财务分析基本程序与步骤
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三、营业利润 加：投资收益
补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润
财务分析评价标准信息
正确确定或选择财务分析评价标准、对于 发现问题、找出差距、正确评价有着十分重要 的意义和作用。通常财务分析评价标准如下：
➢经验标准 ➢历史标准 ➢行业标准 ➢预算标准
评价标准的优缺点：
优点
缺点
经验标准
适应范围广，仅针对一般 情况；使用方便
非绝对标准，非普遍使 用
历史标准
可靠、具有较高的可比性
迈克尔 波特(Michael E．Porter)哈 佛商学院教授，波特教授开设了广受赞誉 的 “产业和竞争分析”MBA课程和关于竞 争战略的多种讲座。32岁即获哈佛商学院 终身教授之职，是当今世界上竞争战略和 竞争力方面公认的第一权威。
他早年毕业于普林斯顿大学，后获哈 佛大学商学院企业经济学博士学位目前， 他拥有瑞典、荷兰、法国等国大学的8个名 誉博士学位。
争
景狭 框 景 3A.成本集聚 3B.歧异集聚
目
标
图2-2：三种基本战略
2.会计分析技术
1）.阅读会计报告 会 计 2）.比较会计报表 分 3）.解释会计报表 析 步 4）.修正会计报表信息 骤
1）.水平分析
会
2）.垂直分析
计
分
3）.趋势分析
析
4）.比率分析
方
法
5）.因素分析
1）水平分析（亦称比较分析法、对比分析法）
比较保守、适用范围窄， 且不适用于外部分析
行业标准
可说明企业在行业中所处 的地位于水平
同行业内两个企业不一 定可比、不适用大型跨 行业企业、受会计方法 的限制
预算标准
比较全面反映企业状况， 可考核评价企业各级、各 部门经营者的业绩，以及 对企业总体目标实现的影 响
对外部财务分析作用不 明显，预算标准的确定 受人为因素影响，缺乏 客观依据
波特博士获得的崇高地位缘于他所提 出的五种竞争力量、三种竞争战略理论： 实际上，作为国际商学领域最备受推崇的 大师之一，波特博士至今已出版了17本书 及70多篇文章。到现在为止，波特已有十 四本著作，其中最有影响的有《品牌间选 择、战略及双边市场力量》（1976）、 《竞争战略》（1980）、《竞争优势》 （1985）、《国家竞争力》（1990）等。
3）趋势分析法
趋势分析法是根据企业连续数期的会计报表 ,比较各个有关项 目的金额、增减方向和幅度 ,从而揭示当期财务状况和经营成果的 增减变化及其发展趋势。趋势分析可以绘成统计图表 ,可以采用移 动算术平均数、指数滑动平均法等 ,但通常采用比较法 ,即将连续 几期的同一类型报表加以比较。
计算公式：
定基分析法，定基比率=分析期数额/固定期数额 环比分析法，环比比率=分析期数额/前期数额 平均发展速度的计算公式，
平均发展速度= 期数 各环比发展速度的乘积 = 期数最终水平 /最初水平
案例说明：× × ×公司连续三年的环比利润表
项目
2001年度 金额
(万元)
一、主营业务收入 163840 减：主营业务成本 141837 主营业务税金附加 784
水平分析的计算公式： 绝对值增减变动 绝对值增减变动数量=分析期某项指标实际数-基期同项 指标实际数 增减变动率 变动率（%）=变动实际值/基期实际数量×100% 变动比率值 变动比率值=分析期实际数值/基期实际数值×100%
2）垂直分析法
概念：是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构， 反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。 分析的一般步骤：
总结：有关财务分析的程序研究，国内外 相关教材都有不同的观点。但其都共同点： 即在搜集财务分析信息、分析财务信息、 得出财务分析结论等步骤上是基本一致的， 区别主要体现在具体分析环节和细节上。
2.财务分析一般方法 ①明确目的
第一阶段：信息搜集整理阶段 ②制定计划
③搜集整理信息
第二阶段：战略分析与会计分析
[美]迈克பைடு நூலகம்·波特
1. 企业战略分析
潜在入侵者
供方
新侵入者威胁
供方侃价能力
产业竞争者
买方
替代产品 或服务威胁
买方侃价能力
替代品
