中小企业融资现状分析

中小企业融资状况分析
伴随经济复苏的趋势逐步明朗和通货膨胀压力的持续高 企，实体经济信贷需求日趋旺盛，与金融机构2011年逐 步收紧信贷资源之间的矛盾更为凸显，因此企业信贷需 求不能及时、足额满足的现象有所
显现，加剧了中小企业贷款难的感受。调查结果显示， 31.6%的被调查企业认为“资金紧张”是造成企业生产困难 的主要因素之一。
全文请阅读《中国金融》印刷版2011年第24期) 作者单位：中国人民银行济宁市中心支行
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民间融资受到中小企业广泛关注。在其他融资方面，中小 企业民间融资较为活
跃，被调查企业中，有79家企业进行过民间借贷，占比 为26.6%。民间借贷资金主要用于“扩大生产”和“维持 正常生产资金需要”。成本方面，有19家企业民间融资 年利率为“30%以上”，3
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1家企业为“20%～30%”，24家企业为“15%～25%”，民间 借贷利率呈现高利贷化发展趋势，利率风险较大。
中小企业贷款满意度整体偏低。被调查的企业2011年共 申请贷款次
数为687次，平均水平为2.3次，银行满足次数为359次， 平均水平为1.2次，满足率为53.1%。159家企业认为“银
行门槛高了，条件多了，可以贷到的资金少了”占比为 52.3%，6
8家企业认为“银行门槛没变，但可以贷到的资金少了”占 比为22.9%。
中，仍以短期贷款为主，其中226笔贷款期限为“6个 月～1年”,占比为63%，1年期以上的贷款笔数有75笔， 占比为20.9%。
贷款利率偏高与企业财务成本之间的矛盾。在信贷资金
有限的情形下，金融机构为保证限额控制下信贷资金使 用的效益最大化，普遍上调了对中小企业的贷款利率。 中小企业贷款利率偏高致使财务成本有所增加，在一定 程度上加剧了中小企业的资金压力……(
银行信贷资金仍是中小企业融资首要渠道。调查数据表明，
以银行信贷资金作为首要融资渠道的中小企业占比达到 21.9%，其次为自有资金，占比为6.4%。在被调查的294 家有贷款的企业中，28家企业在一家银行有贷款，109家 企业在两家银行有贷
款，157家企业在三家或三家以上银行有贷款，由此可以看 出，银行信贷资金仍然是中小企业融资渠道的首要选择。
款需求的企业中，贷款需求期限在1年以上的企业家数为 98家，占比为36.6%，162家企业申请贷款期限为6个月～ 1年，占比为60.4%。而在社会资金普遍趋于紧张的环境 下，金融机构出于
对信贷资金风险控制的角度对中小企业中长期贷款需求 往往更为谨慎，在上述企业中，有74家企业因“贷款期 限不符合金融机构要求”导致无法得到贷款或贷款延后 审批。在获得贷款支持的359笔贷款
进入2011年，在流动性紧张和通货膨胀压力持续高企的
形势下，中小企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有 所缩小，中小企业融资难题再次成为焦点。对济宁市297 家样本企业的调查显示,原
材料价格上涨、劳动力成本上升、资金成本增加等多重 因素是导致中小企业生产经营出现困难的主要因素，中 小企业和金融机构间信息不对称则加重了企业融资困难。
在回答“企业从申请贷款到获得贷款，大约需要多少个工 作日”时，41.4%的企业表示2011年获得贷款的时间
为“三周或三周以上”，相比上年的放贷速度，上述企业认为 金融机构2011年放贷速度下降，无法及时满足企业的资金需求。
中小企业融资特征及制约性因素分析
中小企业生产经营特
点与银行贷款期限之间的矛盾。中小企业处于初创期和 成长期的居多，经营中不确定因素较多，经营可持续性 风险较大，市场应对能力和自筹资金能力薄弱，贷款需 求期限较往年有所延长。在268家有贷