创业板投资者教育培训(客户版)
创业板专题知识讲座ppt课件
二、投资者的注意事项
如何看 招股说明书
（1）风险因素与对策说明——了解公司存在的风 险及公司的应对之策是否有效；
（2）募集资金的运用——看看资金将用于什么项 目或什么用途；
（3）股利分配政策——了解公司对股东的回报； （4）过去几年的经营业绩——判断经营的稳定性 （5）发行人股本的有关情况； （6）盈利预测； （7）公司发展规划说明；
2007年10月15日，党的十七大报告提出，“提高自主创新能力，建设创新型 国家，是国家发展战略的核心”，要“改善融资条件，促进中小企业发展” 2004年5月17日，中小企业板设立
2004年1月，《国务院关于推进资本市场改革开发和稳定发展的若干意见》(l 国九条）“在统筹考虑资本市场合理布局和功能定位的基础上，逐步建立满 足不同类型企业融资需求的多层次资本市场体系，分步推进创业板市场建 设”。 2003年10月14日，党的十六届三中全会通过的《关于完善社会主义市场经济 体制若干问题的决定》中，首次提出要“建立多层次资本市场体系”
2000年8月，经国务院同意，中国证监会决定由深交所承担创业板筹备任务
1999年8月，党中央、国务院出台《关于加强技术创新，发展高科技，实现产 业化的决定》，明确“适当时候在沪深交易所专门设立高新技术企业板块”
创业板市场的建设原则
创业板市场建设必须要在复杂的条件下把握好多 个方面的平衡 ： ➢兼顾国际经验与我国资本市场实际情况 ➢兼顾市场发展速度与市场承受力 ➢兼顾全面服务成长型创业企业与重点支持自 主创新企业 ➢兼顾适应创业企业需求与强化风险控制
特点二：注重市场化约束机制（1）
➢ 发行审核机制适应创业企业的特点 ➢单独设立创业板发行审核委员会，与主板发审委委员 和并购重组委委员不相互兼任。 ➢发行审核委员会人数增加到35人，并加大行业专家委 员的比例，增加熟悉行业技术和管理的专家。 ➢设立行业专家咨询机制。
创业板练习试题含答案
创业板练习题一、单项选择题（选项为4个）1、具备两年（含两年）以上股票交易经验的投资者申请开通创业板交易时，签署《创业板市场投资风险揭示书》（）后，可以开通创业板市场交易。
人、当日B、两个交易日6、三个交易日D、五个交易日答案：B2、中国结算深圳分公司及上海分公司集中批量发送存量客户 A 股、B股证券账户首次股票交易日期的信息，数据统计口径为：（）A、以证券账户为单位进行统计，即一个证券账户对应一个首次股票交易日期。
B、两个市场账户合并后对应一个首次股票交易日期。
C、包括证券账户无首次股票交易日期的信息。
D、深圳发送的账户信息含小额休眠及不合规账户。
答案：A3、关于创业板股票交易异常波动和澄清的规定是：（）A、股票交易被中国证监会或者深圳证券交易所根据有关规定、业务规则认定为异常波动的，上市公司应当于次一交易日披露股票交易异常波动公告。
在特殊情况下，交易所可以安排公司在非交易日公告。
股票交易异常波动的计算从公告之日起重新开始。
公告日为非交易日的，从下一交易日重新开始计算。
B、创业板股票连续三个交易日被中国证监会或者交易所根据有关规定、业务规则认定为异常波动的，上市公司应当于次一交易日披露股票交易异常波动公告。
C、上市公司披露的澄清公告只需说明传闻内容及其来源。
D、上市公司披露的股票交易异常波动公告应包括上市公司的最近财务报表。
答案：A4、我公司落实创业板投资者教育工作的方式是：（）A、公司网站上设立投资者教育创业板专栏，通过交易系统客户端、行情分析系统向客户推送创业板相关资料，进行创业板风险提示。
B、营业部在营业网点内的“投资者教育园地”的显著位置处张贴创业板相关制度、规定及规则等。
投资者申请创业板市场投资资格、签署风险揭示书时，证券营业部业务人员当面向客户再次讲解投资风险。
C、营业部组织内部员工加强创业板市场业务的学习，举办针对投资者的创业板市场专题讲座、向投资者讲解创业板市场相关规定及规则，介绍创业板市场风险特性。
深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法
深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法第一条为促进创业板市场规范发展，引导投资者树立正确的投资观念，理性参与创业板市场交易，根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》、《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》、《深圳证券交易所会员管理规则》等规章、规范性文件和业务规则，制定本办法。
第二条会员应当切实履行创业板市场适当性管理职责，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好、投资目标等相关信息，有针对性的进行风险揭示、客户培训、投资者教育等工作，引导客户在充分了解创业板市场特性的基础上开通和参与交易。
第三条会员应当建立健全创业板市场投资者适当性管理的具体业务制度和操作指引，并通过多种形式和渠道向客户告知创业板市场投资者适当性管理的具体要求，做好解释和宣传工作。
第四条投资者应当客观评估自身的风险承受能力，审慎决定是否申请开通创业板市场交易。
第五条具有两年以上（含两年）股票交易经验的自然人投资者可以申请开通创业板市场交易。
交易经验的起算时点为投资者本人名下账户在深圳、上海证券交易所发生首笔股票交易之日。