图2-1：行业五种竞争力模型 资料来源：迈克尔.波特著，陈小悦译，《竞争优势》，华夏出版 社，2003.年9月版。
竞争优势
相对低成本
标歧立异
广
景 目
1.成本领先
竞标
2.标歧立异
财务分析基本程序与步骤
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
第一节：财务分析基本程序和步骤
财务分析基本程序和步骤： 4个阶段和10个步骤---信息搜集和整理； 战略分析和会计分析 实施阶段 综合评级阶段
1.财务分析一般方法的不同观点
财务分析一般方法亦称财务分析程序，是 指进行财务分析所应遵循的一般规程。研究 财务分析是进行财务分析基础与关键。
第一：确定某项目的比重或百分比，计算公式
某项目比重=该项目金额/各项目总额×100%
第二：通过各项目比重的计算，分析各项目在企业经 营中的重要性。一般比重越大，说明其重要程度越高， 对总体的影效果较大。
第三：将分析期各项目的比重与前期同项目比重分析 比较，研究各项目比重的变动情况；或者是与同类可 比企业项目比较，研究本企业与同类企业的不同、以 及存在的问题。
二、主营业务利润 21219 加：其他业务利润 49
金额 (万元) 445283 392978 1036 51269 1044
2002年度
比上年 比上年增 增加额 加（%）
281443 171.78
251141 177.06
252
32.14
30050 141.62
995
2030.61
减：营业费用 管理费用 财务费用
政策与市场信息
（1）概念：是指除企业内部信息之外的所有企业外部 信息。
（2）政策法规信息 主要包括经济体制方面政策、宏观经济政策、产
业政策和技术政策。 （3）市场信息
主要包括综合部门发布的信息、证券市场信息、 其它市场信息、企业间交流的信息、其他有关信息。
第二节：战略分析与会计分析
1.企业战略分析 2.会计分析技术
④企业战略分析 ⑤财务报表分析
第三阶段：实施阶段 ⑥财务指标分析
⑦基本因素分析
⑧综合分析与评价
第四阶段：综合评价阶段 ⑨财务分析报告
⑩财务预测与价值评估等
财务分析信息的种类与要求
✓种类： 内部信息和外部信息（按信息来源划分） 定期信息与不定期信息（按取得时间的确定性 程度） 实际信息与标准信息（按实际发生与否）
补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润
财务分析评价标准信息
正确确定或选择财务分析评价标准、对于 发现问题、找出差距、正确评价有着十分重要 的意义和作用。通常财务分析评价标准如下：
➢经验标准 ➢历史标准 ➢行业标准 ➢预算标准
评价标准的优缺点：
优点
缺点
经验标准
适应范围广，仅针对一般 情况；使用方便
非绝对标准，非普遍使 用
历史标准
可靠、具有较高的可比性
迈克尔 波特(Michael E．Porter)哈 佛商学院教授，波特教授开设了广受赞誉 的 “产业和竞争分析”MBA课程和关于竞 争战略的多种讲座。32岁即获哈佛商学院 终身教授之职，是当今世界上竞争战略和 竞争力方面公认的第一权威。
他早年毕业于普林斯顿大学，后获哈 佛大学商学院企业经济学博士学位目前， 他拥有瑞典、荷兰、法国等国大学的8个名 誉博士学位。
争
景狭 框 景 3A.成本集聚 3B.歧异集聚
目
标
图2-2：三种基本战略
2.会计分析技术
1）.阅读会计报告 会 计 2）.比较会计报表 分 3）.解释会计报表 析 步 4）.修正会计报表信息 骤
1）.水平分析
会
2）.垂直分析
计
分
3）.趋势分析
析
4）.比率分析
方
法
5）.因素分析
1）水平分析（亦称比较分析法、对比分析法）
比较保守、适用范围窄， 且不适用于外部分析
行业标准
可说明企业在行业中所处 的地位于水平
同行业内两个企业不一 定可比、不适用大型跨 行业企业、受会计方法 的限制
预算标准
比较全面反映企业状况， 可考核评价企业各级、各 部门经营者的业绩，以及 对企业总体目标实现的影 响
对外部财务分析作用不 明显，预算标准的确定 受人为因素影响，缺乏 客观依据
波特博士获得的崇高地位缘于他所提 出的五种竞争力量、三种竞争战略理论： 实际上，作为国际商学领域最备受推崇的 大师之一，波特博士至今已出版了17本书 及70多篇文章。到现在为止，波特已有十 四本著作，其中最有影响的有《品牌间选 择、战略及双边市场力量》（1976）、 《竞争战略》（1980）、《竞争优势》 （1985）、《国家竞争力》（1990）等。
