单利利息、单利终值和单利现值。
①I=P ×i ×n ②F=P+I=P+P ×i ×n=P ×(1+i ×n)③P=F/(1+i ×n)单利终值系数与单利现值系数互为倒数关系。
东大16秋学期《财务管理基础》在线作业1
8. 按照投资组合形式，企业组织形式可分为（ ）。
A. 独资企业
B. 合伙企业
C. 民营企业
D. 股份公司
E. 国有企业
满分: 5 分
、判断题（共 10 道试题，共 30 分。）
1. 所谓现金浮存量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。
A. 错误
B. 正确
满分: 3 分
5. 由于财务杠杆的作用，当息税前利润下降时，每股收益会下降得更快。
A. 错误
B. 正确
满分: 3 分
6. 我国规定，公司不能用资本包括股本和资本公积发放股利。
A. 错误
B. 正确
满分: 3 分
7. 可转换优先股只能获得固定股利报酬，而不能获得转换收益。
E. 组合风险会扩大
满分: 5 分
2. 普通股筹资的优点是（ ）。
A. 成本低
B. 筹资风险小
C. 不会分散公司控制权
D. 没有使用约束
E. 可以长期占用
满分: 5 分
3. 项目投资决策分析使用的折现指标主要包括（ ）。
D. 应收账款风险
满分: 3 分
10. 发放股票股利，不会产生影响的是（ ）。
财务管理核心考点精讲 第一章 财务管理概述
第一章财务管理概述一、企业组织形式财务管理的内容、程序和方法与企业的组织形式有密切关系。
典型的企业组织形式有三种：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。
（一）个人独资企业（二）合伙企业（三）公司制企业（四）三种企业组织形势比较【例题1-单选题】下列关于个人独资企业的说法中，错误的是（）。
A.具有创立容易、经营管理灵活自由、不需要交纳企业所得税等优点B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营【答案】C【解析】个人独资企业所有权的转移比较困难，选项C的说法是错误的，所以本题正确选项是C。
【例题2-单选题】与普通合伙企业相比，下列各项中，属于股份有限公司缺点的是（）。
A.筹资渠道少B.承担无限责任C.企业组建成本高D.所有权转移较困难【答案】C【解析】股份有限公司属于公司制企业，公司制企业的缺点是：组建成本高；存在代理问题；双重课税。
本题正确选项是C。
二、财务管理的含义与内容1.财务管理的含义是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。
要点:（1）财务管理是人所做的一项工作，是企业各项管理工作中的一种工作。
（2）财务管理工作和其他管理工作的主要区别：资金管理、综合管理（3）财务管理工作的主要内容：有效地筹集资金有效的投放资金2.财务管理的基本内容外部筹资→筹资管理筹资内部利润留用筹资→利润分配管理长期资本资产投资→资本投资管理投资流动资产投资→营运资本管理基本概念资本结构：企业整个资本中负债和权益占的比重。
直接投资：把资金投放在生产经营资产上。
间接投资：把资金投放于金融资产上。
三、财务管理的环境（一）经济环境经济环境包括整个国家宏观经济总体的运行状况，国家所采取的各种经济政策，通货膨胀问题、物价问题，这些都属于经济环境范畴。
1.经济体制计划经济体制下，财务管理内容比较单一，方法比较简单；市场经济体制下，财务管理内容比较丰富，方法复杂多样。
2.经济周期【例题3-多选题】在不同的经济周期，企业应相应采用不同的财务管理战略。
财务管理基础(第二版)靳磊第1章 答案
第一篇财务管理基础第一章财务管理导论第二部分习题参考答案一、填空1．理财资金运动及其所体现的经济利益关系处理与各方面财务关系2．货币资金资金的循环3．资金的投入资金的退出4．权益资金筹集负债资金筹集5．内部使用资金对外投放资金6．筹资职能监督职能7．生存发展获利8．员工债权人自然环境保护9．利润最大化股东财富最大化10．监督激励11．合伙企业公司企业12．有限责任可转让性13．决策机构、监督机构14．企业财务的法规企业内部财务管理办法15．财务预测财务控制16．发行市场国债市场股票市场金融期货市场17．中国人民银行18．国家开发银行中国农业发展银行19．没有风险和通货膨胀国库券20．提出备选方案二、判断题1．× 2．√ 3．× 4．× 5．× 6．√ 7．× 8．√ 9．× 10．√11.×12．√ 13.√ 14. √ 15. × 16.×三、单项选择题1. B2. B3.D4. C5. C6. A7. D8. B9. D 10.D 11. C 12. B 13. C 14. D 15. C 16. B 17. A 18. D 19. D 20. A 21.C22.D 23.D四、多项选择题1. ABCD2. ABC3. ABC4. CD5. ABC6. AC D7. ABC8. AC9. ABCD 10. BD11. AB 12. ABCD 13.ABCD 14.ACD五、名词1．财务管理：也就是管理企业财务，简称理财。
企业财务是指企业在再生产活动中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
