最新日本蜡烛图技术新解
日本蜡烛图技术(完整珍藏版)
三、基本知识
绘制蜡烛图的方法
所需数字：开盘价 收盘价 最高价 最低价
分类：阳线、阴线 有实体线、无实体线
最高价 收盘价
开盘价 最低价
形态学 一、反转形态
这里所说的反转其实可以用趋势变化来替代。仅仅意味着趋 势将发生改变，但是未必一定发生改变。 重要原则：仅当反转信号所指方向与市场主要趋势方向一致时， 我们才能依照这个反转形态指导操作。
阴吞阳
阳吞阴
3、乌云盖顶形态
乌云盖顶形态属于顶部反转形态， 也是由两根蜡烛线组成。一般出现在 上升趋势之后，也有些情况出现在 水平调整区间的顶部。
形态特征：第一天是一根坚实的 阳线实体，第二天开盘价超过第 一天最高价（即第一天上影线顶 端），但是收盘却接近第一天最低价，并且收盘价明显扎如第一天阳线
阳体线
阴体线
无实体线
八卦
二、历史背景
1、由来
K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（1603～1867年）， 被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其 细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。
2、K线名称
罫(日本音读kei)
3、人物
本间宗久 《酒田战法》 《风林火山》
4、K线术语中的战略思想
实体内部。
形态判断的参考因素：
1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下扎入阳线实体的程度越深， 则成为顶部的几率越大。（如果阴线实体完全覆盖前一天的阳线实体， 则成为吞没形态）
2、某些书籍认为乌云盖顶形态要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上， 如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。
3、如果在第二天开市时，市场交易量非常大，则有可能发生胀爆现象。 注：胀爆现象指的是一种顶部反转过程。该现象发生在伸展过度的价格
日本蜡烛图技术新解
高价 以上，乌云盖顶就失去了意识，要 将空头持仓进行平仓
反转形态
第二章：蜡烛线组合的反转形态
3：看涨吞没 （抱线）
特征： 1：下跌趋势中，市场越超卖， 2：第一根是阴线，第二根是阳线， 3：第二根蜡烛线开盘价低于第一根蜡烛线的
5：长长下影线具有很强的看涨意义，所 以一般要等到该时段收盘价后，下一根K 线的收盘价低于上吊线的收盘价，上吊线 形态彻底走出来，才能真正构成反转信号
反转形态
第一章：单根蜡烛线的反转形态
4：流星线
开盘价就是或接 近当日的最低价
上升趋势 上影线长 颜色可不同 看跌信号无需确认
特征： 1：出现在上升趋势中
最低价，收盘与第一根蜡烛线的收盘价相同 4：预示着空方失事 5：第二天的开盘价和第一天的收盘价缺口越
大，反击线作为反转信号的作用越强。
下降趋势中
阳线开盘低于阴线最低价 阳线收盘等于阴线收盘价
交易量巨大
反转形态
第二章：蜡烛线组合的反转形态
5：看跌反击线 （相反的蜡烛线具有相同的收盘价）
特征： 1：上升趋势中，市场越超买， 2：第一根是阳线，第二根是阴线， 3：第二根蜡烛线开盘价高于第一根蜡烛线的
日本蜡烛图技术
最高价 收盘价
上影线
最高价 开盘价
开盘价 最低价
下影线
收盘价 最低价
上影线 下影线
日本蜡烛图技术
1：一个交易日里开盘后的第一个小时的交易情况往往能够为全天的走势奠定基调
2：开盘和收盘的一个小时都是较为混乱的时期，应该保持高度警惕
3：市场趋势并不会突然发生反转，总是随着人们潜在的心理变化而变化， 都会有信号出现
日本蜡烛图技术
日本蜡烛图技术整理日本蜡烛图技术反转形态一．锤子线和上吊线图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。
本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。
识别标准：1.实体处于整个价格区间的上端。
而实体本身的颜色是无所谓的。
2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。
3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。
注意事项：1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。
3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。
