财务分析程序和方法
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（2）财务分析通常是以实际信息为基 础进行的，但标准信息对于评价企业 财务状况也是不可或缺的。
4、财务分析的会计信息和其他信息
（1）对外披露的财务报告（见图1）
（2）内部管理信息：企业除按规定编 报满足外部利益相关者需求的财务报 告外，还需要编制满足内部管理控制 需要的成本费用报表，提供成本分析 所需的信息（见图2）
①会计信息。 ②统计信息。 ③综合经济部门的信息。 ④中介机构信息。
（2）不定期信息主要包括： ①宏观经济政策信息 ②企业间不定期交换信息 ③国外经济信息 ④主要报纸杂志信息等。
3、实际信息与标准信息
（1）实际信息是指反映各项经济指标 实际完成情况的信息。
（2）标准信息是指用于作为评价标准 而收集与整理的信息，如预算信息、 行业信息等。
提供某一日期的负债总额及其结构，表 明企业未来需要用多少资产或劳务清偿 债务以及清偿时间；
反映所有者所拥有的权益，据以判断资 本保值增值的情况及负债的保障程度。
（3）资产负债表编制
遵循 “资产=负债+所有者权益” 会计 恒等式，把企业在特定时日所拥有的 经济资源和与之相对应的企业所承担 的债务及清偿以后属于所有者的权益 充分反映出来。
（2）日本战略专家提出的“3C模式” ①公司自身 ②顾客 ③竞争对手 （3）《麦肯锡季刊》 提出的战略测试
10项标准 三、财务分析实施阶段 1、财务指标分析 2、基本因素分析（因素分析法）
四、财务分析综合评价阶段
1、将财务分析阶段的不同指标综合在 一起考察，以得出正确的财务分析结 论。
2、企业不但要对现有的经营情况加以 分析，还要对企业的未来的发展趋势 加以预测和评价。
二、财务报表
1、资产负债表
（1）定义
资产负债表是反映企业在某一特定日 期财务状况的会计报表。例如，公历 每年12月31日的财务状况，它反映的 就是该日的情况。
（2）作用 提供某一日期资产总额及其结构，表明 企业拥有或控制的资源及其分布情况， 使用者可以一目了然地从资产负债表上 了解企业在某一特定日期所拥有的资产 总额及其结构；
是以现金为基础编制的财务状况变动 表。现金流量表反映企业一定期间内 现金的流入和流出，表明企业获得现 金的能力。
现金流量表所指的现金一般包括现金 及现金等价物。
现金流量，是指现金和现金等价物的 流入和流出。
（2）现金流量的分类 经营活动产生的现金流量。 投资活动产生的现金流量。 筹资活动产生的现金流量。
（3）此外，进行财务分析还需要其他 信息， 如审计报告、招股说明书 、上 市公告书 、政策信息 、市场信息和行 业信息。
图1：对外披露的财务报告
•会计报表 •财 务
报 告
•附注
•资产负债表 •利润表
•现金流量表 •股东权益变动表
图2：内部管理信息
•成本 费用 报表
•产品生产成本表 •主要产品单位成本表 •制造费用明细表 •管理费用明细表 •营业费用明细表 •产品生产成本表
资产负债表应当分别列示资产总计项 目与负债和所有者权益之和的总计项 目，并且这二者的金额应当相等。
资产
流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 非流动资产：
可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 在建物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产
3、给出财务分析报告 。
第二节 财务分析的信息基础
一、财务分析信息的种类
1、企业内部信息与外部信息
（1）企业内部信息：主要包括企业财 务报告、财务计划、招股说明书、上 市公告书及其他相关资料。
（2）外部信息：主要包括注册会计师 的审计报告，行业财务信息、中介机 构的评估、评价报告等。
2、定期信息与不定期信息 （1）定期信息主要包括：
财务分析程序和方法
2020年7月22日星期三
一、信息搜集整理阶段 1、确定要收集哪些财务数据 2、确定以怎样的程序来收集这些数据 3、执行既定的程序 二、战略分析阶段 1、战略分析就是对拟进入的行业的整体
形势进行分析，或者是针对企业的竞争 对手制定战略层面的策略时所需要进行 的分析和规划。
2、战略分析的方法 （1）波特提出的五力分析模型 ①供应商的讨价还价能力 ②购买者的讨价还价能力 ③潜在进入者的威胁 ④替代品的威胁 ⑤来自目前同一行业内公司的竞争
非流动资产合计
资产总计
期末 余额
年初 余额
负债和所有者权益
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利
其他应付款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 流动负债合计
非流动负债：
长期Fra Baidu bibliotek款
应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债
项目 一、营业收入
减：营业成本 营业税及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
加：公允价值变动收益 投资收益 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失
三、利润总额 减：所得税费用
四、净利润
本期金额
上期金额
3、现金流量表 （1）定义
可以反映企业一定会计期间实现的营业 收入有多少、实现的投资收益有多少、 实现的营业外收入有多少等等；
可以反映一定会计期间的费用耗费情况 ，如耗费的营业成本有多少、营业税金 及附加有多少及销售费用、管理费用、 财务费用各有多少、营业外支出有多少 等等；
可以反映企业生产经营活动的成果，即 净利润的实现情况，据以判断资本保值 、增值等情况。
非流动负债合计 负债合计
所有者权益： 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
负债和所有者权益总计
期末 余额
年初 余额
2、利润表 （1）定义
反映企业一定期间生产经营成果的会 计报表，其列报必须充分反映企业经 营业绩的主要来源和构成。