3）趋势分析法
趋势分析法是根据企业连续数期的会计报表 ,比较各个有关项 目的金额、增减方向和幅度 ,从而揭示当期财务状况和经营成果的 增减变化及其发展趋势。趋势分析可以绘成统计图表 ,可以采用移 动算术平均数、指数滑动平均法等 ,但通常采用比较法 ,即将连续 几期的同一类型报表加以比较。
计算公式：
定基分析法，定基比率=分析期数额/固定期数额 环比分析法，环比比率=分析期数额/前期数额 平均发展速度的计算公式，
平均发展速度= 期数 各环比发展速度的乘积 = 期数最终水平 /最初水平
案例说明：× × ×公司连续三年的环比利润表
项目
2001年度 金额
(万元)
一、主营业务收入 163840 减：主营业务成本 141837 主营业务税金附加 784
水平分析的计算公式： 绝对值增减变动 绝对值增减变动数量=分析期某项指标实际数-基期同项 指标实际数 增减变动率 变动率（%）=变动实际值/基期实际数量×100% 变动比率值 变动比率值=分析期实际数值/基期实际数值×100%
2）垂直分析法
概念：是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构， 反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。 分析的一般步骤：
总结：有关财务分析的程序研究，国内外 相关教材都有不同的观点。但其都共同点： 即在搜集财务分析信息、分析财务信息、 得出财务分析结论等步骤上是基本一致的， 区别主要体现在具体分析环节和细节上。
2.财务分析一般方法 ①明确目的
第一阶段：信息搜集整理阶段 ②制定计划
③搜集整理信息
第二阶段：战略分析与会计分析
[美]迈克பைடு நூலகம்·波特
1. 企业战略分析
潜在入侵者
供方
新侵入者威胁
供方侃价能力
产业竞争者
买方
替代产品 或服务威胁
买方侃价能力
替代品
图2-1：行业五种竞争力模型 资料来源：迈克尔.波特著，陈小悦译，《竞争优势》，华夏出版 社，2003.年9月版。
竞争优势
相对低成本
标歧立异
广
景 目
1.成本领先
竞标
2.标歧立异
财务分析基本程序与步骤
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
第一节：财务分析基本程序和步骤
财务分析基本程序和步骤： 4个阶段和10个步骤---信息搜集和整理； 战略分析和会计分析 实施阶段 综合评级阶段
1.财务分析一般方法的不同观点
财务分析一般方法亦称财务分析程序，是 指进行财务分析所应遵循的一般规程。研究 财务分析是进行财务分析基础与关键。
第一：确定某项目的比重或百分比，计算公式
某项目比重=该项目金额/各项目总额×100%
第二：通过各项目比重的计算，分析各项目在企业经 营中的重要性。一般比重越大，说明其重要程度越高， 对总体的影效果较大。
第三：将分析期各项目的比重与前期同项目比重分析 比较，研究各项目比重的变动情况；或者是与同类可 比企业项目比较，研究本企业与同类企业的不同、以 及存在的问题。
二、主营业务利润 21219 加：其他业务利润 49
金额 (万元) 445283 392978 1036 51269 1044
2002年度
比上年 比上年增 增加额 加（%）
281443 171.78
251141 177.06
252
32.14
30050 141.62
995
2030.61
减：营业费用 管理费用 财务费用
政策与市场信息
（1）概念：是指除企业内部信息之外的所有企业外部 信息。
（2）政策法规信息 主要包括经济体制方面政策、宏观经济政策、产
业政策和技术政策。 （3）市场信息
主要包括综合部门发布的信息、证券市场信息、 其它市场信息、企业间交流的信息、其他有关信息。
第二节：战略分析与会计分析
1.企业战略分析 2.会计分析技术
④企业战略分析 ⑤财务报表分析
第三阶段：实施阶段 ⑥财务指标分析
⑦基本因素分析
⑧综合分析与评价
第四阶段：综合评价阶段 ⑨财务分析报告
⑩财务预测与价值评估等
财务分析信息的种类与要求
✓种类： 内部信息和外部信息（按信息来源划分） 定期信息与不定期信息（按取得时间的确定性 程度） 实际信息与标准信息（按实际发生与否）