第十章风险管理4信用风险度量

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信用风险的度量

信用风险的度量信用风险的度量信用风险的古老历史，也是最为复杂的风险种类。

对信用风险的研究包括风险的衡量与管理，信用风险的衡量是问题的核心和管理的前提，也是研究的重点。

方法众多，篇幅巨大，这里以商业银行风险管理的视角进行了解。

定义信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；更为一般地讲，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。

狭义的信用风险是指银行信用风险,即信贷风险; 广义的信用风险是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险.信贷风险的风险因素(一)信贷风险是外部因素和内部因素共同作用的结果。

外部因素是指由外界决定、商业银行无法控制的因素，例如国家经济状况的改变、社会政治因素的变动以及自然灾害等不可抗拒因素。

内部因素是指商业银行对待信贷风险的态度，它直接决定了其信贷资产质量的高低和信贷风险的大小，这种因素渗透到商业银行的贷款政策、信用分析和贷款监督等信贷管理的各个方面。

4借款人经营状况、财务状况、利润水平的不确定性以及信用登记状况的多变性；宏观经济发展状况的不稳定性；自然社会经济生活中可变事件的不确定性；经济变量的不规则变动。

其他：社会诚信水平和信用状况、心理预期、信息的充分性、道德风险等信贷风险的风险因素(二)信用风险的识别单一法人客户的信用风险识别集团法人客户的信用风险识别个人客户的信用风险识别贷款组合的信用风险识别单一法人客户的信用风险识别基本信息分析财务分析非财务因素分析管理层风险分析行业风险分析生产经营风险分析担保分析保证、抵押、（动产）质押、留置和定金集团法人客户的信用风险识别整体状况分析信用风险特征分析个人客户的信用风险识别基本信息分析个人信贷产品风险分析个人住宅抵押贷款个人零售贷款循环零售贷款（我国尚无此业务）贷款组合的信用风险识别组合类单笔贷款的相关性正相关——集中于特定行业、业务系统性风险负相关：风险分散化专家评级系统没有考虑借款人的不同类型对信用评级的影响；（2）主观性问题对于不同因素，权重如何分配取决于个人的意见，并没有一个客观的评定标准；（3）标准化困难将专家的决策过程转化为一系列的规章制度需要相当的时间和精力；编写决策规程及维护系统非常困难，耗费巨大。

信用风险度量方法

信用风险度量方法
1、简介
信用风险度量是一种衡量信用风险大小的定量方法。

它是一套通过财
务报表分析，体现出一定企业信用状况的风险评估工具。

信用风险度量方
法是衡量企业的信用状况、有效控制企业的信用风险、正确认定企业信用
等级、为企业做出决策提供必要的证明和预测性信息等重要的评估工具。

（1）财务状况分析法
财务状况分析法是最常用的信用风险度量方法，它主要是利用企业的
财务报表，以及相关的因素，如成本构成、资产结构、负债情况等等，来
进行逐项分析，从而评估企业的信用风险程度。

