原油期货开户适当性
金融机构践行适当性原则的路径——以中行原油宝事件为例
现代商贸工业２０２１年第１１期１２９㊀金融机构践行适当性原则的路径以中行原油宝事件为例高卜元(山东农业大学经济管理学院,山东泰安２７１００１)摘㊀要:２０２０年以来受原油价格暴跌的影响,全球的投资者都处在对市场预期悲观的情绪中.在２０２０年４月２０日原油期货市场更是跌破低价以－３７．６３美元/桶收盘.这一历史事件震荡了大洋彼岸的中国银行,中国银行 原油宝 投资者的仓位风险防线完全被突破,不只亏完本金,更是陷入巨额平仓的漩涡中.本文回顾了中行 原油宝 事件的整个过程,包括事件发生的背景,产生的原因以及原油宝风险事件始末.聚焦金融机构适当性原则的履行,通过分析反思其不足,提出金融机构践行适当性原则的相关建议.在我国金融业不断发展的背景下,本研究对促进我国金融机构更好发展有重要的实践意义和价值.关键词:原油宝;金融机构;适当性原则中图分类号:D ９㊀㊀㊀㊀㊀文献标识码:A㊀㊀㊀㊀㊀㊀d o i :１０．１９３１１/j．c n k i ．１６７２Ｇ３１９８．２０２１．１１．０６４１㊀原油宝 事件回顾１．１㊀原油宝 事件发生背景 原油宝 这一产品的定位就是为国内投资者提供海外期货交易的渠道.其理论为人们在金融机构开设对应的综合保证金账户,签署相关协议,实现多仓和卖仓两种选择的原油期货交易.因为市场对于这一产品的供需不均衡,从２０２０年以来,原油价格一路下跌,原油市场低迷.从需求端来看,随着新冠肺炎疫情的影响,全球性的宅家防疫抑制了国际上对于原油的需求.而从供给端看,美国㊁俄罗斯㊁沙特三个世界主产油国无视全球石油消费需求的断崖式下跌,正进行一场持续激烈的石油价格战,使国际原油产能严重过剩.原油供给端过剩而需求端不足的现状导致了２０２０年上半年原油市场的下跌行情.由于原油市场低迷,２０２０年３月初原油暴跌之后,中行看到原油到达了历史上的低位,大力向投资者推荐原油宝产品,并表明产品风险较低, 诱导 投资者去投资,号召中国投资者去抄底.２０２０年４月１６日,芝加哥商品交易所修改系统,允许五月份期货价格是负数,为负油价做好相关准备,然而广大投资者并未事先收到中国银行任何风险提醒,原本就经过三月份价格骤降的情况下,广大投资者抄底想法越来越强,又在中行对原油宝产品大力吹捧下,越来越多的中国投资者开始进军W I T 原油期货市场,其投资额也越来越多.在４月２０日原油期货价格跌破低价以－３７．６３美元/桶收盘中行 原油宝 投资者的仓位防线被击穿,资金亏损总计高达９０亿元.１．２㊀原油宝 事件产生原因１．２．１㊀中行利用监管漏洞,降低产品交易门槛中行采用发行理财产品的方式,挂钩国际原油的价格,让客户亲自交易.这种形式,实质上和经纪业务存在相似之处,然而如今我国无任何一家机构能够代理国际海外期货交易.尽管实际上中国银行有着经纪的作用,然而其实际上并非属于经纪商,从内部原理进行分析,实际上和做市商存在相似之处.中行原油宝使得广大的中小散户投资者都可轻易进入高风险投资领域,原油宝就变成了一个实际上原油期货的交易的虚拟盘.然而基于 做市商 这一定位,造成中行 拆分 标的物的操作符合要求.然而事实上,假设相同的操作放在期货机构,属于一种违反规定的行为.中行利用监管的漏洞将风险性极高的原油期货转化为理财产品的场内衍生品交易在合理框架背景下进行导致其巨大的风险一直被各方忽视.１．２．２㊀中行隐蔽原油宝产品的高风险在２０１８年原油宝上线时,中行官微发布的宣传将其定位为好玩有趣又可以赚钱的产品,将原油宝R ５级别的高风险产品,变成R ３级别的理财产品,宣称适合一般投资者进行购买.在其财经新闻上除了提到了 期货合约 ,也没有公布任何关于这是一个场内衍生品交易的风险提示,没有解释原油期货的C a n t a n g o 交易特点,没有提到移仓换月的规则,手机A P P 或者网银就可以完成保证金开户,还把它划入到外汇交易类别里.但原油宝基本模型为中国银行是交易所㊁也是做市商,承担庄家角色,投资者可以选择原油合约做多或做空两个方向,中行是原油期货合约的做市商,只提供交易平台而不参与交易风险的管理,这与普通的银行理财产品将钱交给银行投资,银行替投资者控制风险并不相同.所以中行的 原油宝 产品实际是内嵌衍生品的结构性金融衍生产品.其宣传推介违规,将高风险的金融衍生品理财产品与普通理财产品采用一样风险评级,是误导投资者界定其为普通理财产品的重要原因.１．２．３㊀原油宝产品本身存在交易缺陷一是在原油宝的整体产品设计中,整个投资组合过分集中,当月的合约头寸过大,占有的比例过高.如果是私募产品,往往会要求单个股票所占的比例不能超过一定的标准,而原油宝对当月合约的持仓比例非常高.二是交易周期有着制度问题.这项业务的交易周期为早上八点到晚上十点,在晚上十点到次日开盘时期,投资者不能进行任何交易.其中并未包含美国WT I 原油期货交易时间.属于和美国WT I 原油期货向挂钩的产品,交易周期不能全部覆盖,则无法包含的时间段的价格变化产生的风险,造成投资者应对乏力.三是产品的移仓时间偏晚.中行的移仓在最后两天,政策与商法研究现代商贸工业２０２１年第１１期１３０㊀㊀在市场上并没有对手盘,并没有足够的流通性.其对于整个移仓过程中的交易成本和产生的风险的预测不足,对于移仓的时间㊁移仓的分散性和移仓过程中对于整个市场波动的控制可能没有做好充分的准备.四是产品的原油宝的保证金和强制平仓有着缺陷.在业务的相关协议里,当保证金不超过２０％之时,中行属于一大交易场所,并且属于唯一做市商,能够强行平仓.