2018年7月《证券投资基金基础知识》真题

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2018年基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题汇编二_真题-无答案

2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（二）(总分100,考试时间120分钟)单项选择题1. 1.X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是( )。

A. 与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率B. X债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动C. 与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率D. 在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动2. 2.基金会计核算的费用一般按( )计提。

A. 日B. 周C. 月D. 季度3. 3.下列权证不是按行权时间分类的是( )。

A. 备兑权证B. 美式权证C. 百慕大式权证D. 欧式权证4. 4.在有担保的ADRs分类中，需要完全符合美国会计准则、公司上市的费用高的是( )。

A. 一级公募ADRsB. 二级公募ADRsC. 三级公募ADRsD. 144A私募ADRs5. 5.自下而上策略主要关注( )的选择。

A. 大类资产B. 整个行业C. 个股D. 风格6. 6.对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是( )。

A. 基金份额持有人B. 基金托管人C. 基金管理人D. 基金监督机构7. 7.下列关于优先股的说法错误的是( )。

A. 优先股是一种相对普通股而言有某种优先权利的特殊股票B. 优先股股息率随公司的盈利水平变化而变化C. 优先股股东先于普通股股东D. 优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权8. 8.国际证监会组织提出，一国监管机构应对基金管理人及其代理人进行全面监管，不包括( )。

A. 证券投资基金的审批权B. 对基金管理的公平权C. 对基金运作的检察权D. 涉嫌违规行为时的调查权9. 9.隐性成本中，冲击成本可以用( )来衡量。

A. 证券类型B. 市场因素C. 交易头寸占日平均交易量的比例D. 证券的流动性10. 10.基金财务会计报告分析中，基金费用不包括( )。

2018年基金从业资格(证券投资基金基础知识)真题汇编(二)(题后

2018年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（二）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．单利和复利的区别在于( )。

A．单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日B．用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C．单利属于名义利率，而复利则为实际利率D．单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算正确答案：D解析：单利和复利都是计算利息的方法，两者的区别在于：单利仅在原有本金上计算利息，所生利息均不加入本金重复计算利息；而复利是对本金及其产生的利息一并计算，即每经过一个计息期所生的利息也要加入本金再计利息。

2．三大农产品期货不包括( )。

A．大豆B．稻谷C．玉米D．小麦正确答案：B解析：目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、菜油、白砂糖等，其中大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。

3．以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是( )。

A．买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税B．从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20％的个人所得税C．从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税D．申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20％的个人所得税正确答案：D解析：个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。

4．有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是( )。

A．一级公募ADRsB．二级公募ADRsC．三级公募ADRsD．144A规则下的私募ADRs正确答案：D解析：根据交易能力和对基础证券公司要求的不同，有担保的ADRs可分为四种类型，分别为一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs。

其中，144A规则下的私募ADRs的交易地点是私下交易。

5．关于普通股和优先股的风险收益比较，下列说法错误的是( )。

2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案

2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( )A 1510.51B 1600C 1500D 1610.51参考答案：D解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.512、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。

A 7000B 25000C 12500D 3500参考答案：C解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。

3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( )A 份额变动分析B 投资风格分析C 分红能力分析D 持仓结构分析参考答案：A解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。

4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( )A 投资收益B 本期已实现收益C 其他收入D 本期利润参考答案：B解析：本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。

5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。

A 最少;最低B 最多;最低C 最少;最高D 最多;最高参考答案：B解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。

6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。

货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。

货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。

那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( )A 2.48元B 2.25C 3.06D 2.46参考答案：B解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

2018年基金从业资格考试_证券投资基金基础知识真题汇编六_真题-无答案

2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（六）(总分100,考试时间120分钟)单项选择题1. 1.( )是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

A. 远期合约B. 期货合约C. 期权合约D. 互换合约2. 2.被认为是最精准贴近的计算’VaR值方法的是( )。

A. 参数法B. 蒙特卡洛模拟法C. 历史模拟法D. 系统法3. 3.对投资管理能力的评价不包括( )。

A. 业绩测量B. 业绩度量C. 业绩归因D. 绩效评估4. 4.标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展的是( )。

A. AIFMD指令B. UCITS一号指令C. OECDD. 《集合投资计划治理白皮书》5. 5.证券市场线和资本市场线的区别不正确的是( )。

A. 证券市场线用β值衡量，资本市场线用标准差衡量B. 证券市场线决定资产最合理的预期收益率，资本市场线决定最合适的资本配置点C. 证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价，资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率D. 证券市场线适用于单个资产或投资组合，资本市场线适用于有效投资组合6. 6.A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按( )收取。