第六条会员应当在营业场所现场与客户书面签署《创业板市场投资风险揭示书》。
《创业板市场投资风险揭示书》一式两份，由会员经办人员见证客户签署并核对相关内容后再予签字确认。
上述文件签署两个交易日后，会员可为客户开通创业板市场交易。
第七条尚未具备两年交易经验的自然人投资者，如要求开通创业板市场交易，在按照第六条第一款的要求签署《创业板市场投资风险揭示书》时，应当就自愿承担市场风险抄录“特别声明”。
风险揭示书必须由营业部负责人签字确认。
上述文件签署五个交易日后，会员可为客户开通创业板市场交易。
第八条客户不配合会员适当性管理或提供虚假信息的，会员可以拒绝为其开通创业板市场交易。
第九条会员应当妥善保管客户创业板市场适当性管理的全部记录，并依法对客户信息承担保密义务。
第十条会员应当采取多种有效方式和途径，针对客户的不同需求和特点，向其讲解创业板市场的性质、相关法规及规则，持续提示参与交易可能面临的风险。
IPO培训-创业板PPT课件
（一）发行条件
2、严重依赖：发行人的经营成果不得严重依 赖于违反国家法律法规的税收优惠。
同时符合以下条件的，可视为发行人不存在重 大依赖，但视非持续税收优惠影响程度综合判断： ➢ 报告期内享受的税收优惠符合国家相关规定 ➢ 税收优惠的享受期是否持续 ➢ 对越权审批和偶发性税收优惠作扣非处理且仍符
股权变动事项出具确认函。 • 6、股权激励执行完后再申请、发行前的兑股协议
要解除
23
一、IPO中关注法律的问题
（一）发行条件 第十八条：独立性 • 基本原则：具有完整的业务体系和直接面
向市场独立经营的能力。 • 1、资产完整：与主营业务相关的资产。 • 2、业务独立：独立于控股股东、实际控制 人及其控制的其他企业，不存在同业竞争， 关注关联交易的：量比、价格（显失公允） 、审批程序、交易对双方的影响程度
• 3、股权结构清晰：股份权益人明确，不存在委托 持股、信托持股的情形。对历史上存在但进行过清 理的，清理后应不存在纠纷或潜在纠纷。
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一、IPO中关注法律的问题
• （一）发行条件 • 4、涉及国有股权的，不论国有股比例高低，
均须符合下列要求： • （1）已取得国有股权设置的批复文件。 • （2）公司设立时虽有批复文件，但自成立
合发行条件
19ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
一、IPO中关注法律的问题
（一）发行条件 • 第十六条、第二十三条：担保、诉讼、仲
裁等事项对持续经营影响的判断 • 担保：公司章程是否对担保的审批权限和
审议比例程序作出规定，对外担保是否符 合公司法、公司章程的规定，履行了批准 程序，不存在违规担保情形。 • 诉讼、仲裁：对发行人实质影响程度。
2、出资资产
符合公司法及公司登记管理条例规定：货币及实物、 知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让 的非货币财产作价出资，不得以劳务、信用、商誉、特许 经营权或者设定担保的财产等作价出资；发起人和股东不 得单纯以其对第三人的债权出资 ；无形资产出资—形成 过程及权属、作价，职务成果？潜在纠纷？
投资者教育工作总结
投资者教育工作总结投资者教育工作总结篇一:201X年投资者教育工作总结 201X年投资者教育工作总结报告投资者教育工作是一项与日常经营密切相关，而且艰巨需长抓不懈的工作。
数年来，我部一直在为建立投资者教育的行之有效地长效机制的目标上不断努力。
今年以来我们根据厦门证监局《厦门辖区投资者教育规划》的指示精神，对照中证协《证券公司营业部投资者教育工作业务规范》的具体要求，我部在投资者教育工作的制度建设、宣传教育、业务环节、园地建设及举报投诉等方面进行了全面的自查和梳理，认真总结旨在发现不足，及时加以完善和改进。
一、确立投资者教育目标、工作计划和实施方案。
年初，本着“全员参与，分工明确，责任到人”的原则，讨论并制定了《201X年投资者教育工作计划和实施方案》，明确了各成员在投资者教育工作中的具体职责，把工作成效与绩效挂钩，保证投资者教育工作在各个环节都能落到实处，保质保量。
同时，根据本年度计划，营业部在人、财、物方面积极配合。
二、充分做好风险揭示工作。
今年以来我们建立值班经理制度，在客户办理开户等相关业务时由值班经理当面向客户提示证券投资过程中的各项风险，客户充分理解后请客户在风险揭示书签认，并完成风险水平测试。
在此过程中，尽可能多地了解客户的风险偏好和实际风险承受能力。
在客户回访环节尽可能提醒客户注意投资风险。
对权证投资者安排专人密切关注，对即将到期权证品种须逐一通知客户注意到期或行权风险。
在网上交易、电话委托等环节以自动弹出对话窗口、语音提示等形式提示风险，在跑马灯、营业场所显著位置播出或张贴“股市有风险，投资须谨慎”等标语，在自助委托机器上张贴“请定期更改您的密码”等温馨提示。
在揭示风险过程中，做到“风险揭示工作无小事”，把风险揭示工作落实到位。
三、进一步做好投资者园地建设。
今年，利用营业场所装修契机，我部对投资者教育园地进行了全新设计和建设，形式上更醒目美观了，对内容及维护上也做出了新的部署和要求。
证券公司投资者教育工作总结及计划
证券公司投资者教育工作总结及计划今年以来我国证券市场发展速度加快，主要体现在创业板稳步推出，新股发行制度改革后IPO发行速度越来越快，市场不断扩容，参与的投资者人数急剧增长。