然而这仅属于权利,并非是义务,投资者盲目依赖将产生缺陷.五是产品交易工具并未明确负值交易.其挂钩的WT I 早就在一个星期之前公开负值交易的可能性,然而产品并未及时公开,并未提示广大投资者重视发生交易负值的可能性,其并未履行自身的风险提示责任,并未及时优化交易设置.２㊀中国银行在践行适当性原则存在的问题２０１７年２月２１日中国证券监督管理委员会出台«证券期货投资者适当性管理办法»在２０１７年７月１日开始实施.«办法»从合理性评价义务㊁风险揭示义务㊁内部管理义务㊁普通投资者保护义务等层面明确了证券期货经营机构的履责标准.合理性,主要指 金融中介机构提供的产品或者服务和客户的财务情况㊁投资目的㊁风险承担水平㊁财务要求㊁知识与经验之间的符合情况.中国银行开发的原油宝产品,就是面向个人投资者㊁实现现金交割㊁价格挂钩场内交易期货的场外衍生品.其有着顾客等级评定与商品等级评定违背原则的情况.首先,中行将原油宝产品包装得易被误解成 理财产品 ,一定程度上降低了入手原油期货类产品的门槛,在原油宝匹配性管理中,原油宝风险评级设置在R ３等级,而原油期货风险等级最低可达R ４等级;其次,原油宝众多投资者中不乏未经详细了解产品详情便入手投资的,更有初进市场的投资小白.中行对于适当的产品匹配适当的投资者义务上并未履行的完全充分.３㊀金融机构践行适当性原则的建议３．１㊀充分了解客户信息,并进行细致审核进行金融投资的客户多种多样,既存在曾涉案客户,也存在未涉案客户,客户信息多由客户主动提供,真实性存疑.金融机构应充分了解客户的产品投资经历.对于曾案涉产品投资经历的客户,对其给予的各种数据加以详细审查,特别是针对能够利用公开途径查证的比如自然人身份资料㊁法人工商信资料㊁有无失信行为㊁在本银行的投资经验和面临的问题㊁冲突的信息,银行必须做到积极查验,很难查验的应该要求投资者做出对应的说明.针对无任何投资经验的客户,无法直接判断其产品的风险.仍要充分了解客户信息,并保证投资者充分了解客户所要投资的金融产品的风险.３．２㊀进行正确的风险评级,充分披露风险情况与产品的风险承受能力所对应的产品风险等级有R １－R ５五类,客户只能购买与自己风险等级一样或低于自己风险等级的产品.此次中行将原油宝风险评级设置在R ３等级,严重低估了产品的风险,最终给消费者带来无法挽回的财产损失.所以金融机构应该实事求是,按照适当标准对产品进行风险评级,对产品进行如实评级,并按照就高不就低的原则降风险等级告知投资者,让投资者在充分了解产品的各种风险信息之后再进行相应地购买.３．３㊀加强金融监管,完善信息披露制度监管机构所发布的风险告知㊁说明书模板并不完全适用于所有的金融产品,各个不同的金融产品,在产品信息,风险管理等方面存在差异.金融机构必须优化监管模式与措施,实现全面监督管理.建立适合我国的金融监管办法,突出监管的重点,既要关注过程的合规性也要关注产品的风险.金融机构应向投资者进行充分的信息披露,不仅需要披露常规信息,同时也充分披露产品的个性化信息与风险.按照监管部门公开的风险告知㊁说明书模板,建立差异化的商品文书,而且针对特殊商品的差异化要素与差异化的市场㊁法律㊁政策㊁交易结构风险向投资者进行充分的说明.３．４㊀减少操作风险,对投资者进行针对性培训在产品投资的过程中,存在老年人,教育经历缺乏㊁未进行过投资的金融小白,对于投资的风险不了解,操作也缺乏经验.金融机构应当利用投资者教育㊁风险案例讲解㊁创新告知说明模式㊁提高回访率等形式对于投资活动的不同风险环节展开相应的培训活动,提升广大投资者的合规观念与风险观念,尽量降低其中存在的操作风险.３．５㊀健全相关内部规章制度金融机构在司法判决中面对着巨大的证明负担,出示对于证明㊁降低或者免除本身过失㊁责任的留痕文件十分关键.金融机构应加强内部管理,健全相关法律制度,全面保障投资操作过程的合规性,并进行留痕保存对金融机构形成保护.在履行适当性义务时,进行留痕保存.４㊀结语最近这几年以来,我国金融领域的发展十分迅猛,为经济不断增长打下了基础,然而总体而言国内金融体系还是面对着一系列缺陷,尤其是金融衍生产品本身就具有极高的风险性,期货交易更是一场零和博弈.黑天鹅事件出现的可能性尽管较低,但只要出现就会引发严重后果.借中行原油宝事件关于金融机构践行适当性原则一系列隐藏已久的问题被集中揭露出来,今后,中国金融机构的发展道阻且长.参考文献[１]冯保国．应从期货交易角度看待油价暴跌[N ]．中国石油报,２０２０Ｇ０３Ｇ２４(００６)．[２]邓雅蔓,周琦．追问中行 原油宝 事件,高风险产品为何变为常规理财?[J ]．中国经济周刊,２０２０,(０８):２１Ｇ２３．[３]董彪．金融衍生品风险与责任配置的法律分析 以 原油宝 事件为例[J /O L ]．南方金融:１Ｇ９[２０２０Ｇ１０Ｇ２７]．h t t p ://k n s ．c n k i ．n e t /k c m s /d e t a i l /４４．１４７９．F ．２０２００８１９．１５５３．００８．h t m l ．[４]陈希琳．敬畏专业!杜绝原油宝事件再发生[J ]．经济,２０２０,(０６):５５Ｇ５８．[５]王念涵．WT I ０５合约及中行原油宝风险事件反思与启示[J ]．中国证券期货,２０２０,(０２):１８Ｇ２３．。
原油期货开户条件和要求
期货：期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
买卖期货的合同或协议叫做期货合约。
买卖期货的场所叫做期货市场。