一般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。
二.吞没形态（抱线形态）图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。
识别标准：1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。
2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。
其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。
3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。
（例外的情况：第一条蜡烛线的实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。
注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强：1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。
这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。
2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。
如果存在超长期的上升趋势，则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。
在这种情况下，市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。
如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。
日本蜡烛图技术新解
概述 (2)蜡烛图的历史 (4)蜡烛图的结构 (7)实体与影线 (8)上下影线 (36)蜡烛图组合形态 (39)单根蜡烛线所构成的反转形态 (40)双蜡烛线所构成的形态 (50)窗口 (74)三根或三根以上蜡烛线所构成的形态 (90)迭创新高（低） (103)蜡烛图与市场的整体技术面 (108)止损 (108)风险与收益的权衡 (111)趋势 (114)做一个市场变色龙 (118)计算机与蜡烛图 (120)差异指数与差异图 (124)日本人如何使用移动平均线 (126)黄金交叉与死亡交叉 (126)差异指数 (128)偏离指数 (132)三线反向突破图 (133)三线反向突破图的画法 (134)三线反向突破图的交易技巧 (141)三线反向突破图练习题 (155)砖形图 (158)砖形图的画法 (160)砖形图的交易技巧 (163)砖形图练习题 (165)钥匙图 (168)钥匙图的画法 (169)钥匙图的交易技巧 (174)双窗口形态 (181)钥匙图练习题 (192)结论 (194)概述“万事俱备只欠东风。
”日本有句古话：“聪明的老鹰会藏起自己的爪子。
”在一个多世纪的时间里，日本技术分析的“鹰爪”——蜡烛图技术被严严实实地深藏，西方世界对它一无所知。
对不了解蜡烛图的新手，我有必要简单解释一下。
蜡烛图是日本最流行、最古老的技术分析形式，其起源早于西方的点线图，早于条形图。
让人惊讶莫名的是，蜡烛图技术在远东地区经历了好几代人的实践，而西方对此几乎完全陌生，直到我在我的第一本书《日本蜡烛图技术》中进行了一场大揭秘。
我很得意，也很自豪，我的第一本书被认为点燃了西方世界对蜡烛图的兴趣之火，推动了西方技术分析的一场革命。
在它出版以前，很少有西方人曾经昕说过蜡烛图；而现在，蜡烛图技术是最常用的技术分析工具。
连位于华盛顿的世界银行的专家们，也成了蜡烛图的粉丝，以至于热情相邀，让我去跟他们讲讲蜡烛图技术。
这门长期秘而不宣的技术，现在已经激发了全球的兴趣。
日本蜡烛图技术(完整版)
阴吞阳
阳吞阴
3、乌云盖顶形态
乌云盖顶形态属于顶部反转形态， 也是由两根蜡烛线组成。一般出现在 上升趋势之后，也有些情况出现在 水平调整区间的顶部。
形态特征：第一天是一根坚实的 阳线实体，第二天开盘价超过第 一天最高价（即第一天上影线顶 端），但是收盘却接近第一天最低价，并且收盘价明显扎如第一天阳线
形态特征： 流星线具有较小实体，且实体处于其价格区间的下端，同 时
上影线较长，与其他星型形态 一样，实体颜色并不重要。在 理想的流星形态中，流行线实 体与前一日K线实体之间存在价 格跳空。但在示例中，价格跳 空并不是非有不可的。
倒锤子
倒锤子线
