3第三章财务分析程序与方法

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财务分析程序与方法修订稿

财务分析程序与方法集团档案编码：[YTTR-YTPT28-YTNTL98-UYTYNN08]

第三章财务分析程序与方法

一、单项选择题

1．会计分析的关键在于（）。

A．指出企业财务方面存在的问题B．评价企业会计工作

C．找出会计核算错误 D．揭示会计信息的质量状况

2．进行会计分析的第一步是（）。

A．分析会计政策变化B．分析会计估计变化

C．阅读会计报告D．修正会计报表信息

3．应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的（）。

A．全面性B．系统性C．可靠性D．可比性

4．利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（）。

A．水平分析 B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析

5．可以预测企业未来财务状况的分析方法是（）。

A．水平分析 B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析

6．杜邦分析法是（）。

A．基本因素分析的方法B．财务综合分析的方法

C．财务综合评价的方法D．财务预测分析的方

7．酸性试验比率又称为（）。

A．流动比率 B．速动比率C．存货周转率．D．利息保障倍数

8．下列指标中属于利润表比率的有（）。

A．资本收益率B．利息保障倍数C．净资产利润率D．总资产报酬率

9．对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（）。

A．主要因素在前，次要因素在后B．影响大的因素在前，影响小的因素在后C．不能明确责任的在前，可以明确责任的在后D．数量指标在前，质量指标在后

二、多项选择题

1．财务分析实施阶段包括的步骤有（）。

A．确立财务分析标准B．报表整体分析C．财务指标分析

D．基本因素分析E．价值评估

2．行业竞争程度和盈利能力的影响因素包括（）。

第三章财务分析程序与方法

5பைடு நூலகம்
第二节战略分析与会计分析
一、企业战略分析（一）内涵与作用战略分析的实质：通过对所在行业或企业拟进入
行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。企业战略分析是会计分析和财务分析的基础和导向。战略分析包括： ➢ 行业分析 ➢ 企业竞争策略分析
新企业进入威胁较大时
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第二节战略分析与会计分析（续）
2、产品差异策略分析企业通过其产品或服务的独特性与其他企业竞争，
以争取在相同价格或较高价格的基础上占领更大市场份额，取得竞争优势和超额利润。产品或服务差异包括： ➢ 较好的产品或服务质量； ➢ 较多的产品或服务类别； ➢ 良好的销售或售后服务； ➢ 独特的品牌形象
2、通过各项目的比重，分析各项目在企业经营中的重要性
比重越大，重要性程度越高，对总体的影响越大 3、将分析期各项目的比重与前期同项目比重
（或同类企业的可比项目比重）对比，研究各项目的比重变动情况
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第二节战略分析与会计分析（续）
（四）趋势分析法根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用
指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。步骤： 1、计算趋势比率或指数 ➢ 定基指数：指数以某一时期为基期来计算 ➢ 环比指数：指数以前一期为基期来计算趋势分析法通常采用定基指数 2、根据指数计算结果，评价与判断企业各项指标的变动趋势及其合理性 3、根据以前各期的变动情况，预测未来的发展趋势

第3章财务分析的程序与方法张先治教授主讲

2015-1-11 5
第一节财务分析的基本程序与步骤一、财务分析程序基本界定：是进行财务分析所应遵循的
一般规程。
学习意义：是财务分析顺利进行基础
与关键，为开展财务分析工作，掌握财务分析技术提供导引。
2015-1-11 6
二、财务分析程序与来自百度文库骤 ——四个阶段十个步骤
（一）财务分析信息搜集整理阶段
2015-1-11
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（二）垂直分析法（构成分析法） 1.垂直分析法的定义 2.垂直分析法的计算形式
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垂直分析法是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况基期变动情况。
某项目的比重＝该项目金额/各项目总金额
×100%
会计报表经过垂直分析法处理后，通常成为同度
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PEST分析法主要是针对外部环境（特别是宏观环境）的分析。政治因素（Political）经济因素（Economic）社会因素（Social）技术因素（Technological）
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会计分析的内涵
会计分析：
评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。
行业分析
分析的目的：分析行业的盈利水平与盈利潜力，因为不同行业的盈利能力和潜力是不同的。影响行业盈利能力因素有许多，归纳起来主要主要有二：（1）行业的竞争程度（2）市场谈判或议价能力

