SAS财务分析模型
三大金融分析工具比较
提供很多常用统计方法，但是分析功能仍然有所欠缺
编程灵活性
使用S语言可以很方便编写自己的算法，得到你想要的结果
对于数据预处理、操作方面具有很强大的灵活性，但是对于统计分析功能灵活性不强，只能通过设置不同参数来改变输出结果。
三大金融分析工具比较：SAS、S-PLUS、SPSS
性能方面
S-PLUS
SAS
SPSS
价格
基本模块（涵盖了几乎所有功能）：1-2万人民币，
基本分析模块，包括SAS Base/Stat/等：第1年8万以上人民币。以后每年使用都必须缴纳第一年费用的55%作为年费。其余EM/OR/QC/AF等模块则需另外付费。
SPSS Trends强大的时间序列分析工具，用于预测分析
SPSS Exact Tests得到甚至是小规模数据的正确p-值
GOLDMineR顺序和分类变量回归
TextSmart快速、精确、完整地分析开放式文字问题
Amos用强大易用的结构化方程模型突破回归和因子分析的极限
DeltaGraph即刻得到世界级的图形
3.创新的S-Plus Graphlets技术让使用者能够对图形逐层下探观察数据。放大图像可以看到局部信息，将鼠标放在站点上，可以查看位置和标签，你还可以连接到Web上查看即时的读数。
SAS的图形功能一般
利用SPSS可以生成数十种基本图和交互图。交互图可有不同风格的二维、三维图。交互图包括条形交互图、点形交互图、线形交互图、带形交互图、饼形交互图、箱形交互图、误差条形交互图、直方交互图和散点交互图等。图形生成以后，可以进行编辑。
基于logistic回归的上市公司财务危机预警模型
基于ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归的上市公司财务危机预警模型【摘要】为了建立合理有效的财务危机预警模型，本文选择了代表公司财务健康状况的18个指标作为备选预警指标，并运用logistic过程中逐步回归的方法从中选择了3个对因变量影响显著的财务指标。
用容许度（TOL）和方差膨胀因子（VIF）两个指标对3个财务指标进行多重共线性检验。
在多重共线性不显著的情况下，对符合条件的财务数据进行logistic回归，得到了财务危机预警模型。
最后通过回代判定，发现这个模型具有较高的预测准确性。
一、财务危机预警研究概述企业财务危机是一个连续的动态过程，并直接表现为绩效指标的恶化，因此可通过一定的财务指标来构造企业的财务预警模型。
从现实情况来看，股票投资者、债权人和政府监管机构对企业财务危机预测具有很大的需求，这些需求推动了财务危机预警研究的不断深化。
国外对于财务预警模型的研究相对比较成熟，早在1966年，Beaver就运用单变量判定分析研究公司财务危机问题；Altman（1968）最早运用多变量线性判别分析（Multiple Discriminate Analysis）探讨企业危机预测问题，其发现最具解释能力的5个财务比率分别为：营运资金/总负债、保留利润/总资产、息税前利润/总资产、权益市价/总负债和销售收入/总资产。
Altman、Haldeman和Narayanan （1977）继续对Altman（1968）的原始模型修正和补充，提出一个“新Zeta模型”。
随着统计技术和计算机技术的不断发展，递归分类、人工智能及人工神经元网络等技术也逐渐被引入到财务危机预警模型中。
近年来，随着公司破产数量的增多，国内学者对公司财务危机预警模型的研究也越来越多：1999年，陈静发表了《上市公司财务恶化预测的实证分析》，该文将1998年年报后被特别处理（ST）的27家上市公司定义为财务危机公司。
陈瑜在2000年发表了《对我国证券市场ST公司预测的实证研究》一文（《经济科学》，2000年6月），该文以1999年底前曾被特别处理（ST）的58家上市公司为样本进行了分析。
SAS、S-PLUS、SPSS详细比较
分析结果的演示
支持图形化、文字框或是HTML表格。.用鼠标轻松点击，就可以把分析结果自动生成为Word文档和PowerPoint文档中。
统计分析结果详细，支持Word和HTML格式，但是输出图形品质不高.
