万福生科财务造假案例分析

1、2008年~2011年上市前：虚增收入及利润
（1）关联方交易 （2）虚增法人客户 （3）伪造合同、单据等财务文件 （4）转化账面余额
1. 1、2008年~2011年上市前：虚增收入及利润
（1）关联方交易
造假公司一般利用关联方虚构销售，通过销售定价差异，达到转移利润或虚增利 润的目的。万福生科的财务造假案中，出现明显地关联方交易造假行为。前五大 客户中，有四个客户的交易数据大幅虚增，报告显示，湖南省傻牛食品厂、怀化 小丫丫食品，贡献收入都在 1300 万元左右，但在更改后的中报中，这两个公司已 经从前五大客户名单中消失；湖南祁东佳美食品和津市市中意糖果公司贡献的收 入分别为 1415.61 万元和 1341.95 万元，更改后变为 222.8 万元和 118.73万元。
二、2011年9月上市后：利用募集资金洗“白”
万福生科在通过财务欺诈上市后，伪造上市公司业绩，用募集的资金分 红。 万福生科 2012 年年中在建工程账面余额从86 750 113.38 元增加至 179 975 363.60元，增加近 9 323 万元。 在建工程科目的增加对应银行存 款、 预付账款的减少和应付工程款的增加。然而，2012 年半年度报告披 露数据为，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为5 883.12万元，同在建工程账面增加额相差3439.88万元，对应着预付工程 款减少或者应付工程款增加。然而预付账款账面余额增加了近2632万元， 应付账款增加 3 79万元。 由此可推断万福生科将募集的资金用于工程建 设只是财务“洗白”的道具， 募集资金有相当一部分用于了现金分红。
5000 0
应收账款 预付款项
部分资产数据：
35000 30000 25000 20000 15000 10000
5000 0
5000 4000 3000 2000 1000
0
存货 累计折旧
20000
15000
10000
5000
0
16000 14000 12000 10000
8000 6000 4000 2000
一、万福生科“造假门”造假手法
1、 2008年~2011年上市前：虚增收入及利润 2、 2011年9月上市后：利用募集资金洗“白” 3、利用“三本账”应对审查 4、造假过程
万福生科造假门
于2011年9月在创业板成功上市的万福生科在2008~2011 年期间存在财务数据虚假记载情形，累计虚增收入 7.4 亿元左 右，虚增营业利润 1.8 亿元左右，虚增净利润 1.6 亿元左右。 其中，2011 年度公司虚构营业收入 2.8 亿元，虚增营业利润 6541.36 万元，虚增归属于上市公司股东的净利润 5912.69 万 元。此次造假事件中的造假手段同样运用虚增收入的方法欺 诈上市，之后通过在建工程等账户将上市后募集的资金收入 囊中。接下来我们将对万福生科如何造假进行详细透视。
四、造假过程
1、上市前：
第一步：将自有资金放入关联方账户
借：在建工程或预付账款 贷：现金或银行存款
第二步：资金转回
借：现金、银行存款 贷：主营业务收入 贷：应交税费－应交增值税（销项税额）
万福生科财务造假
案例分析
会计3班 江丽丽 郝多多 达泽鑫 会计2班 蒋雨辰 朱烈漪
万福生科“造假门”事件回顾
目录
一、分析万福生科“造假门” 造假手法 二、我国IPO过程中相关中介机构的职责及问责情况分析 三、万福生科造假事件中的受害者及其所受损害的利益 四、分析如何保护类似事件中投资者的利益 五、案件启示
部分资产数据：
45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000
0 -5000
部分资产数据（数据变化折线图）
2008年12月 2009年2月 2009年4月 2009年6月 2009年8月
2009年10月 2009Байду номын сангаас12月
2010年2月 2010年4月 2010年6月 2010年8月 2010年10月 2010年12月 2011年2月 2011年4月 2011年6月 2011年8月 2011年10月 2011年12月 2012年2月 2012年4月 2012年6月
0
固定资产原值
固定资产
部分资产数据：
15000 10000
5000 0
4000 3000 2000 1000
0
固定资产净值 无形资产
20000 15000 10000
5000 0
在建工程
三、利用“三本账”应对审查
万福生科是一个以生产、加工、销售粮食以及粮食制品为主的企 业，行业竞争十分激烈，相关企业的透明度较高，大规模地虚增 收入与利润难度很大，而万福生科却利用“三本账”来应对审查： 应付银行的一本，应付税务的一本，和实际收支的一本。
该人士认为，从地区主业收入数据、前五大客户交易数据、在建工程投入数据 等多个财务方向进行虚增。
（2）虚增法人客户
万福生科在外部设立大量的虚拟供应商账户，这些账户的主人是一些真实存 在的粮食经纪人，但实际由万福生科控制。通过预付款形式将自有资金转入这些 账户，再从中提取现金或其他方式转回，构成销售回款，造成销售规模增加，从 而虚增营业利润。
1. 1、2008年~2011年上市前：虚增收入及利润
（3）伪造合同、单据等财务文件
万福生科私刻客户假公章、编造销售假合同、虚开销售发票、编制 银行单据、假出库单等一系列造假工序的配合，让虚增销售收入看起来 合理，甚至到税务部门为假收入纳税。
（4）转化账面余额
虚增利润及收入，需要与“资产”相对应。万福生科在造假过程中选择 了虚增“在建工程”和“预付账款”项目，它的募集资金建设项目还在 建设中，降低暴露的风险，至于预付账款，是否实际发生有待查证，也 许实际上是将资金过账又转回。
货币资 金 应收账 款 预付款 项 其他应 收款 存货
固定资 产原值 累计折 旧 固定资 产净值 固定资 产 在建工 程 无形资 产
部分资产数据：
50000 40000 30000 20000 10000
0
1500 1000
500 0
货币资金 其他应收款
4000 3000 2000 1000
0
20000 15000 10000