第三章财务分析程序与方法

第三章财务分析程序与方法
第三章财务分析程序与方法
会计分析的方法-比较分析法
❖ 将反映企业报告期财务状况的信息与基期财务状况的信息进行对比，确定报告期指标与基期指标间差异，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的财务分析方法。
❖ 包括差异方向、差异性质和差异大小。
比较分析法的意义
❖ 通过比较分析，可以发现差距，找出产生差异的原因，进而采取相应措施以改善企业经营成果和财务状况；
第三章财务分析程序与方法
第一节财务分析基本程序与步骤第二节战略分析与会计分析第三节比率分析与因素分析第四节财务综合分析评价技术第五节图解分析法
财务分析基本程序与步骤
（一）财务分析信息搜集整理阶段（二）战略分析与会计分析阶段（三）财务分析实施阶段（四）财务分析综合评价阶段
财务分析信息搜集整理阶段
❖ --市场占有率、某类商品销售额占企业总销售额的销售构成比率、各项资产占总资产的企业资产构成比率、长期负债与流动负债占全部负债的比率、各项费用占费用总额的比率、营业利润、投资收益、营业外收支净额占利润总额的百分比构成等。
格力电器利润表调整项目
项目节能推广补助原营业收入调整后营业收入原营业外收入调整后营业外收入
2010年 214,732
6,043,162 6,257,894

第三章财务分析程序与方法

2、步骤
（1）计算趋势比率或指数。
（2）根据指数计算结果，评价与判断企业各项指标的变动趋势及其合理性。
（3）预测未来的发展趋势。
例：某企业2001-2005年有关销售额、利润、每股收益及每股股利资料见下表，要求运用趋势分析法分析其经营状况。
项目
2005年 2004年 2003年 2002年 2001年
（2）盈利性比率
主要有：销售利润率；资产收益率；净资产收益率；每股收益等。
（3）长期偿付能力比率
主要有：资产负债率；利息保障倍数等。
（4）市场检验比率
主要有：每股价格与每股收益比率；股息产生率等。
3、按财务报表划分的比率（1）资产负债表比率
主要有：流动比率、速动比率、资产负债率等。
（2）利润表比率
销售额税后利润每股收益每股股利
17034 1397 4.31 1.90
13305 1178 3.52 1.71
Hale Waihona Puke Baidu
11550 374 1.10 1.63
10631 332 0.97 1.62
10600 923 2.54 1.60
趋势分析表
单位：%
项目
2005年 2004年 2003年 2002年 2001年
比率分析是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。

第3章财务分析程序与方法

综观这些财务分析程序，它们有其相同点，即在搜集财务分析信息、分析财务信息、得出财务分析结论等步骤上是基本一致的；其区别主要体现在具体分析环节或细节上。结合中外财务分析的步骤与特点，考虑我国财务分析的需求与供给，我们认为重构我国财务分析的程序与步骤是必要与可能的。
二、财务分析的程序与步骤
4．企业战略分析 5．财务报表会计分析
4．企业战略分析
企业战略分析是会计分析和财务分析的基础和导向，通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境，从而能进行客观、正确的会计分析与财务分析。
5．财务报表会计分析
会计分析是财务分析的基础，通过会计分析，对发现的由于会计原则、会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定的方式加以说明或调整，消除会计信息的失真问题。
第三章财务分析程序与方法
第一节第二节第三节第四节第五节
财务分析基本程序与步骤战略分析与会计分析比率分析与因素分析财务综合分析评价技术图解分析法
第一节财务分析的程序
一、财务分析程序的不同观点二、财务分析的程序与步骤
一、财务分析程序的不同观点
财务分析的程序，亦称财务分析的一般方法，是指进行财务分析所应遵循的一般规程。研究财务分析程序是进行财务分析的基础与关键，它为开展财务分析工作，掌握财务分析技术指明了方向。有关财务分析的程序研究，国内外有关教材都有着不同的观点。

