项目可行性分析--经济、社会效益分析

六、经济和社会效益分析

6.1工程概况

简单介绍

6.2经济效益分析

本节经济效益分析主要包含：

（1）经济效益分析对项目总投资、总成本、销售收入及税费等进行估算，并将数据汇总后进行财务分析。

（2）财务分析包括盈利能力分析及不确定性分析。

（3）总投资估算时不计建设过程中由于材料价格上涨而造成的投资成本增加。

6.2.1项目总投资估算

本项目为，建设项目总投资构成如图所示。

6.2.1.1估算依据

（1）《化工建设建筑概算定额》中石化协办发（2005）10号

（2）《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》国家石油和化学工业局国石化规发(1999)195号文

（3）《化工工艺设计手册》（化学工业出版社，第四版）

（4）《2012三井化学杯化工设计竞赛参赛指导书》

（5）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）国家发展与改革委建设部（6）材料价格参考《2012年3月非标设备价格信息

（7）主要设备购置费以市场或制造厂询价、报价为依据，非标设备以化工非标设备估价方法经调整进行估价

（8）建筑工程费用和安装费用参照类似工程资料并按相关投资估算指标估算

6.2.1.2建设投资

（1）固定资产

固定资产费用分为工程费用和固定资产其他费用。

1）工程费用

工程费用分为设备购置费、主要材料费、安装费、建筑工程费。

①设备购置费。指需要安装和不需要安装的全部设备、仪器、仪表等和必要的备品备件购置及工器具、生产家具购置费用，其中包括一次装入的填充物料、催化剂及化学药品等的购置费。设备购置费由设备原价、进口从属费、设备运杂费等组成。

②主要材料费。主要材料费由材料出厂价、运杂费和税金三部分构成。主要材料费根据编制投资估算时所依据的工程量和价格计算。

③安装费。指各单项工程中需要安装的工艺设备、机械设备、动力设备及电气、电信、自控仪表、管道、填料、衬里防腐、隔热、电缆等的安装费。安装工程费由直接工程费、间接费、利润、税金及特定条件下发生的费用等组成。

④建筑工程费。是指建设项目设计范围内的建设场地平整、竖向布置土石

方工程费；各类房屋建筑及其附属的室内供水、供热、卫生、电气、燃气、通风空调、弱电等设备及管线安装工程费；各类设备基础、地沟、水池、冷却塔、烟囱烟道、水塔、栈桥、管架、挡土墙、围墙、厂区道路、绿化等工程费；铁路专用线、厂外道路、码头等工程费。建筑工程费由直接工程费、间接费、利润、技术装备费、税金等组成。

表6-1 工程费用估算表（单位：万元）

工程费用各项目详细费用见附表。

2）固定资产其他费用

固定资产其他费用包括：土地使用费、特殊设备安全监督检验费、工程保险费、工程监理费、市政公用设施建设及绿化费等。

表6-2 固定资产其他费用一览表

（2）无形资产

无形资产包括：技术转让费、土地使用权等。

本厂生产技术由Degussa-Uhde公司提供，所以需技术转让费1500万元。本项目位于内蒙古多伦县多伦新型工业化园区，其中厂区，设计占地面积为187113平方米，根据国土资源局收费项目标准及依据，二类地段工业用地，标准98元/平方米，土地费用为1834万元。即无形资产合计3334万元。

（3）递延资产

表6-3 递延资产明细表（单位：万元）

(4)预备费

1)基本预备费

指项目在可行性研究及投资估算时难以预料的工程和费用。费用内容指在可行性研究的范围内，初步设计、技术设计、施工图设计及施工工程中所增加的工程和费用，设计更变、局部地基处理等增加的费用；一般自然灾害造成损失和预防自然灾害所采取的措施费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。此费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，基本预备费用可按9%~12%估算。

本项目计算基数总额为32237.91万元，取费率为11%。则基本预备费为3546.2万元。

2)涨价预备费

指建设项目在建设期内由于价格上涨引起工程造价变化的预测预留费用。费用内容包括设备、工器具价格上涨；建筑、安装工程费用上涨；其他建设费用上涨。

根据国家公布的最新固定资产投资价格指数估算，本项目取涨价预备费为固定资产投资的5%，则涨价预备费为1384.6万元。

6.2.1.3流动资金

流动资金估算是维持项目正常运营和产品流通的必不可少的周转用资金。定额流动资金额是指为使项目生产和流通正常进行所必须保证的最低限度的物质储备量和必须维持在制品与产成品量的那部分周转用资金。对项目的流动资金量的估算主要是估算定额流动资金额。

该项目采用扩大指标估算法即参照同类项目或企业流动资金占销售收入、经营成本、总成本费用（减借款利息）等的比率来确定。其中国内外大多数化工项目的固定资产投资流动资金率为12%~20%。

本项目取15%，固定资产投资为27691.91万元，故流动资金为4153.8万元。

6.2.1.4建设期贷款利息

建设期利息是指项目建筑投资中分年度使用金融部门等借款资金，在建设

期内应计的借款利息，包括：为项目融资而发生的借款利息、手续费、承诺费、管理费及其他财务费用等。

本项目建设期为2年，向中国银行贷款30,000.00万元，一次性贷出，建设投资在建设期内全部投入，根据人民币的贷款年利率计算贷款利息额。最新贷款年利率为i=6.40%。则建设期贷款利息为3962.88万元。

6.2.1.5项目总投资汇总

表6-4 项目总投资汇总

6.2.2资金筹措 6.2.2.1资金来源

本项目总投资额为45275.39万元，其中向银行贷款30000万元，其余由自有资金注入。建设期为两年，投产期两年，达产期八年，总共为十二年．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．，建设投资在建设期内全部注入。 6.2.2.2还款计划

贷款期为五年，采用每年等额偿还本息的方法还贷，则每年的还贷金额A 为

⎥⎦

⎤

⎢⎣⎡-++=1)i 1)1(**n

n i i P A （ 式中，每年还款额为A ，P 为贷款额加前两年的利息，P=33962.88，还

款

年限n=5，贷款利率i=6.40%。 可计算出A=8150.6万元。

6.2.2.3附表

表6-5 塔设备估价