主要包括：流动比率分析、负债资产比率分析、现金流量分析、速动比率分析等。

（2）信用评级法
信用评级法是指依据信用风险因素分析后，按照国家规定为企业制定
的信用等级，以此来判断企业的信用风险程度。

信用评级法一般通过财务
分析来比较企业生产、经营情况，并将企业归为不同的信用等级，其中一
般包含AA级信用、A级信用、BBB级信用等。

（3）财务指标计算法
财务指标计算法是一种可以用来测量企业信用风险的量化技术，它结
合财务数据和环境因素，利用计算机对企业的信用风险进行评估。

金融行业风险管理手册

金融行业风险管理手册第一章风险管理概述 (3)1.1 风险管理定义与目标 (3)1.1.1 风险管理的定义 (3)1.1.2 风险管理的目标 (3)1.1.3 风险管理框架 (4)1.1.4 风险管理流程 (4)第二章风险识别与评估 (4)1.1.5 风险识别概述 (4)1.1.6 风险识别方法 (4)1.1.7 风险识别技巧 (5)1.1.8 风险评估概述 (5)1.1.9 风险评估指标 (5)1.1.10 风险评估模型 (6)第三章风险分类与度量 (6)1.1.11 信用风险定义 (6)1.1.12 信用风险度量方法 (6)1.1.13 信用风险度量指标 (6)1.1.14 市场风险定义 (7)1.1.15 市场风险度量方法 (7)1.1.16 市场风险度量指标 (7)1.1.17 操作风险定义 (7)1.1.18 操作风险度量方法 (7)1.1.19 操作风险度量指标 (7)第四章风险控制与缓释 (8)1.1.20 信用风险识别 (8)1.1 客户信用评级 (8)1.2 交易对手信用评级 (8)1.3 信用风险敞口评估 (8)1.3.1 信用风险控制措施 (8)2.1 信用风险限额管理 (8)2.2 信用风险分散 (8)2.3 信用风险担保 (8)2.4 信用风险监测与预警 (8)2.4.1 信用风险缓释 (8)3.1 信用衍生品应用 (8)3.2 信用风险缓释工具 (8)3.3 信用风险转移 (8)3.3.1 市场风险识别 (8)1.1 利率风险 (8)1.2 汇率风险 (8)1.3 股票市场风险 (8)1.4.1 市场风险控制措施 (8)2.1 市场风险限额管理 (8)2.2 市场风险分散 (8)2.3 市场风险对冲 (8)2.4 市场风险监测与预警 (8)2.4.1 市场风险缓释 (9)3.1 市场风险缓释工具 (9)3.2 市场风险转移 (9)3.3 市场风险分散策略 (9)3.3.1 操作风险识别 (9)1.1 人员操作风险 (9)1.2 技术操作风险 (9)1.3 系统操作风险 (9)1.4 外部操作风险 (9)1.4.1 操作风险控制措施 (9)2.1 操作风险管理框架 (9)2.2 操作风险限额管理 (9)2.3 操作风险防范与监督 (9)2.4 操作风险应急预案 (9)2.4.1 操作风险缓释 (9)3.1 操作风险缓释工具 (9)3.2 操作风险转移 (9)3.3 操作风险预防与培训 (9)第五章风险监管与合规 (9)3.3.1 监管要求的概述 (9)3.3.2 合规性评估的含义与作用 (9)3.3.3 合规性评估的主要内容 (10)3.3.4 内部控制的概念与重要性 (10)3.3.5 内部控制体系的建设 (10)3.3.6 合规体系建设 (11)第六章风险监测与报告 (11)3.3.7 风险监测方法与工具 (11)3.3.8 风险报告编制与报送 (12)第七章风险管理与绩效评估 (12)3.3.9 引言 (12)3.3.10 风险管理与绩效指标的关系 (12)3.3.11 绩效指标设定原则 (13)3.3.12 定性评估方法 (13)3.3.13 定量评估方法 (13)3.3.14 综合评估方法 (13)3.3.15 评估流程与注意事项 (14)第八章风险管理信息系统建设 (14)3.3.16 系统架构概述 (14)3.3.18 系统架构设计要点 (15)3.3.19 功能概述 (15)3.3.20 功能应用 (15)第九章风险管理组织与人员配置 (16)3.3.21 概述 (16)3.3.22 风险管理组织结构设置 (16)3.3.23 概述 (17)3.3.24 风险管理人才队伍建设策略 (17)第十章风险管理案例分析与启示 (18)3.3.25 案例背景 (18)3.3.26 风险识别与评估 (18)3.3.27 风险应对措施 (18)3.3.28 成功启示 (18)3.3.29 案例背景 (19)3.3.30 风险识别与评估 (19)3.3.31 风险应对措施 (19)3.3.32 失败原因分析 (19)第一章风险管理概述风险管理作为金融行业的重要组成部分，对于维护金融稳定、促进金融业可持续发展具有的意义。

信用风险度量方法与模型述评门玉峰（北京市社会科学院管理所，北京

信用风险度量方法与模型述评门玉峰（北京市社会科学院管理所，北京 100101）摘要：市场经济是信用的经济，信用风险不仅在微观上影响着企业的正常运行，而且在宏观上影响着整个社会经济秩序，也直接决定了社会经济运行的质量和效益。

本文试图对从传统的主观信用风险评价方法到以多变量判别模型，再到现代金融工程下的动态计量分析方法进行梳理，分析信用风险的各种度量方法与模型，评价其优缺点，以实现有效借鉴的目的。

关键词：信用风险；度量方法；度量模型；优缺点信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易一方因某种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使贷款人、投资者或交易另一方遭受损失的可能性。