分析结果清晰、直观、易学易用。支持HTML格式报告.但是它很难与一般办公软件如Office直接兼容，在撰写调查报告时往往要用电子表格软件及专业制图软件来重新绘制相关图表
社会科学（社会、教育、心理、政治、行政、传播…）
产品定位
统计研究人员
专业研究及编程人员
应用统计人员
扩展性
可自创或扩展分析方法，可从Web上下载分析方法。S-PLUS是全球的研究人员用来研发先进的统计方法，以解决新的数据分析问题。新的S-PLUS函数及程序，都可以由专业网站，或是S-PLUS自己的社区论坛上下载
SAS系统中提供的主要分析功能包括统计分析、经济计量分析、时间序列分析、决策分析、财务分析和全面质量管理工具等等，功能相当强大。
提供很多常用统便编写自己的算法，得到你想要的结果
对于数据预处理、操作方面具有很强大的灵活性，但是对于统计分析功能灵活性不强，只能通过设置不同参数来改变输出结果。
SAS® Text Miner文本挖掘模块
SAS/AF：应用开发工具。采用面向对象的技术，开发用户自己的图形用户界面（GUI）的应用系统
SAS/EIS：行政管理系统或个人的信息系统
SAS/OR®运筹学和工程管理的软件，提供运筹学方法，是强有力的决策支持工具
SAS/QC®用于质量的专用软件，为全面质量管理提供一系列工具，进行标准的过程控制以及试验设计
SAS直接兼容较少的数据（库）格式，对于其它不直接兼容的数据格式需使用SAS Access将数据格式转换为SAS数据格式才能使用。
全球十大会计软件及分析.综述
• 6、BMC软件公司，成立于1980年9月，与1988 年8月上市。公司总部设立在美国德克萨斯州的休 斯敦，是全球领先的云计算和IT管理解决方案提
供商，致力于从业务角度出发帮助企业有效管理
IT，业务服务管理(BSM)理念的提出者和领先者。 BMC软件解决方案涵盖分布式系统、大型机环境、 虚拟机和云计算环境。BMC软件创立于1980年， 在全球范围内设有分支机构，2012财年收入超过 22亿美元。
内部的快速变革，并在企业运营效率和响应速度 方面实现突破。
• 8、Infor致力于为全球范围内的各种类型企业提 供业务专用软件。Infor是全球第三大企业管理软 件供应商。
曾经的SSA、MAPICS、SYMIX、BAAN、 LILLY、四班等管理软件领域大名鼎鼎的厂商， 现在已经全部归到Infor旗下。通过收购和改进，
• 3、SAP创立于1972年的德国，是全球商业软件 市场的领导厂商，根据市值排名为全球第三大独 立软件制造商。公司总部位于德国沃尔多夫。 SAP的核心业务是销售其研发的商业软件解决 方案及其服务的用户许可证。SAP解决方案包括 标准商业软件及技术以及行业特定应用，主要用 途是帮助企业建立或改进其业务流程，使之更为 高效灵活，并不断为该企业产生新的价值。 SAP是世界最大的企业信息管理解决方案提供 商，也是ERP产品的最大生产商。其全称是
• Infor 大中华区总经理伍家铭指出，当前企业正在 面临高增长的需求，高增长的企业它的增长率是 不一样的，同时对于ERP软件的要求也不一样， 而Infor10 ERP Business(SyteLine)主要是针对 高增长企业。
• Infor ERP产品管理副总裁John Bermudez指出， SyteLine并不是专注所有行业只是某些特定行业 比如制造业，只有专注行业发展才可以更好的为 客户服务。
SAS系统和数据分析SAS系统简介
第一课SAS系统简介一、SAS系统1.SAS系统的功能SAS系统是大型集成应用软件系统,具有完备的以下四大功能：●数据访问●数据管理●数据分析●数据呈现它是美国软件研究所（SAS Institute Inc.）经多年的研制于1976年推出。
目前已被许多国家和地区的机构所采用。
SAS系统广泛应用于金融、医疗卫生、生产、运输、通信、政府、科研和教育等领域。
它运用统计分析、时间序列分析、运筹决策等科学方法进行质量管理、财务管理、生产优化、风险管理、市场调查和预测等等业务，并可将各种数据以灵活多样的各种报表、图形和三维透视的形式直观地表现出来。
在数据处理和统计分析领域，SAS系统一直被誉为国际上的标准软件系统。
2.SAS系统的支持技术在当今的信息时代中，如何有效地利用业务高度自动化所产生的巨量宝贵数据，挖掘出对预测和决策有用的信息，就成为掌握竞争主导权的关键因素。
因此，SAS系统始终致力于应用先进的信息技术和计算机技术对业务和历史数据进行更深层次的加工。
经过二十多年的发展，SAS系统现在是以下三种技术的主要提供者：●数据仓库技术(Data Warehouse)数据仓库是用于支持管理决策过程的面向主题的、集成的、随时间而变化的、持久的（非易失的）数据集合。
通俗地说，可以将数据仓库理解为“将多个生产数据源中的数据按一定规则统一集中起来，并提供灵活的观察分析数据手段，从而为企业制定决策提供事实数据的支持”。
数据仓库最大的用途是能够提供给用户一种全新的方式从宏观或微观的角度来观察多年积累的数据，从而使用户可以迅速地掌握自己企业的经营运转状况、运营成本、利润分布、市场占有率、发展趋势等对企业发展和决策有重要意义的信息，使用户能制定更加准确科学的决策迅速对市场做出反应。