投资者可以对期货进行投资或投机。
原油期货：原油期货，是最重要的石油期货，世界上重要的原油期货合约有4个：纽约商业交易所的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约；迪拜商品交易所的高硫原油期货合约；伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货合约；新加坡交易所的迪拜酸性原油期货合约。
期货开户：期货开户，即投资者开设期货账户和资金账户的行为。
证监会对于期货投资者的开户资金下限并没有明文规定，开户资金随期货公司规模的不同和交易方式的不同，各公司对开户资金的要求都有一定的浮动空间。
随着银期转账、期证转账业务的逐渐增多，客户可以自由地在银行账户、证券账户、期货账户之间转移资金。
开户准备：投资者前来开户前应做好五方面准备工作。
投资者在开户前如果做好上述五方面准备工作，开户剩余其他工作如培训、接受考试就比较简单了，成功获得股指期货账户已经没有大碍。
一是，本人身份证，通过身份证检查客户年龄（女不得超过59岁，男不得超过60岁）二是，学历证，学历越高在其后综合评估中分数也高，当然这并不意味没有学历就不能成功开户；三是，商品期货与证券交易证明，有商品期货经验的应出具交割单，有证券交易经历投资者应在证券公司开具证明，此外如果没有商品期货交易经验应具有20笔仿真交易记录；四是，出具金融资产和收入状况证明，金融资产包括股票、期货等，该项证明在其后的综合评估中分值达到50分；五是，个人诚信记录证明。
开户证件：1、银行卡复印件或者扫描件1份2、身份证扫描件(电子版)（如果是旧身份证，扫描正面；如果是新身份证，正反两面都扫描）3、个人数码大头照4、开户所需提供资料：个人：客户本人的身份证原件客户本人的银行卡或者存折（外地客户需要提供本人的正面数码大头照片身份证扫描件银行卡或者存折的复印件，均采用电子版）法人：营业执照（正本复印件，副本原件、复印件）、税务登记证（复印件）、组织机构代码证（原件、复印件）机构法定代表人身份证件原件或加盖机构公章、法定代表人名章的《法人授权委托书》及开户代理人的身份证件原件、银行开户许可证，机构授权的指令下单人、资金调拨人、结算单确认人的身份证件原件。
2017年7月1日起执行期货适当性评估,商品期货、股指期货、期权、原油期货开户流程及门槛
一、商品期货开户流程先进行期货适当性评估，评估结果达到C3后才可以开期货账户二、股指期货开户流程及门槛期货公司为符合下列标准的自然人投资者申请开户交易编码1.申请开户前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；2.具备金融期货基础知识，通过相关测试；3.具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；4.不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。
三、原油开户流程及门槛 qq6275797141.连续5个交易日可用资金要求：自然人50万，法人100万2.原油知识测试要求3.实盘交易商品10笔以上或仿真10笔以上4.针对机构有合规诚信要求5.每手1000桶，0.1=100RMB，交易保证金5%6.美金资金可质押充保，盘中实时生效，利用率80%。
四、期权开户（现场办理）商品期权开户条件简要地说要满足“四有一无”的原则。
“四有”是指有资金、有模拟仿真交易记录、有交易所认可的行权记录、有考试合格证明。
“一无”是要求没有不良诚信记录。
1、资金条件：开户前五个交易日每日结算后可用资金 > 10万元；2、仿真交易记录：不低于10个交易日及大于20笔（含20笔）以上的商品期权模拟仿真交易记录。
3、行权记录：行权交易记录必须是交易所认可的行权记录，必须含到期日行权及期权操作。
4、考试合格：必须通过中国期货业协会网上在线测试，且成绩不低于90分。
5、没有不良诚信记录，不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或限制从事期货和期权交易的情形。
原油期货股指期货开户条件
期货公司分类评价结果
根据《期货公司分类监管规定》（证监会公告[2011]9号），经期货公司自评、中国证监会派出机构初审、期货公司分类监管评审委员会复核和评审等程序，确定各期货公司分类结果如下：
股指期货开户条件：
可用资金：申请交易编码前5个工作日保证金账户可用资金余额均不低于人民币50万元
交易经历：最近三年内具有10笔及以上的期货成交记录
知识测试：总分不得低于80分
原油期货开户条件：
可用资金：申请交易编码前5个工作日保证金账户可用资金余额均不低于人民币50万元或者等值外币
交易经历：已在境内期货交易场所、与中国证监会签署监管合作谅解备忘录的国家（地区）期货监管机构监管的境外期货交易场所开户的，近三年内具有10笔以上的境内或者境外期货交易成交记录
知识测试：具备期货交易基础知识，了解能源中心相关业务规则，通过相关测试。
中国期货业协会关于发布《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》的通知
