创业板上市公司财务舞弊透析及治理

创业板上市公司财务舞弊透析及治理

自20XX年10月30日创业板在我国正式上市以来，创业板市场成为我国资本市场的重要组成部分，创业板上市公司成为我国证券市场的新生力量，但随之而来的是创业板上市公司财务舞弊如影随形，近年来金亚科技财务欺诈事件的曝光，充分揭示了创业板上市公司的财务问题和加强创业板上市公司治理的必要性。

一、创业板上市公司财务舞弊的现实透析———以金亚科技为例

我国创业板市场仍然处在不成熟的成长阶段，自中国创业板正式上市以来，已先后发生了超过五十家的创业板上市公司财务舞弊问题，其中金亚科技财务舞弊事件具有代表性。金亚科技前身为金亚科技有限公司，19XX年11月18日成立，是四川省成都市的一家民营企业，20XX年完成股份制改革后公司全称改为金亚科技股份有限公司，20XX年09月29日经证监会核准首次公开发行股票并成为首批成功登陆创业板的上市公司，股票代码是300028。根据深圳证券交易所《关于通报金亚科技股份有限公司涉嫌犯罪案被中国证监会移送公安机关的函》(创业板函20XX年、20XX年1至6月营业收入，占当期公开披露营业收入的4749%、6897%；虚增20XX年、20XX年1至6月利润，分别占当期公开披露利润的8596%、10933%。”“20XX年、20XX年1月至6月虚增利润金额分别达到3736万元、2287万元。20XX 年，金亚科技的营业收入同比增长率仅为548%，而当年净利润同比增长率为4227%。”

(二)年度报告虚增利润金亚科技不仅为上市不择手段进行财务造假、虚增利润，在之后的经营过程中，因公司经营业绩不佳、持续亏损，为规避暂停上市，再次进行财务造假、虚增利润。金亚科技主要采用以下欺诈方式虚增利润：虚构客户、伪造销售合同、伪造应收账款的方式虚增营业收入；虚构供应商、伪造材料收发记录、伪造付款凭证的方式虚构采购数据，实现营业成本的虚增；通过少计销售费用、财务费用、管理费用的方式隐瞒支出费用。经中国证监会调查核实，“金亚科技20XX年年度报告合并财务报表共计虚增营业收入73,635,14110元，虚增营业成本19,253,31384元，少计销售费用3,685,014元，少计管理费用1,320,83510元，少计财务费用7,952,96846元，少计营业外收入19,05000元，少计营业外支出13,173,93758元，虚增利润总额80,495,53240元，占当期披露的利润总额的比例为33514%。”通过上述财务舞弊，金亚科技将实际经营业绩由亏损变为盈利，并在20XX年年度报告中向投资者传递公司盈利的虚假信息。

(三)年度报告虚增银行存款为消化虚增利润，金亚科技通过伪造银行对账单、资金出入凭证、银行回函的方式虚增银行存款，“20XX 年末，金亚科技中国工商银行成都高新西部园区支行账户银行日记账余额为219,301,25906元，实际银行账户余额为1,389,42351元，该账户虚增银行存款217,911,83555元，占当期披露的资产总额的比例为1646%。”金亚科技在20XX年年度报告中向投资者传递公司银行存款217,911,83555元的虚假信息。

(四)年度报告虚列预付工程款为消化虚增利润，金亚科技又通过虚增应收账款和虚增预付款项的方式在20XX年度报告中虚列预付工程款。20XX年，金亚科技虚构其下属子公司成都金亚智能技术有限公司与四川宏山建设工程有限公司之间的建设项目，并伪造金额为775亿元建设工程合同，通过会计处理提前预付31亿元的工程款。中国证监会查明“20XX年，金亚科技的子公司成都金亚智能技术有限公司建设项目，由四川宏山建设工程有限公司施工，建设面积385,133平方米，每平方米造价约2,000元，按40%的预付比例估算需要预付工程款31亿元。为此金亚科技制作了假的建设工程合同，填制了虚假银行付款单据31亿元，减少银行存款31亿元，同时增加31亿元预付工程款。”金亚科技通过虚构预付账款的方式将虚增利润所导致的资金窟窿向外转出，以实现减轻虚增利润的压力。并且金亚科技在20XX年年度报告中向投资者传递公司提前预付工程款31亿元的虚假信息。

(五)会计核算设置阴阳账本金亚科技20XX年巨额亏损，为粉饰会计报表、虚假披露，时任董事长以3,000万元左右作为20XX年的利润目标。为此，“金亚科技的会计核算设置了006和003两个账套。003账套核算的数据用于内部管理，以真实发生的业务为依据进行记账。006账套核算的数据用于对外披露，伪造的财务数据都记录于006账套。”公司财务负责人每个季度末将3,000万元左右的年度目标分解到每个季度的利润数据和每个季度的真实利润数据同时报告给时任董事长，时任董事长根据3,000万元左右的年度目标确定该季度对

外披露的虚假利润数据。之后，财务负责人要求财务人员根据时任董事长每个季度伪造的利润数据做账，并将虚假的会计数据记载到006账套，以虚假会计数据扭亏为盈。并且，金亚科技于20XX年4月1日依照006账套核算的虚假数据向投资者披露20XX年年度报告。通过分析中国证监会与深圳证券交易所对创业板上市公司会计舞弊的处理公告，创业板中制造业、电子信息技术服务业是会计舞弊的高发行业，其舞弊公司数量占创业板公司数量的近90%。金亚科技属于创业板中制造业、电子信息技术服务业，金亚科技会计舞弊手段基本涵盖了创业板公司财务舞弊的各种方式。

二、创业板上市公司财务舞弊的原因透析

为解决创业板上市公司会计舞弊多发的问题，需要从金亚科技财务舞弊事件和我国创业板市场现状入手，结合财务舞弊风险因子理论，寻找我国创业板上市公司会计舞弊的深层次原因。

(一)制度缺陷创业板无论是IPO审核制度还是上市公司监管制度都存在缺陷。创业板上市审核存在审核程序不科学、不严谨、发审委委员独立性缺失、审核小组人员过少等问题，导致容易出现审核流于形式、把关不严、审核人员难以尽职尽责、甚至会发生权力寻租。保荐制度难以落实保荐人的监管和监督作用，甚至会出现保荐人与发行人串谋。创业板资本市场的监管立法多为证监会的部门规章、层级较低、法律法规不完善、监管机制弱。监管主体权责模糊，导致监管意识薄弱、监管力度小、监管力量不足。会计准则的设计存在笼统、模糊有余而具体、细致不足的问题，为公司财务舞弊提供了空间。现行