利用数据仓库技术可以使大企业运作的像小企业一样灵活，也可以使小企业像大企业一样规范。
从目前情况来看，许多企业和机构已经建立了相对完善的生产数据库系统。
财务大数据分析考核试卷
C.数据的时效性
D.分析人员的经验
7.以下哪些是财务报表分析中常用的财务比率的类型？（）
A.负债比率
B.资产负债率
C.毛利率
D.费用比率
8.以下哪些方法可以用于财务数据的关联规则挖掘？（）
A. Apriori算法
B. Eclat算法
C. K-means算法
D.决策树
9.在财务大数据分析中，以下哪些技术可以用于数据挖掘？（）
标准答案
一、单项选择题
1. D
2. C
3. D
4. D
5. D
6. D
7. C
8. D
9. D
10. D
11. C
12. D
13. D
14. D
15. D
16. D
17. C
18. D
19. D
20. D
二、多选题
1. ABCD
2. ABC
3. ABC
4. ABC
5. AB
6. ABCD
7. ABCD
A. Hadoop
B. Spark
C. AWS
D. Oracle
13.在财务大数据分析中，以下哪种数据类型不被视为非结构化数据？（）
A.文本
B.图片
C.音频
D. Excel表格
14.以下哪个过程不属于数据挖掘的一般过程？（）
A.数据准备
B.模型评估
C.数据理解
D.数据表示
15.在财务数据分析中，以下哪个模型不属于机器学习算法？（）
20.以下哪些因素可能影响财务数据分析中的聚类结果？（）
A.聚类算法的选择
B.聚类参数的设置
C.数据的预处理
对财务分析的再认识――SAS财务分析方式
对财务分析的再认识――SAS财务分析方式【摘要】本文探讨了对财务分析的再认识，重点介绍了SAS财务分析方式。
首先阐述了SAS财务分析方式的基本原理，包括数据处理和分析方法。
接着探讨了SAS财务分析的应用范围，涵盖了企业财务、投资分析等领域。
然后对比了SAS财务分析与传统方法的优劣势，指出了其在数据处理效率和准确性上的优势和不足。
最后通过实际案例展示了SAS财务分析在解决实际问题中的应用，强调了其重要性。
结尾探讨了未来SAS财务分析的发展趋势，并总结了本文对财务分析的再认识的重要性。
通过本文的讨论，读者能深入了解SAS财务分析方式及其在实际中的应用，为财务领域的决策提供参考。
【关键词】关键词：财务分析，SAS，基本原理，应用范围，对比，优势，不足，实际案例，重要性，发展趋势。
1. 引言1.1 对财务分析的再认识――SAS财务分析方式对财务分析的再认识即是指重新审视和了解财务分析的重要性和方法，而SAS财务分析方式则是指利用SAS软件进行财务数据的处理、分析和预测。
相比于传统的财务分析方法，SAS财务分析具有更强大的数据挖掘和统计分析能力，可以更全面、全面地挖掘企业财务信息中蕴含的规律和趋势，为企业决策提供更可靠的依据。
本文将围绕SAS财务分析方式展开，探讨其基本原理、应用范围、与传统分析方法的对比、优势和不足，以及在实际案例中的应用。
通过对SAS财务分析方式的全面了解和探讨，相信可以为读者深入了解财务分析的重要性和方法提供更为全面和深入的视角。
2. 正文2.1 SAS财务分析方式的基本原理SAS财务分析方式的基本原理是基于SAS（Statistical Analysis System）软件平台进行财务数据的分析和处理。
SAS软件是一种专业的统计分析工具，具有强大的数据处理和分析能力，能够对财务数据进行多维度的分析，揭示数据背后的规律和趋势。
在SAS财务分析方式中，首先要进行数据的清洗和整理，确保数据的准确性和完整性。
SAS(统计分析软件)
SAS（统计分析软件）SAS（全称STATISTICAL ANALYSIS SYSTEM，简称SAS）是全球最大的私营软件公司之一，是由美国北卡罗来纳州立大学1966年开发的统计分析软件。
1976年SAS软件研究所（SAS INSTITUTE INC）成立，开始进行SAS系统的维护、开发、销售和培训工作。
期间经历了许多版本，并经过多年来的完善和发展，SAS系统在国际上已被誉为统计分析的标准软件，在各个领域得到广泛应用。
中文名统计分析系统外文名statistical analysis system缩写SAS开发北卡罗来纳州立大学地区美国同类软件SPSS, RapidMiner, KNIME,SAP目录.1软件简介.2功能模块介绍.3SAS的特点.4市场规模软件简介1966年，美国农业部（USDA）收集到巨量的农业数据，急需一种计算机化统计程序来对其进行分析。
由美国国家卫生研究院（NIH）资助的八所大学联合会共同解决了这一问题。
最终，统计分析系统(statistical analysis system)，也就是SAS应运而生，既给了SAS 公司一个响亮的名字，亦成为了公司化运作的起点。
[1]位于北卡罗来纳州首府罗利市的北卡罗来纳州立大学（NCSU）成为该联盟的领导者，因为其更为强大的大型中央处理计算机计算能力而胜出。
NCSU教职员工Jim Goodnight 和Jim Barr成为项目负责人。
Barr创建了整个架构，Goodnight则负责实施和实现架构上的各种功能特性，并拓展了系统的性能。
当NIH于1972年停止供资时，社团联盟同意为该项目提供资金，使NCSU能够继续开发维护系统运作，从而支持其统计分析需求。
