第三章财务分析程序与方法

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财务报表编制与分析第三章财务报表编制与分析程序

2010年
运用行业标准有三个限制条件：第一，同行业内的两个公司并不一定是可比的。例如，同是石油行业的两个企业，一个可能从市场购买原油生产石油产品；另一公司则从开采、生产、提炼到销售石油产品为一体，这两个公司的经营就是不可比的。第二，往往跨行业经营公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。解决这一问题的方法是将公司的不同经营业务的收入、收益、资产、费用等分项报告。第三，受企业采用的会计方法的限制同行业企业如果采用不同的会计方法，也会影响评价的准确性。例如，由于库存材料物资发出的计价方法不同，不仅可能影响存货的价值，而且可能影响成本的制201水。0年平。因此，在采用行业标准时，也要注意这些限
第三章财务报表编制与分析程序
• 学习目标： • 掌握财务报表编制和分析的基本程序，财
务报表分析的一般步骤和基本方法，尤其要掌握比较法、比率法、趋势法和因素法的具体运用。
2010年
第一节财务报表编制程序
• 一、定期结账 • 二、财产清查 • 三、核对账目 • 四、编制报表
2010年
第二节财务报表分析的程序
比较分析包括期间比较、企业间比较和标准比较几种
2010年
1 期间比较期间比较是对同一企业两期以上的财务报表予以并列比较，所以又称为时间序列比较。这种方法由于资料容易得到，受到广泛利用。这种比较所对应的会计方法、经营构成和经营环境相同，但是，由于是不同时期的比较，不能对应经济景气、物价水准等企业环境的变化。因此，最好与企业间比较等—起利用
•
第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、
营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费
用、资产减值损失，加上公允价值变动收益(减去

财务分析财务分析习题及答案

第一章财务分析概论单项选择题1.财务分析开始于（）A．投资者B．银行家C．财务分析师D．企业经理答案：B2．财务分析的对象是（）A．财务报表B．财务报告C．财务活动D．财务效率答案：C3.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增长能力答案：A4.从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是（）A．企业的盈利能力B．企业的营运能力C．企业的偿债能力D．企业的增长能力答案：C5.西方财务分析体系的基本构架是（）A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析B．分析概论、会计分析、财务分析C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析D．水平分析、垂直分析、比率分析答案：B6.业绩评价属于（）范畴A．会计分析B．财务分析C．财务分析应用D．综合分析答案：D7.企业资产经营的效率主要反映企业的（）A．盈利能力B．偿债能力C．财务分析应用D．综合分析答案：C判断题1.财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。

（）答案：正确2.比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。

（）答案：错误。

某一比率很难综合反映与比率计算相关的某一报表的联系；比率给人们不保险的最终印象。

3.财务分析是在企业经济分析上形成的一门综合性、边缘性学科。

（）答案：错误。

财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门独立的边缘性学科。

4.财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题做为研究的对象。

（）答案：正确5.前景分析就是预测分析。

（）答案：错误。

前景分析包括预测分析和价值评估。

6.财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。

（）答案：正确。

7.通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。

（）答案：错误。

通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业经营目标完成情况的分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确的发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行、提高经济效益指明方向。

第三章财务报表分析

营业收入净额
营业收入净额-营业成本营业收入净额营业成本
该比率越高，表明该比率越高，取得同样营业收入的营业成本越低，业成本越低，营业利润越高。越高。
32
2、营业净利率= 、营业净利率
税后利润营业收入净额
该比率越高，该比率越高，表明每一元营业收入净额给企业带来的税后利润。企业带来的税后利润。指标越高，指标越高，说明企业盈利水平越高。利水平越高。
10
D、企业高层管理人员：、企业高层管理人员：企业高层管理人员出于受托责任、企业高层管理人员出于受托责任、管理企业以及自身价值的体现和在职消费等目更多地关注企业的生存和发展，的，更多地关注企业的生存和发展，因此它关心与企业生存和发展有关的全方位信息。关心与企业生存和发展有关的全方位信息。
22
2、速动比率= 、速动比率
流动资产-存货流动资产存货流动负债一般认为，一般认为，合理的速动比率是1 的速动比率是1
也称酸性测试比率
速动比率用于衡量在更短的期现内运用变现能力较强的速动资产转换为现金用于偿还短期债务的能力。短期债务的能力。
23
存货
二、财务杠杆比率 1、资产负债率= 资产负债率=
8
目的
B、企业债权人：、企业债权人：企业债权人出于对其债权本金的安全性与可靠性考虑，需要了解、性与可靠性考虑，需要了解、估计和判断企业的资产质量、业的资产质量、偿债能力以及企业的稳定性因此，。因此，企业债权人主要关心企业的财务状况和财务状况变动。况和财务状况变动。
9
目的
C、政府部门：、政府部门：政府部门出于履行社会管理职能的目的需要了解企业社会责任的履行情最直接的是税收、况，最直接的是税收、环保与就业的情况。