A. 0元B. 1元C. 5元D. 10元7. 7.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过( )。

A. 1年B. 2年C. 3年D. 5年8. 8.下列关于印花税的说法中，错误的是( )。

A. 印花税是根据国家税法规定，在股票成交后买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金B. 目前，我国A股印花税率为单边征收(只在卖出股票时征收)，税率为1‰C. 印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向D. 证券交易所代政府的税务机关向投资者征收印花税9. 9.可以将交易过程中的所有成本量化的是( )。

A. 交易成本B. 执行缺口C. 交易执行D. 交易市场10. 10.目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括( )。

2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(八)(

2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（八）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险是( )。

A．特定风险B．个体风险C．系统性风险D．非系统性风险正确答案：C解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

2．修正久期衡量的是( )。

A．债券现金流的加权平均年限B．收回全部本金和利息的平均时间C．市场收益率D．市场利率变动时，债券价格变动的百分比正确答案：D解析：修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

3．某三年期零息债券面额为1 000元，三年期市场利率为5%，那么该债券目标的市场价格为( )元。

A．878B．870C．864D．872正确答案：C解析：由PV＝FV/(1+i)n可知，该债券目标的市场价格＝1 000／(1+5％)3≈864 (元)。

4．将终值转换为现值的利率叫( )。

A．实际利率B．折现率C．名义利率D．固定利率正确答案：B解析：将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值的利率称为折现率。

5．下列属于UCITS四号指令的目的的是( )。

A．规范UCITS的批准B．提高UCITS市场的效率C．提供“欧盟护照”D．规范跨市场销售正确答案：B解析：UCITS四号指令旨在加强欧盟UCITS基金体制的协调和统一，提高UCITS市场的效率，尤其是基金管理公司跨境业务的效率。

6．基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率一般为( )。

A．0．1％B．0．2％C．0．25％D．0．3％正确答案：C解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率一般为0．25％。

7．关于单利和复利，下列说法正确的有( )。

Ⅰ．复利考虑了利息的时间价值Ⅱ．单利考虑了本金的时间价值Ⅲ．单利考虑了利息的时间价值Ⅳ．复利考虑了本金的时间价值A．I、ⅡB．Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B解析：复利，是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的”利滚利”。

2018年7月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析

B.GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率
C.GIPS必须采用净收益率
D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支
上一题下一题
(19/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
上一题下一题
(10/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第10题
某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的策略是
A.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品
B.买入某铜矿公司的股票且此公司披露以将铜价波动风险对冲
C.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓
A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率
上一题下一题
(7/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第7题
关于中央银行票据，以下表述正确的是
D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较
上一题下一题
(16/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第16题
银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（）天。
A.180
B.365
C.120
D.360
上一题下一题
(17/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
D.组合化投资可以分散非系统性风险
上一题下一题
(15/50)单选题

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(五)

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（五）第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．下列对股票的描述错误的是（）。

A．股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证B．股票是一种有价证券C．股票实质上代表了股东对股份公司的所有权D．股票发行人定期支付利息并到期偿付本金【参考答案】D【参考解析】债权资本是通过借债方式筹集的资本。

公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入资金，定期向其支付利息，并在到期日偿还本金。

2．2014年上市公司W销售收入为10亿元，总资产收益率5％，净资产收益率10％，销售利润率20％，则W公司2014年的总资产为（）亿元。

A．10B．40C．5D．20【参考答案】B【参考解析】销售利润率：净利润总额/销售收入总额，即20％＝净利润总额/10，净利润总额＝2（亿元）。

总资产总额＝净利润总额/总资产收益率＝2/5％＝40（亿元）。

3．关于可转换债券有如下的表述：Ⅰ．可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券Ⅱ．可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益类证券特征Ⅲ．可转换债券是一种含有转股权的特殊债券Ⅳ．可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等以上四项表述中，正确的个数是（）。

A．1B．2C．3D．4【参考答案】D【参考解析】以上四个选项说法均正确。

4．关于利润表，下列表述错误的是（）。

A．评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润B．利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因C．利润表分析用于评价企业的经营绩效D．利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润【参考解析】在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(一)

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。

A．基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现B．基金业绩评价应公平对待所有评价对象C．基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩D．基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较【答案】A【解析】基金业绩评价应遵循如下原则：（1）客观性原则，即基金业绩评价应公平对待所有评价对象（2）可比性原则，即基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较，或者对同等风险（同等收益）的基金收益率（风险）进行比较（3）长期性原则，即基金业绩评价应注重对基金的长期评价2．关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（）。