[1]功能模块介绍SAS (Statistical Analysis System)是一个模块化、集成化的大型应用软件系统。
sas8.1它由数十个专用模块构成，功能包括数据访问、数据储存及管理、应用开发、图形处理、数据分析、报告编制、运筹学方法、计量经济学与预测等等。
SAS财务分析模型
SAS财务分析模型SAS财务分析概述严格意义上的财务分析，是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
是以会计核算和报表资料以及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济学组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力、营运能力状况等进行分析和评价，为企业利益相关者了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
全面翔实的进行财务分析应包括三个主要方面：企业战略分析（Enterprise's Strategy analysis）、会计分析（Accounting analysis）和财务报表分析（Analysis of the financial Statements）,对以上三种进行全面落实的分析,即SAS 财务分析。
[编辑]SAS财务分析模型1.企业战略（Enterprise's Strategy）分析在明确财务分析目的的基础上，企业战略分析是企业财务分析的起点。
战略分析的实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入的行业的分析，明确企业在行业中的地位以及应该采取的竞争战略，以权衡收益和风险，了解并掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或赢利方面的潜力。
企业战略分析通常包括行业分析和企业竞争策略分析。
企业战略分析是企业会计分析和财务报表分析的基础和导向，通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境，从而进行客观、正确的会计分析和财务报表分析。
2.会计分析（Accounting analysis）会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量，即从会计数据表面揭示其实际含义。
分析中不仅包含对各会计报表以及相关会计科目的内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变更的分析、会计方法选择与变动的分析、会计质量和变动的分析等等。
3.财务报表（The financial Statements）分析财务报表分析是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其绩效作出判断、评价和预测。
《商业数据分析》笔记_学习笔记
《商业数据分析》笔记第一章：商业数据分析概述1.1数据分析的定义1.2商业数据分析的重要性1.3数据分析的基本流程1.4常见的数据分析工具第二章：数据收集与管理2.1数据来源的类型2.2数据收集的方法2.3数据清洗与处理2.4数据存储与管理第三章：数据分析方法3.1描述性分析3.2预测性分析3.3规范性分析3.4数据挖掘技术第四章：数据可视化4.1可视化的概念与重要性4.2常用的可视化工具4.3可视化设计原则4.4实际案例分析第五章：案例研究与应用5.1行业案例分析5.2数据分析在决策中的应用5.3数据驱动的商业策略5.4成功与失败的案例比较第六章：未来趋势与挑战6.1人工智能与机器学习的影响6.2数据隐私与伦理问题6.3实时数据分析的发展6.4未来职业发展的方向第1章：商业数据分析概述数据分析的定义数据分析是指通过统计学、计算机科学和数据挖掘等方法，对收集到的数据进行系统化的处理和解释，以提取有用的信息和知识。
数据分析旨在帮助决策者更好地理解数据背后的意义，从而做出明智的商业决策。
定义的关键要素：数据收集：获取原始数据的过程，可能来自不同的渠道如数据库、在线调查、传感器等。
数据处理：对数据进行清洗、整理和转换，使其适合分析。
数据分析：运用统计方法和工具进行数据探索、模型建立与验证。
结果解释：将分析结果以可理解的方式呈现，帮助决策者理解数据含义。
具体例子：电商平台通过分析顾客购买历史数据，识别出哪些商品在特定时间段内更受欢迎，以调整库存和营销策略。
银行利用客户交易数据分析潜在的欺诈行为，及时发现并阻止可疑交易。
商业数据分析的重要性商业数据分析对于企业的成功至关重要，能够为企业提供竞争优势，优化运营，提升客户体验。
重要性方面：提高决策质量：通过数据驱动的决策，减少主观判断的误差。
客户洞察：了解客户需求和偏好，有助于提升产品和服务。
成本控制：通过分析运营数据，发现效率低下的环节，从而降低成本。
风险管理：识别潜在风险因素，并提前采取应对措施。
张亨整理 四个常用统计软件SAS,STATA,SPSS,R语言分析比较及其他统计软件概述
