2019金融市场风险事件分析
金融风险案例分析 (2)
投资者教育
比特币价格波动对金融市场产生一定 的冲击和影响，增加了市场风险。
对比特币等加密货币的投资应保持理 性态度，加强投资者教育和风险提示。
监管挑战
比特币等加密货币的出现对传统金融 监管体系提出了新的挑战和要求。
谢谢观看
03
案例二：美国次贷危机
美国次贷危机背景
2000年至2007年期间，美国房地产市场繁荣，房 价持续上涨。
金融机构为追求高利润，推出次级抵押贷款产品， 向信用评分较低的借款人提供贷款。
贷款机构将这些贷款打包成证券化产品，通过投 资银行等渠道销售给全球投资者。
美国次贷危机原因分析
过度借贷
借款人过度依赖抵押贷款，杠杆率过高，导致无 法承受房价下跌的冲击。
比特币价格波动原因分析
01
技术层面
政策层面
02
03
市场层面
比特币技术原理复杂，存在安全 漏洞和不确定性，导致价格波动。
各国政府对比特币的态度和监管 政策不同，政策风险是影响比特 币价格的重要因素。
投资者情绪和投机行为对比特币 价格产生巨大影响，市场波动性 较大。
比特币价格波动对金融市场的影响
市场风险
3
欧洲债务危机的发生，使得市场对欧洲经济的信 心受到打击，引发了资本外流、货币贬值和信贷 紧缩等一系列问题。
欧洲债务危机原因分析
高额财政赤字
欧洲国家普遍存在高额财政赤字，政府债务负担沉重，无法通过财政 政策调节经济。
经济增长乏力
欧洲国家经济增长普遍乏力，缺乏内生增长动力，导致税收收入减少， 财政状况恶化。
货币政策与财政政策不协调
欧洲央行（ECB）的货币政策与财政政策不协调，导致货币市场和信 贷市场出现扭曲，增加了政府的融资成本。
市场风险案例
市场风险案例
市场风险案例
概述
市场风险是指由于市场变化导致的投资损失风险。
市场风险是金融市场中最为常见的风险之一，它涉及到股票、债券、外汇等各种投资品种。
本文将以股票投资为例，详细分析市场风险对股票投资的影响。
案例背景
小张是一名股民，他在2019年初购买了某公司的股票，并持有至今。
在2020年初爆发新冠疫情后，全球股市遭受重创，该公司的股价也随之下跌。
小张因此遭受了巨大的投资损失。
影响因素
1.宏观经济环境：全球经济形势不稳定，国家政策变化频繁等因素都会对股票价格产生重大影响。
2.行业状况：不同行业之间存在着巨大差异，行业发展趋势、政策支持等都会对企业盈利产生影响。
3.公司内部因素：如公司管理水平、财务状况、产品竞争力等都会直接影响企业盈利能力和股票价格。
风险评估
1.股票投资的风险性较高，需要根据自身财务状况、投资目的等因素进行风险评估。
2.根据公司财务报表、行业发展趋势等因素进行分析，对股票投资的风险进行评估。
3.在投资过程中，及时调整投资策略，控制风险。
应对策略
1.分散投资：通过购买不同行业、不同公司的股票进行分散投资，降低单一企业或行业带来的风险。
2.定期调整：根据市场变化及时调整持仓比例，控制风险。
3.长期投资：长期持有优质企业股票，以获取稳定收益。
结论
市场风险是不可避免的，在股票投资中需要认真评估市场情况和个人财务状况，采取合理的应对策略。
同时，在市场波动剧烈时要保持理性思考和耐心等待。
对瑞士信贷危机的分析与思考
对瑞士信贷危机的分析与思考相较于以美国为“震中”的硅谷银行等一系列银行风险事件，全球系统重要性银行瑞士信贷（以下简称“瑞信”）的经营失败，对我国大中型银行单体机构监管工作更具警示意义。
为此，笔者对瑞信危机演变过程进行系统梳理，对风险爆发原因进行了认真分析，并就加强银行保险业管理提出有关思考和启示。
一、瑞信危机演变过程梳理（一）2019年瑞信关键高管爆发冲突并先后离职，严重影响该行声誉和经营。
2019年1月，时任瑞信CEO谭天忠（Tidjane Thiam）与时任瑞信财富管理业务负责人伊克巴勒·汗发生肢体冲突，二人早在2018年就因房屋装修和花园景观结下私人仇怨。
2019年7月，伊克巴勒离职前往瑞银工作。
瑞信高层担忧其可能会挖走关键员工，故而聘请私人安保公司实施监视，后被伊克巴勒发现并引发冲突。
受此影响，谭天忠也于2020年2月被迫辞职。
关键高管的接连辞职和由此带来的人才流失对瑞信盈利能力造成较大冲击。
2019年，瑞信净利润同比增长69%，创下2010年以来新高，但2020年则同比下跌21.94%，同时，也极大损害了瑞信审慎、负责、中立的企业形象。
（二）2021年瑞信连续遭遇关键客户倒闭造成严重损失，自救措施见效甚微。
瑞信一直为美国资产管理公司Archegos提供融资、融券和清算等服务。
2021年3月，Archegos发生“世纪大爆仓”，瑞信损失达55亿美元。
瑞信是英国供应链融资公司Greensill的主要资金提供方，除向其提供了1.4亿美元贷款外，还成立了100亿美元供应链金融基金购买Greensill债券。
2021年3月，Greensill因高风险经营破产，瑞信损失超30亿美元。
此后，瑞信试图通过更换投行部门管理层，对其投行业务板块进行重组、剥离，出售其证券化产品部门和资产、大规模裁员等方式自救，但未能根本扭转颓势。
（三）2022年接连发生账户信息泄露、洗钱等丑闻加剧经营压力，瑞信连续两年大额亏损。
金融法律案例分析(3篇)
第1篇一、案件背景2019年，某银行因违规放贷被当地银保监局查处。
经调查，该银行在2017年至2018年间，违反国家有关信贷政策，向多家企业发放贷款，贷款金额高达数十亿元。
这些贷款主要用于企业投资房地产、股票市场等高风险领域，导致银行资产质量严重下降，甚至出现坏账风险。