但许多投资者由于投资理念的不成熟、风险意识的淡薄，难以跟上市场发展的步伐。
增强投资者风险意识，深入开展投资者教育工作，是保护投资者合法权益的重要环节。
我司高度重视投资者教育工作，以投资者风险意识教育为主线，同时将投资者教育与打击非法证券活动相结合，通过多层次、多形式、多渠道的投资者教育工作，正确引导投资者理性参与证券市场投资，把投资者教育工作落到实处。
本年度，在中国证监会、交易所、登记结算公司、广东证监局和证券业协会的领导和指引下，认真贯彻落实相关法律法规和监管要求，公司主要从以下几方面做好投资者教育工作：一、组织保障公司成立了两级投资者教育组织体系。
公司由分管经纪业务的高管总体负责投资者教育工作，公司客服中心为投资者教育负责部门；在营业部层面，成立了以营业部总经理为组长，分析师、客服人员、客户经理等业务骨干共同组成的投资者教育工作小组。
各营业部与总部均设定专门的投资者教育联络人，公司客服中心主要负责统一布置、组织安排各项投资者教育工作，各营业部负责策划和落实各项具体工作，明确岗位职责，完善内部考核和奖惩办法，投入足够的人力、物力和财力，保障投资者教育各项工作落到实处。
二、制度建设（一）根据中国证监会、中国证券业协会及证券交易所颁布的相关规定及管理办法，我公司制定并下发了《联讯证券投资者教育管理制度》和《今年投资者工作计划》，从制度上保障了投资者教育工作的顺利开展。
（二）今年公司继续坚持并完善相关投资者教育长效机制，并建立了投资者适当性管理制度。
（三）公司制订了《客户纠纷处理制度》，建立首问负责制，保证客户投诉得到及时、妥善解决。
公司各营业部进一步强化了投资者反馈机制，在公布服务监督电话的基础上，还通过400-8888-929客户服务热线及时与客户进行沟通和交流，了解投资者的意见和建议，认真处理投资者的投诉，切实保护投资者的正当权益。
(2024年)PE培训教材
2024/3/26
44
06
PE行业监管政策与法律法规解 读
Chapter
2024/3/26
45
中国PE行业监管政策概述
01
监管机构及职责
中国证监会及其派出机构是私募股权投资基金的监管机构，负责制定和
执行相关监管政策，维护市场秩序和投资者权益。
02
监管政策演变
中国PE行业监管政策经历了从无序到有序、从宽松到严格的发展历程，
市场反应不确定
回购可能导致市场对企业的未来发展和前景产生不确定性。
2024/3/26
法律和监管限制
回购可能受到法律和监管机构的限制和约束，如回购价格、时间等 。
43
不同退出方式下收益比较和策略选择
要点一
收益比较
要点二
策略选择
不同退出方式的收益因具体情况而异，一般来说，上市退 出的收益最高，但风险也最大；并购退出的收益相对稳定 ，但可能低于市场价值；回购退出的收益则取决于回购价 格和企业的未来发展前景。
2024/3/26
国际化
随着全球经济一体化加速 ，PE机构将积极拓展海外 市场，实现国际化布局。
创新化
面对新技术、新模式的不 断涌现，PE机构将积极拥 抱创新，探索新的投资机 会和盈利模式。
8
PE投资策略与盈利模式
2024/3/26
成长资本
投资于具有高成长潜力的初创企 业或成长型企业。
并购资本
通过收购或兼并方式，整合产业 链上下游资源或实现跨行业扩张 。
9
PE投资策略与盈利模式
夹层资本
提供介于股权和债权之间的融资服务 ，满足企业短期资金需求。
PIPE投资
投资于已上市企业的私募股权融资行 为。
营业部投资者教育工作总结
营业部投资者教育工作总结201*年营业部投资者教育工作总结201*年投资者教育工作总结证券市场跌宕起伏，参加的投资者水平良莠不齐，为了更好地服务于客户，普及证券基础知识，提醒投资风险，帮助投资者更好地客观地认识市场，营业部依据中国证监会、证券业协会以及总公司的相关要求，主要从以下几方面做好投资者教育工作：一、充分发挥投资者教育工作小组的宣传管理作用营业部自成立了以营业部负责人为组长，分析师、客服人员等业务骨干共同组成的投资者教育工作小组以来，建立投资者教育工作专人负责制，指定专人作为投资者教育联络人，负责做好营业部投资者教育的相关工作,并保存好日常工作记录。
二、做好投资者教育日常工作，使投资者教育工作常态化 1.组织好学习培训，提高规范投资者教育工作的认识。
营业部依据公司投资者教育工作的总体要求，结合营业部的实际，适时组织营业部全体员工的学习培训，把投资者教育有机融入各项业务环节。
通过学习，不断提高认识，规范执业行为，严格制止非法证券活动。
2.营业场所的宣传工作通过在营业部现场醒目位置张贴告示，提醒投资者权证到期及行权提示、市场风险提醒、重要通知公告等情况，并指定专人负责投资者教育园地版面的维护和更新工作。
3.充分利用短信服务平台，定期向客户发送短信营业部充分利用短信服务平台，定期向客户发送短信，内容包括相关活动主题、活动预告、新股提示、权证到期及行权提示、市场风险提醒等。
短信发送范围已覆盖营业部的大部份客户，4.落实投资者适当性管理制度，加强业务环节风险教育工作开户环节是实行投资者适当性管理制度的重要环节。
在开户环节，首先安排工作人员给客户讲解证券投资的风险，然后要求客户填写“投资者风险调查表”，综合客户的投资规模、投资比例，投资偏好等情况，对客户的风险承受能力进行评估。
依据各投资者风险承受能力，切实引导投资者从自身情况出发，审慎投资。