• 倒锤子线并不属于星型形态，但是由于样子和流星形态一样 ，倒所锤以子放线在并这不里属讲于述。星型形态，但是由于样子和流星形态
运动之后。即它发生时，价格已经顺着原有的上升趋势大幅急速的冲 刺，并通常伴随极高的成交量，如果市场在这样的情况下反转向下， 则形成胀爆现象。
乌云盖顶
乌云盖顶
乌云盖顶
水平调整区间顶部 的乌云盖顶
4、刺透形态（斩回线形态）
作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态属于底部反转信号。
判断的参考因素基本与乌云盖 顶形态相同但方向相反。但是 需要注意的是，乌云盖顶形态 中要求阴线实体扎入阳线实体 的一半以上，如未成功，则需 要等待，参考其他看跌信号。 也即是说还有灵活的余地。但 在刺透形态中，要求阳线实体 必须刺入阴线实体一半以上， 这是因为在底部反转中应该更加谨慎。
软件切图4-5
上吊线
锤子线
锤子线
上吊线 锤子线
2、吞没形态（抱线形态）
锤子线和上吊线是单根蜡烛线构成，吞没形态是我们将介绍的第一类 由数根蜡烛线组成的复合形态。技术分析理论中，与吞没形态近似的 是反转日形态。
日本蜡烛图技术(完整珍藏版)
跳空
在上升或下降趋势中，如果一根十字星线与前后均发生了价格跳空（包 括有关K线的上下影线也互不接触），那么这根十字星线就构成了一个主要 的）
近似的弃婴
流星形态
流星形态是一种二K线的顶部反转形态，它发出警告信号， 表明市场顶部就在眼前，外观恰如其名，像一颗流星，本 形态的技术意义不如黄昏星形态强。通常不构成主要的反 转信号。
颜色无关 紧要，意 味着下跌 力量正在 衰减
孕线形态
孕线形态特征：后一根蜡烛线的实体较小，并且被前一根相对 较长的实体包容进去。在孕线形态中，第二根蜡烛线的颜色是 无所谓的。上下影线的大小通常也是无关紧要的。
孕线形态与吞没形态相比，两根蜡烛线的顺序恰好颠倒过来。 在吞没形态中，后面是一根长长的实体，它将前一个小实体覆 盖进去了。而在孕线形态中，前一个是非常长的实体，它将后 一个小实体包容起来。在吞没形态中，两根蜡烛线的实体的颜 色应当互不相同。而在孕线形态中，这一点倒不是一项必要条 件。在绝大多数情况下，孕线形态的两个实体的颜色也是不同 的。
阳体线
阴体线
无实体线
八卦
二、历史背景
1、由来
K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（1603～1867年）， 被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其 细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。
2、K线名称
罫(日本音读kei)
3、人物
本间宗久 《酒田战法》 《风林火山》
4、K线术语中的战略思想
三、基本知识
绘制蜡烛图的方法
所需数字：开盘价 收盘价 最高价 最低价
分类：阳线、阴线 有实体线、无实体线
最高价 收盘价
开盘价 最低价
形态学 一、反转形态
日本蜡烛图技术详解
日本蜡烛图技术详解
日本蜡烛图比西方的线图，点数图的辈分都要老许多，蜡烛图激动人心，蜡烛图技术充满力量，蜡烛图技术富有趣味。
使用蜡烛图能够增进您的市场分析技能，下列章节中分析的实例对于任何金融市场基本上都是适用的，希望与各位阅读者共勉。
第一章：认识蜡烛图（K线）
蜡烛图的画法，开盘价，最高价，收盘价，最低价构成一个蜡烛图，收盘价比开盘价高显示红色，收盘价比开盘价低显示黑色，如下图：
了解了K线的画法，那么现在开始我们来了解K线的形成原理，众所周知，市场主要有多方和空方在博弈，多数人看好后市，市场会形成向上合力，反之，多数人对市场悲观，就会形成向下分力，这些心里因素最终会表现在K 线上，所以学习好K线的形成原理，就不会被市场分分秒秒的价格波动扰乱自己的决策，出现什么样的K线，我们就用相应的对策执行，不会因心理因素而做出错误的判断，以致错失交易的最佳时机。
第二章：各式K线的名称详解
下面罗列的K线都是市场交易中经常遇到的，这些K线的名字也千奇百怪，但对市场的警示意义很大，有些还是标志性的，出现这种K线我们在实战中必须引起足够重视。
1：吊颈线（也叫上吊线）和锤子线
上吊线顾名思义就是人上吊的意思，情况非常之严重，长长的下影线就像人吊在绳子上整个身体在飘荡，在市场中，如果一段时期价格有一定的升幅，那么上吊线的出现会终结这种走势，锤子线意义正好相反。
法则：上吊线在一定升幅后出现才有特别意义，锤子线在一定跌幅后才有特别意义。
上吊线形成机理：市场在经过一段时间上涨后，多空发生分歧，获利盘回吐，便出现开盘后价格短暂升高或开盘后经过直接步步走低，但收盘价却收在开盘价附近，但却无力再上涨。
