盘点2016年私募基金大事记

盘点2016年私募基金大事记（总结起来就是：更严、

更严、更严……）

2016年，A股投资者经历的不同寻常的一年，私募界也随着市场风云起伏，度过了极其艰难的一年，有欢笑，有泪水，也有收获。回顾这一年，私募圈发生了许多让人难以忘记的大事件，有的也许只是昙花一现，有的却将对行业发展带来深远的影响。今天我们带领大家回顾这一年私募行业发生的大事记。

2016年，A股投资者经历的不同寻常的一年，私募界也随着市场风云起伏，度过了极其艰难的一年，有欢笑，有泪水，也有收获。回顾这一年，私募圈发生了许多让人难以忘记的大事件，有的也许只是昙花一现，有的却将对行业发展带来深远的影响。今天我们带领大家回顾这一年私募行业发生的大事记。

1月关键词：私募清盘潮

2016年开年，在熔断机制的实施情况下，上证指数跌跌不休，很快失守2700点。A股的开局，也导致让近千只私募产品的单位净值不断逼近清盘线，部分私募已经击穿清盘止损线。私募排排网统计显示，截至2016年1月26日，有净值更新的5662只八大策略私募产品中，净值跌破0.8元的达680只，其中净值跌破0.7元的有327只，私募基金进入最困难季。

2月关键词：私募监管、保壳

2016注定是私募监管的大年，进入2月，中国基金业协会陆续发布《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《关于进一步规范私募基

金管理人登记若干事项的公告》等多个针对私募监管的重磅文件，对私募基金从源头进行规范，登记、内控、信披一个都不能少。其中“空壳”私募将被注销牌照，使得不少私募发起了一场“保壳大战”。

3月关键词：私募提取报酬

3月中旬，一则关于“某私募在不告知客户的情况下多次提取业绩报酬”的传闻在私募圈发酵，矛头指向了曾经的明星基金经理陈扬帆。投资者对其存在多项质疑，包括处于封闭期时被提取，未按照合同约定时间提取，在产品净值发生下降的情况下进行业绩提取。该事件引起基金业协会介入调查。

4月关键词：私募募集新规、大佬考试忙

1.私募募集新规

4月15日，中国基金业协会正式发布《私募投资基金募集行为管理办法》，从私募

基金募集环节的募集主体、募集程序、账户监督、信息披露、合格投资者确认、风险揭示、冷静期、回访确认、募集机构和人员法律责任等方面，首次系统地构建了一整套专业、具有操作性的行业标准和业务规范。此次新规的推行将会影响超2万家私募，极可能促发

私募行业重新洗牌。

2.3万私募大佬统统被赶进考场

由于私募新规的原因4月23日的基金从业人员资格考试绝对是有史以来最热闹的一届。那些曾经叱咤风云的私募大佬，还有那些跨界搞投资的明星，这次统统都要进考场去考试了。明星胡海泉、私募大佬但斌纷纷走进考场。

5月关键词：私募资格被注销

2月的“期限内未完成首只产品备案的私募将被注销牌照”新规，到了5月大限时，真正能够完成登记备案的私募却不多。5月1日以来，已有近2000家私募资格被注销。此外，在5月27日，证监会表示拟开展私募基金管理机构参与新三板做市业务试点，其中划定8条私募基金挂牌门槛，但严

苛的规定将大部分私募挡在门槛之外，已经挂牌的私募则需要经主办券商核查。

5月27日，中国证监会表示拟开展私募基金管理机构参与新三板做市业务试点，同

时全国股转系统公布《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》(简称“通知”)，其中划定8条私募基金挂牌门槛。这也让暂停近半年的私募基金挂牌新三板终于得以放开。

6月关键词：“6·15”周年

去年6月高位成立的1178只产品中，只有605只产品还在进行业绩披露，其中

123只产品取得正收益，482只产品取得负收益。截至6月8日，近一年有完整净值披

露的2730只私募股票型产品，平均收益为-22.41%，只有293只产品取得正收益。其

中亏损超过30%的有1000只。此外针对A股进军MSCI被拒，90.91%的私募认为失败也不会影响A股走势。针对英国“脱欧”，各大私募普遍认为对A股的影响甚微。

7月关键词：史上最严私募新规实施

1.史上最严私募募集新规7月15日实施

3个月过渡期结束，“史上最严”私募募集新规和合同指引7月15日开始实施。今年4月15日和4月18日协会发布《私募投资基金募集行为管理办法》及《合同指引》，对私募募集主体、合格投资者、募集流程等做出规定，并给出3个月的过渡期。

2.证监会发布私募资管业务运作管理规定

中国证监会7月15日发布《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》。《暂行规定》重点加强对违规宣传推介和销售行为、结构化资管产品、违法从事证券期货业务活动、委托第三方机构提供投资建议、开展或参与“资金池”业务、实施过度激励等问题规范。

新规的出台意味着资管行业必将面临一场大变革，金融机构将会不断替身自身主动管理能力；同时，新监管下，FOF基金的发展也迎来了新的契机。

3.备案数回升

截止至2016.7.31，根据中国证券投资基金业协会网站公布的数据，已登记的私募基金管理人为24691家，单月登记备案334家，较上月增加了2.47%；已登记私募基金为47772只，较上月增加了15417只，近50%。

自监管机构2月下发的文件《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》实施以来，2月至6月期间私募基金管理人的数量基本是呈递减趋势，直至7月稍有回升，上升了597家。

8月关键词：深港通、合规、不予备案

1.深港通

8月16日，国务院宣布批准《深港通实施方案》。市场期待已久的深港通终于向前

迈出了至关重要的一步，靴子终于落地。部分大中型私募基金也在积极探索布局“A+H”股的阳光私募产品。

2.私募合规

8月19日，证监会通报了第三次私募基金现场检查的结果。检查发现，不少私募机

构依然存在违规问题，个别机构还涉嫌违法犯罪。在证监会网站公布的被采取行政监管措