同时提醒投资者妥善保管股东卡、资金密码和交易密码等资料，拒绝承受客户经理代客理财行为。
C17011证券市场投资者教育实践(课后测验100分)
C17011证券市场投资者教育实践（课后测验100分）一、多项选择题1. 下列哪些属于投资者教育的主要内容（）。
A. 投资决策教育B. 资产配置教育C. 权益保护教育D. 以上均不是描述：投资者教育的内涵您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.02. 下列对投资者教育的原则说法正确的是（）。
A. 投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代B. 投资者教育应采取固定的模式C. 投资者教育就是投资者咨询D. 投资者教育应该是公正的、非营利的描述：投资者教育的内涵您的答案：A,D题目分数：10此题得分：10.03. 目前，我国多层次资本市场的结构包括（）。
A. 主板B. 中小板C. 创业板D. 全国中小企业股份转让系统描述：我国资本市场的概况您的答案：A,D,B,C题目分数：10此题得分：10.04. 以下对我国投资者教育的发展说法正确的是（）。
A. 我国证券市场投资者教育发展的初期，证监会印发了《证券市场各方责任教育纲要》和《实施方案》，明确了市场各方责任B. 上海证券交易所率先成立了投资者教育中心C. 股权分置改革阶段，投资者教育的内容引入了“三权”、“四促”的概念D. 目前，中国证监会已经将投资者教育工作纳入了日常监管描述：我国证券市场投资者教育工作实践您的答案：D,C,B,A题目分数：10此题得分：10.05. 境外投资者教育的主要形式包括（）等。
A. 在报社媒体开设投资者教育专栏B. 开设投资者服务热线C. 提倡信息披露内容通俗化D. 开办投资者见面会描述：境外证券市场投资者教育实践经验您的答案：B,C,D,A题目分数：10此题得分：10.0二、判断题6. 中国证监会在投资者教育工作中发挥组织领导、全面部署、监督管理的作用。
（）描述：我国证券市场投资者教育工作实践您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.07. 自创业板开始，我国证券市场引入了投资者适当性制度。
（）描述：我国证券市场投资者教育工作实践您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 沪深交易所组织开展投资者问答、做理性投资人、走进上市公司、315投资者维权等专题投资者教育活动。
创业板投资者教育
----国盛证券上饶营业部 ----
什么是创业板？ 什么是创业板？
创业板市场，顾名思义，着眼于创业，是为了 适应自主创新企业及其他成长型创业企业发展 需要而设立的市场。
各国对此的称呼不一，有的叫成长板，有的叫新市 场，有的叫证券交易商报价系统，比如美国的纳斯 达克、英国的AIM等。与主板市场只接纳成熟的、 已形成足够规模的企业上市不同，创业板以自主创 新企业及其他成长型创业企业为服务对象，具有上 市门槛低，信息披露监管严格等特点，它的成长性 和市场风险均要高于主板。
创业板其他风险 （一）
由于创业板市场上上市公司规模相对小，多处 于创业及成长期，发展相对不成熟，以下风险 会更为突出： 一是上市公司的经营风险。
创业企业经营稳定性整体上低于主板上市公司，一些 上市公司经营可能大起大落甚至经营失败，上市公司 因此退市的风险较大。
二是上市公司诚信风险。
创业板公司多为民营企业，可能存在更加突出的信息 不对称问题，完善公司治理、加强市场诚信建设的任 务更为艰巨。如果大面积出现上市公司诚信问题，不 仅会使投资面临巨大风险，也会使整个创业板发展遇 到诚信危机。
创业板开通流程（ 创业板开通流程（一）
投资者申请参与创业板市场的流程大致分 为四步：
第一步，投资者应尽可能了解创业板的特点、风险，客 观评估自身的风险承受能力，审慎决定是否申请开通创 业板市场交易。
第二步，投资者通过网上或到证券公司营业场所现场提 出开通创业板市场交易的申请。
创业板开通流程（ 创业板开通流程（二）
适合参与的投资者
根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办 法》第七条的规定，创业板市场将建立与投资者风险 承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提 示投资风险。 在创业板上市的企业大多处于成长期，规模较小，经 营稳定性相对较低，总体上投资风险较主板大，因此 适合于那些具有成熟的投资理念，有较强的风险承受 能力和市场分析能力的投资者。
深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于发布《创业板市场投资者适当性管理业务操作指南》的通知
深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于发布《创业板市场投资者适当性管理业务操作指南》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公司•【公布日期】2009.07.02•【文号】•【施行日期】2009.07.02•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于发布《创业板市场投资者适当性管理业务操作指南》的通知各证券公司：为全面落实创业板市场投资者适当性管理各项要求，指导和规范证券公司业务行为，深圳证券交易所与中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）联合制订了《创业板市场投资者适当性管理业务操作指南》，现予以发布，请证券公司认真做好实施工作。