案件涉及多家企业和个人，社会影响恶劣。
二、案件经过1. 调查发现2019年，当地银保监局接到群众举报，称某银行存在违规放贷行为。
经初步调查，银保监局发现该银行在2017年至2018年间，向多家企业发放贷款，贷款金额高达数十亿元。
这些贷款主要用于企业投资房地产、股票市场等高风险领域，严重违反了国家有关信贷政策。
2. 介入调查银保监局立即成立专案组，对某银行违规放贷案件进行深入调查。
经过几个月的调查，专案组查清了该银行违规放贷的事实，并掌握了相关证据。
3. 处理结果根据《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》等相关法律法规，银保监局对某银行作出如下处罚：（1）责令某银行立即停止违规放贷行为，收回所有违规贷款；（2）对某银行负责人和相关责任人进行严肃处理，给予行政处分；（3）对某银行处以罚款人民币5000万元；（4）将某银行违规放贷案件移送司法机关依法处理。
三、案例分析1. 违规放贷的法律依据根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十八条规定：“银行业金融机构应当遵守国家有关信贷政策，合理确定贷款投向，严格控制贷款风险。
”某银行违规放贷行为违反了国家有关信贷政策，属于违法行为。
2. 违规放贷的原因分析（1）内部管理不善：某银行在贷款审批过程中，未能严格执行信贷政策，对贷款投向和风险控制把关不严，导致违规放贷现象发生。
（2）外部环境因素：房地产市场、股票市场等高风险领域的投资回报较高，吸引了大量企业进行投资，导致某银行违规放贷现象增多。
（3）监管缺失：当地银保监局在监管过程中，未能及时发现和制止某银行的违规放贷行为，导致违规放贷现象持续存在。
当前我国金融领域的重点风险及其防范措施
当前我国金融领域的重点风险及其防范措施作者：汪彬来源：《中国党政干部论坛》 2019年第5期金融领域是当前中国经济发展领域中的薄弱环节,也是最容易受到外部事件冲击引发国内发生系统性风险的重大领域。
与实体经济、制造业领域的显性风险相比,金融领域的风险更加隐蔽、难度大及不可控。
尤其随着技术手段更新迭代、资本市场千变万化,金融衍生品转换升级,虚拟的金融市场更加让人难以捉摸与把握,进而导致金融领域潜在的风险更加难以观察及测量。
2019年1月22日习近平总书记在省部级主要领导干部坚持底线思维着力防范化解重大风险专题研讨班上发表重要讲话强调:“我们必须保持高度警惕,既要高度警惕‘黑天鹅’事件,也要防范‘灰犀牛’事件。
”因此,结合当前金融领域中暴露的一些问题,全面、准确地分析把握金融领域的薄弱点和可能出现的风险点,有效地防范金融领域风险引发的系统性风险是当前中央经济工作的重点。
一、当前我国金融领域的主要风险(一)金融杠杆率过高,债务偿还压力大2018年4月习近平总书记在主持召开中央财经委员会第一次会议时强调:“地方政府和企业特别是国有企业要尽快把杠杆降下来,努力实现宏观杠杆率稳定和逐步下降。
”当前我国金融领域的潜在主要风险是由于过度运用杠杆造成的高杠杆问题。
一是地方政府运用高杠杆造成地方债务积累及隐性债务风险加大。
二是微观经济主体的高杠杆,尤其是国有企业存在高负债率的问题。
据有关数据统计,当前地方政府融资平台债务约30万亿,约占GDP的40%。
中国政府和居民的债务占GDP的50%左右;但企业部门债务率超过160%,2017年规模以上工业企业资产负债率为55.5%,而国企资产负债率为65.7%。
政府负债成本很高,据wind数据库显示,截至2018年8月底,地方政府广口径显性债务合计存量接近25万亿,每年应付利息超过1万亿;隐性债务规模估算规模或在25万亿~35万亿之间,以30万亿的地方隐性债务估算每年应付利息约2.7万亿。
疫情影响下国际金融市场的动荡及对我国的启示
经济横横疫情影响下国际金融市场的动荡及对我国的启示郭浩摘要：2019年底发生的新冠肺炎疫情不断扩散，全球经济受到严重影响，国际金融市场发生动荡，世界经济持续低迷，我国经济也不可避免地受到了影响。
国际油价急剧下跌率先引发金融市场的动荡，同时伴随着股市大幅下跌，甚至相继出现熔断，美元的流动性紧张。
造成此次国际金融市场动荡的主要原因是疫情在全球的蔓延;此外，各国货币政策的短期效果有限，甚至可能加大潜在风险，加上各国长期就存在的债务危机，均为国际金融市场的巨变埋下隐患。
针对本次疫情影响，我国应加强金融宏观调控，加强货币政策的协调，加快人民币的国际化进程，从而帮助我国在后疫情时代更好地把握世界经济发展趋势，减小国际金融市场动荡对我国经济发展的影响遥关键词：国际金融市场；美元流动性;货币政策中图分类号:F831.5文献标识码:A作者单位：河北经贸大学新冠肺炎疫情的蔓延不仅影响了人们的生活,还使得全球经济遭受重创，国际金融市场也不可避免受到了影响。
就目前情况来看,全球仍将处于疫情阴霾下,持续的经济低迷进而导致国际金融市场接连不断发生动荡。
可以看岀，目前疫情影响下国际金融市场的动荡还无法构成全球性的金融危机。
但是,如果疫情无法得到有效控制,金融危机仍将有可能会岀现。
一、疫情影响下国际金融市场动荡的表现1.国际油价急剧下跌，揭开国际金融市场动荡的序幕。
由于疫情波及到了世界各个国家并不断蔓延,国际市场对石油的需求大幅度降低，加上对经济的悲观态度，国际油价急剧下跌。
2020年3月6日在维也纳OPEC大会上，俄罗斯拒绝了大会提岀的减产计划，致使当天国际油价暴跌10%遥2020年3月9日，布伦特原油价格暴跌24.1%；4月6日，标普高盛能源、工业金属和农业板块总收益指数分别比上年年底下降了53.4%,19.5%和11.5%遥国际油价自疫情以来跌幅超20%,是10多年来最严重的一次冲击。
