投资项目风险分析模型制作
基于EXCEL的项目投资决策模型设计
基于EXCEL的项目投资决策模型设计在项目投资决策中，合理地评估和分析投资项目的回报潜力和风险非常重要。
基于EXCEL的项目投资决策模型能够帮助投资者做出明智的决策。
本文将介绍如何设计一个基于EXCEL的项目投资决策模型。
首先，我们需要确定投资项目的基本信息，并收集相关数据。
这包括项目名称、预期投资金额、预计回报、预计风险等。
在EXCEL中，我们可以使用工作表来记录这些信息。
每个项目可以被分配到一个单独的工作表，从而使信息整理得更加清晰。
接下来，我们需要计算投资项目的潜在回报和风险。
常用的指标包括内部收益率（IRR）、净现值（NPV）和风险敞口（Risk Exposure）等。
在EXCEL中，我们可以使用相关函数来进行计算。
IRR函数可以帮助我们计算项目的内部收益率，而NPV函数可以帮助我们计算项目的净现值。
通过这些指标的计算，我们可以评估项目的可行性和回报潜力。
除了常规的指标之外，我们还可以通过使用扩展的工具和模型来评估风险。
例如，我们可以使用Monte Carlo模拟来模拟投资项目的回报和风险。
通过在EXCEL中建立相应的模型和参数，我们可以模拟不同投资情景下的回报和风险分布，从而更好地了解项目的风险特征。
在展示结果方面，我们可以使用图表和图形来清晰地展示投资项目的回报和风险情况。
在EXCEL中，我们可以使用图表功能来创建柱状图、线图和饼图等，以直观地展示数据。
通过这些图表和图形，我们可以更好地理解项目的潜在回报和风险分布。
最后，我们可以使用条件格式和数据透视表来优化模型的使用和可视化。
通过使用条件格式，我们可以在EXCEL中为数据设置格式，以便更好地突出数据的重要性和变化。
数据透视表功能可以帮助我们对数据进行汇总和分析，以便更好地理解项目的特征和情况。
总结起来，基于EXCEL的项目投资决策模型设计要从收集数据、计算指标、评估风险、展示结果和优化使用等方面综合考虑。
通过合理地设计和使用该模型，投资者可以更好地评估和分析投资项目，做出明智的决策。
项目投资决策分析模型构建
项目投资决策分析模型构建随着经济的不断发展，项目投资成为了各个行业中的一项重要举措。
然而，由于投资风险较大，投资者需要有一套可靠的分析模型来进行决策。
在这篇文章中，我们将探讨项目投资决策分析模型的构建。
1.项目背景在具体讨论项目投资决策分析模型之前，我们先来了解一下项目背景。
项目投资是指投资者为了获得可观的收益而将资金投入到特定的项目中的行为。
然而，项目投资并非一帆风顺，它涉及到诸多风险和不确定性因素，因此需要借助分析模型进行决策。
2.项目投资决策因素在构建项目投资决策分析模型之前，我们需要明确项目投资决策的关键因素。
这些因素包括市场需求、竞争情况、技术可行性、项目财务可行性等。
了解和分析这些因素可以帮助投资者更好地评估项目的可行性和潜在风险。
3.项目投资决策分析模型的构建构建项目投资决策分析模型是为了帮助投资者在决策过程中更准确地评估项目的潜在风险和收益。
下面是一种常用的项目投资决策分析模型的构建过程。
3.1 收集数据在构建分析模型之前，我们需要收集相关的数据。
这些数据包括市场需求数据、竞争情况数据、财务数据等。
通过对这些数据的分析，可以为分析模型的构建提供有力的支持。
3.2 制定评估指标体系评估指标体系是项目投资决策分析模型的核心。
通过合理地制定评估指标，可以帮助投资者全面地评估项目的可行性和潜在收益。
评估指标体系应包括市场、技术、财务等多个方面的指标，并且需要根据实际情况进行权重分配。
3.3 数据分析与建模在数据收集和评估指标体系制定完成之后，我们可以进行数据分析和建模工作。
通过对收集到的数据进行统计和分析，可以获取项目投资决策所需的数据模型。
同时，通过建立数学模型，可以在决策过程中进行量化的评估和预测。
3.4 风险评估与决策项目投资涉及到各种风险和不确定性因素，因此风险评估是项目投资决策的一个重要环节。
通过对项目的风险进行评估，可以帮助投资者更好地把握投资机会和风险。
根据模型提供的风险评估结果，投资者可以进行决策，并做出相应的调整。
基于Excel的投资项目风险分析模型设计
基于Excel的投资项目风险分析模型设计张绍涵【摘要】投资是企业发展生产、提升企业核心竞争力的必经之路。