第三章财务分析程序与方法教案

第三章财务分析程序与方法

1．本章重点内容

（1）会计分析的程序与方法

（2）比率分析法计算及分析

（3）因素分析法的原理

（4）连环替代法的计算和结果分析

2．本章难点内容

（1）财务分析程序包括哪几个阶段和步骤，各阶段和步骤的目标和作用

（2）水平分析法、垂直分析法和趋势分析法评价的思路与方法

（3）连环替代法的计算过程

3．本章教学中应注意的问题

（1）明确各种财务分析的程序和步骤

（2）指出财务分析方法的区别和应用中应注意的问题

三、本章应讲授的内容

1．财务分析基本程序与步骤

简单介绍财务分析的程序与步骤的四个阶段和十个步骤。

2．战略分析与会计分析

给出战略分析和会计分析的内涵；简单介绍战略分析的作用和分析的基础；阐述会计分析和水平分析法，垂直分析法和趋势分析法。

3．比率分析法

给出比率分析法定义，介绍常用的比率分析的指标和用于比较的标准比率，阐述比率分析法的局限性。

4．因素分析法

介绍连环替代法的程序和在应用中应该注意的问题；差额计算法是连环替代法的简化形式。

5．财务综合分析评价技术

简单介绍财务综合分析方法和财务综合评价方法；财务预测分析在企业评价评估中的应用；财务分析报告的含义、作用、内容和编写要求。

6．图解分析法

介绍在财务分析中常用的几种图解分析法，对本章做总结。

四、课堂讨论

1．讨论题目：运用因素分析法应注意哪些问题？

2．参考答案：

回答这个问题可从以下几个角度思考：

第一，因素分析法的内涵。因素分析法包括连环替代法和差额计算法两种形式。

第二，应用连环替代法应注意的问题。应用连环替代法应注意的问题包括:①因素分解

财务管理学第三章财务分析

第三章财务分析
财务分析基础
财务能力分析
企业偿债能力分析
企业营运能力分析
企业盈利能力分析企业发展能力分析
财务趋势分析
财务综合分析
第一节财务分析基础
财务分析的作用财务分析的目的财务分析的内容财务分析的方法财务分析的程序财务分析的基础

一、财务分析的作用
财务分析案例（二）
——四川长虹与深圳康佳比较分析

流动比率比较速动比率比较资产负债率比较平均权益乘数比较总资产周转率比较存货周转率比较股东权益报酬率比较资产报酬率比较主营业务净利率比较杜邦分析比较
流动比率比较
2.5 2 1.5 1 0.5 0 长虹康佳 1994 1.54 1.26 1995 1.67 1.1 1996 1.48 1.31 1997 1.85 1.32 1998 2.08 1.37 长虹康佳

三、财务分析的内容
偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析发展能力分析财务趋势分析财务综合分析

四、财务分析的方法

比率分析法
构成比率——流动资产与总资产比率、流动负
债与负债总额比率等效率比率——资产报酬率、销售净利率等相关比率——流动比率、速动比率等
杜邦分析法
净利润净利润平均资产总额 * 股东权益报酬率＝＝平均股东权益总额平均资产总额平均股东权益总额＝资产报酬率平均权益乘数

第3章财务分析程序与方法习题答案

第三章财务分析程序与方法

一、单选题

1．A 2．C 3．D 4．B 5．C 6．C 7．B ．B ．D 10．B

二、多选题

1．CD 2．BCD 3．BCDE 4．BCE 5．ABE 6．ACE 7．ADE 8．CDE 9．BCD 10．ABCDE

三、判断题

1. 错误。财务分析的第一个阶段是搜集与整理分析信息。第一个步骤是明确财务分析目的。

2．错误。战略分析是会计分析和财务分析的基础和导向。

3．错误。财务指标分析包括财务比率分析和其他非比率指标的分析，如比较法对利润额进行分析、对资产占用进行分析等都属于财务指标分析。

4．正确。当然，差异程度与替代成本相关，当替代成本较低时，企业间仍可进行价格竞争。

5．正确。

6．正确。因为一方面企业偿债能力通常与盈利能力有一定的关系；另一方面从长期的观点看，债务也需要靠盈利来偿还。

7．错误。比率分析法一般不能综合反映比率与计算它的会计报表之间的联系，因为比率通常只反映两个指标之间的关系。

8．正确。

9．错误。差额计算法是连环替代法的简化形式。连环替代法应用中应注意的问题，差额计算法都应考虑，包括替代顺序问题。

10．错误。财务分析报告是指财务分析主体对企业在一定时期筹资活动、投资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进行分析与评价所形成的书面文字报告。财务报告分析是对利用会计报表、附注、财务情况说明书等资料进行的财务分析

四、计算题

1. 因素分析

（1）单位产品材料成本分析

分析对象:89-86=+3（元）

因素分析:

单耗变动影响=（11-12）×3 =-3（元）

第3章财务分析程序与方法

2013-10-15 liujignshu2008@163.com
会计分析的步骤
阅读会计报告比较会计报表解释会计报表
修正会计报表信息
2013-10-15
liujignshu2008@163.com
会计分析的方法
水平分析法垂直分析法趋势分析法
2013-10-15
企业战略分析的内涵与作用
企业战略分析，其实质在于通过对企业所
在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。企业战略分析通常包括行业分析和企业竞争策略分析。
2013-10-15
liujignshu2008@163.com
企业战略分析基础
企业战略制定程序（SWOT分析法）
宏观经济环境
2013-10-15
liujignshu2008@163.com
企业战略制定程序（SWOT分析法）
（一）分析环境因素宏观环境分析外部环境分析产业环境分析竞争环境分析资源条件分析内部环境分析战略能力分析核心能力分析优势与劣势主观因素机会与威胁客观因素
刘静淑
（第五版）
2013-10-15
liujignshu2008@163.com
销售净利率（%） 2007