(第三章)财务分析第3章财务分析程序与方法

➢ 二、财务预测分析与企业价值评估企业价值评估，是在财务分析的基
础上，通过财务预测分析，确定企业未来现金流量或利润，然后对现金流量或利润在一定折现率进行折现，从而确定企业价值。
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33
第四节财务综合分析评价技术
三、财务分析报告
➢ （一）财务分析报告的含义与作用 ➢ （二）财务分析报告的格式与内容 ➢ （三）财务分析报告的编写要求
四、因素分解图解法是运用因素分解图来反映某项经济指
标的影响因素及影响程度的一种图解分析法。五、其他图解分析法 1、本量利图解分析法 2、综合分析雷达图法
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41
小结
财务分析四阶段：
一、财务分析信息搜集整理阶段（3步骤）二、会计分析阶段（4步骤）三、财务分析实施阶段（2步骤）
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9
二、会计分析方法
（一）水平分析法（二）垂直分析法（三）趋势分析法
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10
（一）水平分析法
➢ 指将反映企业报告期财务状况的信息（特别指会计报表信息资料）与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。
➢ 水平分析法的基本要点是，将报表资料中不同时期的同项数据进行对比，对比的方式有以下几种：一是绝对值增减变动；二是增减变动率；三是变动比率值。
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11
（二）垂直分析法
➢
垂直分析与水平分析不同，它的基本点不是将企
业报告期的分析数据直接与基期进行对比求出增减变
动量和增减变动率，而是通过计算报表中各项目占总
年末数
8600 8100 6300 23000 5900 10300 16200 6800 23000

(财务分析)财务管理学第章财务分析

第三章财务分析[教学目的]本章学习财务分析的基本原理和基本方法，为后续章节的学习奠定基础。

[基本要求]通过本章教学，要求学生重点掌握评价偿债能力、营运能力、获利能力的各项指标的计算和应用及杜邦分析体系。

[教学要点]偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、杜邦分析体系[教学时数]12学时[教学内容]第一节财务分析概述一、财务分析的作用财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。

财务分析是财务管理的重要方法之一，它是对企业一定期间的财务活动的总结，为企业进行下一步的财务预测和财务决策提供依据。

二、财务分析的目的对企业进行财务分析所依据的资料是客观的，但是，不同的人员所关心问题的侧重点不同，因此，进行财务分析的目的也各不相同。

(一)评价企业的偿债能力通过对企业的财务报告等会计资料进行分析，可以了解企业资产的流动性、负债水平以及偿还债务的能力，从而评价企业的财务状况和经营风险，为企业经营管理者、投资者和债权人提供财务信息。

(二)评价企业的资产管理水平资产是企业生产经营活动的经济资源，资产的管理水平直接影响到企业的收益，它体现了企业的整体素质。

进行财务分析，可以了解到企业资产的保值和增值情况，分析企业资产的管理水平、资金周转状况、现金流量情况等，为评价企业的经营管理水平提供依据。

(三)评价企业的获利能力获取利润是企业的主要经营目标之一，它也反映了企业的综合素质。

企业要生存和发展，必须争取获得较高的利润，这样才能在竞争中立于不败之地。

(四)评价企业的发展趋势无论是企业的经营管理者，还是投资者、债权人，都十分关注企业的发展趋势，这关系到他们的切身利益。

通过对企业进行财务分析，可以判断出企业的发展趋势，预测企业的经营前景，从而为企业经营管理者和投资者进行经营决策和投资决策提供重要的依据，避免决策失误给其带来重大的经济损失。