信用风险不仅在微观上影响着企业的正常运行，而且在宏观上影响着整个社会经济秩序，也直接决定了社会经济运行的质量和效益。

本文将分析国内外各种发展成熟的信用风险度量模型，评价其优缺点，以供有关方面在应用信用风险度量方法和模型时予以借鉴。

一、信用风险度量方法与模型１．传统的信用风险评价方法（１）要素分析法。

要素分析法是通过定性分析有关指标来评价客户信用风险时所采用的专家分析法。

常用的要素分析法是５Ｃ要素分析法，它主要集中在借款人的道德品质（Ｃｈａｒａｃｔｅｒ）、还款能力（Ｃａｐａｃｉｔｙ）、资本实力（Ｃａｐｉｔａｌ）、担保（Ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ）和经营环境条件（Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎ）五个方面进行全面的定性分析，以判别借款人的还款意愿和还款能力。

根据不同的角度，有的将分析要素归纳为“５Ｗ”因素，即借款人（Ｗｈｏ）、借款用途（Ｗｈｙ）、还款期限（Ｗｈｅｎ）、担保物（Ｗｈａｔ）及如何还款（Ｈｏｗ）。

还有的归纳为“５Ｐ”因素，即个人因素（Ｐｅｒｓｏｎａｌ）、借款目的（Ｐｕｒｐｏｓｅ）、偿还（Ｐａｙｍｅｎｔ）、保障（Ｐｒｏｔｅｃｔｉｏｎ）和前景（Ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ）。

无论是“５Ｃ”、“５Ｗ”还是“５Ｐ”，其共同之处都是先选取一定特征目标要素，然后对每一要素评分，使信用数量化，从而确定其信用等级，以其作为其销售、贷款等行为的标准和随后跟踪监测期间的政策调整依据。

风险管理-信用风险量化的4种模型精品

信贷风险管理的信用评级方法信贷风险管理的新方法信贷风险管理是当今金融领域的一个重要课题。

银行在贷款或贷款组合的风险度量中特别注意运用信贷风险管理的工具。

除了专家系统、评分系统和信用打分系统等传统方法外，新的信贷风险管理方法主要有KMV模型、JP摩根的VAR模型、RORAC模型和EVA模型。

1、KMV——以股价为基础的信用风险模型历史上，银行在贷款决策时，曾经长时间忽视股票的市价。

KMV模型基于这样一个假设——公司股票价格的变化为企业信用度的评估提供了可靠的依据。

从而，贷款银行就可以用这个重要的风险管理工具去处理金融市场上遇到的问题了。

尽管很少有银行在贷款定价中将KMV模型作为唯一的信用风险指示器，但非常多的银行将其用为信贷风险等级的早期报警工具。

KMV实际上是一个度量违约风险的期权模型，是由买入期权推演而来的。

KMV扭转了看待银行贷款问题的视角，从借款企业的普通股持有者的视角来看贷款偿还(回报)的激励问题。

信用中国c86. 我们共同打造换句话说，它将持有普通股视为与持有一家公司资产的买入期权相同。

基本原理如图所示：（1）KMV是如何工作的？假设普通股持有者拥有公开交易公孙的股票，公司债务是一张一年期的单一贴现票据（single discount note）,票面价值是B.上图显示的是从普通股持有者方面来看的贷款偿还问题。

