泛海控股2019年上半年财务分析详细报告

泛海控股2019年上半年财务分析详细报告

一、资产结构分析 1.资产构成基本情况

泛海控股2019年上半年资产总额为18,412,253.06万元，其中流动资产为14,463,384.22万元，主要分布在存货、交易性金融资产、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的41.48%、31.48%和13.79%。非流动资产为3,948,868.84万元，主要分布在长期投资和商誉，分别占企业非流动资产的57.01%、7.48%。

资产构成表

项目名称

2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)

数值

百分比(%)

数值

百分比(%)

总资产 18,412,253.

06

100.00

20,301,955.

46 100.00

17,818,979.

34 100.00 流动资产 14,463,384.

22

78.55

14,010,429.45 69.01

12,953,563.47 72.70 长期投资 2,251,304.9 12.23

4,955,062.75 24.41

3,589,398.45 20.14 固定资产 88,733.22 0.48 99,718.73 0.49 90,295.44 0.51 其他

1,608,830.7

2

8.74

1,236,744.53

6.09

1,185,721.98

6.65

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的45.27%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的41.48%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

项目名称

2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)

数值

百分比(%)

数值

百分比(%)

流动资产 14,463,384.

22

100.00

14,010,429.

45 100.00

12,953,563.

47 100.00 存货 5,999,264.7

2

41.48

8,973,612.99 64.05

8,004,001.31 61.79 应收账款 88,914.3 0.61 131,143.31 0.94 85,725.09 0.66 其他应收款 313,185.9 2.17 66,468.04 0.47 52,769.66 0.41 交易性金融资产 4,553,660.4

31.48 0 0.00 0 0.00 应收票据 293

0.00

449.71

0.00

671.77

0.01 货币资金 1,993,783.7 13.79

1,679,892.82 11.99

2,360,546.35 18.22 其他

1,514,282.1

9

10.47

3,158,862.58

22.55

2,449,849.29

18.91

3.资产的增减变化

2019年上半年总资产为18,412,253.06万元，与2018年上半年的20,301,955.46万元相比有所下降，下降9.31%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加4,553,660.4万元，货币资金增加313,890.87万元，其他应收款增加246,717.86万元，递

延所得税资产增加41,335.92万元，应收股利增加23,392.83万元，其他非流动资产增加19,570万元，在建工程增加9,618.94万元，预付款项增加6,609.55万元，共计增加5,214,796.39万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少120.95万元，应收票据减少156.71万元，长期待摊费用减少993.25万元，商誉减少10,590.41万元，固定资产减少10,985.51万元，应收账款减少42,229万元，一年内到期的非流动资产减少51,187.8万元，应收利息减少68,090.44万元，其他流动资产减少212,349.46万元，长期投资减少2,703,757.85万元，存货减少2,974,348.27万元，共计减少6,074,809.66万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降860,013.27万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。2019年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入的比例下降。预付货款增长过快。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。因此与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产 14,463,384.

22

3.23

14,010,429.45 8.16

12,953,563.47 0 长期投资 2,251,304.9 -54.57

4,955,062.7

5 38.05

3,589,398.45 0 固定资产 88,733.22 -11.02 99,718.73 10.44 90,295.44 0 存货 5,999,264.7

2

-33.15

8,973,612.9

9 12.11

8,004,001.31 0 应收账款 88,914.3 -32.2 131,143.31 52.98 85,725.09 0 货币性资产

6,547,737.1

289.67

1,680,342.5

4

-28.84

2,361,218.1

2

二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况

泛海控股2019年上半年负债总额为15,168,464.92万元，资本金为519,620.07万元，所有者权益为3,243,788.14万元，资产负债率为82.38%。在负债总额中，流动负债为9,543,634.32万元，占负债和权益总额的51.83%；短期借款为1,649,753.27万元，非流动负债为5,624,830.59万元，金融性负债占资金来源总额的39.51%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值

百分比(%)

数值

百分比(%)

数值

百分比(%)