形态结构分析--另篇

蝴蝶理论最早出现在1935年一个叫（加特利）所著《股市利润》里面。之后在1999年出版的《和谐交易》一书中做出了详细的讨论。分析界对该理论有很高的评价，号称是波浪理论，周期理论之后又一经典理论。美中不足的是其操作要求较高，必须形态以及行情精度达到相应的标准。

认识蝴蝶理论

经典的蝴蝶理论有六种形态，包括：1，CRAB螃蟹；2，BUTTERFLY 蝴蝶；3，BAT蝙蝠；4，GARTLY加特利；5，THREE DRIVES三角；6，AB=CD菱形（又称经典螃蟹）。

每种形态包括二种划分----BULLISH(看涨信号)，BEARISH（看跌信号）1，AB=CD菱形（又称经典螃蟹）

这一形态是蝴蝶形态里面的核心部分，即简单，又最重要，所以被称为经典螃蟹。该形态的运用往往可以忽略X点的存在直接将形态看做是AB=CD形态

上图的四个数字是一一对应的，也就是,这样的对应关系。

必须等于 cd的长度 , 公差

2.时间上ab和cd的形成差不多一样

必须是最高或最低点

4.角的形态必须明显的对称

必须在ab的到之间，这是书中的介绍，但好多实例说明，c在上都可以的。

必须在ab的到之间，这也是书中的介绍，但事实上，d可以去到这个范围上的。

7.在好的市场，也就是强势市场，d的目标是，最大可以去到。

2, GARTLY加特利形态

加特利形态是所有蝴蝶形态中最经典的形态，俗称“222”形态

加特利形态里面包含了经典螃蟹形态（AB=CD）

对比经典螃蟹形态，加特利形态多出了XA这一线。

3, BUTTERFLY 蝴蝶

这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本包括所有的形态。其演变形态可以成为加特利形态。（区别在于D点和X点的位置关系。）

形态对比：

蝴蝶形态里面A与D点的关系不同可以演化成加特利形态。

在加特利形态里面，XA是最长的，D点在XA之内，同时AB=CD

butterfly这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本上包括了所有的形态结果

一眼看上去，这两个形态与gartley的很相似，但两者有本质的区别，gartley 形态中，d点是不会超过x点的，但在butterfly形态中，d点是要超过x点的，这是一个比较直观的本质区别。应该注意的几点包括:

1.普通出现在顶/底

点通常是趋势后的最高点/最低点

=

4.入场在反弹形成后

5.蝴蝶形态里，a点是最高/最低点

点在ab中间

7. 牛市，d点在最低点。熊市，d点是最高点

8.特有的固定形态是很重要的。

4,bat蝙蝠形态

蝙蝠形态是gartley形态的扩展，满足回调比例的第二个目标形态。

这一形态应该注意的问题包括有：

小于, 最好是或 ax

点必须是

点的反弹必须要超越的长度

4.等待d点的转折点确认后才入场

5，crab 形态是各种蝴蝶形态发展的最终的形态，也是最高级别形态。

D点反弹幅度一般很大通常能达到，，,，等BC倍数位置。

.crab形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态，也是最高级别形态。

虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似，但只要细细比较一下，就会发展有很多不一样的地方了。crab形态应该注意的问题：

相等于

点的反弹普通在, , , bc的长度

3.形态确认后，在d点入场，必须把止损调到最小程度

五.gartley形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了，在好多书上介绍为“222”形态，与这个比较相似，只是“222”形态不太关注b点，也就是说只要ab的长度不超过xa就可以了，而gartley对b点的要求是比较严格的。1. xa的长度必须是最大的

差不多是

点不会超越x点

必须差不多在

点必须在ab之间

点要超越b点

等于cd

8.在d点抢反弹，止损必须超越x点

9.最好的入场点在反弹确认形成后

点的反弹跟xa线很相似

6，THE THREE DRIVES 三角形态

艾略特波浪理论里面最早提出了这一图形，在五浪中寻找三驱图形，每一驱动都以,,

蝴蝶形态中一些主要比例数字的有趣现象：

=根号

=

=根号2 =

使用法则：

价格出现一波趋势以后，遵循新低价格和新高价格的产生后必然会产生一些企稳信号。后期盘面将出现一波震荡趋势，再这些震荡的箱体内或多或少的会出现一些迹象。抓启动位，将是这些信号使用的重点。

同时这些形态注重与别的理论想结合会将有更多的益处，比如黄金分割，波浪理论这些。

在蝴蝶形态中，很多结构与我们目前所熟知的双顶，三顶形态，双底，三底形态很相似。既然我们对于很多图形所关注度很低，但是一些形态之中或能给出更好的入场点位。

形态进阶：

形态之源可以认为是GARTLEY形态，观察的角度可以从一个趋势段XA为核心，针对这段趋势的N形调整幅度，我们依程度不同可分为：

1，加特利形态，总回调幅度在（根号）的水平；

2，蝙蝠形态，回撤幅度为XA的（根号）；

3，蝴蝶形态，回撤幅度超过XA，比例大致在至之间的形态

4，螃蟹形态，回撤幅度正好在的极限位置（或有点超过，无限接近）

上述四条就是蝴蝶六种形态中的四种（AB=CD以及三驱形态相对明显）针对XA的第一次回调，也就是AB线的位置，那么想熟知这些形态的朋友，仔细研究下BC的位置，通过研究，基本就可以摸索出这几种形态的使用，或者称之为形态内部

1，加特利Gartley形态，第一次回撤到XA的倍，就波浪而言，力度不弱，所以第二次回撤并不过分；

2，BAT形态，第一次回撤XA的力度较Gartley为弱，一般达到～的水平，说明原趋势较强，二次回撤是回撤力量的一定体现，这样整体回撤才能达到的水平；

3，蝴蝶形态第一次回撤的力度就较大，比率在，第二次回撤力度更大，所以才有整体达到回撤倍以上的水平；由于蝴蝶的形态是最对称的，所以整体回撤也难达到以上的水平；

4，螃蟹形态：第一回撤力度和Gartley形态或者蝙蝠形态相当，在以下，以上，看上去容易让你迷惑，但当它回撤到XA以外之后，就得排除其它两种形态了，二次回撤力量的发泄通常会造成整体回撤是原趋势波段XA的倍，看上去象伸出一支脚的螃蟹——失败的蝴蝶形态！