在图中，若公司资产的价值跌到OB以下（以左，如OA1）,股的持有者就不会偿还那个等于OB的债务。

当然，如果选择违约，他就必须将对公司资产的控制权转让给贷款银行，公司所有者的普通股就一文不值了。

然而，若公司资产的价值是OA2，公司就会偿还债务OB，而保留其余的价值BA2.在KMV模型中，公司债务的票面价值B就是买入期权中的约定价格。

可以看到公司的风险底线（downside risk）被限制在OL，因为“有限责任”保护了普通股的持有人。

从而，对一个好公司的股票持有者的回报有一个有限的底线和一个无限延长的上限。

金融风险管理重点复习内容

第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。

2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。

3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。

4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。

5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。

6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。

7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。

从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。

从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。

8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。

9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。

第十章风险管理3-信用评级

10
外部信用评级
标普的长期信用评级的级别设置： AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、 C、D；从AA到CCC还增加了“+”、“ –”。
穆迪的长期信用评级的级别设置： Aaa、Aa、A、 Bbb、Bb、B、Ccc、Cc、C
前四个级别为投资级；后五个级别是投机级。
11
外部信用评级
建立内部信用评级Βιβλιοθήκη 系是提高银行核心竞争力的重要手段。
建立内部信用评级体系是商业银行自身发展的需要。
16
信用风险
信用风险是因客户违约或客户信用等级下降而引起可能损失的风险
违约风险：违约概率PD（probability of default）
敞口风险：违约风险暴露EAD（Exposure at default）
过去30多年新的金融产品的出现，推动了评级方法和评级范围的拓展。
3
信用评级的发展历史
以标普为例：1975年开始抵押债券（mortgagebacked bonds), 1983年开始共同基金（mutual funds ） ,1985 年开始资产权益（ asset-backed security）的公司的评级。
20
内部信用评级
2．评级目的
考虑目前情况（point-in-time) 考虑在整个信用持续期的总体情况(through-the-
cycle)
• 当评级主要为是否放贷或投资提供决策支持时，要求从整个信用持续期考虑其信用状况，评级为信用持续期的平均违约概率。
当评级主要为分配资本金、贷后管理时，考虑目前情况的方法更合适。信用分析区间通常为1年，针对债务人当前状况和1年之内的变化情况进行信用评级，这样对银行贷后的信用风险管理更有效。

4 信用风险的度量与管理

X 2 ：资产收益率在 5 年或 1 0 年中的标准差（收益稳定性指标）
X 3 总息利税息前支收付益额：债务偿付能力指标 X 4 留总存资收产益：盈利积累能力，也可以反映杠杆率变化
2、KMV模型—基于股票市场价格的信用风险度量方法
• 1989年，Kealhofer, McQuown和 Vasicek在旧金山创立了KMV公司，用于提供信用风险管理服务。2002年4月，该公司被穆迪公司收购（Moody’s KMV）。
• KMV模型由KMV公司创立并商品化。
• KMV模型：又称为Credit Monitor（信用监控模型），是将期权定价理论应用于股权估值而开发出来的一种信用监控模型，它通过对上市公司价值波动性的估计，来预测上市公司发生违约的可能性。
违约损失率=1-回收率
资产组合期望信用风险损失计算公式：
N
C reditL oss piC E i(1fi)
i 1
§2 信用风险的度量
信用风险的度量：
传统（古典）度量方法现代度量方法
一、传统（古典）度量方法
•仍为许多金融机构继续使用； •其方法思想常被用于现代信用风险度量方法当中。
专家系统法
55
24
无担保/抵押债券
51
25
次级债券
32
21
所有债券
45
27
还款能力 capacity：取决于企业经营情况（经营能力与环境）
经营环境 condition
商业周期，行业情况，利率环境，等等。
5P判断法
个人因素 personal factor：决定着还款意愿和还款能力。

金融风险管理：信用风险的度量与管理习题与答案

一、单选题1、信用风险的核心内容是（）。

A.主权风险B.结算前风险C.信贷风险D.结算风险正确答案：C2、银行信贷的本质特征是（）。

A.流动性B.层次性C.综合性D.偿还性正确答案：D3、以下比率中不能反映企业偿债能力的是（）。

A.长期资金占用B.资产负债率C.利息保障倍数D.流动比率正确答案：A4、一个健全有效的市场融资机制，其核心是要以（）为基础分配金融资源。

A.市场机制B.价格机制C.利率机制D.风险机制正确答案：B5、根据巴塞尔资本充足率新资本协议的主要内容，银行的资本由核心资本和附属资本两部分构成，相对于加权风险资产的资本充足率应为（），其中核心资本充足率应至少为（）。

A.8%，6%B.8%，4%C.4%，8%D.8%，8%正确答案：B6、以下比率中，（）直接反映了企业偿还借款利息的能力。

A.销售净利率B.资产负债率C.速动比率D.利息保障倍数正确答案：D7、以下因素中构成真正还款来源的是（）A.抵押物B.经营活动产生的现金流C.融资活动中产生的现金流D.还款意愿正确答案：B8、某住房抵押贷款申请者的资料如下：收入120000元/年，住房抵押贷款偿还额2500元/月，房产税3000元/年，则其GDS比率为（）。