财务管理是基于再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作2．企业资金运动：企业再生产过程从社会产品价值的形成和实现过程看，表现为企业的资金运动。
我们把企业资金的投入、资金循环和周转以及资金的退出等统称为企业的资金运动。
《财务管理》第一章 财务管理基础知识
通过公司的筹资、投资活动进行预测分析，据此做出科 学的决策，从而实现提高公司价值、增加股东财富的目 的。 2.联系 会计为财务管理提供数据基础，是财务管理的前提。
第二节 财务管理的目标
总体目标
含义
1.是企业财务活动所希望 实现的结果；
之间的关系。（ ）
答案：1.√ 2.× 3.× 4.√ 5.√ 6.×
二、企业财务管理的特点
(一)侧重价值管理 价值观念（资金时间价值和风险价值）贯穿于整个财务活动。
• (二)协调性 • 股东、债权人、经营者和其他利益相关者的利益关系相
互协调 1.所有者与经营者的矛盾与协调 ： 包括：解聘 、接收 、
2.是评价企业财务活动是否 合理的基本标准； 3.是企业财务决策的基础。
提高企业的经济效益
具体目标
1.以利润最大化为目标 2.以股东财富最大化为目标
3.以企业价值最大化为目标
• (一)利润最大化
优点
缺点
1.没有考虑利润实现时间和资金时间价值；
1.利润可以直接反映企业创造的剩 2.没有考虑风险问题；
三、金融环境
（一）金融工具 1.金融工具的含义及种类
含义
金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转 让的工具，借助金融工具，资金从供给方转移到需求方
基本金融工具
货币、票据、债券、股票等
种类
衍生金融工具 （派生金融工具）
是在基本金融工具的基础上通 过特定技术设计形成的新的融 资工具，如各种远期合约、互 换、掉期、资产支持证券等， 种类非常复杂、繁多，具有高 风险、高杠杆效应的特点
总结
《财务管理基础》在线测试第1-8章
《财务管理基础》第01章在线测试答题须知：1、本卷满分20分。
2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。
3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。
第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、资金周转的纽带是指 ( )A、资金的平衡B、资金的并存C、资金的循环D、资金的收支2、企业资金周而复始不断重复和循环，叫做( )A、资金的收回B、资金的周转C、资金的循环D、资金的运动3、企业财务管理的目标是追求 ( )A、产值最大化B、股利最大化C、资本收益最大化D、利润最大化4、决定利息率高低最基本的因素为（）A、经济周期B、宏观经济政策C、中央银行的利率水平D、资金的需求和供给状况5、通过资本活动的组织和调节来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系是指（）A、资本合理配置B、收支积极平衡C、利益关系协调D、资本结构第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、下列经济行为中属于企业财务活动的有（ ABCD）A、资金营运活动B、利润分配活动C、筹集资金活动D、投资活动2、企业财务管理的基本环节包括（ABCD ）A、财务预测B、财务计划C、财务控制D、财务分析3、影响财务目标实现的因素是（ABC ）A、经济环境B、法律环境C、金融环境D、自然环境4、企业与各有关方面的财务关系主要有（ ABCD）A、企业与所有者B、企业与债权人C、企业与职工D、企业与内部各单位5、企业财务管理的原则有（ABCD ）A、风险性B、成本效益C、灵活性D、合法性第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、筹集资金是企业财务活动的起点与终点。
错误2、企业财务管理目标不随环境因素的变化而变化错误3、财务管理主要是对企业的资金运动进行管理。
正确4、股东、债权人与经营者的目标是一致的，不存在矛盾。
错误5、对企业来说，资金越多越有利。
错误《财务管理基础》第02章在线测试《财务管理基础》第02章在线测试剩余时间：57:52答题须知：1、本卷满分20分。
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•筹资决策
•投资决策
•分配决策（股利决策 ）
•风险
•报酬
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•平衡 •股票市价 •股东财富 •财务目标
财务1--财务管理基础
•财务管理内容
• 长期融资 • 决策
• 长期投 资
• 决策
• 营运管理 • 决策
• 分配决策
•（股利决策）
•风险
•报酬
•平衡 •财务目标
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财务1--财务管理基础
第二章 财务管理环境
1.宏观环境
• 经济环境（经济周期，通货膨胀，技术发展） • 法律环境分析 • 金融环境分析（ 利率的决定因素）
