基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第4536篇)

D、远期价值
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【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用
【答案】：A
【解析】：
远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；
17.寿险公司通常投资于( )资产。
A、风险较低
B、风险较高
考点
随机变量
7.利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式( )向对方支付由( )的名义本金额所确定的利息。
A、定期；不同币种
B、定期：币种相同
C、分期；不同币种
D、分期：币种相同
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【知识点】：第9章>第4节>各类收益互换合约的应用方式
【答案】：D
【解析】：
利率互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。
25.假设股票A的β值是3，在股票市场整体上涨了4％的情况下，股票A则会( )。
A、上涨3％
B、下跌12％
C、上涨12％
D、下跌3％
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【知识点】：第12章>第2节>CAPM模型的主要思想和应用
【答案】：C
【解析】：
根据β值的公式可知r=3×4%=12%
知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；
A、风险
B、趋势
C、最大回撤
D、下行风险
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【知识点】：第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性
【答案】：C
【解析】：
最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。
知识点：理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性；
15.效用函数的常见形式为( )。(A为某投资者的风险厌恶系数，U为效用值)。
3.根据投资者对风险的不同态度，可以将投资者分为( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第12章>第1节>均值方差模型的基本思想
【答案】：C
【解析】：
根据投资者对风险不同的态度，可以将投资者分为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。
知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；
2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.风险测度可以分成( )。
A、事前和事后两类
B、事前、事中和事后三类
C、事前和事中两类
D、事中和事后两类
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【知识点】：第14章>第2节>事前与事后风险测量的区别
【答案】：A
【解析】：
风险测度分事前和事后两类。事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况。事后风险测度则是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况。
在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中，投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等。
知识点：理解资本市场理论的前提假设；
9.下列是正确表示有效前沿的是( )。
A、
B、
C、
D、
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【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念
【答案】：A
知识点：掌握各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别；
6.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为( )。
A、描述性统计量
B、随机变量
C、连续型随机变量
D、离散型随机变量
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【知识点】：第6章>第4节>随机变量概念及其分布、概率密度函数*
【答案】：D
【解析】：
如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量；如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。
对于多个资产组成的投资组合，设E(rp)为投资组合的期望收益率，E(ri)为第i个资产的收益率，wi为第i个资产的权重，n为资产数目，那么投资组合期望收益率为：
知识点：掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用;
24.CAPM研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，( )和( )如何决定的问题。
【答案】：A
【解析】：
即β=0.6×0.8/0.3=1.6
知识点：掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；
20.正态分布的分位数可以用来评估( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第6章>第4节>正态分布的特征
【答案】：B
【解析】：
正态分布的分位数可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。
知识点：了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式：
8.在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中，投资者的投资范围有( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
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【知识点】：第12章>第2节>资本市场理论的前提假设
【答案】：C
【解析】：
23.对于多个资产组成的投资组合，设E(rp)为投资组合的期望收益率，E(ri)为第i个资产的收益率，Wi为第i个资产的权重，n为资产数目，那么投资组合期望收益率为( )。
A、
B、
C、
D、
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【知识点】：第12章>第1节>资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用
【答案】：B
【解析】：
知识点：了解正态分布的特征；
21.( )是制定投资政策说明书的关键环节。
A、分析投资者财务状况
B、分析投资者需求
C;>>
【知识点】：第11章>第3节>投资政策说明书包含的主要内容
【答案】：B
【解析】：
投资者在投资期限、收益要求、风险容忍度、流动性要求等方面存在差异，因而产生了多样化的投资需求。投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。分析投资者需求是制定投资政策说明书的关键环节。
知识点：掌握利润和现金流的概念和应用；
27.2017年7月发布的《全球另类投资调查》报告指出，2016年全球另类资产管理总规模近6.5万亿美元。其中，( )管理规模最大。
(4)资产负债表可以为收益把关。
考点
资产负债表
12.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为( )。
A、债券收益率
B、风险溢价
C、收益率差额
D、有效边界
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【知识点】：第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用
【答案】：C
【解析】：
资产负债表通常有以下四方面的基本作用：
(1)资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。
(2)资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
(3)资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力，是否存在财务困难以及违约风险等。
26.现金流量表的基本结构包括( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第6章>第1节>利润和现金流的概念和应用
【答案】：B
【解析】：
现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量(CFO)、投资活动产生的现金流量(CFI)和筹资(也称融资)活动产生的现金流量(CFF)。
4.个人投资者之间在哪些方面存在的差异会对投资需求产生影响( )。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
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【知识点】：第11章>第2节>个人投资者的特征
【答案】：A
【解析】：
投资者的预期投资期限、对风险和收益的要求、对流动性的要求等因素也都会影响投资者的投资需求和投资决策。个人投资者不同的财务状况在很大程度上也会影响其投资需求。个人投资者的其他个人状况，如就业状态和家庭状况，也会对其投资需求产生多方面的影响。
【解析】：
知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；
10.实际利率是在( )的情况下的利率。
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
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【知识点】：第6章>第3节>名义利率和实际利率的概念和应用
【答案】：A
【解析】：
实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。
【答案】：A
【解析】：
主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分。
知识点：理解跟踪误差、主动比重的概念、计算方法、应用和局限性；
19.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0．6，该组合的标准差为0．8，市场的标准差为0．3，则该投资组合β值为( )。