A．当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨B．当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度C．凸性对投资者是有利的D．投资者应当选择凸性更低的债券进行投资【答案】C【解析】对于凸性为正的债券（不含期权的债券都有正的凸性），收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度；收益率降低时，斜率是较大的负值，久期估算价格的上涨幅度小于实际价格的上涨幅度。

凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。

3．主动投资的目标不包括（）。

A．缩小主动风险B．缩小跟踪误差C．提高信息比率D．扩大主动收益【答案】B【解析】主动投资的目的是利用技术分析、基本面消息等获取超额的收益。

因此“缩小主动风险、提高信息比率（对信息的深度、广度越了解，能够获取超额收益）、扩大主动收益”都属于主动投资的目标。

缩小跟踪误差属于被动投资的目的。

4．×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（）。

2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(五)(

2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（五）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．又称在险价值、风险报酬的是( )。

A．风险指标B．风险敞口C．风险价值D．风险收益正确答案：C解析：风险价值，又称在险价值、风险价值、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

2．国际上主要的股票价格指数不包括( )。

A．美林债券指数B．道琼斯股价指数C．金融时报股价指数D．日经指数正确答案：A解析：国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等。

3．下列不属于金融债券的是( )。

A．证券公司短期融资券B．商业银行债券C．地方政府债券D．政策性金融债正确答案：C解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。

金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。

4．下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是( )。

A．资本市场线是CAPM的核心B．资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系C．证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系D．证券市场线为每一个风险资产进行定价正确答案：A解析：证券市场线(securities market line，SML)是以资本市场线为基础发展起来的，它是CAPM的核心，因此A选项错误。

5．按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过( )。

A．10％B．20％C．30％D．50％正确答案：B解析：按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20％。

6．反映的是单位销售收入反映的股价水平的是( )。

A．市盈率B．市净率C．市现率D．市销率正确答案：D解析：市销率也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。

2018年基金从业资格(证券投资基金基础知识)真题汇编(一)(题后

2018年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（一）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求的是( )。

A．股票投资比例：65％—80％B．股票投资比例：80％一95％C．股票投资比例：85％一100％D．股票投资比例：0％一20％，债券投资比例80％以上正确答案：A解析：根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定：①80％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；②80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；③仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；④80％以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金；⑤投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第①项、第②项、第④项规定的，为混合基金；⑥中国证监会规定的其他基金类别。

故A项符合题意。

2．按照现行的税收政策，下列说法中正确的是( )。

I．机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ．机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ．机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税A．Ⅱ、ⅢB．I、ⅢC．只有ID．I、Ⅱ正确答案：B解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。

机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税。

故第Ⅱ项错误，第Ⅰ、Ⅲ项正确。

3．关于全球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中不正确的是( )。

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(四)

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（四）第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的（）。

A．优先股B．股票期权C．普通股D．长期债务【参考答案】C【参考解析】普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。

普通股股东享有股东的基本权利．概括起来为收益权和表决权。

2．下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（）。

A．在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循B．场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异C．引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险D．实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑【参考答案】A【参考解析】在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。

3．假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。

A．A证券对市场指数的敏感性较强B．B证券对市场指数的敏感性较强C．A所获得的收益较高D．B所获得的收益较高【参考答案】A【参考解析】贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。

4．下列关于主动投资的表述中，正确的是（）。

A．主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关B．合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种C．主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值D．主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用效率【参考答案】B【参考解析】主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数，即信息深度和信息广度。

与被动投资相比，在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。

2018年基金从业资格(证券投资基金基础知识)真题汇编(三)(题后

2018年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（三）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．目前，我国证券投资基金管理费计提后，按( )向管理人支付。

A．月B．季C．周D．日正确答案：A解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

2．中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括( )。

I．为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健Ⅱ．证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录Ⅲ．实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币Ⅳ．经国务院批准的中国证监会规定的其他条件A．I、Ⅱ、ⅢB．I、ⅡC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D解析：根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件：①为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚；②所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；③实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币；④经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。

3．某公司总资产是2 000万元，其中有800万元是负债，那么该公司的资产负债率是( )。

A．20％B．30％C．40％D．50％正确答案：C解析：资产负债率=(负债总额/资产总额)×100％=(800/2000)×100％=40％。

4．境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公司A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的( )。

A．5％B．10％C．15％D．30％正确答案：D解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。

2018基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题3_create

单选题（共100题，共100分）1.房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。

【答案】B【解析】房地产权益基金通常以开放式基金形式发行，定期开放申购和赎回。

A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.ETF2.某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第三年末一次偿清，公司应付银行本利和为（）。