从长期的投资实际来看，投资风险是不可避免的。
特别是投资决策涉及的时间比较长，投资支出、每年的现金流量、回报年限都是预测或估算的，任何预计数通常总有能实现和不能实现两种可能性，总能带有某种程度的不确定性。
如果有一个投资项目的不确定因素较强而投资决策是根据这种不确定情况作出的话，一旦发生变动，就会造成投资决策的失误，给企业带来严重损失。
因此在决策前要充分考虑各种不确定因素，预测未来可能出现的各种情况，分析各个不确定因素对经济评价指标的影响，以预测项目可能承担的风险，分析项目经济上的可行性。
本文以Excel2010为平台，利用它的内置函数与分析工作分别建立了投资项目的概率与模拟分析模型，以供同行借鉴。
【期刊名称】《中国商论》【年(卷),期】2017(000)033【总页数】3页(P165-167)【关键词】Excel;投资;风险分析;模型;设计【作者】张绍涵【作者单位】[1]东北财经大学管理科学与工程学院【正文语种】中文【中图分类】F204项目风险分析的方法和指标有很多，通常有盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析以及模拟分析等。
盈亏平衡分析是计算达到盈亏平衡点的产销量或生产能力利用率，判断拟建项目适应市场变化的能力和风险大小的一种分析方法。
敏感性分析是研究影响项目建设的主要影响因素发生变化时，所导致的项目经济指标的变化幅度，从而判断外部条件发生变化时，投资项目的承受能力。
概率与模拟分析概率分析是使用概率研究预测各种不确定因素和风险因素对项目经济评价指标影响的一种定量分析方法。
模拟分析是指利用蒙特卡罗模拟法，将敏感性分析与各不确定因素的概率分布两者结合起来以衡量投资项目风险的一种分析技术。
返回指定平均值和标准偏差的正态累积分布函数的反函数。
语法：NORMINV(probability,mean,standard_dev)。
工程项目方案的风险分析模型
工程项目方案的风险分析模型一、引言在工程项目的规划和执行过程中，风险管理是至关重要的环节。
为了有效评估和控制项目的风险，需要建立合适的风险分析模型。
本文将介绍一个适用于工程项目方案的风险分析模型，以帮助项目团队提前识别和应对潜在风险，保障项目的成功实施。
二、背景在开始介绍风险分析模型之前，我们需要先了解一些背景概念。
在项目管理领域，风险被定义为可能会对项目目标产生不利影响的不确定事件。
风险分析则是对这些风险进行定性和定量分析，以确定潜在风险的严重性和可能性，并为项目团队制定相应的响应策略。
三、工程项目方案的风险分析模型1. 风险识别风险识别是风险分析的第一步。
项目团队需要全面审视项目方案，识别潜在风险的来源和可能性。
可以运用SWOT分析法、头脑风暴等方法，将潜在风险按照不同的分类进行整理，例如技术风险、合同风险、供应链风险等。
2. 风险评估风险评估是对潜在风险进行定性和定量分析的环节。
在定性分析中，项目团队可以采用风险矩阵、故事板等方法，对风险的严重性进行评估，并确定其可能性。
在定量分析中，可以运用数学统计模型和模拟方法，对风险的概率分布和影响程度进行量化。
3. 风险优先级排序在完成风险评估后，项目团队需要对潜在风险进行优先级排序。
通过对风险的严重性和可能性进行综合考量，可以确定风险的优先级顺序。
这有助于项目团队集中资源和精力应对最高优先级的风险，以最大程度地减少对项目目标的影响。
4. 风险应对策略针对不同的风险，项目团队需要制定相应的应对策略。
常见的风险应对策略包括避免、转移、减轻和接受等。
根据风险的性质和项目情况，项目团队可以选择适合的应对策略，并制定相应的行动计划。
此外，还应建立有效的监控机制，及时调整和更新风险应对策略。
5. 风险监控与控制风险管理是一个动态过程，需要不断监控和控制潜在风险的发展。
项目团队应建立风险监控指标和阈值，通过定期报告和会议等方式，及时了解风险的演化情况，并采取必要的控制措施。
建立项目风险评估模型
建立项目风险评估模型项目风险评估是项目管理的重要环节，通过对项目风险进行准确评估和及时响应，可以为项目顺利实施提供支持。
建立适用的项目风险评估模型是确保项目成功的关键步骤之一。
本文将介绍建立项目风险评估模型的步骤和方法。
一、确定评估目标项目风险评估模型的建立首先需要确定评估的目标。
评估目标应该包括评估内容的范围、评估的时间点和评估的重点。