中国期货业协会关于发布《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》的通知文章属性•【制定机关】中国期货业协会•【公布日期】2024.07.15•【文号】•【施行日期】2024.07.15•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文关于发布《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》的通知各会员单位：为做好《期货和衍生品法》配套规则的修订工作，进一步健全完善协会自律规则体系，协会对《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》进行了修订形成《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》(以下简称《适当性细则》)。
《适当性细则》已经第六届理事会第九次会议审议通过，并报中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。
特此通知。
中国期货业协会2024年7月15日附件1期货经营机构交易者适当性管理实施细则（自2017年7月1日起施行，2024年6月修订）第一章总则第一条为了指导、督促期货行业有效落实适当性管理要求，维护交易者合法权益，根据《中华人民共和国期货和衍生品法》《期货交易管理条例》《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）及相关法律法规，制定本细则。
第二条期货经营机构、期货公司子公司（以下统称“经营机构”）向交易者公开销售或者非公开转让期货及其他衍生产品，或者为交易者提供证券期货和衍生品等相关业务服务，适用本细则。
第三条经营机构应当根据法律、行政法规、监管规定和本细则的要求，制定交易者适当性管理制度，在经营中勤勉尽责，审慎履职，向交易者销售适当的产品或者提供适当的服务。
第四条中国期货业协会（以下简称“协会”）按照《办法》、本细则及其他规定对经营机构履行适当性义务进行自律管理。
第二章交易者分类第五条经营机构向交易者销售产品或者提供服务时，应当充分了解《办法》第六条规定的交易者信息，可以采用但不限于以下方式：（一）查询、收集交易者资料；（二）问卷调查；（三）知识测试；（四）其他现场或非现场沟通等。
INE原油期货解读
INE原油期货解读自2014年12月12日证监会批准国内原油期货上市以来，上海国际能源交易中心（INE）已经为原油期货的正式上线筹备了相当长的一段时间。
经过INE 近几年的大力推广，原油期货也成为国内外期货投资者最为关心的交易品种之一。
原油期货的上市最大的意义莫过于这将是我国的首个国际化期货品种，国内外的投资者都可以参与进来，也真正助推着我国期货行业向国际市场大踏步前进。
在年内原油期货应该会正式上线，那么作为投资者最需要了解的就是INE原油期货这个新品种的特点和其特殊意义。
一、INE原油期货合约的总体框架INE原油期货将是一个国际化品种，国内外的资金都可以直接参与交易，因为这一特殊性也将原油期货与其他的期货品种区别开来。
这也使得原油期货交易细节与其他期货品种略有不同。
目前INE原油期货合约的总体架构方案主要考虑到五个方面。
首先，计价货币的确立。
传统的期货品种只针对国内参与者，自然也只用我国的人民币计价。
这一次INE的原油期货需要考虑到全球的参与者，在计价方式上是需要斟酌的。
最终原油期货还是选定用人民币计价应该是从两个方面考虑吧。
其一是原油期货是我国的期货品种，参与的主体也必然是以国内的期货交易者为主，用人民币计价必然是首选。
其二，原油期货是国际期货市场乃至现货商品市场中一个极其重要的品种，用人民币而非外币计价有利于提高我国在国际石油市场定价的影响力的同时也有利于我国在定价上占据主动权。
其次，价格的含义。
国内的油制品市场因为垄断及管控并没有自由的市场流通，一般油制品的定价都是包含了各种税费的成品价格。
国际上的原油期货品种则是净价交易的方式，因此为了与国际油价和期货市场接轨，国内的原油期货也将是净价交易，即报价不包含关税和增值税。
没有了税费的捆绑，原油期货交易将更加单纯也能更好的吸引国外的投资者参与。
采用国际通用的报价方式，也真正意义上表明我国推行国际化品种的决心。
其三，交割方式的创新。
INE原油期货首次采用了包税交割这一新型交割方式，这也算是国内期货市场的一次创新。
证券期货投资者适当性管理办法
证券期货投资者适当性管理办法证券期货投资者适当性管理办法第一章总则第一条为规范证券期货市场投资者的适当性管理行为，保护投资者的合法权益，维护市场秩序，根据《证券法》、《期货交易法》等法律法规，制定本办法。
第二章适当性管理基本原则第二条证券期货市场参预者应遵守以下适当性管理基本原则：1. 公正合理原则：依法公正、公平、合理处理投资者适当性管理事务，不歧视任何投资者；2. 信息充分原则：在履行适当性管理职责时，应根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限等特点，向其提供充分、准确的信息，并告知相应风险；3. 适当性原则：根据投资者的个体差异，合理判断投资者的适当性，确保投资者与所投资产品的风险和收益相匹配；4. 诚信原则：秉持诚信原则，不得误导、欺骗投资者，不得违规销售、推介产品；5. 操作流程合理原则：确保适当性管理工作的操作流程简化、合理，方便投资者参预。