（2）作用 有助于使用者判断净利润的质量及其 风险，有助于使用者预测净利润的持 续性，从而做出正确的决策。
4、财务分析的会计信息和其他信息
（1）对外披露的财务报告（见图1）
（2）内部管理信息：企业除按规定编 报满足外部利益相关者需求的财务报 告外，还需要编制满足内部管理控制 需要的成本费用报表，提供成本分析 所需的信息（见图2）
①会计信息。 ②统计信息。 ③综合经济部门的信息。 ④中介机构信息。
（2）不定期信息主要包括： ①宏观经济政策信息 ②企业间不定期交换信息 ③国外经济信息 ④主要报纸杂志信息等。
3、实际信息与标准信息
（1）实际信息是指反映各项经济指标 实际完成情况的信息。
（2）标准信息是指用于作为评价标准 而收集与整理的信息，如预算信息、 行业信息等。
提供某一日期的负债总额及其结构，表 明企业未来需要用多少资产或劳务清偿 债务以及清偿时间；
反映所有者所拥有的权益，据以判断资 本保值增值的情况及负债的保障程度。
（3）资产负债表编制
遵循 “资产=负债+所有者权益” 会计 恒等式，把企业在特定时日所拥有的 经济资源和与之相对应的企业所承担 的债务及清偿以后属于所有者的权益 充分反映出来。
（2）日本战略专家提出的“3C模式” ①公司自身 ②顾客 ③竞争对手 （3）《麦肯锡季刊》 提出的战略测试
10项标准 三、财务分析实施阶段 1、财务指标分析 2、基本因素分析（因素分析法）
四、财务分析综合评价阶段
1、将财务分析阶段的不同指标综合在 一起考察，以得出正确的财务分析结 论。
2、企业不但要对现有的经营情况加以 分析，还要对企业的未来的发展趋势 加以预测和评价。
二、财务报表
1、资产负债表
（1）定义
资产负债表是反映企业在某一特定日 期财务状况的会计报表。例如，公历 每年12月31日的财务状况，它反映的 就是该日的情况。
（2）作用 提供某一日期资产总额及其结构，表明 企业拥有或控制的资源及其分布情况， 使用者可以一目了然地从资产负债表上 了解企业在某一特定日期所拥有的资产 总额及其结构；
是以现金为基础编制的财务状况变动 表。现金流量表反映企业一定期间内 现金的流入和流出，表明企业获得现 金的能力。
现金流量表所指的现金一般包括现金 及现金等价物。
现金流量，是指现金和现金等价物的 流入和流出。
（2）现金流量的分类 经营活动产生的现金流量。 投资活动产生的现金流量。 筹资活动产生的现金流量。
（3）此外，进行财务分析还需要其他 信息， 如审计报告、招股说明书 、上 市公告书 、政策信息 、市场信息和行 业信息。
图1：对外披露的财务报告
•会计报表 •财 务
报 告
•附注
•资产负债表 •利润表
•现金流量表 •股东权益变动表
图2：内部管理信息
•成本 费用 报表
•产品生产成本表 •主要产品单位成本表 •制造费用明细表 •管理费用明细表 •营业费用明细表 •产品生产成本表
资产负债表应当分别列示资产总计项 目与负债和所有者权益之和的总计项 目，并且这二者的金额应当相等。
资产
流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 非流动资产：
可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 在建物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产
3、给出财务分析报告 。
第二节 财务分析的信息基础
一、财务分析信息的种类
1、企业内部信息与外部信息
（1）企业内部信息：主要包括企业财 务报告、财务计划、招股说明书、上 市公告书及其他相关资料。
（2）外部信息：主要包括注册会计师 的审计报告，行业财务信息、中介机 构的评估、评价报告等。
2、定期信息与不定期信息 （1）定期信息主要包括：
财务分析程序和方法
2020年7月22日星期三
一、信息搜集整理阶段 1、确定要收集哪些财务数据 2、确定以怎样的程序来收集这些数据 3、执行既定的程序 二、战略分析阶段 1、战略分析就是对拟进入的行业的整体
形势进行分析，或者是针对企业的竞争 对手制定战略层面的策略时所需要进行 的分析和规划。
2、战略分析的方法 （1）波特提出的五力分析模型 ①供应商的讨价还价能力 ②购买者的讨价还价能力 ③潜在进入者的威胁 ④替代品的威胁 ⑤来自目前同一行业内公司的竞争
非流动资产合计
资产总计
期末 余额
年初 余额
负债和所有者权益
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利
其他应付款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 流动负债合计
非流动负债：
长期Fra Baidu bibliotek款
应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债
项目 一、营业收入
减：营业成本 营业税及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
加：公允价值变动收益 投资收益 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失
三、利润总额 减：所得税费用
四、净利润
本期金额
上期金额
3、现金流量表 （1）定义
可以反映企业一定会计期间实现的营业 收入有多少、实现的投资收益有多少、 实现的营业外收入有多少等等；
可以反映一定会计期间的费用耗费情况 ，如耗费的营业成本有多少、营业税金 及附加有多少及销售费用、管理费用、 财务费用各有多少、营业外支出有多少 等等；
可以反映企业生产经营活动的成果，即 净利润的实现情况，据以判断资本保值 、增值等情况。
非流动负债合计 负债合计
所有者权益： 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
负债和所有者权益总计
期末 余额
年初 余额
2、利润表 （1）定义
反映企业一定期间生产经营成果的会 计报表，其列报必须充分反映企业经 营业绩的主要来源和构成。
（2）作用 有助于使用者判断净利润的质量及其 风险，有助于使用者预测净利润的持 续性，从而做出正确的决策。