例如，评估目标可以是评估项目整体风险、评估特定阶段的风险或评估某项关键活动的风险。
二、收集项目信息项目风险评估需要充分收集项目相关信息，包括项目计划、项目资源情况、项目团队成员能力等。
通过收集全面的项目信息，可以为后续的风险评估提供必要的数据支持。
三、确定风险因素根据项目的特点和项目信息，确定可能导致项目失败或延迟的风险因素。
风险因素可以分为内部风险因素和外部风险因素。
内部风险因素包括项目管理不善、资源不足等，外部风险因素包括市场变化、政策变化等。
确保风险因素的确定准确性和全面性是建立项目风险评估模型的关键。
四、量化风险影响通过对每个风险因素的影响进行量化，可以对项目风险进行客观评估。
可以采用定性评估或定量评估的方法来进行风险评估。
定性评估可以使用三级评估法（高、中、低）对风险影响进行描述，定量评估可以使用数值来表示风险影响程度。
量化风险影响的过程需要根据项目的实际情况来选择合适的方法和模型。
五、制定风险评估指标基于风险因素的量化评估结果，制定风险评估指标。
风险评估指标可以包括风险严重程度、风险概率等。
通过制定风险评估指标，可以更好地了解和比较不同风险之间的优先级和重要程度，为风险应对提供依据。
六、建立评估模型根据风险评估指标，建立适应项目特点的评估模型。
评估模型可以采用数学模型、统计模型或专家判断模型等方法来建立。
在建立评估模型时，需要考虑到项目的复杂性和不确定性，确保模型的可靠性和有效性。
七、验证和优化模型建立评估模型后，需要对模型进行验证和优化。
通过实际案例的验证和模拟实验，检验模型的准确性和适用性。
企业多元化投资风险分析与风险防范模型
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《 商场 现代化 》２０ ０８年 １ ２月 （ 下旬 刊 ）总第 ５ １ ６ 期
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可能累及其它业务 。
（） ５ 运作费用增加。多元化投 资不是简单的 “ 买入 ” ，进入新
投资规模常指一定时期企 业的项 目投 资总额 。确定企业投 资 产业后还需不 断地注入后续资源 ．通过教训、磨合来学习新领域
规模就是确定企 业投资成本 ，投 资规模 的合理 与否 ，直 接关系到 的技术 、生产、管理和销售等相关知识 ，培养 员工队伍 ，塑造企 社会投资需求与消费需 求的比例关系 ．并导致投资品成本和价格 业品牌 ，这都会增加学 习费用和使顾客认识企业新领域的成本 。
资源不足与资源浪费并存 ，很难合理发展 。从投 资结构 与投资规 系统 ｓ 即理想的投资环境、投资规模和投 资结构 的相关样本 中
模的关系来看 ，投 资结构 的调控 受到投资规模的制约 ．投资规模 点 为 ：（ Ｘ ．Ｘ ． ．Ｘ ） 多元 化投 资会达到获取 一定理想 收 。… 突破合理界 限会直接影响到投资结构均衡 ． 产业组合不能发挥优 益 的目标 。再就企业欲投资产业实际所处投资环境 、企业可提供 势互补 ．难 以实现综合效益 。
项目风险评估模型
项目风险评估模型第一部分风险识别与分类 (2)第二部分风险量化方法学 (4)第三部分概率与影响评估 (8)第四部分风险等级划分标准 (11)第五部分风险应对策略制定 (14)第六部分风险监控与报告机制 (16)第七部分案例研究与模型应用 (19)第八部分模型优化与迭代更新 (22)第一部分风险识别与分类# 项目风险评估模型风险识别与分类# 引言在项目管理领域，风险评估是确保项目成功的关键环节。
有效的风险识别与分类能够为项目团队提供关于潜在问题的清晰视图，并指导后续的风险量化和应对策略制定。
本文将探讨项目风险评估中的风险识别与分类方法，旨在为项目管理者提供一个结构化和系统化的框架来处理不确定性。
# 风险识别定义风险识别是指通过系统的分析过程来确认可能影响项目的潜在事件或情况。
它涉及对历史数据的分析、市场趋势的考察、技术环境的评估以及利益相关者的意见征询等多种途径。
方法-头脑风暴法：组织团队成员进行讨论，以生成尽可能多的潜在风险列表。
-德尔菲法：通过多轮调查收集专家意见，以达成对风险的共识。
-检查表法：使用预先设计好的清单来系统地识别特定类型的风险。