财务分析ch3财务分析程序与方法

第三章财务分析的程序与方法
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（一）比率分析法的定义
1．地位：财务分析中最基本、最重要的方法 2. 比率分析的形式有：
百分比
形
比
式
分数
3．优点：其简单、明了、可比性强 4．适用性：被财务分析实践中广泛采用
2020/6/8
第三章财务分析的程序与方法
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（二）比率分析指标
1．按分析主体或目的划分的比率
（2）增减变动率
变动率（%）
变动绝对值基期实际数量 100%
（3）变动比率值
变动比率值
分析期实际数值基期实际数值 100%
2020/6/8
第三章财务分析的程序与方法
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2. 垂直分析法
一般称为：共同比报表、同度量报表
垂直分析法的一般步骤是：
第一，确定报表中各项目占总额的比重或百分比
5. 财务报表会计分析
2020/6/8
第三章财务分析的程序与方法
5
战略分析的内容
战略
行业分析
目的
分析行业盈利水平
与盈利潜力
决定于
行业的竞争程度市场议价能力
分
析
企业竞争目使企业保持持久竞争优势
策略分析的
和高盈利能力
2020/6/8
第三章财务分析的程序与方法

财务分析的程序和步骤

财务分析是一种用来评估和解释企业财务状况以及经营绩效的方法。通过财务分析，可以帮助企业管理者和投资者更好地了解企业的财务健康状况，以作出合理的决策。本文将介绍进行财务分析的一般程序和步骤，并基于这些步骤提供相关的工具和指导。

步骤一：收集财务数据

在进行财务分析之前，首先需要收集相关的财务数据。这些数据包括企业的财务报表和其他相关的财务信息。通常包括资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表等。这些财务报表可以通过企业的财务部门或者财务软件来获取。

步骤二：整理财务数据

在收集到财务数据之后，需要对这些数据进行整理和清理。这一步骤的目的是确保财务数据的准确性和完整性。可以使用电子表格软件，如Excel，来对财务数据进行整理和计算。在整理财务数据时，需要注意避免错误或遗漏。

步骤三：计算财务指标

计算财务指标是财务分析的关键步骤之一。财务指标是通过对财务数据进行计算得出的一个数值，用来衡量企业的财务状况和经营绩效。常用的财务指标包括利润率、资产回报率、流动比率、负债比率等。根据财务报表中的数据，可以使用公式来计算这些指标。

以下是一些常用的财务指标的计算公式：

•利润率 = 净利润 / 销售收入

•资产回报率 = 净利润 / 总资产

•流动比率 = 流动资产 / 流动负债

•负债比率 = 总负债 / 总资产

步骤四：比较与分析财务指标

在计算得到财务指标之后，需要将这些指标与行业和竞争对手进行比较。通过比较，可以了解企业的财务状况相对于其他企业的表现如何。同时，还需要对财务指标进行分析，找出其中的关键问题和潜在的风险。比较和分析结果可以帮助企业管理者和投资者更好地理解企业的财务状况和经营绩效。

山东大学期末考试课程复习：财务分析[第三章财务分析程序与方法]课程复习.doc

第三章财务分析程序与方法

一、财务分析程序与步骤

财务分析程序与步骤可以归纳为四个阶段十个步骤：

（一）财务分析信息搜集.整理阶段

财务分析信息搜集、整理阶段主要由以下三个步骤组成:

1.明确财务分析H的

2.制订财务分析计划

3.搜集、整理财务分析信息

（-）战略分析与会计分析阶段

战略分析与会计分析阶段主要由以下两个步骤组成:

1.企业战略分析

企业战略分析是会计分析和财务分析的基础和导向。通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境，从而能进行客观、正确的会计分析与财务分析。

2.财务报表会计分析

（三）财务分析实施阶段财务分析实施是在战略分析与会计分析的基础上进行的。该阶段主要包括以下两个步骤：

1.财务指标分析

2.基木因素分析

（四）财务分析综合评价阶段

财务分析综合评价阶段是财务分析实施阶段的继续，具体看又可分为以卜•三个步

骤：

1.财务综合分析与评价

2.财务预测与价值评估

3.财务分析报告

二、企业战略分析

(-)企业战略分析的内涵与作用

金业战略分析，其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在金业价值创造或盈利方面的潜力。企业战略分析通常包扌舌行业分析和企业竞争策略分析。

(-)行业分析

行业分析的H的在于分析行业的盈利能力与盈利潜力，因为不同行业的盈利能力高低和潜力大小可能是不同的。影响行业盈利能力的因素有很多，归纳起來主耍分为两类：一是行业的竞争程度，二是市场议价能力。

1 •行业竞争程度分析

一个行业中的竞争程度和盈利能力主要受三个因素影响：