A.69.12%B.62.50%C.27.50%D.18.69%正确答案：C9、上题中，若该申请者的其它债务支出为3500元/年，则其TDS比率为（）。

A.30.42%B.70.86%C.69.12%D.26.79%正确答案：A10、某企业向银行申请一笔抵押贷款，以动产物业为抵押，该企业的信用等级为A，单笔贷款风险是（）。

A.20%B.15%C.30%D.25%正确答案：D二、判断题1、专家制度法提升了银行应对市场变化的能力，但加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题。

（）正确答案：√2、KMV的PM模型是采用投资组合理论观点来衡量贷款的信用风险的方法，其输入变量包括债券的期望收益、借款人的债券评级、借款人违约率的标准分布以及组合中贷款违约损失的相关性。

信用风险管理度量值模型介绍

信用风险管理度量值模型介绍信用风险管理度量值模型用于评估和管理金融机构在发放贷款和提供信贷额度过程中可能面临的信用违约风险。

这种模型通常是定量的，通过使用各种指标和方法来测量借款人的信用质量，从而帮助金融机构做出基于风险的决策。

在传统的信用风险管理中，信用评级是一个重要的指标。

信用评级是一种量化方法，用于评估借款人或发行人的违约风险。

通常，信用评级机构通过对借款人的财务状况、历史违约记录、行业前景等因素进行综合评估，给予借款人一个等级或评级。

然而，信用评级仅仅是一个静态指标，无法充分反映借款人的实际违约概率。

为了更准确地度量信用风险，需要考虑更多因素，这些因素可能包括借款人的经营状况、行业竞争力、宏观经济环境等。

为了解决这个问题，信用风险管理度量值模型应运而生。

这种模型通过收集和分析大量的数据，包括财务报表、信用报告、行业数据等，来测量借款人的信用风险。

这些数据通常通过统计方法和机器学习算法进行分析，以确定借款人的违约概率。

信用风险管理度量值模型一般使用一些重要参考指标来进行度量。

这些指标可能包括借款人的负债比例、流动比率、资本结构、经济增长率等。

通过将这些指标与历史数据和市场环境数据相结合，可以得出一个综合的信用风险度量值。

这种度量模型的一个优点是能够及时更新。

随着时间的推移，借款人的经营状况和信用质量可能发生变化。

因此，信用风险管理度量值模型可以根据最新的数据和市场环境进行更新，以更准确地评估借款人的信用风险。

总之，信用风险管理度量值模型是一种重要的工具，用于帮助金融机构评估和管理信用违约风险。

通过使用各种指标和方法，这种模型能够更准确地测量借款人的信用质量，从而帮助金融机构做出更明智的决策。

信用风险是指借款人或发行人无法按时或按约偿还债务的风险。

对于金融机构来说，信用风险是一项重要的经营风险，可能对其偿债能力和盈利能力产生不利影响。

因此，金融机构需要通过使用信用风险管理度量值模型来评估和管理这种风险。

《信用风险的度量》课件

CreditM etrics
基于历史数据和VaR方法，用来评估固定收益证券和信用衍生品的信用风险。
非对称信息模型
考虑到信用风险的对称信息和非对称信息，定量度量违约风险。
等概率默认模型
假设违约概率恒定，在固定时间窗口内评估违约风险。
债券评级
基于评级机构的信用评级，度量债券的违约风险。
信用风险度金融活动中的风险，保护资产并促进可持续发展。
信用风险度量方法不断发展演变，逐渐向更准确、细致和综合的方向发展。
未来的信用风险度量将更多地考虑非线性风险、系统性风险和大数据分析的应用。
1
金融机构的信用风险管理
银行、保险机构、基金公司等金融机构通过度量信用风险来管理风险暴露，确保资产安全。
2
政府、企业信用风险评估
政府机构和企业通过度量信用风险来评估其债务偿还能力和信用状况。
3
个人信用风险评估
银行和其他金融机构使用信用评分模型度量个人的信用风险，决定贷款和信用额度。
信用风险度量的限制与挑战
《信用风险的度量》PPT 课件
这份PPT课件将介绍信用风险的度量方法，包括概述、常用的度量方法、实践应用、限制与挑战，以及信用风险度量的意义、发展历程和未来展望。
概述
信用风险是指借款人或实体无法按时履行经济义务的概率和可能造成的经济损失。了解信用风险的定义和重要性是进行度量的基础。
常用的信用风险度量方法
1 信用事件的难以预测 2 历史数据的不确定性 3 模型的局限性
性
过去的信用事件可能与当
各种信用风险模型在不同
信用风险度量受到不可预
前事件存在差异，使得历
情况下的适用性和有效性
测的信用事件影响，如经