三、财务分析的基础财务分析是以企业的会计核算资料为基础，通过对会计所提供的核算资料进行加工整理，得出一系列科学的、系统的财务指标，以便进行比较、分析和评价。

财务分析第三章

《财务分析》
1
第三章财务分析的方法

第一节
第二节第三节第四节
比较分析法
比率分析法因素分析法图表分析法
2
第一节比较分析法
一、比较分析法的概念及计算二、比较分析法的分类三、运用比较分析法应该注意的问题
3
一、比较分析法的概念及计算
是指将两个或两个以上有内在联系的、可比的指标进行比较揭示数量差异的一种分析方法。
甲公司比较利润表(绝对数比较) 万元
项目
2008年
2007年
变动额
变动率
一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用
4397 2465 145 162 153 52
3208 1846 108 124 136 54
1189 619 37 38 17 -2
37.1% 33.5% 34.3% 30.6% 12.5% -3.7%
24
作业
某企业2010年资产负债表中流动资产规模及构成情况如下表所示:
要求:根据资料对该企业进行绝对数增减变动分析和结构百分比比较分析。(保留小数4位）
25
某企业流动资产规模及构成表
流动资产项目
期初数
货币资金
51494
应收票据
25636
应收账款
37563
其他应收款
28726
预付账款
7809
（三）与计划预算比较（标准比较）
★采用实际与标准指标进行对比，不仅
能揭示出预算的完成程度,为改进工作指出方向,而且还会在整个企业管理工作中起到积极的促进作用。
★标准指标：计划数、预算数、标准数、
任务数、公认的标准数值

第3章财务分析程序与方法

2．会计分析的步骤
阅读会计报告比较会计报表解释会计报表修正会计报表信息
（二）会计分析的方法
1．水平分析法 2．垂直分析法 3．趋势分析法
1．水平分析法
• 水平分析法，是将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。水平分析法所进行的对比，一般而言，不是指单指标对比，而是对反映某方面情况的报表进行全面、综合对比分析，尤其在对会计报表分析中应用较多。因此，通常也将水平分析法称为会计报表分析方法。
财务分析报告是财务分析的最后步骤。它将财务分析的基本问题、财务分析结论，以及针对问题提出的措施建议以书面的形式表示出来，为财务分析主体及财务分析报告的其他受益者提供决策依据。财务分析报告作为对财务分析工作的总结，还可作为历史信息，以供后来的财务分析参考，保证财务分析的连续性。
第二节战略分析与会计分析
（四）比率分析法的局限性
比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动
很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系比率给人们不保险的最终印象比率不能给人们会计报表关系的综合观点
二、因素分析法
（一）因素分析的含义
（二）连环替代法（三）差额计算法
（一）因素分析的含义
企业的很多财务指标往往由多个相互联系的因素共同决定。当这些因素发生不同方向、不同程度的变动时，对相应的财务指标会产生不同的影响。因此，对这些财务指标的差异分析，可以不只局限在财务指标本身与比较标准的差异上，还可以进一步从数量上测定每一个影响它的因素对差异的影响方向和程度，从而便于抓住主要矛盾，找到解决问题的线索。

郑大远程专升本财务分析课后测试题

第三章财务分析程序与方法1．债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而且关心企业2．水平分析法在不同企业中应用，一定要注意其可比性问题，即使在同一企业中应用，对于差异的评价也应考虑其对比3．应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的456．对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法7891011A、总资产报酬率B、净资产利润率C、股利支付率D、资产负债率E、总资产周转率A、营运资产周转率B、存货周转率C、流动比率D、存货对营运资本比率E、资产负债率13.行业竞争程度和盈利能力的影响因素包括(ACE)。

A、新加入企业的竞争威胁B、市场占有率C、现有企业间的竞争D、市场议价能力E 、替代产品或服务的威胁14.编写财务分析报告的基本要求包括(ABCDE)。

A 、报告清楚、文字简练 B 、观点明确、抓住关键 C 、突出重点、兼顾一般 D 、注重时效、及时编报 E 、客观公正、真实可靠15.财务分析实施阶段包括的步骤有 ( )CE 。