-SWOT 分析：评估项目的优势（Strengths）、劣势（Weaknesses）、机会（Opportunities）和威胁（Threats）。
# 风险分类按来源分类-内部风险：源自项目内部的潜在问题，如资源不足、技能短缺或管理不善。
-外部风险：来自项目外部的因素，例如市场变化、政策调整或自然灾害。
按影响分类-战略风险：对项目整体目标和成果产生重大影响的风险。
-运营风险：日常运营过程中可能出现的问题，如设备故障或供应链中断。
-合规风险：因未能遵守法律法规而可能遭受的处罚或损失。
按概率和影响分类-高影响高风险：可能导致严重后果且发生概率较高的风险。
-高影响低风险：后果严重但不太可能发生的事件。
-低影响高风险：不太可能导致严重后果但发生概率较高的情况。
-低影响低风险：不太可能发生且后果轻微的事件。
风险投资项目的评估模型
风险投资项目的评估模型10风险投资项目的市场前景等各方面都存在大量的不确定性；风险投资是名副其实的一种高风险性的投资行为。
要想降低风险，方法是在投资前较准确的预计风险之所在，投资后对其加以有效的管理控制。
可见投资前预测风险是防范风险的关键环节。
预测风险取决于有效的风险投资的评估决策过程。
我国风险投资效益不如理想，除了体制方面的因素之外，投资思路、决策方法落后于社会主义市场经济发展对现代项目管理的要求，构成另一方面的主要原因。
文章系统介绍风险投资项目评估的定量和定性模型，并做出简单的比较和评述。
一、定量模型（一） 价值评估模型1. 市盈率模型这一模型是继传统意义上对被投资企业采用帐面价值、清算价值等诸多方法后现被风险投资业广为应用的粗略估计被投资企业的价值的大众方法，其基本公式为：被投资企业价值=估价收益指标／标准市盈率其中估价收益指标标准市盈率=每股市价／每股收益需要说明的是，标准市盈率无论是投资进入还是退出时被投资企业均未上市，所以没有自身的每股市价，只能采用比较方式选用与被投资企业具有可比性已上市企业的市盈率或者整个行业的平均市盈率。
一般来说可采用被投资企业最近一年的税后利润，因为其最贴近被投资企业的当前状况。
但是考虑到企业经营中的波动性，尤其是经营活动具有明显周期性的被投资企业也可采用最近三年税后利润的平均值作为估价收益指标将更为适当。
2. 自由现金流量的净现值模型自由现金流量是由拉巴波特最先提出来的，它是指企业在履行了所有财务责任（如偿负债务本息，支付优先股股息等）并满足了企业再投资需要之后的“现金流量”，而净现值法又被普遍认为是对投资计划进行评估的最优方法。
应该说采用自由现金流量的净现值模型是对以往模型的小小改进。
自由现金流量的净现值=∑（当年预期自由流量*当年折现系数）3. 经济附加值模型此模型最早起源于20世纪20年代，由美国通用汽车公司引入之后便长期未得到应用，直到80年代被总部设在纽约的STERN STEWART咨询公司重新引入，以取代传统的价值评估方法。
投资项目风险分析模型制作——决策树分析与蒙特卡洛模拟的综合运用
法， 用 Ｅ ｃ１０ ７工具制作决策树模拟分析模型 ， 采 ｘｅ ０ ２ 并对此模 型的进 一步完善提 出相应建议。
【 关键词 】投资 ； 风险 ； 决 策树 ； 模拟分析 ； Ｅ ｃ ｘｅ ｌ 公 司的各种 投资 项 目通 常具 有不 同 程 度的风 险 ，这 些风 险会对 公 司价值 、 公 解决在 项 目周期 内需 多次决 策 ， 同 时要 并 对机 器人模 型评 价 良好 ， ｔ２时再投 资 在 ＝ １０ ０万元 建造厂房 、 ０ 购置 设备 等。 在此 基
知数据 。其 中 Ｄ ８单元 格 内公 式 为“ ０３ ＝．
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Ｐ ０ 的例题 ， ２１ 并进行 了改编 ） 假 设 某公 司 在 考虑 为电 视机 生 产 厂 家生产 工业用 机器 人 ， 一项 目的投 资分 这 三阶段 。 一阶段 。 第 市场调 研 ， 电视机 装 对
每年现 金净 流量 为 ４ ０万 元。 要求对 该 ０ 现
投资项 目的风 险进 行决策 树模拟 分析 。 如 果 企 业 对 该 项 目允 许 的 最 大 亏 损 值 为
以下 的可 能 性 三 至 六 年 现 金 净 流 量 为
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投资风险评估模型研究