金融风险管理4信用风险管理XX

金融风险管理4信用风险管理XX学习目的1.信誉风险的含义、特点2.违约概率、违约损失率和风险敞口的含义和计算3.信誉风险度量方法第一节信誉风险和信誉风险管理一、信誉风险的概念随着历史的演进，对信誉风险的看法出现不同的观念。

传统观念以为，信誉风险指的是买卖对象有力履约的风险，即债务人未能如期归还到期债务形成违约，而给经济主体运营带来的风险。

现代观念以为，当买卖双方不情愿或不能全部实行它们的合约责任时，信誉风险就会构成，既包括违约风险又包括市场风险。

随着风险环境的变化和风险管理技术的开展，传统的定义曾经不能反映现代信誉风险及管理的实质。

从组合投资的角度动身，信誉资产组合不只会由于买卖对手(包括借款人﹑债券发行人等)的直接违约而发作损失，也会因买卖对手履约能够性的变化而带来的风险。

一方面，一些影响买卖对手信誉概略事情的发作，如信誉等级降低﹑盈利才干下降，形成所发行债券涨价，从而给银行带来风险；另一方面，在信誉基础上开展起来的买卖市场是存款等活动性差的资产价值可以失掉更恰当和及时的反响。

如信誉衍生品市场上，信誉产品的市场价钱是随着借款人的还贷才干的变化而不时变化的，这样，借款人信誉状况的变化也会随时影响银行资产的价值，而不只仅在违约发作时出现。

正是从这两个方面来看，现代意义上的信誉风险不只包括违约风险，还应包括由于买卖对手(债务人)信誉状况和履约才干上的变化招致债务人资产价值发作变化遭受损失的风险。

二、信誉风险的特征信誉风险所注重的效果和市场风险有很大的区别：〔1〕信誉风险要在思索违约风险的同时，还要思索因违约招致资产价值变化的市场风险；〔2〕市场风险的风险限额取决于买卖组织〔如业务单位﹑买卖或投资组合〕，而信誉风险的限额取决于总体的风险，即对每一个在法律上明白界定的买卖方的总风险或许净风险；〔3〕市场风险通常以一个比拟短的时间〔天〕作为时间尺度，但是对一潜在的违约等，通常以一个比拟长的时期〔年〕作为时间尺度；(4〕市场风险可以经过套期套汇等避险方法失掉彻底的消弭，而信誉等县只能最大限制地缓解，但是无法基本消弭，因此必需加以慎重的管理；(5〕法律方面的规则在估测性用风险方面也十分重要，但是在测量市场风险方面却简直不予思索。

商业银行信用风险度量和管理

。
监管部门的信用风险管理
监管要求
01
监管部门对商业银行的信用风险管理提出要求，包括资本充足
率、风险集中度、流动性等指标。
现场检查和非现场监管
02
监管部门通过现场检查和非现场监管的方式，对商业银行的信
用风险管理进行检查和监督。
风险预警和处置
03
监管部门通过监测风险指标和压力测试等方式，及时预警和处
置商业银行面临的信用风险。
商业银行信用风险度量和管理
汇报人： 2023-11-30
• 信用风险概述 • 信用风险度量方法 • 信用风险管理和监管 • 案例分析 • 未来发展趋势和挑战
01
信用风险概述
信用风险的内涵
01
信用风险是指借款人或债务人无法按照合约协议履行债务或偿还债务的风险，从而给商业银行带来损失控制信贷风险，避免过度授信。
风险管理创新
不断探索和创新风险管理方法，以适应日益复杂的经济环境。
THANK YOU
04
案例分析
国内商业银行信用风险案例
中国银行
在中国银行的风险管理体系中，信用风险管理是重中之重。该银行在内部评级、风险预警、风险限额等方面均有着严格的制度和规定。例如，该银行引入了巴塞尔协议Ⅱ中的计量方法，对信用风险进行度量和监控。
工商银行
工商银行则强调对信贷流程的严格控制，通过建立完善的信贷审批流程和风险评估体系，实现对信用风险的有效管理。同时，工商银行还注重对风险分散策略的应用，通过信贷资产组合管理，降低信用风险。
跨国合作
加强与海外金融机构和监管部门的合作，共同应对跨境信用风险
。
货币风险
随着全球化进程，货币风险成为跨境信用风险管理的重要考虑因素。