四个常用统计软件SAS,STATA,SPSS,R语言分析比较及其他统计软件概述一、SAS,STATA,SPSS,R语言简介（一）SAS简介SAS（全称Statistical Analysis System，简称SAS,翻译成汉语是统计分析系统）是全球最大的软件公司之一，是由美国NORTH CAROLINA州立大学1966年开发的统计分析软件。
1976年SAS软件研究所（SAS INSTITUTE INC）成立，开始进行SAS系统的维护、开发、销售和培训工作。
期间经历了许多版本，并经过多年来的完善和发展，SAS系统在国际上已被誉为统计分析的标准软件，在各个领域得到广泛应用。
其网址是：/（二）STSTA简介STATA统计软件由美国计算机资源中心（Computer Resource Center）1985年研制。
STATA 是一套提供其使用者数据分析、数据管理以及绘制专业图表的完整及整合性统计软件。
它提供许许多多功能，包含线性混合模型、均衡重复反复及多项式普罗比模式。
新版本的STATA采用最具亲和力的窗口接口，使用者自行建立程序时，软件能提供具有直接命令式的语法。
STATA提供完整的使用手册，包含统计样本建立、解释、模型与语法、文献等超过一万余页的出版品。
除此之外，STATA软件可以透过网络实时更新每天的最新功能，更可以得知世界各地的使用者对于STATA公司提出的问题与解决之道。
使用者也可以透过STATA Journal 获得许许多多的相关讯息以及书籍介绍等。
另外一个获取庞大资源的管道就是STATAlist，它是一个独立的listserver，每月交替提供使用者超过1000个讯息以及50个程序。
其网址是：/（三）SPSS简介SPSS（Statistical Product and Service Solutions），“统计产品与服务解决方案”软件。
最初软件全称为“社会科学统计软件包”（Statistical Package for the Social Sciences），但是随着SPSS产品服务领域的扩大和服务深度的增加，SPSS公司已于2000年正式将英文全称更改为“统计产品与服务解决方案”，标志着SPSS 的战略方向正在做出重大调整。
从SAS99看财务报表舞弊风险因素有效性分析
安然事件等财务丑闻以及安达信等著名会计师事务所的审计失败导致美国注册会计师协会(AICPA)深刻反思注册会计师对舞弊的责任。
2002年10月，AICPA颁布了第99号审计准则(以下简称SAS 99)《财务报表审计中对舞弊的考虑》，取代了1997年颁布的第82号审计准则(SAS 88),要求注册会计师以更加积极主动的方式、近乎怀疑一切的职业审慎，在财务报表审计中尽可能发现和揭露舞弊行为。
笔者认为，SAS 99所提出的风险因素或预警信号，对于我国注册会计师判断被审计单位是否存在财务报表舞弊极具借鉴意义。
本文拟通过介绍和分析SAS99的有关情况，对注册会计师如何有效分析财务报表舞弊风险因素提出一些建议一、SAS 99的主要内容及其研究进展为了帮助注册会计师更有效地发现财务报表舞弊，SAS 99从动机/压力(incentive/pressure )、机会(opportunity) 、合理化借口(rationalization) 等三个角度，提出了识别财务报表舞弊的42个风险因素(risk factors，也称预警信号)°SAS 99于2002年12月15日起付诸实施后，这42个风险因素对于识别财务报表舞弊是否有效成为会计职业界广为关注的问题。
2005年10月，美国《内部审计师》(Internal Auditor )杂志刊登了得克萨斯-泛美大学(University of Texas-Pan American )研究人员对这42个风险因素有效性的研究。
该研究以问卷调查的方式，询问了一大批具有丰富的利用风险因素发现财务报表舞弊经验的内部审计师。
在接受问卷调查的内部审计师中，超过81%勺人接受过利用风险因素或预警信号发现财务报表舞弊的职业后续教育。
根据调查数据，研究人员计算了这42个风险因素在发现财务报表舞弊方面的有效性分值(最有效为5分，最无效零分)，并按分值将这42个风险因素的有效性划分为三类：最有效的风险因素、有效的风险因素和较无效的风险因素。
SAS_ETS 计量经济学与时间序列分析模块 (产品说明书)
写入和更新其它数据源，包括关系型和非关系型数据库，PC 文件格式以及数 据仓库设备和企业应用
商业和政府数据库的专用数据 访问 SAS/ETS 软件便于您轻松访问 商用的经济和金融时间序列数 据。可直接从政府和商业数据 供应商的文件中提取数据，然 后转化为 SAS 数据集。您可以 从商业数据供应商、美国政府 数据、证券价格研究中心 （CRSP）等国际机构组织所提 供的数据中，提取时间序列数 据。
时间序列的数据管理与准备
时间序列由一个采样频率转换为另一采样频率。 缺失值处理。 将时间戳交易数据合并为时间序列。 超过 100 多种时间序列转换功能。
用户自定义的时间间隔（由 Base SAS 提供的功能） 。
金融分析
交互式分析系统，支持货币时间价值分析。
提供访问多种商业和政府数据库的工具
主要特点
丰富的预报、时间序列分析和探索方法