中国结算将于2009年7月15日前向证券公司提供客户首次交易日期查询数据。
证券公司自2009年7月15日起可自行办理其客户的首次交易日期查询工作，客户也可通过中国结算网站对本人证券账户的首次交易日期进行参考性查询。
特此通知。
附件：《创业板市场投资者适当性管理业务操作指南》深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司二○○九年七月二日附件：创业板市场投资者适当性管理业务操作指南为全面做好创业板市场投资者适当性管理工作，指导证券公司办理相关业务，根据《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》、《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》（以下简称“《实施办法》”）等有关文件的规定，制定本指南。
一、客户开通申请处理1．证券公司可以通过营业场所现场或网上接受客户开通创业板市场交易的申请。
2．证券公司在接受客户申请的同时，可以通过现场询问、问卷调查等方式，收集客户信息，包括客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好、投资目标等。
收集信息表格及具体内容由证券公司根据自身客户管理工作需要制订。
3．证券公司可以根据所收集的客户信息，结合自身条件及设定标准，对客户风险认知与承受能力进行测评，并将测评结果告知客户，作为客户判断自身是否适合参与创业板市场交易的参考。
证券公司投资者教育工作总结
证券公司投资者教育工作总结篇一：证券公司投资者训练工作总结及方案依据公司《投资者训练工作制度》和《xxxx年度投资者工作方案》要求，我司现对xxxx上半年度投资者训练工作总结如下：一、连续做好投资者园地建设工作依据上级监督部门对投资者园地建设工作的部署和要求，指导和督促营业部不断完善营业部投资者园地建设工作，坚持做好投资者证券学问普及和风险揭示工作，关心投资者理解“买者自负”的内在含义和树立正确的投资理念，结合“打击非上市股权买卖”活动，在营业网点醒目位置张贴告示和人员提示等方式，提示投资者到合法的证券经营机构及基金代销机构进行证券交易。
紧密结合市场特点和创新业务进展，落实各营业部建立“股指期货投资者训练园地”建立工作，园地内容包括东方证券公司介绍、基础学问介绍、交易流程介绍、风险揭示等，准时更新和补充园地宣扬内容。
经纪业务总部不定期对投资者园地建设工作进行抽查。
下阶段公司将依据股指期货业务推出进度，乐观组织开展股指期货投资者训练系列活动，如股指期货投资巡回报告、股指期货业务培训和开展股指期货投资者现场询问沟通活动等；制作股指期货投资者训练宣扬折页和手册，内容为东方证券公司介绍、基础学问介绍、交易流程介绍、风险揭示等，为新业务的开展做好前期各项预备工作。
二、开展形式多样的投资者训练活动连续以形式多样的投资者训练活动向投资者尤其是中小投资者传授投资学问、传播投资阅历、培育投资技能、提倡理性投资观念、提示相关投资风险、告知投资者权利及爱护途径，进而提高投资者素养。
各营业部充分利用收市后、节假日开展形式多样，内容丰富的投资询问活动，如连续开办股民学校，组织投资者沟通投资心得等；维护好营业网点投资者信箱，通过投资者信箱，了解客户的需求和建议，做好客户的服务工作，提高服务质量；连续重视并处理好客户投诉工作，根据经纪业务客户投诉管理体系的责任要求，重视并准时处理客户各种投诉，严禁推诿搪塞客户，切实维护投资者合法权益；做好证券新业务、新产品的学问普及和风险提示工作。
“引导理性投资”培训-36页PPT资料
第三十条 证券公司与客户签订证券交易委托、证券资产管理、融 资融券等业务合同，应当事先指定专人向客户讲解有关业务规则和合 同内容，并将风险揭示书交由客户签字确认。业务合同的必备条款和 风险揭示书的标准格式，由中国证券业协会制定，并报国务院证券监 督管理机构备案。
2、《关于加强证券经纪业务管理规定》
投资者对其认知度不高。
• 所以，持续、深入、多形式地开展投资者 教育工作和适当性管理工作，引导投资者 理性投资，能有效保护投资者的利益，减 少交易纠纷和客户投诉。
2、保护金融机构合法权益
• 监管机构对证券公司的内控、合规要求越来越严格，作为 证券公司的管理也需要将客户服务工作不断的深入、更加 体现人性化、差异化、特色化。
证券公司设立集合资产管理计划，应当对客户的条件和集合资产管 理计划的推广范围进行明确界定。参与集合资产管理计划的客户应当 具备适当的金融投资经验和风险承受能力。
第四十六条 证券公司及其他推广机构应当采取有效措施让客户详 尽了解集合资产管理计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务， 但是不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计 划。
6、《证券公司融资融券业务管理办法》