尽管众多国家采取减产使得油价有所回升，但长期来看，效果并不明显。
金融风险案例法律分析(3篇)
第1篇一、案例背景近年来，随着金融市场的不断发展，金融风险日益凸显。
本文将以某银行不良贷款案例为例，对金融风险进行法律分析。
二、案例简介某银行在2010年至2015年期间，发放了大量个人贷款，其中一部分贷款由于借款人违约，导致银行产生不良贷款。
在2016年，该银行的不良贷款余额达到了历史新高，严重影响了银行的经营状况。
在此背景下，监管部门介入调查，并对该银行进行了处罚。
三、案例分析1. 违约责任根据《中华人民共和国合同法》第一百零七条规定：“当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。
”在本案例中，借款人未按照约定履行还款义务，构成违约。
根据法律规定，借款人应当承担违约责任。
2. 金融机构责任（1）风险管理根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十六条规定：“银行业金融机构应当建立健全风险管理体系，加强风险管理，确保银行业金融机构的稳健经营。
”在本案例中，该银行在风险管理方面存在不足，未能有效识别、评估和控制金融风险，导致不良贷款产生。
（2）信息披露根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十八条规定：“银行业金融机构应当依法披露其财务状况、风险管理状况、业务经营状况等信息。
”在本案例中，该银行在信息披露方面存在不足，未能及时、准确地披露不良贷款情况，导致监管部门难以及时发现和纠正问题。
3. 监管部门责任（1）监管不到位根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十二条规定：“银行业监督管理机构应当加强对银行业金融机构的监督管理，及时发现、制止和纠正银行业金融机构的违法违规行为。
”在本案例中，监管部门在监管过程中存在不到位的情况，未能及时发现和纠正该银行的风险管理问题。
（2）处罚力度不足根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十四条规定：“银行业监督管理机构对银行业金融机构的违法行为，可以依法给予警告、罚款、责令停业整顿、吊销许可证等处罚。
金融风险案例及分析
2019/9/17
金融投资
案例1-36 广发银行郑州银基支行180余万元现 金遭持枪歹徒抢劫
案例1-37 32亿元集资大骗局
案例1-38 “女企业家”10年非法集资诈骗6.8亿 元
案例1-39 非法集资13亿，血本无归7亿
案例1-40 广东省恩平市政府前领导人组织非 法集资案
2019/9/17
案例1-30 抵押物品违法，抵押合同无效
2019/9/17
金融投资
案例1-31 已办抵押并经公证，信用社优先受偿仍未 落实
案例1-32 国家机关担保的借款合同无效
案例1-33 主合同无效，贷款担保亦无效
案例1-34 海南省破全国最大骗汇案——骗汇8亿美元
案例1-35 原中国人民银行云浮市分行行长骗汇13亿 元被判10年
金融投资
案例1-54 高速成长的“郑百文”如何变 成ST
案例1-55 “长虹”事件
案例1-56 西安航标操控海鸥基金案
案例1-57 西藏圣地大股东虚假出资，损 害其他股东合法权益
案例1-58 蓝田股份造假材料，虚增资产， 欺骗投资者
案例1-59 广东飞龙诈骗成都联益案
2019/9/17
2019/9/17
金融投资
险公司利益案
案例1-48 异地诈骗保险业务人员
2019/9/17
金融投资
第三部分 证券业风险案例
案例1-49 深圳8.10风波震撼全国 案例1-50 “苏三山”事件 案例1-51 2019年5月“327”国债期货事
件
案例1-52 “琼民源”事件 案例1-53 “红光”事件
2019/9/17
金融投资
第二部分 保险业风险案例
案例1-41 为骗保险 烧死母亲 案例1-42 亿元保险单下的特大焚尸骗保
2019年市场监管局度防范金融风险工作总结
20XX年市场监管局度防范金融风险工作总结今年来，为加强我县金融生态环境建设，非法集资高发势头得到遏制，存量风险及时化解，增量风险逐步减少，大案要案依法、稳妥处置。
非法集资监测到位，预警及时，防范得力。
处置非法集资工作纳入法治化轨道。
人民群众法律意识和风险防范能力显著提高，买者自负、风险自担意识氛围逐步形成。
金融服务水平进一步提升，投融资体系进一步完善，非法集资生存土壤逐步消除，确保成功创建市级金融安全区，按照各级相关文件精神，我局积极开展防范金融风险工作，取得了一定的成绩，现总结如下：一、领导重视，周密部署。
成立领导机构。
由局长、党组书记xx任组长，副局长xxx副组长，机关各股室、大队、分局负责人为成员，xx兼任办公室主任，办公室设在公平交易稽查中队，统筹推进各项工作落实。
同时制定相关工作制度，以保证工作有序推进。
二、各部门协作配合，加大打击力度。
加强与各部门的协作配合，建立起长效工作机制。
一是在7月初联合县金融领导小组成员单位，对我县20家相关企业（含投融资企业）进行排查。
经过两周的排查，初步了解了我县境内的情况，“消费返利”和“高额回报”类似的经营模式目前在我们xx存在13家，如“麦点商城”。