第三章投资者适当性管理措施第三条证券期货公司应当在开展业务前，对投资者进行适当性管理，包括但不限于：1. 投资者风险承受能力评估：根据投资者的资产、收入、风险偏好等情况，评估其风险承受能力，确保投资者可以承受相应的投资风险；2. 投资者投资目标评估：了解投资者的投资目标，包括投资周期、资金用途等，推荐适合的投资产品；3. 投资者适合性评估：综合考虑投资者的风险承受能力、投资目标等因素，判断投资者适合的投资产品范围；4. 信息充分披露：向投资者提供充分的信息，包括但不限于产品说明书、风险提示书等，确保投资者清晰了解投资产品的风险和收益特征。
第四章适当性管理责任第四条证券期货公司负有适当性管理责任，应确保以下事项：1. 设立健全适当性管理制度，明确工作职责和操作流程；2. 培训员工，提高适当性管理能力；3. 建立完善的投资者档案，记录投资者的风险承受能力、投资目标等信息，并定期更新；4. 定期评估投资者的适当性，合理判断投资者是否适合特定的投资产品；5. 开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和理财能力。
原油期货开户条件和要求
原油期货开户条件和要求近几年来，随着原油期货市场的蓬勃发展，越来越多的投资者也加入了这个市场，他们希望通过参与原油期货交易来获取投资收益。
那么，在加入这个市场之前，投资者需要先了解原油期货的开户条件和要求，以便更好地操作投资活动。
原油期货交易被列入重要交易品种，其开户条件也较严格，开户前需要下列几方面的资料：首先，投资者需要提供有效的身份证明，身份证明可以是身份证、护照，也可以是军官证、驾驶执照、或其他有效的身份证件；其次，投资者需要提供具有法律约束力的相关证明文件，包括交易账户一致性确认书、单位法人注册证明、个人报税证明等；第三，投资者需要提供参与原油期货交易的初步资金，并签署履行证券期货交易合同义务；第四，投资者还需要熟悉有关原油期货市场及其交易相关规定，以及证券期货交易合同的签署；在各项开户申请材料齐全的情况下，投资者就可以向期货公司进行开户申请了。
期货公司审核开户申请后，会将经过审核的资料编入期货公司的交易系统中，以及设立客户的交易账户，客户可以完成实名认证或者开立支付账户，以实现在线交易。
另外，还需要客户通过证券期货服务机构签署交易合同，以获得更高的客户保护措施，保证交易安全有序进行。
此外，在完成以上开户申请前置工作之后，客户还需要注意以下形式：一是投资者可以参考原油期货交易指南中的具体要求，进行投资者教育和培训;二是投资者可以参考期货公司的交易规定，根据自己的投资风险偏好，选择相应的原油期货合约，进行合理的风险防控；三是投资者可以找有经验的朋友或者投资专家，沟通交流，以此加深对市场的了解，以及提高自己的投资水平。
总而言之，投资者加入原油期货市场之前，需要提前了解原油期货的开户条件和要求，满足相应的条件，熟悉有关规定，进行适当的风险防范和投资者教育，以便更好地在原油期货市场中发展。
原油期货开户条件
原油期货开户条件随着全球原油市场的不断发展壮大，许多投资者开始关注原油期货这一投资工具。
原油期货是指以原油为标的物进行交易的期货合约。
与股票相比，原油期货投资更具杠杆效应，风险和机会并存。
如果你对原油期货感兴趣并且希望开设一个原油期货账户，下面是一些常见的原油期货开户条件。
1. 年龄要求：根据大部分交易所的规定，原油期货开户的投资者须年满18周岁以上。
这是为了确保投资者具备法定的交易能力和理性投资的能力。
2. 资金要求：投资原油期货需要一定的资金实力。
根据交易所的规定，一般来说，至少需要一定的保证金才能开设原油期货账户。
具体资金要求会因交易所的不同而有所差异，投资者需要向所在地的交易所咨询。
3. 资格认证：为了保证市场的稳定和投资者的安全，投资者需要进行资格认证。
在申请开户时，可能需要提供个人身份证明、银行对账单、税务证明等相关证件。
某些交易所还要求投资者通过相关考试或者培训来获得资格认证。
4. 风险评估：在开设原油期货账户之前，投资者需要进行风险评估。
这是为了确保投资者意识到原油期货投资存在的风险，并能够承担这些风险。
通常，交易所会要求投资者签署风险揭示书，确保投资者已充分了解相关风险。
5. 交易经验：虽然没有明确的交易经验要求，但交易所可能要求投资者具备一定的交易经验和知识。
这是为了避免投资者由于对原油期货市场了解不足而导致投资损失。
如果你是个新手投资者，可以考虑在开户前参加相关的培训课程或者寻求专业机构的帮助。
总结起来，原油期货开户条件包括年龄要求、资金要求、资格认证、风险评估和交易经验。
在符合这些条件后，投资者可以向所在地的交易所申请开户。
然而，在开设原油期货账户之前，建议投资者充分了解原油期货市场的特点和风险，并咨询专业人士的意见，以便做出明智的投资决策。
期货公司适当性自查报告
期货公司适当性自查报告背景“适当性”是指期货公司开展客户交易，需对客户的基本情况、财务状况、投资经验及投资意愿等进行综合判断，以保证客户交易行为的合理性、合法性和风险可控性。
期货公司应当建立健全适当性管理制度，开展适当性评估，确保满足国家相关管理要求和行业自律规范。
自查内容为了加强对适当性管理的监管和规范，期货公司需要进行适当性自查，并对自查结果进行总结和分析，进一步提升风险管理和监管能力。
自查内容应包括以下方面：1.客户身份信息的核实，包括身份证、护照等有效证件的核实，客户姓名、身份证号、联系方式、职业等基本信息的收集和记录，以及客户的背景情况及投资目的等信息的了解和核实。
2.投资者风险承受能力评估，包括根据客户的财务状况、家庭状况、职业等因素评估其投资风险承受能力、风险偏好程度和投资知识水平，并根据评估结果采取相应的风险控制措施。