趋势推断，指数平滑，Winter 法（加法和乘法） ，ARIMA (Box-Jenkins)。 结构化时间序列模型或非观测成分模型。 动态回归或传递函数模型。 通过矢量时间序列分析和一般状态空间模型，对多个时间序列进行联合预报。 自动化的异常侦测与事件检测。 时间序列分解和季节性调整。 频谱与交叉频谱分析，发现数据中的周期或循环模式。 奇异谱分析 多个时间序列的相似度分析 评估模型参数，基于拟合的 copula 分布来仿真随机数据。
法、Winter 法、ARIMA(Box-Jenkins)、 序列分析、 仿真时间序列预报、 新
用于将时间序列分解为添加成分， 供统计分布拟合模型的新过程。 为
预报：SAS/ETS 能够自动选择最适合的方法，帮助您生成预报
济学分析功能。 SAS/ETS 软件提 供的分析方法可以解决实际环 境中常见的各种问题，包括小 数据集、 有限且离散的因变量、 以及样本选择偏差等问题。 战略预报与规划的仿真 在战略规划方面， SAS/ETS 通过 What-if 分析和蒙特卡罗 (Monte Carlo)仿真分析，为业务流程的 建模提供了众多方法。这一软 件可仿真复杂的系统和流程， 测试各种场景，为您在将策略 付诸实施之前进行评估并精确 调整，提供了可靠安全的方法。 状态空间建模 SAS/ETS 提供状态空间建模语 言（实验性的） ，可以轻松的定 义非常复杂的模型。状态空间 模型适用于非常规的空间数 据，甚至能用于对时间点上的 重复度量，以及适用于对不同 专题在不同时间上进行了重复 度量的纵向数据。也可轻松对 面板数据建立模型。 数据管理与数据准备 SAS/ETS 软件为按时间记录的 数据提供了专用的数据管理功 能。交易系统一般不会按照特 定的时间频率记录数据，这些 数据可以被合并成相同观测周 期的时间序列，每个时间段对 应一条记录，以便后续展开分 析。您可以对同一交易数据， 生成任意频率的时间序列。同 时也可以将数据从一个时间频 率转换为另一时间频率。在很 多过程中，都具有自动化的异 常侦测和干预效应（或事件） 侦测功能，并为如何解释或替 换缺失值提供了多种选项。
试论财务建模的理论、方法和工具
试论财务建模的理论、方法和工具[摘要] 本文讨论了财务建模的内涵,分析了财务建模的理论基础,探讨了财务建模的方法以及财务建模的工具。
本文认为:财务建模的理论基础包括数学、统计学、经济学、财务管理学、金融学、会计学、计算机程序设计等。
财务建模的方法有数学中的逻辑演绎法,统计学中的统计分析法,计算机模拟法等。
过去财务建模大多通过微软办公软件Excel来完成,对于统计建模,大家采用较多的有SAS、SPSS等,但本文认为:财务建模的较理想的软件平台是MATLAB,因此建议在财务建模的理论研究和实践中使用MATLAB作为工具。
[关键词] 财务建模;数学模型;计算机模型;建模方法一、何谓财务建模在文献[1]中,作者定义:财务建模是用数学术语或者计算机语言建立起来的表达财务问题各种变量之间关系的学科。
在该定义中,财务建模不仅包括财务问题的数学建模,也包括计算机建模。
所谓数学建模就是把一个称为原型的实际问题进行数学上的抽象,在做出了一系列的合理假设以后,将原型用一个或者一组数学方程来表示。
所谓计算机建模是将一个复杂的财务问题用计算机模拟,从而了解和掌握它的内在规律,预测它的未来发展。
二、财务建模的理论基础财务建模是利用数学方法或者计算机解决财务问题的一种实践,是研究分析财务变量之间关系的重要工具。
财务建模是一门理论性很强的学科,具有坚实的理论基础和理论依据。
它的理论基础包括数学、统计学、经济学、财务管理学、金融学、会计学、计算机程序设计等。
1. 数学财务建模是研究如何建立财务问题各变量之间关系的数学模型或计算机模型的学科,因此数学是财务建模最重要的理论基础。
会计学和财务管理中有很多非常重要的模型[2],例如,资本资产定价模型(CAPM),投资组合模型,证券估价模型,Black-Scholes 期权定价模型等。
这些模型是财务理论重要的内容,可以说是财务建模最重要的研究成果,是历史上很多著名的科学家经过多年的研究总结出来的解决财务问题的数学模型。
数据架构调研与评估报告分析样本
1. 数据架构调研和评定1.1. 总体数据架构现实状况上图摘自《中国人寿应用系统介绍及计划》，它描述了整个中国人寿关键应用系统间关联和数据交换，从总体上看来，中国人寿：•基础实现了业务信息电子化，绝大多数业务处理全部有应用系统支持；•关键业务功效区域（如寿险实务、财务管理等）信息处理全部有较为成熟应用架构和数据架构；•各个应用系统之间能够利用数据文件进行数据交换，实现了信息传输和共享；•银保通系统能够实现和银行间实时数据交换；•基于数据库技术信息处理体系基础成熟；•初步建立了以中间库为基础数据交换平台，并基于它实现了企业数据综合查询统计功效；•初步建立了以统计报表工具为手段数据统计和报表系统；•财务系统利用了数据仓库技术和SAS工具进行数据分析，除此之外，诸如上海还建立了自己数据仓库系统；•基于NOTES消息系统支持了企业日常信息沟通工作；•基于影像技术非结构化数据正在部分分企业使用，并逐步推广。
