第二章 财务管理的价值观念练习题
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2、假设A证券的预期报酬率为10％，标准差是12％，B 证券的预期报酬率为18％，标准差是20％，A、B的投资 比例分别为60％和40％。 要求： (1)计算投资组合的预期报酬率； (2)假设投资组合报酬率的标准差为15％，计算A、B的 相关系数； (3)假设证券A、B报酬率的相关系数为0.6，投资组合报 酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.8，整个市场 报酬率的标准差为10％，计算投资组合的β系数。 (4)已知国库劵利率为5%，资本市场风险收益率为 10%，求投资组合的必要收益率。
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假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互 关联的。求出表中“?”位置的数字（请将结果填 写在表格中，并列出计算过程）。
证券名称 必要报酬率 标准差
无风险资 产
？
？
市场组合 ？
0.1
与市场组合的相关系数 β值
？
？
？
？
A股票 0.22
？
0.65
1.3
B股票 0.16
0.15 ？
0.9
C股票 0.31
第二章 财务管理的价值观念
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1、北京市民黄某有一笔现金，目前有两个投资方案 ： （1）方案ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ：将本金1000000元投资某债券，期 限5年，年利率10％，每半年复利一次。 （2）方案二：将剩余现金存入银行，计划在第3年到 第6年每年末取出20万元用于偿还购房支出，假定银 行利率为6％。 要求： （1）根据方案一，计算效年利率和该投资五年后的 本息和； （2）根据方案二，计算其现在应存入的现金数额。
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0.2
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2、假设A证券的预期报酬率为10％，标准差是12％，B 证券的预期报酬率为18％，标准差是20％，A、B的投资 比例分别为60％和40％。 要求： (1)计算投资组合的预期报酬率； (2)假设投资组合报酬率的标准差为15％，计算A、B的 相关系数； (3)假设证券A、B报酬率的相关系数为0.6，投资组合报 酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.8，整个市场 报酬率的标准差为10％，计算投资组合的β系数。 (4)已知国库劵利率为5%，资本市场风险收益率为 10%，求投资组合的必要收益率。
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假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互 关联的。求出表中“?”位置的数字（请将结果填 写在表格中，并列出计算过程）。
证券名称 必要报酬率 标准差
无风险资 产
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市场组合 ？
0.1
与市场组合的相关系数 β值
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A股票 0.22
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0.65
1.3
B股票 0.16
0.15 ？
0.9
C股票 0.31
第二章 财务管理的价值观念
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1、北京市民黄某有一笔现金，目前有两个投资方案 ： （1）方案ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ：将本金1000000元投资某债券，期 限5年，年利率10％，每半年复利一次。 （2）方案二：将剩余现金存入银行，计划在第3年到 第6年每年末取出20万元用于偿还购房支出，假定银 行利率为6％。 要求： （1）根据方案一，计算效年利率和该投资五年后的 本息和； （2）根据方案二，计算其现在应存入的现金数额。
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