3.投资者投资经验评估，包括了解客户的投资背景、参与过的交易品种、投资收益情况等，评估客户的投资经验和投资技能水平，进一步制定投资策略、选择合适的投资品种。
4.投资者投资目标及需求评估，包括了解客户的投资目标、风险偏好、收益期望和投资需求，综合评估其投资目标是否合理，风险控制是否足够，并制定合理的投资方案。
自查方法期货公司可以采取以下方法进行适当性自查：1.定期召开管理层会议，就适当性管理、风险评估等方面展开讨论，总结前期工作并提出改进意见。
2.加强对客户信息的核实和收集，建立完善的客户信息库。
3.建立并优化适当性评估工具和模型，评估客户的风险承受能力、投资经验和投资需求。
4.加强对客户投资行为的监控和风险控制，及时发现和解决可能存在的风险问题。
自查总结期货公司应根据自查结果进行总结和分析，进一步完善适当性管理制度和风险控制措施，以确保对客户的适当性管理工作得到有效落实。
自查总结应包括以下方面：1.自查过程中发现的问题及存在的风险，如客户信息不完整、评估不准确、风险控制不到位等，以及提出改进建议。
中国证券监督管理委员会令第130号——证券期货投资者适当性管理办法
中国证券监督管理委员会令第130号——证券期货投资者适当性管理办法文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2016.12.12•【文号】中国证券监督管理委员会令第130号•【施行日期】2017.07.01•【效力等级】部门规章•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第130号《证券期货投资者适当性管理办法》已经2016年5月26日中国证券监督管理委员会2016年第7次主席办公会议审议通过，现予公布，自2017年7月1日起施行。
中国证券监督管理委员会主席：XXX2016年12月12日证券期货投资者适当性管理办法第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金,以下简称基金）、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。
第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构（以下简称经营机构）应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。
第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。
经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。
第五条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。
原油期货开户条件和要求
原油期货开户条件和要求
1 原油期货开户条件
原油期货开户条件包括客户名称、证件类型、国籍、出生日期、
交易品种等，一般来说，客户需要提供真实有效的个人信息，并由当
地证券登记机构（或期货交易所）进行审核。
客户除了满足原油期货开户条件外，还需要支付一定的手续费押金，具体的押金金额取决于期货公司的规定和客户的资金情况。
客户
也需要提供银行对账单以及详细的借贷收入信息，以确保其开仓能够
得到及时融资。
2 原油期货开户要求
a.投资者：
要求投资者具有民事行为能力，只有具备完全民事行为能力的人，以及经有权管理部门批准登记成立的公司和组织，才能受邀注册并签
订此协议。
b.资金安全：
平台对客户资金安全和损失的风险负有最大的责任。
所有客户的
资金均存放在建设银行等大型银行的专户，以保障客户资金的安全和
专人管理。
c. 帐户注册：
期货交易采用电子交易模式，客户必须按照平台规定注册帐户，完成开户和充值程序，且需要填写合法有效的证件及财产信息，确认操作要素后才能正常开户和交易。
d. 账户熔断：
为防止风险扩大，客户的账户保证金水平会被熔断。
如果客户的账户出现保证金不足的情况，期货公司会自动关闭所有的账户并制止新的开仓操作，防止客户账户出现进一步亏损。
以上就是关于原油期货开户条件和要求的介绍，希望对大家能有所帮助。
参与原油期货交易，相关风险要谨慎对待，多加理解、多做查询，合理运用市场原理，理性投资，才能真正做到合理投资，实现盈利。
原油期货开户条件和要求
原油期货开户条件和要求一、背景介绍原油期货是指投资者通过与期货交易所进行交易，买卖标准化的原油合约。
作为国际商品市场上最重要的商品之一，原油期货具有波动性大、涨跌快、风险较高等特点。
因此，开设原油期货账户需要满足一定的条件和要求。
二、开户条件1. 年满18周岁：在大多数国家和地区，年满18周岁是合法开设期货账户的最低年龄要求。
2. 具备合法身份：开设原油期货账户需要提供有效的身份证明文件，如身份证、护照等。
3. 有足够的资金：开户时需要向期货公司缴纳一定金额的资金，以满足交易保证金和手续费等支付要求。
4. 具备风险意识和能力：原油期货市场波动性大，风险较高。
开户者需了解风险，并且具备相应的风险承受能力。
三、开户流程1. 选择期货公司：选择一家合规、信誉良好的期货公司进行原油期货开户。
投资者可通过咨询他人、查阅相关资讯、比较各家期货公司的服务等方式做出选择。
2. 提交开户申请：投资者需填写开户资料，并提交相关身份证明文件、银行账户信息等资料。