• 我国投资者数量庞大，个人素质和交易经验参差不齐，个 人投资者直接参与度高，新入市客户比重增加，该部分人 群，资产规模小、风险承受能力低、专业知识、交易经验 欠缺、以网上交易为主，信息不通畅。
(2024年)股票交易员培训课程
16
经典案例解析及启示
2024/3/26
成功案例分享
展示一些成功的股票交易案例，分析交易者的策略、技巧及心态 ，为学员提供学习和借鉴的范例。
失败案例剖析
选取一些典型的失败交易案例，深入剖析失败原因，帮助学员避免 重蹈覆辙。
案例启示与总结
从成功和失败案例中提炼经验教训，引导学员形成正确的交易观念 和方法。
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个人实战经验分享
交易心得交流
邀请资深交易员分享个人交易心得和体会，包括 如何把握市场趋势、控制风险等。
实战技巧传授
介绍一些实用的交易技巧和方法，如技术分析、 基本面分析、市场情绪判断等。
问题解答与互动
针对学员在实战过程中遇到的问题进行解答和指 导，加强学员之间的互动和交流。
2024/3/26
18
05
法律法规与职业道德
Chapter
2024/3/26
19
证券市场法律法规概述
2024/3/26
证券法
介绍证券法的基本原则、证券发行、交易、信息披露等方面的规 定。
公司法
阐述公司的设立、组织、运营、变更、解散等方面的法律规范。
投资基金法
概述投资基金的设立、运作、监管等方面的法律规定。
20
交易员职业道德规范
1 2
诚信原则
坚守诚信底线，不做虚假陈述或误导性行为。
保密义务
严格保守客户信息和交易秘密，不泄露未公开信 息。
3
公平竞争
遵循公平竞争原则，不利用非公开信息进行交易 。
2024/3/26
21
防范内幕交易和操纵市场行为
2024/3/26
内幕交易
了解内幕交易的定义、危害及法律责任，掌握防范内幕交 易的方法和技巧。
创业投资与融资实务培训
制定合理的薪酬和股权激励计划，激发管理层的积极性和 创造力，同时建立约束机制，防止管理层行为损害公司和 股东利益。
投资者关系管理
信息披露
按照法律法规和监管要求，及时、准确、完整地进行信息披露， 保障投资者的知情权。
投资者沟通
建立投资者沟通渠道，定期举办业绩说明会、路演等活动，加强与 投资者的联系和交流。
成熟阶段
20世纪80年代以后，创业投资在全球范围内得到广 泛认可和推广，成为支持创新创业的重要力量。
创业投资的市场现状
01
02
03
04
投资规模不断扩大
随着全球经济的不断发展和创 新创业的日益活跃，创业投资 市场规模不断扩大，投资总额 和单笔投资额均呈现上升趋势 。
投资领域日益广泛
创业投资涉及的领域越来越广 泛，包括互联网、人工智能、 生物科技、新能源等新兴产业 。
创业投资与融资实务培训
汇报人:
2023-12-23
目
CONTENCT
录
• 创业投资概述 • 融资策略与技巧 • 投资人的选择与沟通 • 商业计划书的撰写与呈现 • 估值与谈判技巧 • 融资后的管理与退出
01
创业投资概述
创业投资的定义与特点
创业投资定义
指向具有高增长潜力的未上市创业企业进行股权投资，并通过提供创业管理服 务参与所投资企业的创业过程，以期在所投资企业发育成熟后即通过市场转让 实现高资本增值收益的资本运营方式。
组织结构和管理团队
展示公司的组织结构、关键职位和管理团队的背 景和技能。
运营计划
概述公司的生产、采购、物流和质量管理等方面 的规划。
财务预测和资金需求
提供公司的财务预测，包括收入、支出和现金流 ，以及所需的资金金额和用途。
2024年证券公司投资者教育工作总结及计划（2篇）
2024年证券公司投资者教育工作总结及计划一、总结2024年，我公司坚持以投资者教育为核心，深入实施投资者教育工作，取得了显著的成绩。
我们根据投资者的需求，开展了一系列的教育活动，包括线上线下讲座、投资者教育培训、投资者问答交流等，有效提升了投资者的风险意识和投资能力，同时也增加了投资者对我公司的认同和信任度。
下面是对2024年投资者教育工作的总结：1. 加强对投资者的教育培训：我们举办了一系列主题讲座和培训班，邀请行业专家和知名投资者进行分享和授课，内容包括投资基础知识、投资技巧和风险管理等方面，有效提升了投资者的投资能力和风险意识。
2. 搭建线上交流平台：我们利用互联网和社交媒体等渠道，开设了投资者交流平台，为投资者提供了一个分享和交流的空间，投资者可以在平台上相互交流经验和观点，增加了投资者之间的互动和学习。
3. 推出投资者教育手册：我们编写了一份投资者教育手册，包括投资基础知识、投资技巧、风险管理等内容，以便投资者随时查阅和学习。
4. 加强对新手投资者的指导：我们针对新手投资者，提供了一对一的投资咨询和指导服务，帮助他们了解投资市场和投资产品，减少投资风险。
二、计划基于对2024年投资者教育工作成效的总结，我们制定了以下计划，以进一步提升投资者教育的质量和覆盖面：1. 深化投资者教育培训：继续举办投资者培训班和主题讲座，邀请更多的专家和知名投资者进行授课和分享，加强对投资者的投资知识和能力培养。
2. 扩大线上交流平台的影响力：加大对线上投资者交流平台的推广力度，提供更多优质的内容和交流机会，增加投资者之间的互动和学习。
3. 定期更新投资者教育手册：将投资者教育手册与时俱进，根据市场的变化和投资者的需求，定期更新手册的内容，确保投资者可以随时获取到最新的投资知识和技巧。
4. 加强对新手投资者的培训和辅导：针对新手投资者，继续提供一对一的投资咨询和指导服务，帮助他们了解投资市场和投资产品，降低投资风险。