投资风险评估模型研究投资是一项相对风险较高的活动，而风险评估则是投资者应该优先考虑的问题。
在投资前，必须对所面临的风险进行认真的评估，采取科学的方法对不同的投资项目进行风险评估，并选取具有较低风险的投资项目，以获得最大的收益。
1. 风险评估的必要性风险评估是一个企业或投资者在进行投资前不得不进行的考虑，也是评价一个投资项目可行性的关键指标之一。
通过风险评估，可以合理的把握投资项目的风险，以及其在收益预期之外可能遭受的损失概率。
风险评估对于投资决策有着决定性的影响。
如果忽视了风险评估，很可能会造成损失，失去投资的价值。
2. 投资风险评估模型的分析因为不同的投资项目所面临的风险因素以及面临的环境不同，因此需要根据具体的投资项目制定相应的风险评估模型。
风险评估模型包括三个关键部分：风险因素、风险概率分配和风险贡献，下面我们进行分析。
2.1 风险因素风险因素除了普通的市场风险、经济风险等外，同时也包括一些特别的风险因素，比如政治风险、自然风险等。
投资者需要针对不同行业的投资项目制定不同的风险因素，具体的风险因素可以通过分析投资企业历史数据，行业相关研究报告以及其他宏观因素得出。
2.2 风险概率分配在确定了各种风险因素后，关键的问题是要确定每种风险因素的发生概率。
通常采用投资风险的概率分配法来进行风险评估模型的分析，这种方法不仅能够量化风险，而且还能够直接计算风险的整体水平。
在确定风险的概率分配时，可以通过借鉴历史数据、专业人士的看法和自然趋势等多种方法得到，需要仔细的分析和判断。
2.3 风险贡献风险贡献是指在总风险中，各个部分分别所占的比例。
也就是说，不同风险因素的发生对最终风险的影响程度不同，一些风险因素的影响比较大，另一些就比较小。
通过风险评估模型的分析，进行风险贡献的评估，可以为投资决策提供更好的依据。
3. 与现实操作结合的应用在实际操作中，风险评估模型的应用要有针对性。
对于不同的投资项目，需要选择适合的风险评估模型，而且需要基于实际的情况进行调整。
项目投资风险评估模型构建及其应用研究
项目投资风险评估模型构建及其应用研究随着经济全球化的加速，越来越多的项目涌现出来，使得项目投资风险越来越高。
在选择和规划项目时，必须对风险进行评估和分析，以便尽可能地降低投资风险。
本文将探讨项目投资风险评估模型的构建和应用研究。
一、项目投资风险评估模型项目投资风险评估模型是评估项目投资的可行性、盈利能力和风险程度的一种方法。
通常，该模型综合考虑市场、技术、管理等方面因素，并基于相关数据进行量化计算。
建立一个可靠的项目投资风险评估模型可以有效降低投资风险，减少投资者的损失。
在模型中，常用的量化指标包括项目的收益率、现金流量、财务杠杆、市场占有率、项目周期以及项目成本等因素。
评估模型还应该综合分析相关市场环境、技术前沿和管理水平等不确定因素作出定量评价。
二、构建模型的方法在构建项目投资风险评估模型时，首先需要明确评估的目的、指标体系和计算方法。
重要的一步是选择适当的模型类型和建模方法，例如基于统计学方法的回归模型、人工智能模型等。
常用的建模方法包括分析层次法、灰色系统理论、模糊综合评价法等。
在选择建模方法之后，需要选取适当的数据集进行建模。
可以利用历史数据、市场分析报告、企业财务报表等数据源。
在这个阶段中，数据的预处理和选择也是十分重要的。
三、应用模型的研究项目投资风险评估模型的应用主要包括两个方面：一是评估单个投资项目的可行性和风险程度；二是选择可行性较高的投资项目组合，实现资产组合的风险控制和收益优化。
在评估单个投资项目的可行性时，可以利用评分卡、风险地图、风险树等方法。
这些方法可以体现不同风险因素的权重，简化风险评估的过程，更好地判断投资项目的风险程度。
在选择投资项目组合时，可以利用现代投资组合理论，通过计算投资组合中不同资产之间的相关性、风险偏好等因素，制定最优投资组合方案。
同时，可以考虑利用投资组合优化工具，搭配使用各种风险管理工具，降低投资组合的整体风险水平。
四、结论建立可靠的项目投资风险评估模型可以有效降低投资风险，这对投资者来说是十分重要的。
工程项目风险管理模型建立与分析
工程项目风险管理模型建立与分析有效的工程项目风险管理是确保项目成功完成的重要组成部分。
在项目的每个阶段，都存在各种各样的风险，可能导致预算超支、延迟交付、安全问题或质量问题等。