1.1.1. 数据模型和应用相关性•以应用为划分“烟囱”结构，数据基于应用，并被锁定在应用系统中-数据并没有被作为一个单独IT组成部分被计划和设计，而是作为应用系统一部分，因为应用系统供给商不一样，而且其设计工作也缺乏相互之间协调，所以，数据模型基础根据各个应用系统功效需求进行设计和实现；-因为缺乏有效数据共享，一个应用所需数据无法从相关其它应用系统中取得（如AMIS需要从CBPS获取用户数据），而只好反复录入；-其次，因为同一个数据可能存在多个数据源（从多个应用系统中被反复录入），由此造成了信息不一致。
•结构化数据基础上全部利用数据库技术实现，非结构化数据只有少数地方使用影像技术实施了电子化，从应用程度上二者之间集成度不高，影像工作流技术和其它应用系统之间没有能够做到无缝联接。
•缺乏自动化和实时数据交换-以数据文件交换为关键手段▪现有数据交换方法通常是从一个应用中将数据导出到平台文件中，再传输到目标平台并并导入到目标应用系统中；▪因为大批量数据抽取工作会影响到正常业务处理效率，所以通常数据抽取全部被设定在在晚间进行，所以数据时效性较差（通常全部在一天左右）。
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SAS财务分析模型
所属分类：管理经济
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∙ 2 SAS财务分析模型
∙ 3 评价指标
∙ 4 案列分析
∙ 5 相关词条
∙ 6 参考资料
SAS财务分析模型-概述
严格意义上的财务分析，是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
是以会计核算和报表资料以及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济学组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力、营运能力状况等进行分析和评价，为企业利益相关者了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
全面翔实的进行财务分析应包括三个主要方面：企业战略分析（Enterprise'sStrategyanalyses）、会计分析（Accountinganalysis）和财务报表分析（AnalysisofthefinancialStatements）,对以上三种进行全面落实的分析,即SAS财务分析。
SAS财务分析模型-SAS财务分析模型
1.企业战略（Enterprise'sStrategy）分析
在明确财务分析目的的基础上，企业战略分析是企业财务分析的起点。
战略分析的实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入的行业的分析，明确企业在行业中的地位以及应该采取的竞争战略，以权衡收益和风险，了解并掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或赢利方面的潜力。
企业战略分析通常包括行业分析和企业竞争策略分析。
企业战略分析是企业会计分析和财务报表分析的基础和导向，通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境，从而进行客观、正确的会计分析和财务报表分析。
2.会计分析（Accountinganalysis）
会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量，即从会计数据表面揭示其实际含义。
分析中不仅包含对各会计报表以及相关会计科目的内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变更的分析、会计方法选择与变动的分析、会计质量和变动的分析等等。
3.财务报表（ThefinancialStatements）分析
财务报表分析是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其绩效作出判断、评价和预测。
财务报表分析是在财务报表所披露的信息的基础上，进一步提供和利用财务信息，是财务报表编制工作的延续和发展。
如下图:
SAS财务分析模型
SAS财务分析模型-评价指标
1.企业战略分析指标
企业战略分析通常包括行业分析（现有企业的竞争程度——行业增长速度、行业集中程度、差异程度和代替成本、规模经济性、退出成本分析、新加入企业竞争威胁；市场议价能力分析）和企业竞争策略分析（低成本竞争、产品差异等）。
2.会计分析的具体指标
会计分析的作用在于提供财务报表分析的前提假设——会计报表的数据是真实、可靠、具有可比性等的。
所以会计分析可以利用会计报表以及相关会计科目的内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变更的分析、会计方法选择与变动的分析、会计质量和变动的分析等等。
3.财务报表分析的操作
财务报表分析操作包含的内容主要是：财务能力分析、财务结构分析、财务预算分析、财务信用和风险分析、财务总体与趋势分析等。
财务报表分析在实践中形成的操作方式和方法比较多，比如杜邦分析法、沃尔综合评价法、比较分析法、趋势分析法等。
SAS财务分析模型-案列分析
案例:武商集团2000年中期报告财务分析