锤子线反之理解。
日本蜡烛图(K线图)技术
星线
启明星形态
黄昏星形态 十字星形态 流星形态
启明星形态
启明星形态
是一种底部反转形态，预示着价格的上涨 。在本形态中，先是一根长长的绿色实 体，随后是一根小小的实体，并且在这两个实体之间形成了一个向下跳空（这两 个蜡烛线形态构成了基本的星线形态）。第三天是一根红色实体，它明显向上推 进到了第一天的绿色实体之内，本形态发出的信号是，多方已经重新夺回了主导 权。
上升三法和下降三法形态
上升三法:在上升趋势中，出现一根长阳线，在此长阳之后,出现一群实体短小的阴阳
线，显示先前趋势所面临的一些压力。一般而言，这些盘整的线形大多为阴线，但最重要 的一点是,这些线形的实体必须处在第一天长白线的高、低价范围内，包括影线在内。最后 一根阴阳线(通常为第五天)的开盘价位于前一天收盘价之上，并且收盘价创出新高。
看跌吞没形态：看跌吞没形态出现后行情有发生根本性反转的情况，暂时回调的
比例也很高，决定反转还是回调视品种基本情况和此形态实体的长度而定，一般情况下， 阴烛实体的长度越长，行情调整的幅度越大。 看跌吞没形态判断标准有三条： （1）在此形态出现之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势中。 （2）此形态必须由2条蜡烛线组成，其中第二根实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体。 （3）此形态须由两根蜡烛组成，第二根蜡烛为阴烛，第一根为阳烛，颜色相反。
图例
倒锤子线：是出现在一段时间的下跌行情中，有见底的迹象。
倒锤子线出现，意味着市价经过一段时间的下跌以后，动能慢慢耗尽。当天市场的开盘 价接近当日最低位，后来市场上涨，但买方无力将上涨行情延续，维持下去。最终以接 近开盘价价位收盘。也预示着看多方逐步介入的可能性较大。见到倒锤子线，往往市场 可能见底，要做好平空单，建多单的准备。重要的一点，是要结合整体技术面来看，切 记，孤立地看K线是错误的。
日本蜡烛图技术新解精品PPT课件
，寻找目标价位
七、砖型图
画法p186~188
八、总结
写在最后
经常不断地学习,你就什么都知道。你知道得越多,你就越有力量 Study Constantly, And You Will Know Everything. The More
You Know, The More Powerful You Will Be
十字星
支撑
支撑
上下引线
1 2 3
三、单根蜡烛形态
1
（在卖超严重的下跌市场出现，是反转信号） 测试：先少量测试，若成功在大量加码
配合
2
多头事态 （in 顶部）
确认：吊颈线之后的确认是关键
3
配合
空头事态
***三类单线如要作为反转信后，必须确认先前趋势（上升或下降）
双蜡烛型态
1
高开可以不严格， 只要能构成流星 线
谢谢大家
荣幸这一路，与你同行
It'S An Honor To Walk With You All The Way
演讲人：XXXXXX 时 间：XX年XX月XX日
依市场不同
期间的横盘不应超过三个
四、整体策略
1 2
查看收益
设停损
（获利空间）
设目标价位（根据之前的阻力位，或 极性转换原则）
3
方法
若为延续信号，则建立新的头寸
要高才好
（1） 趋势线 （2） 移动平均线
4 位置
即使
也相当重要
下篇重点
钥匙图
优势 1 2 3 4 5
特点
策略： 判定趋势，长期交易
调整敏感度，关注短期交易
注意： 信号以收盘价为标准
蜡烛图及K线组合(更新版)讲解
18、垂死十字星（墓碑）
有较长上影线，开盘价，收盘价处于相同的水 平，是可靠的转势信号。
汇率走势的技术形态分析
趋势可分为三种：
上升、
下跌、
回调
反弹
无趋势状态（横盘整理）
上升又称牛市， 下跌又称熊市，
多方市场
空方市场
上 升 趋势 线
下 跌 趋势 线
头肩顶
两肩形成的时间要对称。目标价位为头部到颈线BD的垂直距离 下跌目标从F点算起≥CN
2.MACD 的沽出讯号
若 MACD 下破 0，反影市势向下，短期移动平 均线下破长期移动平均线，为沽出讯号。
若 MACD 下破 Trigger线，亦表示两条移动平均 线之间的差额收窄，短期移动平均线转势回落，市 势可能见顶，可作为沽出的讯号。
若 MACD 与市场出现背驰，即市价一浪高于一 浪，而 MACD 反而一浪低于一浪，可视为市势见 顶的先兆，有一定的参考价值。
3、穿头破脚
穿头破脚是由两根大小不等、阴阳相 反的K线组成。穿头破脚是经常出现 且较为有效的反转形态。分为两种 情况：
第一种是出现在上升行情中， 前一根为阳线，后一根为阴线，后 者将前者实体完全包容在内（可不 包括上下影线）。