因此，建立和分析工程项目风险管理模型是至关重要的，可以帮助项目团队识别、评估和应对这些潜在的风险。
一、工程项目风险管理模型的建立1.风险识别在建立风险管理模型的第一步是识别潜在的风险。
这可以通过多种途径实现，如经验分享、专家咨询、过往项目的案例分析等。
同时，也可以通过头脑风暴、SWOT分析和相关数据分析来发现可能存在的风险因素。
2.风险评估识别潜在风险后，需要对这些风险进行评估，确定其可能性和影响程度。
常用的方法有定性与定量评估。
定性评估基于专家意见和经验来判断风险的可能性和影响程度。
而定量评估则利用统计学方法、建模和模拟等技术，从数值上量化风险的概率和影响，为风险项目的后续分析提供数据支持。
3.风险优先级排序在风险评估的基础上，需要对风险进行排序，以确定最紧迫的风险应该优先处理。
排序可以根据风险的概率和影响进行，也可以使用其他相应的指标来帮助决策。
这个过程可以帮助团队集中资源和精力来处理最具威胁性的风险。
4.风险应对策略制定针对不同风险的优先级，制定相应的风险应对策略是非常重要的。
这些策略可以包括避免、减轻、转移或接受风险。
在制定策略时，需要考虑风险处理的可行性、成本效益以及可行性等因素，并确保策略的有效性和可操作性。
5.风险监控和控制风险管理不仅仅是一个一次性的过程，而是需要持续的监控和控制。
通过建立合适的风险监控机制，可以及时发现新的风险，以及监控已知风险的发展情况。
同时，还需要制定相应的控制措施和处理方案，以便在风险发生时可以及时采取行动，减少对项目的影响。
二、工程项目风险管理模型的分析1.风险影响分析在风险管理模型的分析阶段，需要对各个风险进行综合分析。
这包括对风险的概率、影响和可能的后果进行评估。
通过这种分析，可以识别出对项目最具威胁性的风险，并对其产生的影响进行合理的预测，有助于制定相应的风险应对策略。
风险投资项目的评估模型(下)
风险投资项目的评估模型（下）二、定性模型（一）美国的风险投资决策模型在定性阐述评价准则的基础上，Tyebjee and Bruno (1984）最先运用问卷调查和因素分析法得出了美国的风险项目评价模型。
数据基础是通过电话调研的46位风险投资家和问卷调查的156个风险投资公司，从中选出的90个经审慎评估的风险投资案例.他们请风险投资家根据案例对已选好的23个准则评分，标准是4分（优秀），3分(良好），2分（一般），1分（差)；此外分别评出各个项目的总体预期收益和风险。
这样得到一组数据后,经因素分析和线性拟合,得出评估基本指标,划分为五个范畴；并根据各范畴指标对预期收益和预期风险的影响，模拟出风险投资的评价模型。
其评估模型和评估指标如下：1、人是第一位的，包括评估创业者或经营者的经历和背景，人格特点,经营团队的专长能力和管理能力，经营团队的经营理念，经营团队对经营计划的掌握程度；2、市场前景及市场规模；3、产品和技术的创新；4、财务计划和投资报酬;5、方案最优者入选.九十年代，美国Vance H.Fried and Robert D。
Hisrichz （1994) 两位教授联合做了有关调查。
他们在三个地区：硅谷，波士顿和美国西北地区各选择六位著名风险投资家，采访其投资项目决策的具体过程。
为了保证数据准确，所选取的案例是真实的和最新的。
这18个案例分别是电子等行业的不同发展时期,投资额在50,000美元至6，000,000美元之间。
实证调研结果得出15个“基本评估标准"，分战略思想、管理能力和收益三方面。
评估准则分别是战略思想，包括成长潜力、经营思想、竞争力、资本需求的合理性;管理能力,包括个人的正直、经历、控制风险能力、勤奋、灵活性、经营观念、管理能力、团队结构；收益，包括投资回收期、收益率、绝对收益.（二）台湾地区的评估标准总结我国台湾地区的创业投资决策程序包括如下阶段：投资方案取得阶段，投资方案筛选阶段，投资方案评估阶段，投资方案协议阶段;各阶段评估重点不同.评估准则主要归纳为经营计划书、经营机构、市场营销、产品与技术、财务计划与投资报酬等五个方面的22个重要准则。
建设方案投资决策风险评估模型
建设方案投资决策风险评估模型一、引言在当今经济发展的背景下，各种建设项目投资需求不断增长。
然而，投资决策涉及到大量的不确定性和风险，因此，建设方案投资决策风险评估成为了一个重要的问题。
本文将探讨建设方案投资决策风险评估模型，以帮助投资者做出更明智的决策。