A 、价值评估 B 、确立财务分析标准 C、基本因素分析 D 、报表整体分析E 、财务指标分析第四章资产负债表分析1．如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险2．只要本期盈余公积增加，就可以断定企业本期经营是有3．资产负债表中某项目的变动幅度越大，对资产或权益的45．如果存货的账面价值低于可变现净值时，采用历史成本法和成本与可变现净值孰低法确定的期末存货价值是一样的。

6．如果本期总资产比上期有较大幅度增加，表明企业本期7．如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资A 、决算日的市值 B 、投资发生时的市值 C 、决算日的账面价值 D 、投资发生时的账面价值8.企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指(A)。

A、产值、收入持平，资产减少B、减产减收时增资C、增产增收时增资D、增产增收时不增资9.以下属于经营性资产项目的是(D)。

A、应收账款B、其他应收款C、应收票据D、货币资金10.货币资金存量变动的原因有(ABDE)。

财务管理学00067第三章财务分析

第三章财务分析一、财务分析概述1.财务分析——以财务报表和其他有关资料为依据、起点，采用一列专门方法，对一定时期的财务状况、经营成果、现金流量进行分析，借以评价公司财务活动业绩、控制财务活动运行、预测财务发展趋势、提高财务管理水平和经济效益的财务管理活动。

2.财务分析的意义（1）评价财务状况、考核经营业绩的依据。

（2）进行财务预测和决策的基础。

财务预测和决策是财务管理的重要环节，决策是财务管理的关键，预测是决策的前提。

（3）挖掘内部潜力、实现财务管理目标的手段。

公司财务管理的目标是实现公司价值最大化。

3.财务分析的主体：（1）股东（需要了解：盈利水平、发展前景、竞争能力）（2）债权人（需要了解：公司的资本结构、现金流动情况、资产的质量）（3）经营者（发现经营与理财方面的问题）（4）政府有关管理部门（纳税情况、相关法律法规的执行情况）（5）中介机构（会计师事务所、咨询机构，——可以客观公正的提供审计报告~~~~）4.财务分析的内容（1）营运能力分析（2）偿债能力分析（3）盈利能力分析（4）综合财务分析追求利润最大化是现代公司管理的直接动因，对公司盈利能力分析是现代公司财务分析的核心内容。

5.财务分析的基础财务报表至少应当包括：资、利、现，全面执行企业会计准则体系的公司，还应当包括所有者（股东）权益变动表。

（1）资产负债表：主要从两方面反应公司财务状况时点（静态）指标：A、反应公司某一日期所拥有的资产规模及分布。

B、反映公司这一日期的资本来源及结构。

格式——账户式结构资产负债表的局限性：a、资产和负债的确认和计量，都涉及人为的估计和判断。

很难做到绝对的客观和真实。

b、会计程序和方法具有很大的选择性，使报表信息在不同公司间可比性差。

c、对不同的资产项目采用不同的计价方法，使合计数失去可比的基础，影响财务信息相关性。

d、有些无法以货币计量的资产和负债，完全被遗漏、忽略，而此类信息均具有决策价值。

（如：公司自创的信誉、人力资源、管理人员的报酬合约和信用担保）e、物价变动使以历史成本计量的资产和负债严重偏离现实，使资产的真实价值得不到反映，形成虚盈实亏状况。