第二种是出现在下跌行情中， 前一根为阴线，后一根为阳线，后 者将前者实体完全包容在内（可不 包括上下影线）。
6、好友反攻
1、在下跌过程中，出现实体修长的阴线。 2、跳空低开，高走，以最高点收盘，形成大阳线。 3、第2根k线收盘价与第1根k线收盘价处于相同水平。
7、淡友反攻
1、在上升过程中，出现实体修长的阳线。 2、跳空高开，低走以最低点收盘，形成大阴线。 3、第2根k线收盘价与第1根k线收盘价处于相同水平。
日本蜡烛图之精髓(单蜡烛信号及各类反转组合形态).
日本蜡烛图一、十字线开盘价和收盘价相等，表示这时候的多头和空头力量相当，十字线意味着“举棋不定”、谨慎，是不确定信号。
这时候应该考虑：结清所有头寸，如果是该十字线处于市场的“顶部”或者“底部”，那么该十字线就尤其有意义。
对于十字线一定要记住：只有傻瓜看到十字线就会“匆匆的进入”，无论何时都要对信号寻求进一步的确认。
对于十字线，我们必须得接受它有瑕疵，它并不是一定会是非常标准的，比如：开盘价和收盘价中间有着10%的差距。
１、人力车十字线该十字线的水平线大至于中，该蜡烛应该为长蜡烛。
该十字线仅仅意味着犹豫不决状态，趋势可能随时发生发转或者进入盘整。
2、坟墓石十字线（墓碑十字线）这意味着，犹豫不决的信号越来越强烈，如果发现该十字线是在上行趋势中形成时，表明：靠价格上涨来赚钱的日子已经结束了，它葬送了所有靠上涨赚钱的希望。
3、蜻蜓十字线意味着：下行趋势的反转，价格会改变方向开始迅速上涨。
如果在支撑、阻力位，或者趋势通道中，不时出现同一十字线，交易信号可靠性提高，但是只有傻瓜才会“匆匆入场”，等待进一步确认是个不错的选择。
如：出现了几个不同的“锤形线”，这个时候就是赚钱的时候了。
日本蜡烛图的魅力在于，有时一个蜡烛图就可以预测几天，或者是几个星期以后价格的走势的潜力。
二、一月晴雨表标准普尔500指数，在头几周的表现能可靠指示出一年内市场的走势。
三、其他十字线的形态1、其实一旦出现十字线，形态立马就反转，这种情况是很少遇见的。
反转信号的出现，仅仅意味着市场犹豫不决的状态，你永远也无法确定下一个价格走势是怎么样的，趋势发生发转是逐渐发生的一步一步的事情，正如市场心理状态发生了变化。
一个反转信号只能告诉我们，未来价格会发生什么变化，但是它会向那个方向发展呢？这就是问题所在。
所有的信号告诉我们该趋势是受冲击的，我们应该平仓，谨慎对待。
2、如果水平线形成在该蜡烛图离顶部的1/3处，它就是熊市走势的结束信号。
3、如果水平线形成在该蜡烛图离底部1/3处，那么他就是一个变形的墓碑十字线，说明牛市走势受到阻击。
日本蜡烛图技术完整版
日本蜡烛图技术完整版日本蜡烛图技术，也被称为Candlestick Chart，是一种通过图表形式展示金融市场价格走势的方法。
它在日本古代德川时代的稻荷寿司店中发展而来，被广泛运用于现代投资分析与交易决策。
一、蜡烛图基础蜡烛图的基本构成是蜡烛实体和蜡烛影线。
蜡烛实体代表了价格的区间，通常用红色或者绿色来表示。
如果蜡烛实体为红色，表示该时间段的收盘价低于开盘价，价格下跌；如果蜡烛实体为绿色，表示收盘价高于开盘价，价格上涨。
蜡烛影线则表示了价格的波动情况，上下两个影线与蜡烛实体相连接。
二、蜡烛图的特殊形态日本蜡烛图技术通过观察特定形态来分析市场趋势，以下介绍几种常见的特殊形态。
1. 大阳线：蜡烛实体长，表示市场情绪偏乐观，价格上涨的可能性较大。
2. 大阴线：蜡烛实体长，表示市场情绪偏悲观，价格下跌的可能性较大。
3. 十字星：蜡烛实体非常短，上下影线相对较长，表示市场出现了反转迹象。
4. 锤子线：蜡烛实体短，下影线较长，上影线很短，表示市场底部即将形成，价格可能上涨。
5. 吊颈线：市场瞬间上涨或下跌，然后出现一个与上一个蜡烛实体相连的小蜡烛实体，表示市场即将反转。
6. 三只乌鸦：形态由三个连续的大阴线组成，表示市场走势可能逆转。
三、蜡烛图技术的应用蜡烛图技术在金融市场分析中有广泛的应用，旨在帮助投资者预测价格走势和制定交易决策。
1. 趋势判断：通过观察不同形态的蜡烛图，投资者可以辨别市场趋势，如判断当前市场是处于上升趋势、下降趋势还是盘整状态。
2. 支撑与阻力位确认：蜡烛图可以帮助投资者确认价格的支撑位和阻力位。
通常情况下，前期的高点和低点成为重要的阻力位和支撑位。
3. 反转信号：通过观察特定形态的蜡烛图，如锤子线、吊颈线等，可以发现市场即将发生反转的迹象，帮助投资者买入或卖出。
4. 形态组合分析：投资者还可以通过多个蜡烛图形态的组合进行综合分析，提高预测市场走势的准确性。
四、蜡烛图技术的局限性蜡烛图技术虽然被广泛使用，但也有其局限性。
日本蜡烛图技术分析(K线分析) ppt课件