中国证监会就《创业板市场投资者适当性管理暂行规定（征求意见稿）》及配套文件向社会公开征求意见
中国证监会就《创业板市场投资者适当性管理暂行规定（征求意见稿）》及配套文件向社会公开征求意见文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】•【分类】征求意见稿正文中国证监会就《创业板市场投资者适当性管理暂行规定（征求意见稿）》及配套文件向社会公开征求意见为了积极稳妥推进创业板市场建设,中国证监会今天发布了《创业板市场投资者适当性管理暂行规定（征求意见稿）》（以下简称《暂行规定》），公开向社会广泛征求意见。
深圳证券交易所和中国证券业协会亦同时发布了《暂行规定》的相关配套文件，并公开向社会征求意见。
创业板的投资者适当性管理制度，是创业板制度体系的重要组成部分。
与主板市场相比，创业板企业普遍具有规模较小、经营业绩不够稳定的特点，投资风险相对较高。
如果大量不了解创业板市场风险、不具备风险承受能力的投资者盲目参与，有可能引发一系列问题。
今年三月三十一日发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（以下简称《管理办法》）规定，“创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分揭示投资风险”。
《证券公司监督管理条例》也对证券公司向客户销售金融产品、提供相关服务提出了适当性的要求。
为了保护投资者合法权益，提示投资者审慎做出投资创业板的选择，创业板市场建立了投资者适当性管理制度，适度设置了投资者入市的基本要求。
建立投资者适当性管理制度的目的并不是要限制某一类投资者投资于创业板企业的权利，而是希望通过适当的程序和要求，使投资者能够真正理解创业板市场的风险，审慎做出投资决策，从而达到保护投资者合法权益的目的。
根据《管理办法》的要求，目前初步构建的创业板市场投资者适当性管理制度体系由三个层面组成。
一是中国证监会制定的《暂行规定》。
主要内容是根据《管理办法》规定，对创业板投资者适当性管理提出原则要求，同时授权自律机构制定具体实施办法和相关风险揭示书必备条款。
二是深圳证券交易所制定的《创业板市场投资者适当性管理实施办法》（以下简称《实施办法》）。
客户经理岗前培训考试试卷
客户经理岗前培训考试试卷(一）________________________________________单选题1。
客户不配合会员适当性管理或提供虚假信息的，会员可以警告但没有权利拒绝为其开通创业板市场交易。
该说法：2分已自动评判A. 正确B。
错误学员答案：B 标准答案：B 学员得分：分2. 证券公司应当在业务流程中落实创业板市场投资者适当性管理的各项规定，持续做好投资者教育和风险揭示工作。
2分已自动评判A. 正确B。
错误学员答案:A 标准答案：A 学员得分：分3。
数据统计口径以证券账户为单位进行统计指的是：2分已自动评判A。
即一个证券账户对应一个首次股票交易日期B。
即一个帐户编码对应一个资金结算主席位C。
即一个帐户编码对应一个股票交易日期D。
即一个证券帐户对应一个股票交易日期学员答案：A 标准答案：A 学员得分：分4. 基金销售机构应当在基金投资人首次开立基金交易账户时或首次购买基金产品前对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。
该说法：2分已自动评判A。
正确B。
错误学员答案：A 标准答案：A 学员得分：分5. 证券公司应当完善客户纠纷处理机制,明确承担此项职责的部门和岗位，负责处理投资者参与创业板市场所产生的投诉等事项，及时化解相关的矛盾纠纷. 2分已自动评判A。
正确B. 错误学员答案：A 标准答案：A 学员得分：分6。
中国证券业协会无权对基金销售适用性的执行情况进行自律管理。
该说法: 2分已自动评判A. 正确B. 错误学员答案:B 标准答案:B 学员得分：分7。
基金销售机构应当通过内部控制保障基金销售适用性在基金销售各个业务环节的实施。
该说法：2分已自动评判A. 正确B. 错误学员答案：A 标准答案:A 学员得分: 分8。
实时开户数据接口中，返回数据（SJSKB。
dbf，业务代号为‘1C’）的KBTXDZ字段9-16位填写的是什么？2分已自动评判A。
资金结算主席位B. 首次交易日期C。
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4、投资者获得创业板相关信息的主要途径
二、创业板的风险和机会在哪里
1、创业板与主板的规则差异可能带来风险 2、退市风险 3、公司经营风险 4、技术失败风险 5、股价大幅波动风险 6、限售股解禁问题 7、我国创业板市场的特色 8、市场机会与审慎投资
未具备两年交易经验的自然人投资者，营业 部将安排专人为您讲解风险揭示书内容，提 醒您审慎考虑是否申请开通创业板交易。您 如坚持参与创业板交易的，营业部将严格要 求您现场签署风险揭示书，并就自愿承担市 场风险抄录“特别声明”。风险揭示书必须 由营业部负责人签字确认，上述文件签署五 个交易日后，可为您开通创业板市场交易。
创业板投资者适当性管理实施办法规定
7月15日起，证券公司营业部可为投资者开 通创业板市场交易
其中，机构投资者可以直接开通
自然人投资者需要按照适当性管理实施办 法填写调查问卷、签署风险揭示书
1、投资者开通创业板市场交易的流程
