商业银行脆弱性

赵红赵宇(哈尔滨银行)

摘要：随着我国市场经济的逐步完善，国有商业银行所隐含的脆弱性问题也逐步显露出来。银行在金融业发展历程中具有最悠久的历史，在金融体系中也占有非常重要的地位，我国国有商业银行的脆弱性与实体经济的健康运行以及宏观调控的有效性休戚相关，脆弱的银行体系将影响国民经济的健康、快速、良好的发展，并且增大了国家进行宏观调控的难度，影响了宏观调控的有效性。因此正确认识目前我国国有商业银行体系的脆弱性问题对实体经济的发展有着重要的意义

从总体上来看，这四个方程的显著性水平均较弱。在八个指标中，通货膨胀率（RIF）、贷款余额与存款余额的比例（C/D）、M2的增长率（RM2）三个指标都在10%的水平上通过了检验。通货膨胀率（RIF）和M2的增长率（RM2）与被解释变量成正相关关系，这些与理论分析相符合。

而GDP增长率（RGDP）、经常账户逆差与GDP的比值（CAD/GDP）这两个指标的显著性稍低，这可能与GDP的统计口径的变化有关。但是作为反映宏观经济水平最具代表性的经济指标，GDP及其部分相关指标与国有银行体系的稳定性有着密切的关系。另外三个指标的显著性较低的原因可能是我国目前在外汇制度方面的管制较为严格，外汇市场的波动对整个金融体系的脆弱性影响较弱。

2 缓解银行脆弱性的对策建议

我国国有商业银行体系脆弱性受宏观因素影响较大，因此适当改善我国宏观经济状况对缓解和防范我国商业银行体系脆弱性有一定的帮助。主要包括对国有商业银行体系相关制度的改革、保持国民经济的适当增长、完善金融监管体制和加强金融基础设施建设。

2.1 银行体系的相关制度改革

银行体系的相关制度改革包括银行产权制度改革、财政制度改革和投资体制的改革。

银行产权制度是我国金融制度改革的核心问题。产权是一种由所有权、占有权、支配权、收益权和处置权所组成的权利束。实践证明:在国家控制型金融制度下的银行产权的国有单一化使得银行的经营目标和行为方式异化，其运行效率低下缺乏竞争力，并不断积累了银行风险。银行体系脆弱性集中表现在巨大的不良资产规模和较低的资本充足率。总体上讲银行产权的多元化可以使国家不再成为剩余索取权的单一所有者和金融风险的最后承担者，避免国有银行一方面受国家偏好的驱使大量提供政策性信贷而导致政策性不良资产，另一方面也可约束国有银行因产权的外部性而诱发的机会主义信贷行为所产生的大量商业性不良资产。产权多元化将消除由与风险与收益不对称所形成的外部性，从而产生新的激励，重塑银行的金融行为。

2.2 保持国民经济的适度增长

实证结果表明宏观因素与我国国有银行体系脆弱性有密切联系。因此，保持宏观因素稳定性和合理性对缓解我国国有银行体系脆弱性有着重要的意义。宏观因素的大幅波动将会导致银行体系的不稳定，从而可能引发银行危机。目前，我国国有商业银行积累了大量的不良资产，在这些不良资产中，有相当一部分就是在这两次经济过热中形成的。这些不良资产严重的阻碍了国有商业银行的发展。因此，保持适度的经济增长水平、抑制通货膨胀是保证我国国有商业银行体系健康稳定的重要因素。

2.3 银行监管制度改革

银行监管理念的进步对提升监管效率有着直接而明显的作用。建立早期的预警系统是我国目前较为合适的选择。早期预警系统的实质在于监管者遵循监管成本最小化原则，采取各种应对措施及时消除风险隐患把问题消灭在萌芽状态，最终实现银行体系安全与稳定