【答案】B【解析】本题考查复利终值的计算。

资金的时间价值一般都按照复利的方式进行，复利的终值公式为：，式中，PV为现值，i为利率，n为时间，将题中数值代入公式得，万元。

故本题选B选项。

A.35.40B.35.73C.35.85D.36.233.在任何市场中，商品的（）始终是最关键也是交易者最关心的因素。

【答案】B【解析】在任何市场中，商品的交易价格始终是最关键也是交易者最关心的因素。

经济学中需求和供给达到均衡时决定了价格，而在证券市场中，价格的形成也遵循这样的规律，但实现形式却并不单一。

A.交易量B.交易价格C.需求量D.供给量4.融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。

【答案】C【解析】融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

A.12；50B.12；100C.18；50D.18；1005.《证券监管目标和原则》和《集合投资实业监管原则》是由（）发布。

【答案】D【解析】国际证监会组织于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》，1994年发布了《集合投资实业监管原则》。

A.国际金融协会B.国际基金业协会C.中国证监会D.国际证监会组织6.假设某投资者持有10000份基金A,T日该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）元，该投资者可分得现金股利（）。

乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库13

乐考⽹2018年基⾦考试《证券投资基⾦基础知识》真题库13乐考⽹2018年基⾦考试《证券投资基⾦基础知识》真题库单选题(每⼩题1分)以下备选项中只有⼀项最符合题⽬要求，不选、错选均不得分。

61[单选题]关于货币基⾦⾯临的风险，下列表述错误的是()。

A.货币基⾦存在期限错配风险B.货币基⾦存在流动性风险C.货币基⾦存在利率风险D.货币基⾦没有投资风险参考答案：D知识点：第14章>第3节>货币市场基⾦的风险管理⽅法(掌握)材料页码：P443-P446参考解析：⼀般⽽⾔，货币市场基⾦的风险很⼩，是短期投资的良好选择。

由于债券也是货币市场基⾦的主要投资对象，货币市场基⾦同样会⾯临利率风险、信⽤风险和流动性风险。

62[单选题]关于基⾦业绩归因，下列表述错误的是()。

A.基⾦业绩归因的Brinson⽅法主要归因于资产配置、⾏业选择、证券选择以及交易效应B.评价基⾦业绩表现，⼀般需要跟踪它的长期表现C.股票基⾦只能⽤Brinson⽅法进⾏业绩归因D.基⾦业绩归因中，通常会从多个时间维度进⾏分析参考答案：C知识点：第15章>第3节>绝对收益归因和相对收益归因的区别(理解)材料页码：P464-P467参考解析：股票基⾦业绩的归因除了可以使⽤相对收益归因中最常见的Brinson⽅法外，还可以使⽤绝对收益归因⽅法。

63[单选题]在期权到期⽇，股票价格⾼于⾏权价格，则权证持有⼈最可能的选择是()。

Ⅰ.⾏使看涨期权Ⅱ.放弃看涨期权Ⅲ.⾏使看跌期权Ⅳ.放弃看跌期权A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ参考答案：D知识点：第9章>第3节>期权合约的价值(了解)材料页码：P309-P310参考解析：看涨期权在执⾏时，其收益等于标的资产的市场价格与执⾏价格之差。

因此，标的资产的价格越⾼、执⾏价格越低.看涨期权的价格就越⾼。

⽽对于看跌期权⽽⾔，由于执⾏时其收益等于执⾏价格与标的资产市场价格的差额，因此，标的资产的价格越低、执⾏价格越⾼，看跌期权的价格就越⾼。

2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(一)(

2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（一）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．交易所上市的股指期货合约以( )进行基金资产估值。

A．收盘价B．估值技术C．估值当日结算价D．成本正确答案：C解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行基金资产估值。

2．下列关于美国存托凭证的说法，错误的是( )。

A．有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B．按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C．美国存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量不大D．美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证正确答案：C解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。

3．房地产投资信托基金的特点不包括( )。

A．流动性强B．抵补通货膨胀效应C．风险较低D．信息不对称程度较高正确答案：D解析：房地产投资信托基金具有以下特点：第一，流动性强。

第二，抵补通货膨胀效应。

第三，风险较低。

第四，信息不对称程度较低。

A、B、C债券的基本信息如下：面值100元，期限一年(2017．5．1～2018．4．30)，年利率6％，一次还本付息；2017年6月1日，A基金在银行间市场上买入A、B、C债券10 000手，交易净价101元，截至2017年5月31日该债券的应付利息是0．5元；2017年7月1日，A基金在银行间市场上卖出A、B、C债券10 000手，交易净价101．2元，截至2017年6月30日该债券的应付利息是1元。

