财务报表分析典型案例及详细答案解析

六、典型案例

某企业是一家上市公司，其年报有关资料见表4-7、4-8和表4-9

1.业务数据

表4-7

资产负债表单位：万元

负债及股东权

期初期末资产期初期末

益

流动资产867920994流动负债：

短期资产1000短期借款1376637225减：投资跌价准备27应付账款25785238短期投资净额973应付职工薪酬478508应收账款941913596应交税费51461其他应收款34897215其他应付款28787654减：坏账准备352081流动负债合计1975151086应收款项净额1287318730非流动负债：640320存货1305216007负债合计2039151406减：存货跌价损失229股东权益：

存货净额1305215778股本1653524803其他流动资产28283277资本公积2575217484流动资产合计3743259752盈余公积60177888非流动资产：未分配利润1339513225长期投资1395715197股东权益合计6169969400

固定资产

固定资产原值4020268185

减：累计折旧2016925246

固定资产净值2003342939

在建工程99781534

固定资产合计3001144473

无形资产6901384

非流动资产合计4465861054

总计82090120806总计82090120806表4-8

应收账款账龄表单位：万元账龄期初数比例(%)期末数比例（%）

1年以内861791.481069978.68

1-2年376 3.99214715.79

2-3年180 1.91325 2.38

3年以上246 2.62425 3.14

合计941910013596100

表4-9

其他应收

单位：万元

款账龄表

账龄期初数比例(%)期末数比例（%）

1年以内271577.8505270.02

1-2年51614.79170623.64

2-3年2487.12416 5.76

3年以上100.29410.58

合计34891007215100

2.有关会计政策

（1）坏账准备原按应收账款余额的5%计提，改按应收款项（包括应收账款和其他应收款）。（2）期末短期投资原按成本计价，现按成本与市场孰低法计价，并按投资总价计提跌价准备（3）期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。

（4）期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备

要求：根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并作做评价

答案

1、资产负债表变动情况分析（见表4—18）

表4—18 资产负债表变动情况分析表金额单位：万元

续表

根据表4—18，可对该公司的财务状况作如下分析：

（1）本期总资产增加了38 716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中：

①固定资产原值增加27 983万元，增加幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。

②流动资产增长了22 320万元，其中存货增加了2 955万元，增长了22.64%，在生产那个能力答幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提供啊资产的利用效率，但要注意避免固定资产闲置或生产能力的利用不足。

③货币资金增加了12 315万元，增长率为141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的国币资金存量会影响资金的利用效率。

④其他应收款增长速度过快，应引起注意。

⑤本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。

（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出：

①负债增加了31 015万元，增长率为152.10%，主要是由于短期借款答幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%，由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5%，可以忽略不计。

②股本增加8 268万元，同时资本公积减少8 268万元，这是本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是由盈余公积和未分配利润变动引起的。

(3)从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面：

①本期坏账准备2 081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为：

坏账准备=应收账款期末余额×5‰

=13 596×5‰

=68（万元）

由于会计政策变更，使本期坏账准备多提2 013万元（2 081-68），其结果是使本期总资产减少2 013万元，同时使本期利润减少2 013万元，显然这不是生产经营的结果。

②由于短期投资会计政策变更，本期提取短期投资跌价啊准备27万元，其结果是使本

期总资产减少27万元，同时使本期利润减少27万元。

③由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价准备229万元，期结果是使本期总资产减少229万元，同时使本期利润减少229万元。

如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123 075万元（120 806+27+229），比上期增加40 985万元，实际增长率应为49.93%。

（4）结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在2—3年的比重仅占2.39%，3年以上的比重仅占3.13%，两者合计，即2年以上应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账龄在2—3年的比重为5.77%，3年以上的比重为0.57%，两者合计，即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的5‰提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。

2、资产负债表结构及变动情况分析（见表4—19）

表4—19 资产负债表结构及变动情况分析表金额单位：万元