5G下射频前端行业发展趋势与格局分析

41
1.
Qorvo 深耕 GaN，抢占化合物射频前端赛道
41
2.
Skyworks 注重小基站射频应用
43
3. 村田受益华为，5G 高端机型射频业务兴起
45
1.
村田基本情况
45
2.
村田为华为提供射频前端解决方案
46
4. 博通专注苹果、三星
47
5. 国产射频龙头：卓胜微
49
6. 海思携手国产迎头赶上，国产替代远快于 4G
59
2
图表目录
图表 1： 从“香农定律”看通信技术演进方向
7
图表 2： 射频前端结构
8
图表 3： 射频前端全球市场规模（十亿美元）
8
图表 4： 2018 主要射频器件市场份额占比
9
图表 5： 2018 年射频前端市场拆分
9
图表 6： 5G 频段分布
10
图表 7： 5G 网络架构演进
11
图表 8： 5G 需求增多
11
图表 9： 2G 网络到 5G 网络，时延与速度的变化
12
图表 10： 全球 5G 频段分布
12
图表 11： 世界各国在 SUB 6GHZ 频段分布
13
图表 12： 世界各国在毫米波频段分布
13
图表 13： 毫米波覆盖范围
13
图表 14： SUB 6GHZ 覆盖范围
13
图表 15： 5G NR 毫米波覆盖范围广
图表 29： GAAS 代工竞争情况
19
图表 30： RF-SOI 工艺优势
19
图表 31： 不同工艺射频开关性能比较
19
图表 32： 中国 5G 基站 GAN PA 市场规模预测
20
图表 33： RF-SOI 的工艺供应链
20
图表 34： RF-SOI 主要产品及应用
20
图表 35： 不同介质腔体滤波器性能对比
14
2. PA：GAAS 为主流技术，氮化镓技术处于导入期
15
3. 开关主要采用RF-SOI 工艺
19
4. 滤波器由金属腔体向陶瓷腔体转变
21
5. LNA：SIGE 工艺开始兴起
22
3 5G 给射频带来价值量扩张
23
1. 手机端：单机射频价值量扩张
23
2. 基站端：大规模天线技术增加射频天线用量
25
23
图表 42： 射频前端部件价、量提升
23
图表 43： 5G 给 PA、滤波器带来新的挑战
23
图表 44： 射频元器件市场不断增长
24
图表 45： 第一代 5G RFFE 成本溢价（美元）
24
图表 46： NOTE 10+ 5G 天线模组
24
图表 47： 5G 带来价值量提升（美元）
25
3
图表 48： 中国宏基站数量（万个）
31
图表 70： 射频 LNA 供应链
29
图表 63： 2017 年 BAW 厂商市场份额比重
30
图表 64： 射频 BAW 供应链
30
图表 65： 全球射频开关市场规模（亿美元）
30
图表 66： 射频开关市场占比
30
图表 67： 射频开关芯片供应链梳理
31
图表 68： 全球射频 LNA 市场规模（亿美元）
31
图表 69： 射频 LNA 市场占比
21
图表 36： 两种基站滤波器性能比较
21
图表 37： 中国移动电话基站发展情况（万个）
22
图表 38： LNA 产品工艺性能对比
22
图表 39： 英飞凌采用 SIGE 设计 LNA
22
图表 40： 亚德诺采用 SIGE 设计 LNA
22
图表 41： TOWERJAZZ 的 SIGE 进展领先同行业厂商
32
5 全球射频前端行业格局解析
34
1. 高通捆绑RF360，提供 5G 整合解决方案
34
1.
RF360 完成整合，可提供 5G 射频前段模组整体解决方案
34
2.
高通凭借平台优势，助 RF360 占得先机
36
3.
高通是唯一提供毫米波解决方案的厂商
40
2. 苹果以博通、SKYWORKS、QORVO 为主力供应商
25
图表 49： 全球小基站数量（千台）
25
图表 50： BTS 基站收发台出货量（百万件）
26
图表 51： RF LINEUP 出货量（百万件）
26
图表 52： 基站天线演进过程
26
图表 53： MIMO 演进情况示意图
26
图表 54： 5G 基站带来 PA、LNA 数量增长
26
图表 55： 微波频率范围功率电子设备的工艺技术对比
目录
1 手机射频前端架构及行业现状
7
1. 射频前端芯片概况
7
2. 5GBiblioteka Baidu技术路线
9
1.2.1 5G NR
9
1.2.2 NSA 作为过渡方案，SA 方案渐成主流
10
1.2.3 5G 方案：Sub 6GHz 先行，mmWave 等待技术成熟
12
2 射频前端产业趋势：创新叠出，孕育国产机会
14
1. 射频前端呈现模组化趋势
51
1.
华为手机国产化供应链趋势明显
51
2.
国内主导 5G 发展，渗透率快于 3G/4G
53
3.
国内射频元器件主要厂商梳理
53
1
6 投资建议
55
1. 卓胜微
55
2. 三安光电
55
3. 华天科技
56
4. 信维通信
56
5. 韦尔股份
57
6. 麦捷科技
57
7. 海特高新
58
8. 中芯国际
58
7 风险提示
27
图表 56： 基站应用射频市场空间（亿美元）
27
图表 57： 射频前端产业链
27
图表 58： 射频前端产业链收购兼并发展
27
图表 59： 2017 年 PA 厂商市场份额比重
28
图表 60： 射频芯片供应链梳理
29
图表 61： 2017 年 SAW 厂商市场份额比重
29
图表 62： 射频 SAW 供应链
14
图表 16： 射频前端模组化方案
14
图表 17： 射频前端模组按频率划分
15
图表 18： 典型 5G 射频前端设计方案
15
图表 19： AIP 模组
15
图表 20： 一二三代半导体性能比较
16
图表 21： 多级GAAS PA 和等效GAN PA 比较
16
图表 22： 微波频率范围功率的工艺技术对比
1.
5G 基站需求增长
25
2.
大规模天线、工艺改进带来新增长点
26
4 射频前端产业链梳理
27
1. 细分射频领域市场现状
27
4.1.1 PA
28
4.1.2 滤波器：SAW、BAW、LTCC 三种路线
29
4.1.3 开关
30
4.1.4 LNA
31
4.2 SOITEC 25 年深耕半导体创新，优化晶圆衬底
16
图表 23： GAAS 供应链
17
图表 24： 2018 全球 GAAS 设备市场份额
17
图表 25： 2018 GAAS 代工厂市场份额
17
图表 26： 中国 5G 基站 GAN PA 市场规模预测（亿元）
18
图表 27： 稳懋最近两年生产量和销售量
18
图表 28： 稳懋目前已进入量产的产品
19