根据以上材料，回答下列问题。

4．A基金与交易对手双方同时提交资金和债券完成交易，这种结算方式俗称( )。

A．见券付款B．纯券过户C．券款对付D．见款付券正确答案：C解析：券款对付，是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。

5．2017年6月1日，A基金购入债券需支付的清算款金额是( )。

2018基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题6_create

单选题（共100题，共100分）1.基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

【答案】D【解析】金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。

A.所管理的全部基金总体B.所管理的不同基金类别C.基金管理公司D.所管理的每只基金2.某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿元，总份额50亿，则该基金当日资产净值为（）。

【答案】C【解析】70-30=40A.70亿元B.20亿元C.40亿元D.30亿元3.以下不属于市场风险的是（）【答案】C【解析】市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、买力风险、汇率风险等。

A.利率风险B.政策风险C.赎回风险D.汇率风险4.普通股股东享有的基本权利，包括（）。

【答案】D【解析】普通股股东权利为：公司盈余与剩余财产分配权，表决权。

Ⅰ.剩余收益的要求权；Ⅱ.表决权；Ⅲ.优先清偿权；Ⅳ.监管权A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ5.场内证券交易实行分级结算，（）接受投资者委托达成证券交易,并承担证券或资金的交收责任。

【答案】D【解析】实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，结算参与人需承担相应的证券或资金的交收责任。

A.交易所B.存管银行C.投资者D.结算参与人6.复核无误的基金份额净值，甶（）对外公布。

【答案】D【解析】基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

A.基金托管人B.基金销售机构C.基金注册登记机构D.基金管理人7.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。

关于自下而上策略，下列表述正确的是（）。

【答案】C【解析】自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各家公司的表现，而非经济或市场的整体趋势，因此自下而上并不重视行业配置A.在实施中有固定模式B.从行业配置入手C.关注个股表现D.从风格配置入手8.关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（）【答案】C【解析】股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结17(乐考网)

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

81[单选题]以下交易采用净额结算方式的是()A.股票买卖B.私募债券转让C.大宗交易D.跨境ETF申购参考答案：A易错项为D,C。

参考解析：一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额结算方式。

净额结算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。

B,C,D均不符合在证券交易所达成的交易。

82[单选题]关于私募股权的概念，以下表述正确的是()A.通常采用非公开募集的形式筹集资金B.投资仅包含股权投资，不包含债权C.私募股权投资是指对已上市公司的投资D.可在公开市场上进行交易滚动性较好参考答案：A易错项为C,D。

参考解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。

尽管人们使用私募“股权”一词，但此类投资既包含股权，也包含债权。

相比于股权投资，私募债权投资在市场上较少见。

B,D错误私募股权投资包含多种形式，最为广泛使用的战略包括风险投资(venture capital)、成长权益(growth equity)、并购投资(buyouts)、危机投资(distressed investing)和投资私募股权二级市场(secondaries)等。

故C错误83[单选题]以下不属于风险敏感度指标的是()A.特雷诺比率B.久期C.凸性D.贝塔系数参考答案：A易错项为B,C。

参考解析：反映投资组合市场风险的指标有基于收益率及方差的风险指标，如波动率、回撤、下行风险标准差等，描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度;也有基于投资价值对风险因子敏感程度的指标，如β系数、久期、凸性等，这些指标分别从市场、利率等不同角度反映了投资组合的风险暴露，统称风险敏感性度量指标。

2018基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题8_create

单选题（共100题，共100分）1.投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要()年可使本金达到40万元。

【答案】B【解析】20（l+5.5%）t=40,t=13.09。

A.14.4B.13.09C.13.5D.14.212.假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。

【答案】C【解析】年均存货=（20000+5000）/2=12500元。

A.7000B.25000C.12500D.35003.某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿元，总份额50亿，则该基金当日资产净值为（）。

【答案】C【解析】70-30=40A.70亿元B.20亿元C.40亿元D.30亿元4.战术资产配置在动态调整资产配置时，需要（）。

【答案】A【解析】战术资产配置策略在动态调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况，但没有再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化。

A.重新预测不同资产类别的预期收益情况B.重新设定投资者长远投资目标C.再次估计投资者偏好D.再次估计投资者风险承担能力5.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，其中交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）。

【答案】B【解析】在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。

A.5%B.10%C.1%D.3%6.以下哪项不属于货币市场工具的特点（）。

【答案】D【解析】货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1年）③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。

A.均为债务契约B.本金安全性高，风险较低C.流动性高D.小额交易，主要参与者为个人投资者7.通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（）。