投融资公司有7家，如xx盛大金禧金融服务有限公司、xx麦谷会投资管理有限公司。
我们目前掌握的情况（有证据材料）：其一“麦点商城”截止5月25日发展加盟商家近900家，消费者会员1万多，通过消费者充值消费进入该平台的现金达500万元；其二新天地购物广场的“未来生活”，高额返利25天后断链，总部现被xx市公安局立案查处，xx许多商家和消费者受到损害，县公安局经侦大队建议他们到xx报案；其三“xx前海万企祥互联网金融服务有限公司xx经营部”在7月9、10、11日三天时间就收到了现金24万（有票据）；其四“融信普惠平台”在xx目前发展会员422人，每人交1800元入会费，共计75.96万元。
其五“东方合伙人”目前在xx发展加盟商家68家。
金融风险管理案例分析
2019年，贝尔斯登次 贷支持CDO销售额达 217亿美元，比2019年 增长了50% ；10月， 美国持续上涨了11年 的住房价格开始下跌 ，房地产交易市场持 续降温，次贷危机开 始显现。
2019
2019
2019年7月，贝尔斯登宣 布两只陷于困境的对冲 基金已向法院提交文件 申请破产保护，成为华 尔街金融机构中首批遭 到冲击而被迫清盘的基 金，两只基金的投资人 总共损失逾15亿美元；9 月，贝尔斯登宣布季度 盈利大跌68%
类 似 事 件 对 比
启示 一 如何从部门、职责和人员上严格执
加 险强管要生在效险制”操理一的二作三的四操努品市控控体原作风开作操力交场制制系则行的二，金控胜是是是是风如 的 工 发 临险发风作防易起交制，前关授针融 制 于健要要注何 企 的 员 的管 和 险风范 的 步 易 度 坚中 键 予对机 必 “全树 借 重塑业薪工一理 运 管险和 风 时 规 ， 持后 之 交不构 须 言造文酬的个人立 鉴 技体 用 理管克 险 期 模 健 “台 一 易同一化体积主强 “建 ， 强 一才全 国 术系 ； 提理服 。 ， ， 全 安的 。 员种，制极要的化 行队面 际 创立 合 危 堂供环金 特 必 完 风 全分 不健并相性课金金建事应内 ”伍管 先 新严 理 机 必支境康使协，题融 别 须 善 险 第离 同融立件机融部和理 进 ，密 把 管 修、这同是。持；衍 是 有 风 控 一， 的机健的制衍激的 银 积的 握 理 课积种，金和构全快是 权生励风 行 极亏 信 ， 。极文以融必危速保加利产、 化 充 机机险的推损息是须 机 反障强品稳 与 分 构制管经进控披中。内金认易健 员 激 面交建理验操制露资部融识的易设理，作和的金控机金作行，念建风善时融制构融用为为，立险后机机必衍有建完管程，构交的制行文协须生效立整理序加的易薪应的化同理品人酬与稳保进适的工性交员体银健持行当操具
2019-2020中国数字金融反欺诈分析报告
内蒙古
10% 8% 6% 4% 2% 0%
9.4% 内蒙古
7.5% 广东
广东省
河南省
山东省
图：欺诈事件发生量全国占比排名TOP5省份
6.6%
4.7%
4.7%
4.6%
4.6%
4.4%
河南
山东
四川
黑龙江
陕西
湖南
图：欺诈事件发生量全国占比排名TOP10省份
四川省
4.1%
3.9%
山西
河北
欺诈损失：人均2000元左右
特征引擎 规则引擎 策略引擎
全信贷周期风险管理 多维度三方数据集成 多场景专家模型内置
场 景
资料虚假、隐瞒历史、虚假联系人、代办包装、履历虚假、组团骗贷
方
设备反欺诈、资料反欺诈、交易反欺诈、团伙反欺诈等不同的解决方案
案
数据的自动采集
模型自动发布、应用与监控
数据仓库 自动决策引擎 智能建模引擎
业务的自动审批决策
整个体系的重要技术支撑与核心。通过前沿AI研究 结合机器学习模型开发反欺诈应用，裁定是否存在 欺诈嫌疑。
根据最新的欺诈形势构建新的欺诈规则和 特征，为反欺诈演算提供支持。
AI反欺诈“黑科技”
复杂网络
收货地址聚类分析 用户行为风险分析
AI反欺诈“黑科 技”
舆情监控 LBS风险评估
多平台指数
AI反欺诈“黑科技”应用效果
图：欺诈发生时间段分布（2018.1-2019.6）
PART3
数字金融反欺诈的AI解决方案
金融反欺诈的攻防博弈
金融欺诈和反欺诈之间是一场旷日持久的“攻防战”，欺诈方和反欺诈方始终处于动态博弈的过程中。
线下欺诈：手段单一，电信诈骗为主
2019年金融风险案例
2019年金融风险案例1. 中美贸易战引发的金融市场波动：2019年，中美贸易争端升级，相互加征关税措施导致全球金融市场波动。
股市、汇市和商品市场均受到较大影响，投资者信心受损，市场波动性增加，金融风险上升。
2. 债务危机引发的金融系统稳定风险：一些国家和地区的债务问题在2019年持续恶化，引发金融系统稳定风险。
例如，阿根廷、意大利等国家的债务问题引发了市场恐慌，导致债券价格下跌，投资者纷纷抛售债券，加剧了金融市场的不稳定性。
3. 互联网金融平台风险事件：2019年，互联网金融平台风险事件频发。
一些平台运营不规范，资金链断裂，导致投资人无法提现，引发社会不稳定。
例如，某互联网P2P平台宣布倒闭，数十亿资金被冻结，投资人陷入困境。
4. 股票市场操纵案件：2019年，股票市场操纵案件屡有发生。
一些投资者通过虚构信息、散布谣言等手段操纵股票价格，获取不正当利益。
这种操纵行为扰乱了市场秩序，损害了投资者利益，对金融市场稳定构成了威胁。
5. 金融诈骗事件：2019年，金融诈骗事件屡有发生。
一些不法分子利用网络技术手段，冒充银行、支付机构等金融机构，以各种借口骗取他人财物。
这些诈骗活动对个人和社会造成了巨大经济损失，加大了金融风险。
6. 虚拟货币市场波动：2019年，虚拟货币市场波动剧烈。