3. 签署协议：开户者需与期货公司签署相关协议，包括期货交易合同、风险揭示书等。
4. 缴纳保证金：开户者需按照规定向期货公司缴纳一定比例的交易保证金，以便进行交易。
5. 完成开户：经过期货公司的审核和确认，开户申请被批准后，投资者即可正式开户。
四、常见问题及注意事项1. 风险揭示：在开户和签署合同之前，期货公司会向开户者充分揭示原油期货交易的风险和特点，以确保开户者明确了解投资风险。
2. 交易资金管理：开户者应合理管理自己的交易资金，注意资金的安全性和流动性。
3. 交易策略和风险控制：投资者在进行原油期货交易时，应制定合理的交易策略，并严格控制风险，以防止出现过度投资或亏损过大的情况。
4. 熟悉交易规则：开户者需要了解原油期货交易的基本规则，如交易时间、交割规则、交易手续费等，以便更好地进行交易。
5. 及时跟踪市场信息：原油期货市场受多种因素影响，开户者应及时关注市场动态和相关信息，以做出相应的交易决策。
关于《境外交易者参与境内特定品种期货交易
关于《<境外交易者参与境内特定品种期货交易期货经纪合同补充协议>指引（征求意见稿）》等三个合同指引的起草说明为了配合原油期货上市，规范和指导各期货公司为境外交易者和境外经纪机构从事境内期货交易提供期货经纪及结算服务，中国期货业协会（以下简称“协会”）起草了《<境外交易者参与境内特定品种期货交易期货经纪合同补充协议>指引》、《<期货公司与境外特殊参与者委托结算协议>指引》和《<期货经纪合同>指引（适用于境外经纪机构委托期货公司从事境内期货交易）》三个合同指引，现就相关事项说明如下：一、起草背景与必要性原油期货上市是我国期货市场对外开放的重要尝试。
原油期货作为我国第一个国际化的期货品种，将建设国际化交易结算平台，全面引入境外交易者和境外经纪机构。
现行《<期货经纪合同>指引》在制定时主要考虑的是我国境内投资者，并未涉及针对境外交易者和境外经纪机构的特殊规则。
为了规范和指导期货公司为境外交易者参与境内期货交易提供期货经纪服务、为境外特殊参与者参与境内期货交易提供结算服务、为境外经纪机构参与境内期货交易提供期货经纪服务，协会根据《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），以及上海国际能源交易中心（以下简称“能源中心”）的业务规则，分别起草了三个合同《指引》，以供期货公司参考。
二、起草过程2014年5月，协会正式启动三个合同《指引》的起草工作，成立了由期货公司代表、证监会工作人员、能源中心工作人员、协会工作人员、职业律师等组成的工作小组，并召开工作小组第一次会议，研究讨论了《指引》的交易结算、风险控制、资金账户、汇率风险、法律适用等核心条款，起草完成了《指引》初稿。
2014年12月，协会组织召开工作小组第二次会议，对前期初稿进行了系统梳理，研究讨论了业务的重点与难点，并对《指引》作了认真修改、完善。
2015年2月-3月，协会就《指引》向工作小组、经纪业务委员会、国际业务委员会以及部分期货公司等征求了意见，对各方反馈意见进行了逐条研究，并对《指引》作出相应修改。
原油期货开户测试题
原油期货开户测试题LG GROUP system office room 【LGA16H-LGYY-LGUA8Q8-LGA162】一、判断题（共10题）1.连续的两个交易日出现同一方向的涨（跌）停板单边无连续报价情况，称为同方向单边市。
（正确）2.能源中心境外参与者分为境外特殊经纪参与者和境外特殊非经纪参与者。
（正确）3.期货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对手交易。
（错误）4.期货公司、境外特殊经纪参与者在每个交易日闭市后应当按规定为客户提供交易结算报告。
客户有权按照合同约定的时间和方式知悉交易结算报告的内容。
（正确）5.原油期货采用T+0交易制度。
（正确）6.原油入库生成标准仓单时应当提供检验报告、提单和原产地证明、海关入库核准单证等证明文件。
（正确）7.在风险可控的情况下，期货公司会员向客户、会员向委托其结算的境外特殊参与者以及境外中介机构收取的保证金，可以适当低于中国证监会、能源中心规定的标准。
（错误）8.经能源中心批准，外汇资金、标准仓单、国债和其他价值稳定、流动性强的资产可以作为保证金。
（正确）开户热线9.持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。
（错误）10.期货公司不得与不符合实名制要求的客户签署期货经纪合同。
（正确）二、单项选择题（共20题）1.标准仓单账户实行（D）。
A.一户双码B.多户一码C.一户多码D.一户一码2.下列陈述中（A）是正确的。
A.能源中心实行限仓制度B.套保头寸一般限仓C.调整零星头寸时，可将套保头寸与投机头寸合并计算D.平当日新开仓位适用平仓优先的原则3.对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，下列表述不正确的有（D）。
A.在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约B.一般情况下，两个市场的价格变动趋势相同C.随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格趋于一致D.随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格价差扩大4.有关开户、变更、销户的客户资料档案、交易指令记录、交易结算记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当自期货经纪合同终止之日起至少保存（D）年。