在本案例中，我们主要从投资人的角度，对集团2000年中期财务报告中的偿债能力和获利能力进行分析。
（一）企业战略分析
1、行业分析。
武商集团是一家以商业零售业为主，集房地产、物业管理、餐饮服务等于一体的大型集团公司。
武汉是国内少有的四足鼎立的零售业局面，竞争异常激烈；行业集中，产品差异程度较低，市场议价能力较差。
所以企业在这种商业竞争环境中必须充分重视管理，利用这种软资源创造优势竞争力。
2、企业竞争策略分析——围绕商业主业大面积扩张、寻求新项目多元化投资。
2000年中期财务报告中企业集团披露其竞争策略调整集中在：
首先，积极主动进行战略调整:
（1）围绕商业主业调整商业结构。
（2）调整产业结构，保持优势商业产业、并且低迷的房地产产业、寻求新的高效产业。
（3）调整资产结构，实行资产重组，大力甩掉盘活不良资产。
其次，大力开展扩销活动，充分利用企业无形资产的资源，提高经济效益。
再次，加强制度建设，提高管理水平。
但与此同时，2000年春天，创造“武广经营模式”的胡冰心却突然辞职。
嗅觉灵敏的财务分析人士会发现，武商集团的管理体制在短期之内会存在较多磨合，并将会因此丧失部分竞争优势。
因此，可以认为，武商集团已经认识到企业集团存在投资过多、资金压力比较大、企业集团管理体制中存在漏洞等问题，并且采取了有效的措施来缓解，但是如此庞大的财务负担在短期之内将不会立即消失。
（二）会计分析的具体指标
比较99年和2000年的财务报告，可以发现整体上来讲，企业所应用的会计政策、制度规范比较合理，与同行业会计信息的可比性比较高。
同时，企业的会计政策也给出了我们一些另外的信息：例如，公司集团从1999年1月1日起执行减值准备会计准则，在1999年年度报告中大量提取了坏账准备，但是对于企业的长期投资、短期投资、存货等没有提取减值准备，而实际上，在部分控股的房地产开发经营企业中的投资在1999年已经显现出了亏损的迹象，所以，在2000年中期财务报告中不免有亏损负担不均衡的嫌疑。
在例如，管理费用1999
年1-6月份为5000万元左右，而2000年1-6月份接近10000万元，结合比较企业集团的前
后期的对外借款、投资状况，我们可以发现企业对外扩张的速度与企业资金存量之间的紧张冲突，等等。
（三）财务报表分析的操作
下面我们结合武商集团1999年年报和2000年中报从偿债能力、获利能力两个方面进行企业常规财务报表分析。
武商集团偿债能力、盈利能力财务指标一览表
SAS财务分析模型
第一，企业偿债能力分析主要从现金支付能力、短期偿债能力和长期偿债能力三方面进行。
1、现金支付能力分析。
1999年底武商集团现金流动负债比率为0.0738，2000年上半年为0.1061。
尽管指标有所提高，但显然现金比率仍很低，公司几乎不具备用现金支付到期债务的能力。
2、短期偿债能力分析。
从表中资料可以看出，武商集团资产流动性比率远远低于合理值（一般认为正常值为1），表明当债务到期时，公司很难通过资产变现来偿还本息，取而代之的只能是营业收入和外部融资。
3、长期偿债能力分析。
武商集团负债经营率极低，主要在于企业习惯于使用低息的流动负债，不习惯使用成本较高、来源稳定的长期负债；同时，利息保障倍数很高，所以，偿还本金和利息的能力还是比较强。
分析现金支付能力、短期偿债能力和长期偿债能力等指标，武商集团的偿债状况正陷于困境，一方面股东权益资本雄厚，长期偿债能力极有保障，1999年底，股本5.1亿股，长期负债不到2亿元；另一方面，一旦长期债务逐渐转化为流动负债，企业将无力支付。
这预示着企业资产的营运状况和盈利能力存在很大的隐患，并且这种状况的产生与企业短期意识和行为及企业资产管理水平不高等存在较大关系。
第二，盈利能力主要利用成本费用净利率、主营业务利润率、内部资产收益率、对外投资收益率、净资产收益率五个经济效益指标来分析。
1、2000年上半年武商集团成本费用净利率较1999年底大幅增加，表明企业获利能力大大增强，对成本费用的控制能力也增强。
2、主营业务利润率指标反映企业主营业务本身的获利能力和竞争能力。
只有主营业务发展稳健，企业才能实现净利润的可持续增长。
武商集团通过商业结构、产业结构、资产结构的
调整，将主营业务——商业置于发展的首位，使得主营业务利润率在2000年上半年较1999年底增加七倍多。
3、企业内部资产收益率较低，说明企业内部资产的管理运作上存在较大问题。
如存货和应收帐款周转缓慢、资产闲置浪费严重等都直接影响企业内部业务的盈利能力。
4、武商集团对外投资业务一直不尽如人意。
一方面是由于历史原因，1999年以前投资决策失误，如房地产投资等；另一方面也可能是1999年之后的新投资项目还未发生效益，其对外投资收益率一直为负值。
5、净资产收益率由经营活动的盈利水平和自有资本运用效率两个因素决定的。
武商集团通过拓展壮大主业，提高了主营业务利润率，但对外投资收益低下，内部资产营运效率不高等等原因最终导致了企业净资产收益率不理想。
所以，尽管商业行业普遍不景气，但是，成本费用净利率大幅增加、主营业务利润率高速增长、并且尽管武商集团内部资产收益率也较低，但仍远远高于对外投资收益率。
因此仅从盈利性角度而言，武商集团应紧紧围绕其商业主业进行对外拓展，而不可盲目追随所谓高投资风险、高投资回报的项目。