财务分析基本程序与步骤

财务分析评价标准信息
正确确定或选择财务分析评价标准、对于 发现问题、找出差距、正确评价有着十分重要 的意义和作用。通常财务分析评价标准如下：
➢经验标准 ➢历史标准 ➢行业标准 ➢预算标准
评价标准的优缺点：
优点
缺点
经验标准
适应范围广，仅针对一般 情况；使用方便
非绝对标准，非普遍使 用
历史标准
可靠、具有较高的可比性
第一：确定某项目的比重或百分比，计算公式
某项目比重=该项目金额/各项目总额×100%
第二：通过各项目比重的计算，分析各项目在企业经 营中的重要性。一般比重越大，说明其重要程度越高 ，对总体的影效果较大。
第三：将分析期各项目的比重与前期同项目比重分析 比较，研究各项目比重的变动情况；或者是与同类可 比企业项目比较，研究本企业与同类企业的不同、以 及存在的问题。
定基分析法，定基比率=分析期数额/固定期数额 环比分析法，环比比率=分析期数额/前期数额 平均发展速度的计算公式，
平均发展速度= 期数 各环比发展速度的乘积 = 期数 最终水平 / 最初水平
案例说明：× × ×公司连续三年的环比利润表
项目
2001年度 金额
(万元)
金额 (万元)
2002年度
比上年 比上年增 增加额 加（%）
2.财务分析一般方法 ①明确目的
第一阶段：信息搜集整理阶段 ②制定计划
③搜集整理信息
第二阶段：战略分析与会计分析
④企业战略分析 ⑤财务报表分析
第三阶段：实施阶段 ⑥财务指标分析
⑦基本因素分析
⑧综合分析与评价
第四阶段：综合评价阶段 ⑨财务分析报告
⑩财务预测与价值评估等
财务分析信息的种类与要求
✓种类： 内部信息和外部信息（按信息来源划分） 定期信息与不定期信息（按取得时间的确定性 程度） 实际信息与标准信息（按实际发生与否）
波特博士获得的崇高地位缘于他所提 出的五种竞争力量、三种竞争战略理论： 实际上，作为国际商学领域最备受推崇的 大师之一，波特博士至今已出版了17本书 及70多篇文章。到现在为止，波特已有十 四本著作，其中最有影响的有《品牌间选 择、战略及双边市场力量》（1976）、《 竞争战略》（1980）、《竞争优势》（ 1985）、《国家竞争力》（1990）等。
4）比率分析法
比率分析法是指在同一会计报表的不同项目之间 , 或在不同会计报表的有关项目之间进行对比 ,以计算出 的比率反映各个项目之间的相互关系 ,据此评价企业的 财务状况和经营成果。一般来说 ,用比率法所得出的信 息比较准确 ,所以这种方法运用得比较广泛。
比率分析法通常有三种形式： 相关比率 结构比率 动态比率分析
-17.65 -52.5 30.12 15.50
分析说明：由上表可以发现，公司近两年来 主营业务收入均在上一年度的基础上有一定 的上升，但主营业务成本同时增长，增长幅 度甚至超过主营业务收入的增长。此外，两 年间主营业务税金及附加、营业费用、管理 费用均呈不同程度的增长趋势，最终利润总 额及净利润呈增长趋势，但是增长速度低于 主营业务收入的增长速度。因此，企业在扩 大销售量的同时应注重加强成本费用的控制 ，以获得利润水平的更快增长。
一、主营业务收入 163840 减：主营业务成本 141837 主营业务税金附加 784
二、主营业务利润 21219 加：其他业务利润 49
减：营业费用 管理费用 财务费用
三、营业利润 加：投资收益
补贴收入
7398 641 314 12915 6969 0
营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税
2003年度
比上年 增加额
比上年增 加（%）
242574 221508 494 20572 -753
14720 126 48 4925 2881 300 -3 -42 8145 1183
54.48 56.37 47.68 40.13 -72.13 49.45 3.74 -24.87 25.42 37.28
3.刘晓春主编，《企业财务报告分析》，机械工业出 版社，2005年8月版。
4. [美]利奥波德·伯恩斯坦、约翰·维欧德著，许秉岩、 张海燕译，《财务报表分析》第5版，北京大学出版社， 2004年1月修订。
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树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20.1 0.920.1 0.9Frida y, October 09,2020
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一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.10.920.10.922:1422 :14:392 2:14:39Oct-20
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牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。202 0年10月9日星 期五10时14分 39秒Fri day, October 09,2020
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创新突破稳定品质，落实管理提高效 率。20.1 0.9202 0年10月 9日星 期五10时14分39秒20.1 0.9
16 23 19877 2171
445283 392978 1036 51269 1044
29767 3365 -193 19374 7727 0 17 80 27038 7632
281443 171.78
251141 177.06
252
32.14
30050 141.62
995
2030.61
223×69 302.37
3.财务预测与价值评估等财务分析应用
财务分析已经从传统的事后分析评价向财 务预测、价值评估、风险防范、信用评价和企 业重组等领域发展。（应用篇重点讲述）
第五节：图解分析法
参考文献：
1. [美] 克雷沙.帕利普等著、李延钰等译：《经营透视 ：企业分析与评价》，东北财经大学出版社，1998年版
2. 洪国赐、卢联生：《财务报表分析》，台北三民书 局股份有限公司，1998年版。
比较保守、适用范围窄 ，且不适用于外部分析
行业标准
可说明企业在行业中所处 的地位于水平
同行业内两个企业不一 定可比、不适用大型跨 行业企业、受会计方法 的限制
预算标准
比较全面反映企业状况， 可考核评价企业各级、各 部门经营者的业绩，以及 对企业总体目标实现的影 响
对外部财务分析作用不 明显，预算标准的确定 受人为因素影响，缺乏 客观依据
谢谢大家！
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安全在于心细，事故出在麻痹。20.10.920.10.922:14:3922:14:39Octob er 9,2020
