海伦钢琴2020年上半年财务分析详细报告

海伦钢琴2020年上半年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

海伦钢琴2020年上半年资产总额为131,750.64万元，其中流动资产为63,306.15万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的48.78%、20.67%和17.62%。非流动资产为68,444.49万元，主要以长期股权投资、固定资产、在建工程为主，分别占非流动资产的46.98%、30.21%和9.5%。

资产构成表(万元)

项目名称

2018年上半年2019年上半年2020年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产

104,106.16 100.00

116,176.14

100.00

131,750.64

100.00

流动资产65,736.23 63.14 59,295.53 51.04 63,306.15 48.05 存货19,952.58 19.17 26,577.05 22.88 30,880.36 23.44 货币资金24,377.26 23.42 14,925.33 12.85 13,083.9 9.93 应收账款11,839.92 11.37 11,327.64 9.75 11,152.8 8.47 非流动资产38,369.92 36.86 56,880.61 48.96 68,444.49 51.95 长期股权投资8,399.84 8.07 22,872.31 19.69 32,155.3 24.41 固定资产17,052.5 16.38 18,298.61 15.75 20,680.1 15.70

在建工程6,947.88 6.67 9,773.87 8.41 6,502.72 4.94

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的58.44%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的21.17%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)

项目名称

2018年上半年2019年上半年2020年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产65,736.23 100.00 59,295.53 100.00 63,306.15 100.00 存货19,952.58 30.35 26,577.05 44.82 30,880.36 48.78 货币资金24,377.26 37.08 14,925.33 25.17 13,083.9 20.67 应收账款11,839.92 18.01 11,327.64 19.10 11,152.8 17.62 预付款项2,343.69 3.57 3,746.99 6.32 6,115.31 9.66 其他应收款716.78 1.09 1,026.61 1.73 1,048.32 1.66 其他流动资产4,636.04 7.05 641.37 1.08 587.42 0.93 应收票据1,131.24 1.72 751.18 1.27 317.89 0.50 应收股利345.07 0.52 264.2 0.45 120.15 0.19

3.资产的增减变化

2020年上半年总资产为131,750.64万元，与2019年上半年的116,176.14万元相比有较大增长，增长13.41%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：长期股权投资增加9,282.99万元，存货增加4,303.31万元，无形资产增加2,825.6万元，固定资产增加2,381.5万元，预付款项增加2,368.32万元，递延所得税资产增加63.92万元，其他

应收款增加21.71万元，共计增加21,247.36万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少35.15万元，其他流动资产减少53.96万元，长期待摊费用减少75.07万元，应收股利减少144.05万元，应收账款减少174.84万元，应收票据减少433.29万元，货币资金减少1,841.43万元，在建工程减少3,271.14万元，共计减少6,028.93万元。各项科目变化引起资产总额增加15,574.5万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例过高，存货所占比例过高。2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。