二、建设方案投资决策的风险性建设方案投资决策的风险性主要体现在以下几个方面：1. 技术风险：建设方案涉及到技术实施的可行性和可靠性。
技术风险包括技术难度、技术可行性、技术更新等方面的风险。
2. 市场风险：建设方案的成功与否与市场需求和竞争情况密切相关。
市场风险包括市场需求波动、竞争对手增加等因素。
3. 财务风险：建设方案的投资规模和资金回报率是投资决策的重要考虑因素。
财务风险包括投资回报率不达预期、资金来源不稳定等因素。
4. 法律风险：建设方案的实施需要符合相关法律法规。
法律风险包括法律法规变化、合同履行风险等因素。
三、建设方案投资决策风险评估模型的构建为了对建设方案投资决策的风险进行评估，我们可以构建一个综合的风险评估模型。
该模型可以包括以下几个方面的指标：1. 技术指标：评估建设方案的技术可行性和技术难度。
可以考虑技术实施的成熟度、技术创新性等指标。
2. 市场指标：评估建设方案的市场需求和竞争情况。
可以考虑市场规模、市场份额、竞争对手数量等指标。
3. 财务指标：评估建设方案的投资回报率和资金来源情况。
可以考虑投资回报率、资金流动性、资金来源的稳定性等指标。
4. 法律指标：评估建设方案的法律合规性和法律风险。
可以考虑法律法规的变化情况、合同履行的风险等指标。
四、建设方案投资决策风险评估模型的应用建设方案投资决策风险评估模型可以应用于实际的投资决策中。
具体的应用步骤如下：1. 收集数据：收集与建设方案相关的技术、市场、财务和法律等方面的数据。
2. 设定权重：根据建设方案的特点和重要性，设定各个指标的权重。
3. 评估风险：根据收集到的数据和设定的权重，对建设方案的风险进行评估。
建立投资风险分析模型_电算化财务管理--Excel综合应用_[共2页]
![建立投资风险分析模型_电算化财务管理--Excel综合应用_[共2页]](https://img.taocdn.com/s3/m/42754a2e0242a8956aece435.png)
第8章投资管理模型的建立8.3.1 投资项目风险的处置方法对项目的风险有两种处置方法：一种是调整现金流量法，另一种是调整折现率法。
1．调整风险现金流量法调整现金流量法就是把不确定的现金流量调整为确定的现金流量，再用无风险报酬率折算为净现值。
由于每年的肯定当量系数都不一样，所以，建立模型没有太大的意义，此处不再进行分析。
2．调整折现率法调整折现率法的思路就是对于高风险的投资项目，采用更高的折现率来计算净现值。
其关键是在无风险贴现率的基础上如何调高贴现率的问题，调整多少的问题。
调整风险贴现率K的计算公式为：K=i+bQ其中：i——无风险贴现率b——风险报酬率Q——风险程度使用调整折现率法的前提是计算出风险程度Q和风险报酬率b。
（1）确定风险程度Q①计算每年的现金流量的期望值CF AT E，用预测的现金流量乘以事件的概率之后再求整个事件的现金流量之和即可。
②计算投资项目的期望现金流量的净现值NPV E，也就是对项目每年的CF AT E求取净现值。
③计算各期现金流量的标准离差d，并计算综合标准离差D。
④计算风险程度Q（即标准离差率）。
（2）确定风险报酬率b风险报酬率的确定主要依赖于投资者的分析判断，一般可以选择市场报酬率或者根据企业的历史资料统计分析得到，和投资者的风险偏好也有关系，此处以市场报酬率减去无风险报酬率作为风险报酬率。
（3）用调整风险贴现率计算净现值利用K作为贴现率来计算项目的净现值，作为投资决策的评价指标。
8.3.2 建立投资风险分析模型建立一个工作表并命名为“投资风险分析模型”。
设当前市场无风险报酬率和市场平均报酬率皆为已知，A、B两个项目的现金流量每年发生的各种金额与概率如图8-11所示。
1．风险报酬率的确定在单元区域A1:F18中，单元格F2中含有公式：“=D2-B2”，也就是说风险报酬率是按照市场报酬率减去无风险报酬率来确定的。
其余部分都是直接输入的原始资料。
2．计算现金流量的期望值CFAT E在单元格B22中输入公式：“=SUMPRODUCT(B7:B9,C7:C9)”；在单元格B23中输入公式：“=SUMPRODUCT(B10:B12,C10:C12)”；133。
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投资项目风险分析模型制作