货币金融学第十章商业银行

第十章商业银行商业银行是运用公众资金，以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合服务功能的、在经济生活中起多方面作用的金融服务企业。

一、商业银行的作用功能：1. 信用中介商业银行是间接融资金融中介，将闲置资金聚少成多、续短为长，将资金由盈余单位转移到具有投资价值与机会的资金短缺单位。

2. 支付中介商业银行对不同账户的存款进行转移，代替客户对商品和劳务进行支付。

这提高了资金周转、配置的效率，扩大银行资金的来源。

3. 信用创造在信用中介、支付中介的基础上，一方面商业银行可以创造各种金融工具，另一方面，在部分准备金制度下，商业银行发放的贷款存放于客户在商业银行开具的账户中，这些贷款在非现金结算条件下又可以转化为存款，循环往复，商业银行就可以创造出成倍于原始存款的派生贷款，从而增加了货币供应量，扩大了信贷规模。

4. 金融服务商业银行利用其在社会经济活动中的特殊地位，以及在经营业务过程中所获得的大量信息，运用计算机技术分析处理这些数据信息，为客户提供各种综合性的服务。

5. 调节经济商业银行信用创造功能是政府可以调控的，银行便成为经济社会目标实现过程中重要的政策传导工具（机构）。

二、商业银行的业务一、资产业务1. 现金资产：库存现金（客户提存、日常开支）、在中央银行存款（法定准备金）、同业存款（代理业务、清算收付）、在途资金（未托收达权限）。

2. 贷款资产3. 证券投资目的：获取收益、降低风险、补充流动性二、负债业务1. 存款负债：活期存款、定期存款、储蓄存款2. 借入负债：商业银行的主动负债，包括向中央银行借款（再贴现、再贷款）、同业拆借、回购协议、转贴现转抵押、发行金融债券融资3. 结算中负债三、中间业务商业银行不利用或者较少的占用自有资金，以中间人的身份为客户办理收付以及其他委托事项，提供金融服务并收取各种费用。

中间业务不在资产负债表中反映，具有相对独立性。

包括：1. 结算类中间业务利用一定的结算工具（本票、汇票、支票、信用卡等），以信用收付代替现金支付，通过收付双发在银行开立的存款账户，将资金有付款方划转到收款方账户。

信用风险管理与度量

第四级----不确定度最高，或混沌不明，未来的后果与发生的概率均无法确认，一无所知，风险最高。
图 1-1 风险水平图
时间(T)距离到期日(T4)越近，决策者掌握的信息量就越多.
认知能力也越来越高，与此同时，不确定性程度在不断下降，风险越来越小
(二)风险与损失(loss) 损失是事件最终结果不利的表现风险的含义中包含了损失的概念风险只是损失的可能性或是潜在的损失，并不是实际的损
图 1-4 台湾某鞋厂外部流程图
二、风险估计(risk estimation) 将风险分析信息依据损失发生的可能性和可能产生的幅
度予以资料化的统计过程。风险估计是风险的量化过程。风险估计是重"未来"，过去则是它的依据。 (一)风险数据库建立
1.适当的损失资料是估计风险的基础。 2.风险管理信息系统则有助于这些资料的保存。 3.数据库越早建立信息越多越有利于风险估计。
1.信用风险难以充分分散化。 2.信用市场上的"一边倒"特征。 3.信用风险保护的提供者少于购买者。
(二)累积性信用风险的累积性是指信用风险具有不断积累、恶性循环、连锁反应、在一定的临界点可能会突然爆发而引起经济危机的特点。
图 2-3 信用的链式反应
从信用风险的累计性特点的分析：第一，信用风险是受宏观经济因素影响的一种风险。第二，在信用风险的多层次结构中，企业与企业之间的信用风险，是核心和基础，如果这个层面的信用风险没有得到很好的治理，势必会影响到信用关联的整个网络
风险来源于不确定性，因此，风险的大小取决于不确定性程度的高低。
风险等级划分
第零级----完全确定。未来的后果与发生的概率可完全确认，无风险。
第一级----客观不确定。未来的后果可确认，但发生的概率无法客观确认。