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整顿-提高工作效率。2020年10月9日 下午10时 14分20.10.920.1 0.9
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追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 0月9日 星期五 下午10时14分 39秒22: 14:3920.10.9
2724 424.96
-507 -161.46
6459 50.01
758
10.88
0
0
1
6.25
57
247.83
7161 36.03
5461 251.54
金额 （万元 ) 687857 614486 1530 71841 291
44487 3491 -145 24299 10608 300 14 38 35183 8815
争
景狭 框 景 3A.成本集聚 3B.歧异集聚
目
标
图2-2：三种基本战略
2.会计分析技术
1）.阅读会计报告 会 计 2）.比较会计报表 分 3）.解释会计报表 析 步 4）.修正会计报表信息 骤
1）.水平分析
会
2）.垂直分析
计
分
3）.趋势分析
析
4）.比率分析
方
法
5）.因素分析
1）水平分析（亦称比较分析法、对比分析法）
迈克尔 波特(Michael E．Porter)哈 佛商学院教授，波特教授开设了广受赞誉 的 “产业和竞争分析”MBA课程和关于竞 争战略的多种讲座。32岁即获哈佛商学院 终身教授之职，是当今世界上竞争战略和 竞争力方面公认的第一权威。
他早年毕业于普林斯顿大学，后获哈 佛大学商学院企业经济学博士学位目前， 他拥有瑞典、荷兰、法国等国大学的8个名 誉博士学位。
第三章：财务分析方法
第一节：财务分析基本程序和步骤 第二节：财务分析信息搜集与整理 第三节：战略分析与会计分析 第四节：财务综合分析评价技术
第一节：财务分析基本程序和步骤
财务分析基本程序和步骤： 4个阶段和10个步骤---信息搜集和整理； 战略分析和会计分析 实施阶段 综合评级阶段
1.财务分析一般方法的不同观点
5）因素分析法
因素分析也叫连锁替代法 ,它是一种分析经济因素 的影响 ,测定各个因素影响程度的分析方法。
因素分析法根据其分析特点可以分为连环替代法和 差额计算法两种。
第四节：财务综合分析评价技术
1.财务综合分析与评价 2.财务分析报告 3.财务预测与价值评估等财务分析应用
1.财务综合分析与评价
财务分析一般方法亦称财务分析程序，是 指进行财务分析所应遵循的一般规程。研究 财务分析是进行财务分析基础与关键。
总结：有关财务分析的程序研究，国内外 相关教材都有不同的观点。但其都共同点 ：即在搜集财务分析信息、分析财务信息 、得出财务分析结论等步骤上是基本一致 的，区别主要体现在具体分析环节和细节 上。
3）趋势分析法
趋势分析法是根据企业连续数期的会计报表 ,比较各个有关项 目的金额、增减方向和幅度 ,从而揭示当期财务状况和经营成果的 增减变化及其发展趋势。趋势分析可以绘成统计图表 ,可以采用移 动算术平均数、指数滑动平均法等 ,但通常采用比较法 ,即将连续 几期的同一类型报表加以比较。
计算公式：
财务综合分析方法很多，概括起来包括两类： ➢财务报表综合分析 ➢财务指标体系综合分析
2.财务分析报告
一般的说，财务分析报告的格式与内容包括： （1）基本财务情况反映； （2）主要成绩和重大事项说明； （3）存在问题的分析； （4）提出改定措施意见。 财务分析报告的编写要求： （1）突出重点、兼顾一般； （2）观点明确、抓住关键； （3）注重时效、及时编报； （4）客观公正、真实可靠； （5）报告清楚、文字简练。
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。2 2:14:3922:14:3922:141 0/9/202 0 10:14:39 PM
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安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.1 0.922:1 4:3922: 14Oct-2 09-Oct-2 0
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加强交通建设管理，确保工程建设质 量。22: 14:3922 :14:392 2:14Frid ay, October 09,2020
[美]迈克尔·波特
1. 企业战略分析
潜在入侵者
供方
新侵入者威胁
供方侃价能力
产业竞争者
买方
替代产品 或服务威胁
买方侃价能力
替代品
图2-1：行业五种竞争力模型 资料来源：迈克尔.波特著，陈小悦译，《竞争优势》，华夏出版 社，2003.年9月版。
竞争优势
相对低成本
标歧立异
广
景 目
1.成本领先
竞标
2.标歧立异
水平分析的计算公式： 绝对值增减变动 绝对值增减变动数量=分析期某项指标实际数-基期同项 指标实际数 增减变动率 变动率（%）=变动实际值/基期实际数量×100% 变动比率值 变动比率值=分析期实际数值/基期实际数值×100%
2）垂直分析法
概念：是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构， 反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。 分析的一般步骤：
政策与市场信息
（1）概念：是指除企业内部信息之外的所有企业外部 信息。
（2）政策法规信息 主要包括经济体制方面政策、宏观经济政策、产
业政策和技术政策。 （3）市场信息
主要包括综合部门发布的信息、证券市场信息、 其它市场信息、企业间交流的信息、其他有关信息。
第二节：战略分析与会计分析
1.企业战略分析 2.会计分析技术
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按章操作莫乱改，合理建议提出来。2 020年1 0月下 午10时1 4分20.1 0.922:14 October 9,2020
ຫໍສະໝຸດ Baidu
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作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2 020年1 0月9日 星期五 10时14 分39秒 22:14:399 October 2020
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好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。下 午10时1 4分39秒下午1 0时14分 22:14:3920.10.9