ppt课件
一字线
9
如有一根长实体阴线开盘于 长实体阳线的开盘价之下， 则反转存在，有下跌行情
十字线出现在一系列长阳实体线之后， 预示买方力量衰竭，卖方力量加强
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十字线出现在一系列长阴实体线后 预示卖方力量衰竭，或减弱
如有一根长实体阳线收盘于长实体黑线的收盘价之上，
则反转存在
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4、锤头和吊颈线
锤头是看涨的反转形态 形成在下降的趋势中
锤头和吊颈 不同： 之前的 价格运动趋势不同
垂头线和吊颈线看起来很相似
较小的实体部分，或黑色或白色
较长的下影线，较短的上影pp线t课件
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吊颈线：看跌 的反转形态
吊颈线表明： 一个可能的 顶部或强有力 的阻力线
日本蜡烛图技术分析（即K线）
ppt课件
1
二、实体和影线
实体部分越长，说明买卖的强度越大
多和空
较长的白色蜡烛线 ：买方力量强
较长的黑色蜡烛线 ：卖方力量强
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影线
上影线：交易时段内的较高价格 下影线：交易时段内的较低价格 较长的影线： 交易活动远离了开盘和收
盘价格 较短的影线： 交易活动基本局限在开盘
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4、K线组合
三红兵
如果已经下降了很长时间 ，三红兵出现 将是市场将要强烈反转的标志。
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三乌鸦
在上升趋势中， 三乌鸦呈阶梯形逐步下降 市场要么靠近顶部，要么已经有一段 时间处在一个较高的位置了，预示市 场将进一步的价格的下降
日本蜡烛图技术形态整理
日本蜡烛图技术反转形态一．锤子线和上吊线图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。
本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。
识别标准：1. 实体处于整个价格区间的上端。
而实体本身的颜色是无所谓的。
2. 下影线的长度至少达到实体高度的2倍。
3. 在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。
注意事项：1. 如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强2. 当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。
3. 上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。
一般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。
二.吞没形态（抱线形态）图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。
识别标准：1. 在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。
2. 吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。
其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。
3. 吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。
（例外的情况：第一条蜡烛线的实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。
注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强：1. 在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。
这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。
2. 吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。