比特币等虚拟货币价格大幅波动，投资者利益受损。
虚拟货币市场的不稳定性增加了金融风险，同时也引发了监管部门对虚拟货币市场的关注。
7. 金融机构违规操作事件：2019年，一些金融机构因违规操作而引发金融风险。
例如，某银行员工私自操作客户账户，导致大量资金损失。
这种违规操作不仅损害了客户利益，也破坏了金融机构的声誉，对金融市场的稳定性产生了负面影响。
8. 信用卡信息泄露事件：2019年，一些信用卡信息泄露事件频发。
黑客通过攻击商家、金融机构等渠道获取信用卡持卡人的个人信息，进行非法交易或者盗取资金。
这种信用卡信息泄露事件对个人和金融机构造成了经济损失，加大了金融风险。
2019年国际金融危机
2019年7月2日，泰国中央银行宣布放弃实施十多年的泰铢盯住美元的固危机迅速扩散到整个东南亚 地区，并逐渐影响到日本、韩国、中国香港、俄罗斯等国家和地区。
2019年国际金融危机被认为是自20世纪30年代大萧条以来影响范围最广、影响力最强的危机。
3
2019年国际金融危机的原因
2019年国际金融危机的传导
St
2019年国际金融危机的影响
针对2019年国际金融危机的公共救助
2019年国际金融危机给中国带来的挑战及应对
一、 2019年国际金融危机的原因
（一）直接原因 美国房地产市场泡沫破灭，大量次级房贷违约。 基准利率上升和房地产价格下降引爆了危机。
2、20世纪80年代的拉美债务危机
1982年8月20日，墨西哥政府宣布无力偿还到期外债，要求推迟90天，随后其他42个债务国都 因无力偿还债务而要求推迟还债，由此引发了全球性的发展中国家（主要集中在拉美地区）的 债务危机。
3、20世纪90年代的日本经济危机
1991年2月－1993年10月，日本股票和房地产泡沫破灭后，其经济从高峰滑入谷底，进入长达 10年的衰退期。
11
一、 2019年国际金融危机的原因
（二）深层次原因 4、金融产品创新过度，金融监管显得滞后与不足 5、评级机构在风险评估、风险揭示方面存在缺陷 ①寡头垄断的市场结构使得评级市场缺乏适度竞争； ②评级机构既参与证券化产品的设计又为其提供评级， 存在明显利益冲突。 6、新巴塞尔协议的弊端
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2019年国际金融危机的原因
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一、2019年国际金融危机的原因
（二）深层次原因 2、美国低储蓄高消费的经济模式不合理
近年来，美国储蓄率持续下降，长期的低储蓄高消费 经济模式（“债务型”经济运行模式）是引发危机的经 济根源。
2019年十大金融事件
关注·本刊策划2019年十大金融事件文/薛华网贷监管新规175号文发布2019年1月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（下称“175号文”）。
175号文称，将坚持以机构退出为主要工作方向，除部分严格合规的在营机构外，其余机构能退尽退，应关尽关，加大整治工作的力度和速度。
银行金融科技子公司迎来“成立潮”2019年，银行布局金融科技子公司速度明显加快。
传统银行纷纷成立金融科技子公司，利用市场化机制进一步扩大和深化金融科技领域的研发与场景应用落地，在服务集团内部的同时，对外提供技术能力输出。
民营银行再度获批2019年5月23日，江西裕民银行获得中国银保监会筹建批复，成为江西省第1家、全国第18家获批的民营银行。
裕民银行的获批或是第二批民营银行批复开启的信号。
P2P网贷行业继续“缩水”2019年7月18日，陆金所旗下陆金服为配合监管“三降”要求，宣布停止网贷业务进行转型，消息一出，引发行业震动。
P2P业务曾是陆金所的核心业务，早期陆金所甚至与P2P业务画上等号。
当下，退出和转型是P2P行业重点，也是监管的引导方向。
LPR改革2019年8月17日，中国人民银行网站发布公告，决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。
自2019年8月20日起，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心于每月20日（遇节假日顺延）9时30分公布贷款市场报价利率。
各银行应在新发放的贷款中主要参考贷款市场报价利率定价，并在浮动利率贷款合同中采用贷款市场报价利率作为定价基准。
首份规范金融科技发展顶层文件出台2019年8月22日，中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019—2021年）》，并提出到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，明显增强人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意度。
法律金融案例(3篇)
第1篇一、案件背景张某，男，35岁，某市居民。
2019年，张某在某商业银行开设了一笔个人储蓄账户，并存入了一定金额的资金。
同年5月，张某发现银行在其不知情的情况下，将其账户内的资金用于购买了银行推荐的某金融产品。
张某对此表示强烈不满，认为银行的行为侵犯了他的金融消费者权益，遂向当地消费者协会投诉。
二、案件事实1. 事实一：张某在2019年3月，在某商业银行开设了个人储蓄账户，并存入10万元人民币。