第三章-财务分析PPT课件

（一）投资者进行财务分析的目的
股权投资者进行财务分析的主要目的是分析企业的盈利能力和风险状况，进而评估企业价值或股票价值，进行有效地投资决策。
（二）债权人进行财务分析的目的
债权人风险与报酬的不对称性决定了他们很关注其贷款的安全性，这也是债权人进行财务分析的主要目的。
（三）管理层进行财务分析的目的
5
一、财务分析的含义及作用
（1）通过财务分析，可以全面地评价企业在一定期间内的各种财务能力，比如偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力，从而分析企业运营中存在的问题，总结财务管理工作的经验教训，提升企业的经营管理水平。
一、财务分析的含义及作用
（2）通过财务分析，可以为会计信息使用者提供更加系统、完整的会计信息，方便他们更加深入地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，为其经济决策提供重要依据。
第三，对不同的资产项目采用不同的计价方法，使得报表上得出的合计数失去了可比的基础，从而影响财务信息的相关性。
2.资产负债表的局限性
第四，有些无法或难以用货币计量的资产或负债完全被遗漏、忽略，而此类信息均具有决策价值。
第五，物价变动使以历史成本为计量属性的资产与负债严重偏离现实，可能出现历史成本大大低于现行重置成本的情况，使资产的真实价值得不到反映，形成盈虚实亏的状况。
财务分析的方法有很多，主要包括比较分析法、比率分析法和因素分析法。
15
（一）比较分析法
比较分析法是按照特定的指标系将客观事物加以比较，从而认识事物的本质和规律并做出正确的评价。财务报表的比较分析法，是指对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出财务状况、经营成果中的差异与问题。
（二）比率分析法

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存货周转率比较
4
3
2
长虹
1
康佳
0
长虹康佳
1994 3.24 2.58
1995 3.83 2.84
1996 3.68 2.99
1997 3.7 2.51
1998 1.5 2.35
股东权益报酬率比较
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
长虹康佳
0.1
0
长虹康佳
1994 0.52 0.34
1995 0.51 0.35
1997 1.85 1.32
1998 2.08 1.37
速动比率比较
1.4
1.2
1
0.8
0.6
长虹
0.4
康佳
0.2
0 1994 1995 1996 1997 1998
长虹 0.88 1.21 1.09 1.4 1.1 康佳 0.44 0.44 0.37 0.55 0.64
资产负债率比较
0.7
0.6
财务费用
14,254,508.64
131,675,564.69
净利润
81,278,609.87
-502,548,085.93
郑百文杜邦分析答案
股东权益报酬率 =（-502548085.93）/221912366.985
=-226.46%
资产报酬率
×
= （-502548085.93）/2752561748.05
净利润平均股东权益总额
100％
*主营业务毛利率＝
主营业务收入－主营业务成本主营业务收入
100％
*主营业务净利率＝
净利润主营业务收入
100％

3第三章财务分析程序与方法

第三章财务分析程序与方法一、单项选择题1．会计分析的关键在于（）。

A．指出企业财务方面存在的问题B．评价企业会计工作C．找出会计核算错误D．揭示会计信息的质量状况2．进行会计分析的第一步是（）。

A．分析会计政策变化B．分析会计估计变化C．阅读会计报告D．修正会计报表信息3．应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的（）。

A．全面性B．系统性C．可靠性D．可比性4．利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（）。

A．水平分析B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析5．可以预测企业未来财务状况的分析方法是（）。

A．水平分析B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析6．杜邦分析法是（）。

A．基本因素分析的方法B．财务综合分析的方法C．财务综合评价的方法D．财务预测分析的方7．酸性试验比率又称为（）。

A．流动比率B．速动比率C．存货周转率．D．利息保障倍数8．下列指标中属于利润表比率的有（）。

A．资本收益率B．利息保障倍数C．净资产利润率D．总资产报酬率9．对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（）。

A．主要因素在前，次要因素在后B．影响大的因素在前，影响小的因素在后C．不能明确责任的在前，可以明确责任的在后D．数量指标在前，质量指标在后二、多项选择题1．财务分析实施阶段包括的步骤有（）。

A．确立财务分析标准B．报表整体分析C．财务指标分析D．基本因素分析E．价值评估2．行业竞争程度和盈利能力的影响因素包括（）。

A．市场占有率B．现有企业间的竞争C．替代产品或服务的威胁D．新加入企业的竞争威胁E．市场议价能力3．新企业进入某一行业的障碍主要有（）。

A．替代产品的威胁B．销售网与关系网因素C．规模经济D．先入优势E．法律障碍4．选择低成本策略应做的工作（）。

A．提供差异产品或服务B．改善资源利用率C．优化企业规模D．明确消费才需求E．提高与供应商议价能力5．比率分析的基本形式有（）。

A．百分率B．比C．周转天数D．增长率E．分数6．从投资者观点看主要关心的比率有（）。

第三章财务分析程序与方法

财务报表编制与分析 第三章 财务报表编制与分析程序

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