如果存在超长期的上升趋势，则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。
在这种情况下，市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。
如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。
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倒锤子线的具体验证
具体验证可采取以下形式，倒锤子线次日的开盘价向 上跳空，超过了倒锤子线的实体。向上跳空的距离越 大，验证信号就越强烈。还可能采取例外一种形式； 倒锤子线次日是一根阳线K线，并且它的价格均处在较 高的水平。 对于倒锤子形态，之所以说看涨验证信号非常重要， 是因为形成形成倒锤子形态的价格变化过程看起来似 乎是看跌的。
1、锤子线和上吊线
形状相同 只与位置有关、与阴阳无关相同 的蜡烛线，有时看涨，有时看跌。看 起来或许有限不合常情。但是这其实 和技术分析中的岛型反转（岛型顶底）是一样的想法。
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锤子线 也叫探水竿 不论阴阳只要出现在下降趋势中，就是下降趋势即将终结的信号。意 思是市场正用锤子夯砸底部
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刺透形态
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刺透形态
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十字黄昏星形态和十字启明星形态
十字黄昏星
十字启明星
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十字启明星
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十字星形态的特例：弃婴形态
跳空
跳空
在上升或下降趋势中，如果一根十字星线与前后均发生了价格跳空（包 括有关K线的上下影线也互不接触），那么这根十字星线就构成了一个主要 的顶部或底部特征，人们将这种形态成为弃婴形态。（比较罕见）
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未构成
2
合成为锤子线
更强
3
区别 ：发生的 时段不一样
4
多
空
过渡期
5
窗口
1
2 构成阻力和 支撑
一多一空，可以等收盘价， 若封闭窗口，走势才玩
大事不妙
空头信号有待确认
三根以上组合形态
1
分离
意涵：
（1）
（2）
（因为是高点）
（3）
与跳空十字区别
2
上升趋势中
附注 ：非理想形态 1
2
分离
依市场不同
日本蜡烛图技术新解
二、基本规则
1.长白实体：大概前一天三倍 区
从白实体中点 低价区意味着支撑
白实体底端
长糟打压，回抽（短期买超）
前高 阻力线
2.长黑实体
高价区意味着阻力 MA 阻力线
3. 盘整时段也可确认多空，颜色的数量，相对的长度
纺锤线（短实体）
意涵是
量价关系（短实体）
十字星
支撑
支撑
上下引线
注意： 信号以收盘价为标准
五、移动平均线
空 多
偏离移动平均线的百分比 超卖超买区的反转信号，更有价值
差异指数-100=偏离指数
六、三线反向突破图
1 2 3 4 5
画法p158~162
债券则相反，黑买白卖 调整敏感度
短 二线反向突破图
四线反向突破图 长 五线反向突破图
六线反向突破图 七线反向突破图 八线反向突破图
1 2 3
三、单根蜡烛形态
1
（在卖超严重的下跌市场出现，是反转信号） 测试：先少量测试，若成功在大量加码
配合
2
多头事态 （in 顶部）
确认：吊颈线***三类单线如要作为反转信后，必须确认先前趋势（上升或下降）
双蜡烛型态
1
高开可以不严格， 只要能构成流星 线
合成为流星线
盘中可以建立小头 寸
，寻找目标价位
七、砖型图
画法p186~188
八、总结
附注
反向理论 RSI 指标：买卖相对强弱指标（买超或卖超） 市场上的佯攻：
如果不能维持在低位
乌云盖顶和空头吞噬的差别
结束语
谢谢大家聆听！！！
25
期间的横盘不应超过三个
四、整体策略
1 2
查看收益
设停损
（获利空间）
设目标价位（根据之前的阻力位，或 极性转换原则）
3
方法 若为延续信号，则建立新的头寸
要高才好
（1） 趋势线 （2） 移动平均线
4 位置
即使
也相当重要
下篇重点
钥匙图
优势 1 2 3 4 5
特点
策略： 判定趋势，长期交易
调整敏感度，关注短期交易