2. 事实二： 2019年5月，张某通过银行APP查询账户余额时，发现账户内余额不足，经核实，发现银行在其不知情的情况下，将其账户内的资金用于购买了银行推荐的某金融产品。
3. 事实三：张某联系银行客服，要求退还购买金融产品的资金，但银行以张某在开户时已同意银行代为投资为由拒绝退还。
4. 事实四：张某向当地消费者协会投诉，要求银行退还购买金融产品的资金，并承担相应法律责任。
三、争议焦点1. 银行在张某不知情的情况下，将其账户内的资金用于购买金融产品，是否侵犯了张某的金融消费者权益？2. 银行是否应退还张某购买金融产品的资金，并承担相应法律责任？四、法律依据1. 《中华人民共和国消费者权益保护法》第二十条：消费者在购买、使用商品和接受服务时，其合法权益受到损害的，可以向经营者要求赔偿。
2. 《中华人民共和国商业银行法》第四十三条：商业银行不得违反国家规定，强行推销或者变相推销金融产品。
3. 《中华人民共和国金融消费者权益保护条例》第二十三条：金融消费者在购买金融产品或者接受金融服务时，有权了解金融产品的性质、风险、费用等信息。
五、案例分析1. 银行在张某不知情的情况下，将其账户内的资金用于购买金融产品，侵犯了张某的知情权和自主选择权，违反了《中华人民共和国金融消费者权益保护条例》第二十三条的规定。
2. 银行在张某不知情的情况下，将其账户内的资金用于购买金融产品，属于强行推销金融产品，违反了《中华人民共和国商业银行法》第四十三条的规定。
巴林银行倒闭案例分析
巴林银行倒闭案例分析巴林银行是一家在巴林运营的商业银行，成立于1980年。
然而，2019年，巴林银行宣布破产，这一消息震惊了整个金融界。
这起银行倒闭案例引起了人们对银行业风险管理的关注，并对整个金融体系产生了深远影响。
首先，巴林银行倒闭的原因主要有两个方面。
一方面，是由于银行经营管理不善，导致了大量不良资产的积累。
另一方面，是受到了外部经济环境的影响，比如全球经济下行、国际金融市场波动等因素。
这两方面因素共同作用，导致了巴林银行的倒闭。
其次，巴林银行倒闭给金融市场带来了一定的冲击。
首先，倒闭事件引发了金融市场的恐慌情绪，导致了一定程度的市场动荡。
其次，倒闭事件对其他银行的信誉造成了一定的影响，使得金融机构之间的信任受到了一定程度的破坏。
最后，倒闭事件也对客户造成了一定的损失，尤其是对那些存款在巴林银行的客户来说，他们可能无法及时取回自己的存款。
再者，巴林银行倒闭案例也给我们提出了一些启示。
首先，银行作为金融机构，其风险管理至关重要，必须高度重视资产质量，加强内部管理，防范各类风险。
其次，监管部门应加强对银行的监管力度，及时发现并解决银行存在的问题，防范系统性风险。
最后，客户在选择银行时，也应该对银行的经营状况、资产质量等方面进行更加全面的了解，提高风险意识，保护自身利益。
综上所述，巴林银行倒闭案例给我们敲响了警钟，银行作为金融行业的重要组成部分，必须高度重视风险管理，加强内部管理，防范各类风险。
监管部门也应当加强对银行的监管力度，及时发现并解决银行存在的问题，防范系统性风险。
只有这样，才能保障金融市场的稳定，保护客户的利益，推动金融行业的健康发展。
2019年金融危机爆发原因
银行部门的问题—银行危机
如果银行资产负债表恶化，资产缩水，可贷资金就会减少，放贷下降会 导致利率升高。 ↓
导致公司现金流减少，增加了公司的道德风险 ↓
工商企业的状况恶化、银行财务状况的不确定（银行可能会破产） ↓
银行发生挤兑，银行破产 ↓
银行数目的下降近一步提高了利率，减少了银行的金融中介活动，近一步导致了 逆向选择和道德风险问题的恶化 （陷入恶性循环）
资产市场对资产负债表影响
次贷危机愈演愈烈 ,美 联储为应对金融危机采 取了大量拯救措施，为 市场提供流动性，恢复 市场信心。这导致美联 储资产负债表的规模与 结构发生显著变化 。
资产方
危 机
联储持有的美国财 政部证券占据大头
发
生
前
流通中的货币占据大头
负债方
资产方
2019年6月
87.9%
2009年4月
还款的不确定性的增加
未预料到的通货紧缩
未预料到的本币贬值
↓ 在通胀比较缓和的经济中，许
多典型的债务合约是具有 固定利率的长期票据。在 这种环境中，未预料到的 通货紧缩会增加公司的（ 内债）债务负担，使公司 的净值下降，公司的逆向 选择和道德风险问题就会 增加。
↓ 由于发展中国家本币未来价值的不确定性，许多
分散风险 的金融创新，却在危机中表现了扩散风险
金融风险案例分析1
金融风险管理案例集目录案例一：法国兴业银行巨亏案例二：雷曼兄弟破产案例三：英国诺森罗克银行挤兑事件案例四：“中航油”事件案例五：中信泰富炒汇巨亏事件案例六：美国通用汽车公司破产案例七：越南金融危机案例八：深发展15亿元贷款无法收回案例九：AIG 危机案例十：中国金属旗下钢铁公司破产案例十一：俄罗斯金融危机案例十二：冰岛的“国家破产”案例一：法国兴业银行巨亏一、案情2019年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。
因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。
伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。
更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。
凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失?欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。