【摘要】Excel2007在风险分析方面有广阔的应用空间。
文章针对多阶段投资决策问题,综合运用决策树分析法与蒙特卡罗模拟分析法,采用Excel2007工具制作决策树模拟分析模型,并对此模型的进一步完善提出相应建议。
【关键词】投资; 风险; 决策树; 模拟分析; Excel
公司的各种投资项目通常具有不同程度的风险,这些风险会对公司价值、公司总风险、公司运营等造成不同程度的影响。
所以需要对投资项目风险予以一定的量化反映,以使经营者、投资者对投资项目风险有正确的评估与分析。
在此,投资项目风险指某一投资项目本身的风险(一般不考虑与公司其他项目的组合风险效应),指这一投资项目的未来收益(净现值或内部收益率)相对于预期值的离散程度。
投资项目风险分析的方法中较全面、贴合实际的是模拟分析法,即利用蒙特卡罗模拟法,估计每个因素的各种可能结果的概率,最终得出净现值的概率分布的方法。
但模拟分析法通常用于一次性决策,对于需要在项目周期内多次决策(如追加投资或放弃投资)的情况,人们通常采用决策树分析法。
决策树分析法虽然考虑了多次决策的需要并估计了不同条件下的多组现金流量,但往往不考虑多种因素各种可能结果的概率,因而不能得出最终净现值的概率分布。
所以本文拟将模拟分析法与决策树分析法结合并运用Excel2007制作决策树模拟分析模型,以解决在项目周期内需多次决策,并同时要求得出投资项目净现值概率分布的投资决策问题。
一、投资决策问题的提出
现投资决策问题如下:(该决策问题选自东北财经大学出版社2007年2月出版,谷祺、刘淑莲主编《财务管理》书中P201的例题,并进行了改编)
假设某公司在考虑为电视机生产厂家生产工业用机器人,这一项目的投资分三阶段。
第一阶段,市场调研,对电视机装配线上使用机器人的潜在市场进行调查研究,调研费50万元在项目初始(t=0)时一次支付。
如果调研后确认有30%以上的市场潜力,就可进入下一阶段的投资论证。
而如果确认是不足30%的市场潜力,则取消该项目。
第二阶段,如果通过第一阶段的市场调研论证,则在随后第一年(t=1)时支付100万元设计装配不同型号的机器人模型,并交由电视机厂家进行评价,如果有40%以上的厂家对机器人模型评价良好,则可进入第三阶段的投资论证,否则取消该项目。
第三阶段,如果厂家对机器人模型评价良好,在t=2时再投资1 000万元建造厂房、购置设备等。
在此基础上,估计t=3、4、5、6四年内每年的现金净流量,有30%以下的可能性第三至六年每年的现金净流量为1 000万元;30%以下的可能性三至六年现金净流量为-200、300、0、0;剩下40%以上的可能性每年现金净流量为400万元。
现要求对该投资项目的风险进行决策树模拟分析。
如果企业对该项目允许的最大亏损值为-15万元,要求盈利值在2万以上,问是否该选择这个项目?
这样可用Excel2007在工作表sheet1中建立决策树分析区如表1所示。
二、决策树模拟分析模型制作过程
第一步,制作决策树分析区如表1所示。
在表1中左半部分列有决策问题的已知数据。
其中D8单元格内公式为“=0.3
三、对投资决策问题的解答
对这个投资决策问题先进行决策树分析,再对总净现值进行1 000次模拟运算,继而制作1 000次模拟结果的统计分析表和概率图1、2、3后,我们可以观察到该项目净现值为正的概率大致为50%,因此项目的风险适中。
因为企业允许的最大亏损值为15万,根据图3的调节后发现净现值大于-14.66万的概率为59.7%;企业要求的盈利值在2万以上,根据图3的调节后发现净现值大于1.63万的概率为49.9%,所以可以选择该项目。
四、决策树模拟模型的应用建议
决策树模拟模型将决策树分析与蒙卡模拟分析模型加以结合,可用于多阶段分次决策这一类的问题,并且可以对决策的风险进行定量分析。
在应用中,可以将表1中的各阶段净现金流量假设地更完善;可增加表3的模拟次数;将表4的统计分区号由32增加至更大值,这些做法都可以提升模拟分析的精度。
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【主要参考文献】
[1] 刘兰娟等.经济管理中的计算机应用——EXCEL数据分析、统计预测和决策模拟[M].北京:清华大学出版社,2006.
[2] 谷祺,刘淑莲.财务管理[M].大连:东北财经大学出版社,2007.。