(完整版)《金融期货投资者适当性制度操作指引》
金融期货投资者适当性制度操作指引第一章总则第一条为落实金融期货投资者适当性制度，规范期货公司会员业务操作，根据中国金融期货交易所(以下简称交易所)《金融期货投资者适当性制度实施办法》的有关规定，制定本指引。
第二条期货公司会员应当按照中国证券监督管理委员会、交易所的有关规定及本指引的要求，建立健全相关工作制度.第三条期货公司会员应当认真审核投资者的开户申请资料，全面履行测试、评估职责,严格执行金融期货投资者适当性制度。
第二章金融期货投资者适当性标准操作要求第一节可用资金要求第四条期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。
第五条投资者保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标准作为计算依据。
第二节知识测试要求第六条期货公司会员应当从保护投资者合法权益的角度出发，测试投资者是否具备参与金融期货交易必备的知识水平。
第七条一般单位客户的指定下单人及自然人投资者本人应当参加测试，不得由他人替代.第八条期货公司会员应当根据交易所统一编制的试卷对投资者进行测试.测试试卷及答案通过交易所系统统一下发至期货公司会员。
交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。
第九条期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。
第十条测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。
开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字。
第十一条期货公司会员不得为测试得分低于80分的投资者申请开立交易编码。
第十二条期货公司会员应当加强对投资者的培训和指导，对于未能通过测试的投资者，期货公司会员可以在继续培训后再组织其参加测试.第十三条期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过二个月。
第三节交易经历要求第十四条期货公司会员为自然人投资者和一般单位客户向交易所申请开立交易编码前，应当确认该投资者具备金融期货仿真交易经历或者期货交易经历。
原油期货境内投资者适当性要求及原油期货合约介绍-0613教学内容
原油期货境内投资者适当性要求及原油期货合约介绍一、境内投资者适当性标准及要求自然人客户⏩ 1、申请交易编码前5个工作日可用资金余额均不低于人民币50万元或者等值外币。
2、具有累计不少于10个交易日，10笔以上的境内期货仿真交易成交记录；或者近三年内具有10笔以上的境内或者境外期货交易成交记录。
3、通过交易所认可的知识测试。
（共30题，答对24题合格，详见附件）4、不存在法律、法规和交易所禁止或限制的情形。
一般单位客户⏩ 1、申请交易编码前5个工作日可用资金余额均不低于人民币100万元或者等值外币。
2、具有累计不少于10个交易日，10笔以上的境内期货仿真交易成交记录；或者近三年内具有10笔以上的境内或者境外期货交易成交记录。
3、指定下单人通过交易所认可的知识测试。
⏩ 4、具有健全的期货交易管理制度，包括期货交易决策制度，期货交易下单、资金划拨、实物交割等业务管理制度，期货交易风险控制制度。
5、具有健全的信息通报制度，包括向开户机构提供和及时更新负责期货交易的部门主管人员及相关业务人员信息的机制。
6、不存在法律、法规和交易所禁止或限制的情形特殊单位客户⏩ 1、具有健全的期货交易管理制度，包括期货交易决策制度，期货交易下单、资金划拨、实物交割等业务管理制度，期货交易风险控制制度。
2、具有健全的信息通报制度，包括向开户机构提供和及时更新负责期货交易的部门主管人员及相关业务人员信息的机制3、不存在法律、行政法规和交易所业务规则禁止或限制从事期货的期权交易的情形二、原油期货合约列表附件原油期货基础知识测试题（一）（共30 题，答对24题为合格。
测试时间为30分钟。
）客户姓名：答题日期：客户证件号码：测试分数：一、判断题（本大题共10小题。
对的打“√”，错的打“×”，请将答案填入下列表格中）1、期货市场特有的机制使得期货价格具有预期性、连续性、公开性、权威性四个特点。
2、规避风险和价格发现是期货市场的两个基本功能。
美国原油期货的操作方法
美国原油期货的操作方法
以下是美国原油期货的基本操作方法：
1. 开户申请：首先需要在正规期货交易所开设账户，提交id明和相关文件，完成资金入金。
2. 分析市场：了解市场动态，及时掌握原油相关信息及对其影响因素，如国际政治、经济、天气等。
3. 制定交易策略：根据市场动态制定交易策略，确定买还是卖，以及止损和止盈位置。
4. 下单交易：通过互联网交易平台或直接拨打经纪人电话，进行交易操作。
5.密切关注：及时跟踪价格波动，做好风险管理，保护本金和利润。
总之，美国原油期货的操作需要合理制定策略，及时把握市场动向，选择可信赖的交易平台和经纪人。
要严格执行风险管理策略，降低操作风险。