早在2019年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。
不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。
我就像中了头彩……盈利50万欧元。
”2019年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2019年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。
从2019年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。
然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。
二、原因1.风险巨大,破坏性强。
由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大的震动。
巴林银行因衍生工具投机导致9.27亿英镑的亏损,最终导致拥有233年历史、总投资59亿英镑的老牌银行破产。
法国兴业银行事件中,损失达到71亿美元,成为历史上最大规模的金融案件,震惊了世界。
2.暴发突然,难以预料。
因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。
2019后金融危机时期经济分析
2019年3月3日 希腊公布48亿欧元紧缩方案
2019年4月12日 欧元区同意出资300亿欧元资金救助希腊
2019年4月27日 标普下调希腊债务评级至“垃圾级”
2019年5月2日 欧元区启动1100亿欧元救助希腊计划
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2019年5月19日 希腊获首笔145亿援金，市场风险偏好有所提升
（3）欧元区国家的债务冰山
• 债务危机和解的方式： • 一是主权丧失（纽芬兰成为加拿大的一个省）； • 二是债务豁免（俄罗斯）； • 三是重新自给自足（韩国人民捐献黄金偿债）。
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（7）这次欧盟债务危机是否不一样？
• 这次危机告诉我们，没什么大不了，与历史上的主 权债务危机相比，还差的远呢！
• 这次危机还没有导致大规模的通货膨胀，各个国家 还没有丧失理智，还在克制政府开支！
• 今后的危险应该是：
• 政府丧失理智，扩大开支，用恶性通货膨胀来挽救 危机！
• 国民党时期，1948年，旧中国出现恶性通胀，货币贬值， 造成货币危机。
• 最高的国家：1，000，000，000：1（
津巴布韦）
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中国的GDP是否失去了作用？
其三，替政府偿还了部分国债
如果你在2019年以100元的价格买入一张十年期 的面值为100元的国债，利率为5%，那么10年后 你能拿到150元。
但2019年100元的购买力，在10年后需要400元 才能达到。这还不算你要缴纳的所得税。
2019年政府的收入只有100亿，国债占了1/1亿 ，10年后政府收入400亿，国债只占1/4亿
（2）各国面临着巨额财政赤字
巨额财政赤字使得各国经济雪上加霜。2019年第二季度 ，新兴市场提高货币政策紧缩力度，欧洲债务危机升级， 美国消费增长复苏有所收敛，全球经济复苏势头有所减弱 。
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环绕南京建工多家机构总额超173亿的逾期债务（主要是信托+银行贷款）外。不仅如此，还有超过 80亿的存续债券将于2019年内到期，其中约60亿债券有提前到期条款。这意味着如果本次逾期风险 可能会导致更多债券交叉违约。
二期信托计划募资8000万元投向内蒙古多伦县的市政项目，多伦县政府违反50号文承诺向中江信托 清偿债权，二期产品原本在3月3日就已正式到期，内蒙多伦方面未能兑现，只得约定10个工作日内 蓬溪县金福实业应收账款投资集合资金信托计划第一期成立于2017年3月，融资方为金福实业，担保 方为蓬溪县金桥投资发展。第一期产品本该于2019年3月3日拿到本金，却由于当地政府流动性紧 阿拉善盟基础设施建设投资经营有限责任公司贷款集合资金信托计划应付利息已与3月5日逾期。 开鲁县鲁丰实业投资集合资金信托计划是投向内蒙古通辽市开鲁县城投平台的信托计划，总金额1亿 元，开鲁城投目前已使用开鲁县统筹性资金安排5000万进行偿付，仍有5000万缺口。中江信托自 信托计划投向深圳明诚有机农业基金合伙企业，再由深圳明诚有机农业基金合伙企业投向黑龙江牧 场股权。两者都是中粮旗下的全资控股的子公司。底层项目挪用日常经营资金用于偿还银行利息以 及维持新项目建设。最终结果是中粮信托于2017年12月、2018年7月、2019年1月三次进行延期，目 融资公司作为中科院全资子公司，中科建设盲目举债进行扩张，且管理十分混乱。中科建设在2012 年前主营单一，只做建筑施工承保。2012年后开始大肆扩张，涉足文旅、能源、贸易等多个领域， 有上百家子孙公司，但是对子孙公司的控制权很弱，内部管理混乱。