2.微观环境
• 市场环境 • 采购环境 • 组织形式等
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财务1--财务管理基础
• 我的企业现在（或将）处于什么环境？ • 不同环境下，财务状况将是什么？
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•资金的分配
•补 偿 成 本
•税
费用
•营业利润
利
•营业外收
润
支余额
总
额
•对外投资
收益
•税 后 利润
弥 补 罚 款
提 公 积 金
提 公 益 金
股 息 红 利
润未 分 配 利
财务1--财务管理基础
•固定资金
•弥补生产耗费
•对外投 资
• • • • •
货 币 资 金
储 备 资 金
金在 产 品 资
财务1--财务管理基础
三、财务管理作用
• “显示器”作用 • “监控器”作用 • “纽带”作用 • “决策参谋”作用 • “创造价值”作用
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财务1--财务管理基础
四、财务管理目标
• 西方财务管理中关于财务管理目标的介绍 • 我国理论界关于财务管理目标的不同观点 • 讨论：我国目前企业财务管理目标应该
（见下图）
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财务1--财务管理基础
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•筹 资
•权益： •实收资本 •资本公积 •盈余公积 •未分配利 润
•负债： •流 动 负 债 •长 期 负 债
•投 资
•固 定 •资 产
•折 旧
货储 在成营
币备 产品业
资 金
资 金
品 资 金
资 金
收 入
•工资等支出
•对外投 资
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•什么是财务管理？我们将学习到什 么？
财务1--财务管理基础
一、财务管理的概念
• 管理：为了达到一确定的目标，
而对人、财、物、信息等进行计划、组织、 指导、协调、控制 的一系列活动
• 财务：指企业在生产经营过程中与资金运动有关 的事务
• 资金运动—— 资金筹集、资金运用、资金分配；
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•
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•
•
析预 析决 算全 测策 面 分分 预
•
•
•修订未来计划 •（反馈）
责 任 预 算
•
•
（ 责 析差 任异 会分 计 ）
•
•
绩 •拟
效 报 告
定改 进措
施
•
实
价业
际
绩
执
评
行
•控制日常经济活动 •（反馈）
财务1--财务管理基础
财务会计和管理会计的比较
• 服务对象 • 核算对象 • 目的 • 核算方法的灵活度 • 面向未来？仅反映过去？
是什么？
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财务1--财务管理基础
西方财务管理中关于财务管理目标的介绍
• “利润最大化”还是 “股东财富最大化”？ • 以“利润最大化”作为财务管理目标的缺点
• 以“股东财富最大化”作为财务管理目标的 优点
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财务1--财务管理基础
“利润最大化”作为财务管理目标的缺点
• 概念含混不清：长期利润还是短期利润？
财务1--财务管理基础
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2020/12/10
财务1--财务管理基础
第一篇 财务管理基础
• 财务管理的概念、目标、内容等 • 财务管理环境 • 资金时间价值 • 风险及其报酬 • 财务分析
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财务1--财务管理基础
第一章 财务管理总论
• 财务管理概念 • 财务管理内容 • 财务管理作用 • 财务管理目标
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财务1--财务管理基础
采购、生产环境分析
• 稳定的采购环境 • 波动…………… • 预计价格上涨 • …………下降
• 高技术型：资产结构？经营风险？ 财务风险？财务结构？
• 劳动密集型：？ • 生产周期长：？ 生产周期短：？
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财务1--财务管理基础
法律环境分析
• 企业组织形式：独资；合伙；公司
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财务1--财务管理基础
•会计核算工作程序：
•交易或事项
•设置账户、复式计 账
•原始凭 证
•原始凭 证汇总表
•填置和审 核会计凭证