第一步，投资者可通过营业部现场查询是否符合 规定的基本要求（主要是交易年限）并自行决定 是否向证券公司申请开通创业板市场交易。
1、规则差异可能带来的风险
我国创业板市场与主板市场在制度和规则方面有一定的差异 （1）上市条件方面
依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司 主板要求公司在发行前股本总额不少于3000万元，创业板 要求发行后股本总额不少于3000万元 创业板的盈利标准要求大大低于主板 a.最近两年连续盈利，净利润累计不少于1000万元且持续增 长 b.最近一年盈利且净利润不少于500万元，最近一年营业 收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于 30%。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 发行前净资产不少于2000万元 最近一期末不存在未弥补亏损
创业板投资者教育内容 （客户版）
销售交易总部
二〇〇九年七月
主要内容
投资者如何开通创业板交易 创业板的风险和机会在哪里 国外创业板情况介绍
一、投资者如何开通创业板交易
1、投资者开通创业板市场交易的流程 2、营业部将为客户提供哪些服务 3、违规事项的监督和约束 4、投资者获得创业板相关信息的主要途径
第二步，投资者到营业部现场提出开通创业板市 场交易的申请。（此阶段营业部可能要求投资者 补签以前应签署未签署的一些材料）
第三步，在投资者提出申请后，证券公司需要通 过中国证券登记结算公司系统核查投资者的交易 经验年限，并详细了解投资者的身份、财产与收 入状况、风险偏好等基本信息。
证券公司将要求所有申请开通创业板交易的 自然人客户本人或持公证委托书的代理人到 营业部现场签署风险揭示书及特别申明。营 业部将安排工作人员、客户经理等作为经办 人，见证客户签署过程，并对客户抄录申明 内容进行必要的核对。
其他发行、上市、交易、信息披露等方面的规则 差异
临时报告实时披露
创业板临时报告实行实时披露制度。上市公司可 以在中午休市期间或下午三点三十分后通过指定 网站披露临时报告。
在公共媒体传播的信息可能或已经对公司股票及 其衍生品种交易价格产生较大影响、公司股票及 其衍生品种交易异常、公司及相关信息披露义务 人发生可能对上市公司股票及其衍生品种交易价 格产生较大影响的重大事件且有关信息难以保密 或者已经泄漏等紧急情况下，公司可以申请相关 股票及其衍生品种临时停牌，并在上午开市前或 者市场交易期间通过指定网站披露临时报告。
2、退风险
创业板市场上市公司退市制度较主板市场更严格。
创业板市场上市公司终止上市后可直接退市，不再 像主板上市公司一样必须进入代办股份转让系统。
针对创业板市场上市公司的风险特征，构建了多元 化的退市标准体系，增加了三种退市情形。
为提高市场运作效率，避免无意义的长时间停牌， 创业板市场对三种退市情形启动快速退市程序，缩短 退市时间。
（2）信息披露方面 创业板信息披露规则与主板市场存在较大差异
例如创业板上市公司临时公告和定期报告全文只需 在证监会指定网站及公司网站上披露
定期报告摘要仍需要证监会指定报刊披露
主板市场规定所有临时公告和定期报告摘要都需要 在证监会指定报刊披露
投资者继续沿用主板市场信息查询渠道的做法，可 能无法及时了解到公司正在发生的重大变动。
《创业板市场投资风险揭示书》一式两份， 由营业部经办人员见证客户签署并核对相关 内容后再予签字确认。
如投资者具有两年以上（含两年）股票（ 含A、B股，不包括基金、债券和权证）交 易经验，证券公司将提请投资者仔细阅读 并现场书面签署《创业板市场投资风险揭 示书》及抄录“声明”，经办人员见证投 资者签署并签字确认。风险揭示书签署两 个交易日后，证券公司完成相关核查程序 ，可为投资者开通创业板市场交易。
2、营业部将为客户提供哪些服务
营业部将根据您的不同需求和特点，有针对性地 对客户举办投资者教育讲座及培训。 营业部将针对市场变化及时提醒您关注风险，引 导您理性、规范地参与市场交易。 您也可以拨打海通客服电话95553和营业部的咨 询电话获知有关创业板业务的咨询及进行投诉、 建议。 您可通过营业部的“投资者园地”新增设的创业 板专栏获知相关知识（包括监管部门发布的创业 板规则及其相关材料）。
3、违规事项的监督和约束
客户从事创业板市场的交易活动必须合法合规， 不能有操纵市场、内幕交易等行为。深交所将依 法进行监督，如发现存在异常交易行为和涉嫌违 法违规行为的，将实施口头、书面警示等监管措 施。对出现重大异常交易行为的客户，交易所可 以限制其交易，营业部将予以配合。
营业部将及时与客户取得联系，告知交易所的相 关监管要求和措施，规范和约束客户交易行为。
因此，与主板市场相比，可能导致创业板市场上市公 司退市的情形更多，退市速度可能更快，退市以后可 能面临股票无法交易的情况，购买该公司股票的投资 者将可能面临本金全部损失的风险。
3、公司经营风险
与主板市场上市公司相比，创业板市场上市公 司一般处于发展初期，经营历史较短，规模较 小，经营稳定性相对较低，抵抗市场风险和行 业风险的能力相对较弱。此外，创业板市场上 市公司发展潜力虽然可能巨大，但新技术的先 进性与可靠性、新模式的适用面与成熟度、新 行业的市场容量与成长空间等都具有较大不确 定性，投资者对创业板市场上市公司高成长的 预期并不一定会实现，风险较主板大。