中科建设总负债高达560亿元， 投资对象为中大博雅，担保方为北京北大科技实业发展中心，基金管理人、债务方、担保方均是北 京大学的背景，债务方更是北京大学旗下全资的子公司。由于债务方中大博雅国际贸易公司的现金 流极度缺乏，资金周转出现困难，出现延期兑付。担保方北大科实却因涉及与成都地奥的法律诉 两只产品均是政信类产品，投资者往往会被“国有独资”这样的光环所蒙蔽，而忽略了融资方本身 的资质。这里的余庆县和三都水族自治县均是农业、畜牧业为主导的经济模式，位于黔中南地区， 融资主体国之杰与四川信托存在交叉持股的现象，国之杰通过宏达股份间接持有四川信托0.06%的股 份，四川信托通过上海国正投资间接持有国之杰8.9%的股份。四川信托连发了17只信托产品为国之 杰提供融资，涉嫌自融。投资范围为受让国之杰持有的安信信托股票收益权。2018年业绩大幅亏 该基金主要是给腾邦资管增资扩股，并投入到深圳福田保税区产业园升级改造的项目建设中去。在 融资环境恶化、股价大跌、营业亏损的情况下，公司现金流枯竭。自身难保时虽然为该基金担保也 无力兑付。而腾邦物流多少会受到母公司的影响，同时应收账款不同于土地等固定资产，难以变 融资主体复华文旅旗下海象理财（P2P平台）理财逾期，复华文旅承诺兜底。二是复华文旅旗下超过 14只私募基金涉嫌自融，目前已经延期。现在旗下公司员工工资甚至已经无法正常发放。
腾邦物流应收账款收益权2号 瀚亚干城章嘉私募股权投资基金
掘金5号
金顶1号
中泰信托·泰盛34号 集合资金信托计划 联储证券聚诚15号 岁兰千里并购 西部信托·国购投资集合资金信托计划 信业盛创—荣耀1号 新华财富，鑫源1号
信朗壹号 金诚稳赢3号 恒汇兴股权投资 南京中乾中航工业园私募基金 聚金1号 钜澎大观稳盈优先私募基金2号 集团（房地产企业） 民生 谱华资产管理有限公司 银来资产易收益-神山国际度假村项目2期 掘金2号
包商银行
招商银行
产品名称 掘金1号 掘金3号 中泰信托·恒泰18号集合资金信托计划 中泰信托·庆泰1号 集合资金信托计划 中泰信托·元泰3号 集合资金信托计划
南京建工项目
中江信托·金马508号 中江信托·金马547号 中江信托·银象350号 中江信托·金马522号 中粮信托·有机产业投资1号 吉林信托·汇融38号中科建设集合资金信托 计划 北大博雅供应链金融 国鑫8号贵州黔南州基础设施建设私募基金 国鑫16号贵州遵义市基础设施建设私募基金 “博邦”系列
新华财富
中泰信托
联储证券
民营类信用贷款 大成创新资本管 理有限公司
西部信托 信业盛创投资管 理有限公司 新华财富
深圳汇智聚信投 资管理有限公司
抵押物异常
杭州万杉资产管 理有限公司
深圳恒汇兴股权投资
南京中乾融投股 权投资基金管理 未备案，违规销 有限公司 售 新华财富
上海小村幻熊资 产管理有限公司
卓达集团（房地产企业）
风险类型
细分类别
管理人/受托人 新华财富
中泰信托
上海信托 四川信托 中融信托 平安信托 光大信托 中建投信托 中信信托 浙商银行 民生银行 政府信用类项目 江西银行 南京银行 等等
中江信托
底层风险类 自融
中粮信托
吉林信托
北京国开银信基 金管理有限公司 重庆国鑫睿诚股 权投资基金管理
四川信托
深圳方圆叁陆零 资产管理有限公 司 河北瑞晨投资管 理有限公司
同时出现自融，
期限错配，资金 挪用，违规销
永柏资本
售；
股权类产品自身属性
冠石资产管理有 限公司
米多资产管理有 限公司
回款手段利宝（P2P平台）
无存管银行
.冠群驰骋（P2P平台）
爱贷网（P2P平台）
P2P
非法募集
P2P
非法募集
贷你盈（P2P平台）
现金贷 银行
团贷网（P2P平台） 现金贷这种产品，主要针对低收入、低学历、在传统银行没有信用数据的
贷（P2P车贷平台）
宝（P2P平台）
驰骋（P2P平台）
网（P2P平台）
盈（P2P平台）
网（P2P平台） 贷这种产品，主要针对低收入、低学历、在传统银行没有信用数据的年轻群体，往往“3秒完成借款”、“凭身份证1分钟申请
包商银行 招商银行
风险分析 成立日期2014年11月5日，融资规模8000万元，产品投资于新福家实业有限公司，资金用于打造位于 河北廊坊的新动批红门服装城，该项目由河北融投提供担保。后由于管理者对商场的经营不负责 任，新动批经营不善，产品到期时，新福家实业无力偿还债务，河北融投亦不履行代偿义务，导致 成立日期2015年1月21日，募集资金估计为8000万元。用于河北天成房地产开发公司的万象地铁联通 工程和装修改造工程，还款来源为城市项目的收入，担保人同样是河北融投。后河北天成无力偿还 恒泰18号是由于府债务收紧，导致资金面紧张，信用状况恶化，青海省投债务压力导致（1年内到期 债务高达76亿元，同期营收仅为92.12亿元，净利润1598万元）。 庆泰1号无抵押，但最后兜底的担保方庆阳经投债务压力非常大，2018年该公司总资产仅215.4亿 元，负债166.92亿元，资产负债率高达77.49%。同时2018年主营业务收入0.01亿元，货币资金14.59 元泰3号并无抵押，地方政府出具的《差额补足函》失效，担保公司大股东正是融资方西安渭北工业 区临潼现代工业组团管理委员会办公室。明显也是由于地方政府资金压力导致三重保险同时失效导
非法募集
中安民生
期限错配
投融谱华资产管理有限公司
上海银来资产管 理有限公司
资金挪用
新华财富
资金挪用
Symmetry集团
违法违规类
普顿外汇
恶意套取投资者 伦敦金 资金
兴佳利业
伪造政府公文
中融国晟投资管 理基金有限公司
虚构央企背景 深圳恒汇兴股权投资
虚拟货币
ONE币 CAI币
同时出现自融， 非法募集
小牛资本