•登记账 薄
•编制财务 会计报告
•会计资料 分析应用
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•财产清 查
•成本计算
财务1--财务管理基础
息财 务 会 计 信
其 他 有 关 信 息
• 300美元以9%的复利投资，投资多少年后，才能变 为774美元？
• 小王2000年3月31日在中国工商银行存入4万元人 民币，定期半年，年利率2.16%，当2001年4月2日 取这笔款准备买国库券时，他将从中得到多少资金？ （利息税率20%）
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财务1--财务管理基础
年金的终值、现值
复利m次），则：n年后终值（相当于mn期后 终值)
FVn =PV·FVIFi/m,mn
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财务1--财务管理基础
思考题
• 500美元以8%的年复利投资，到7年末能得多少？
• 7年后需得10万美元，8%年复利，现需存入多少？
• 用100美元投资，在10年后为179.10美元，投资的 年收益率为多少？
• （产值最大化） • 利润最大化 • 每股盈余最大化 • 股东财富最大化 • 企业价值最大化 • 持续发展能力最大化 • 效率与公平
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财务1--财务管理基础
思考与讨论
• 为什么要设置财务管理目标，它有什么实际意 义？
• 结合我国实际情况，谈谈目前企业财务管理目 标应该是什么？
• 有人说：“企业是资源转换器，不仅用到股东 的资源，而且用到其他的社会资源”，“要想 成为世界级企业，必须是优秀的企业公民——
从开办企业的难易程度、风险、筹资、决策速度、决策质量、保 密度等方面分析比较
• 公司税负：相关国家的税收政策
应税所得的计算？ 税率？ 优惠条件？ 抵免条件？退税时间？
折旧方法的选择
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财务1--财务管理基础
利率的决定因素
名义利率（k）=实际的无风险利率（k*） +通胀溢价（IRP） +违约风险溢价（DRP） +期限溢价 （MP） +变现能力溢价（LP）
其几大特征： * 有足够的规模 * 有数项核心专长 * 在任何条件下，均能保持持续一贯的优秀效益 * 能够制定和完成具有进攻性的目标，保持最大张力 * 是最有效的资源转换器 * 管理创新的典范 * 优秀公民
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财务1--财务管理基础
附一： 财务会计、管理会计、财务管理的区别
• 什么是会计？ • 会计的职能 • 财务会计和管理会计的比较 • 会计和财务管理的区别
其效益、社会贡献都是最好的”。因此，财务
管理的目标不应该仅仅是股东财富最大化。你 有何看法？
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财务1--财务管理基础
课外小知识
“世界级企业”这一概念 • 起源于20世纪80年代初——描述企业的跨国经营活动； • 20世纪80年代中期——代表国际认可的效率标准； • 今天——其规模、效率、实际活动、社会贡献都是最好的；
税前利润还是税后的每股利润？
集团的总利润还是子公司的利润？
什么时候的利润？持续多久？
• 没有考虑资金的时间价值
例如：方案A 10年后获得$10000利润，
方案B 5年内每年获得$1500利润
• 没有考虑风险问题
• 忽略了权益资本的成本
• 难以协调投资者、经营者、生产者、国家之间的关 系
• 导致企业对社会效益与宏观效益的排斥
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财务1--财务管理基础
微观市场环境分析
竞争程度？生产者数量？消费者数量？商品的差异程度？
• 完全垄断市场 能控制价格？经营风险？ 筹资方式？财务结构？
• 完全竞争市场（产品均一、买卖成员众多、 资源自由流动、信息充分传播） 价格？经营风险？
• 不完全竞争市场 价格变动会引起对方注意？ 关键：闯出名牌、特色 信用条件？研究开发？广告服务？
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会计的职能
通过搜集、整理和利用信息 • 反映和监督经济活动
——基本职能
• 分析、预测、控制、促进经济活动 ——深层次职能
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财务1--财务管理基础
•凭证 系统
•其它 有关信 息
•（复式记账）
•记 账
•算帐
•账务 系统
•会计信息系统图
•财 务报 表•管 理报 表
•报 表系 统
• 使整个社会经济资源最有效的利用。
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财务1--财务管理基础
两个注意点
• “股东财富最大化”与“利润最大化” 并不矛盾