信息系统与激励机制知识介绍

固定报酬 销售量
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激励机制
• 分成制：
• W（Q）=α+βq
•
= 固定工资；β=0
•
提成；α＞0，1＞β＞0
•
租赁经营；β=1，α＜0
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一个简化代理理论模型
● 股东：风险中性、目标是极大化剩余收益
● 经营者：风险厌恶、目标是最大化效应：U（W，e）=√W-e2，其中 W
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机制1：税收/补贴
• 正外部性：补贴（教育）；负外部性：征税（排污）
￥
MCS
MCP1
MCP
￥
MC
t
t Q*S Q*P
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PS
MCE
P0
Q
IP
DS DP
IS
I
8
机制2：定额制/标准控制
• 为将产量限制在QS*，不是直接控制产量，而是 控 制排污数量；硬性规定教育水平（九年义务教育）
￥
MCS
MCP
MC
DS
D
DP
Q*S Q*P
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Q
小学 初中
毕业 毕业
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机制3：企业并购——外部性内部化
• 例：造纸场与养鱼场 • 假定造纸与养鱼市场均为竞争的 • 造纸厂1：PX=60，Cx=x2（x是纸的产量） • 养鱼场2：Py=42，Cy=y2+xy（y是鱼的产量）
• ◇两家厂独立，分别决策，利润为多大？ • ◇两家厂合二为一，统一决策，利润又为多大？
• 对国有企业产权改革的启示？
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应用：石场与Coase定理
• 有一个经营石场的商人，他靠炸石山卖石头赚 钱，一年利润有几百万。这个商人在市场周围 又买了一大片地，一直闲置着。
• 市场经理为什么买了空地又不利用？请给予合 理的经济学解释
• 提示：若是房产开发商买了开发房产，一方面， 居民势必联合起来投诉石场爆破声影响居民生 活；另一方面，若房产开发的价值超过市场的 收入，则房产开发商会倒过来购买市场开发房 产！
◇社会决策：私人成本小于 社会成本 MCS=MCP+MCE；
均衡 Q*S
◇与社会有效水平比较，产 量过多（过度生产/消费（捕 捞））
◇完全竞争不是最优的
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社会边际生产成本
MCS
私人边际生产成本
MCP
Q*S Q*P
边际污染成本 MCE
需求D 产量Q
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外部性与经济效率
• 正外部性（教育或R&D）
合同可这样规定： 当 R=10，W=x；当 R=20，W=y 问题是：最优的 x 与 y 应为多少？
● U（e=1）=0．25（√x-1）+0．75（√y-1） ● U（e=0）=0．75（√x-0）+0．25（√y-0） ● 激励相容条件（IC）：U（e=1）≥U（e=0）→√x-√y+2≤0 ● 个人理性约束（IR）：Min{U（e=1）；U（e=0）}≥0→3√x+√y
• 一位温州私营皮革老板在每双皮鞋里放上纸条：我 们家三代都是读书人，请相信我们的皮鞋是真的！
引自：浙江省委书记张德江在2002年全国人大会议的发言
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Good Reputation
• 例：中国饮食业第一品牌“全聚德”：烤鸭出 炉后5分钟内必须端到客人桌上；一只鸭子必 须切90片以上；荷叶饼宽15厘米、长17厘米的 规格丝毫不能差…
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我国的定义
• 国有企业（SOEs）的特征：
• 产权归国家所有或国家控制 • 由政府官员或政府任命的代理人经营 • 其经济目标受政府的控制或影响 • 运行于不完全的市场环境
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国有企业改革
• 国有企业产权特征： • ◇公共产品、政企不分、所有者缺位 • ◇内部人控制、国有资产流失现象严重 • ◇资本雇佣劳动 • ◇廉价投票权、“用脚投票” •
• 例2：近几年来，福州长乐、连江等地偷渡成风，据 称，美国的福州帮达20余万人。其直接结果是，福 建人赴美签证越来越难，即使只通过正常渠道的。 骆老师就曾经深受其害！多付了405元的签证费！就 当捐给美国的希望工程吧。
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信用风险
• 例3：温州的皮革一直很有名。开始是以质量好闻 名；后来是以劣质产品臭名远扬，曾经出现以上海 为首的全国十几个城市火烧温州鞋的事件。上海南 京路大小商场贴出安民告示：本店无温州鞋！
MC
收益
◇私人收益小于社会收益：溢 出效应（Spill-over Effect）
◇均衡结果：IP* ＜IS* 投资不足
DS DP
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I*P I*S
投资
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外部性的消除方案
• 思路： • 负的外部性：提高私人成本（或降低私人收益） • 正的外部性：提高私人收益（或降低私人成本）
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≥0 ● 股东的期望收益：E（R-W）=0．25（10-x）+0．75（20-y）
=17．5-0．25x-0．75y ● Max{E（R-W）} S．T （IR） 与 （IC）→x=0；y=4。 ● E（W）=3＞1 ：激励成本
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国有企业改革
• 瓶颈：产权改革 • 何为产权明晰？ • 使用权明晰 • 收入的享受权明晰 • 转让权自由
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国有企业改革
• 改革模式选择 • ◇切老鼠尾巴？ • ◇渐进改革？ • 执行成本 Vs． 摩擦成本
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国有企业改革的历史回顾
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代理链
• 例：股东——经理——员工
• 国有企业：
全民所有者
国家政权机构
所有者治理 结构
所有者代表
管理国资的行政机关
隔离带
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国资经营公司 国有企业
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法人治 理结构
代理问题
• 代理问题的成因： • ◇目标冲突 • ◇生产过程中的不确定性 + 双方风险
态度不同 • ◇信息分布不对称
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典型的代理问题
• 悖逆选择（Adverse Selection）：事前不 确定性导致“劣质品驱逐优质品”
• 例：二手车市场与假冒伪劣产品 • 例：招聘中的浑水摸鱼 • 例：保险市场 • 例：学术腐败与学术浮夸
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信用风险
• 例1：1998年山西溯州假酒案。当时饮用有毒散装白 酒中毒的222人及死亡的27人全是溯州的，但有毒白 酒来自山西南部的文水县。“溯州毒酒案”演绎成 “山西毒酒案”。事件发生后，溯州的白酒再也没 有外销过，也没有一家经销商愿意销售。使得溯州 的所有白酒企业几乎陷于停顿，甚至危及著名的 “杏花村”、“汾酒”…
• 渐进改革模式：
• 放权让利—利改税—承包制—股份制—现代企业制度 （产权重组、国有控股公司）
• 两阶段改革：
• 第一阶段： • 调整国有企业的隶属关系 • 调整国有企业的利益关系 • 调整国有企业的权力关系 • 第二阶段：现代企业制度的建立：
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调整国有企业的权力关系
• 方式一：所有权与经营权分离（将生产方向的 选择权、人事选择权等14项权力还给企业）
• 国有企业的定义： • 世界银行政策研究报告：由政府部门凭借所有权地
位控制其管理决策的从事商业活动的企业；包括政府通 过国有企业直接或间接持有大部分股份的企业，以及政 府虽持有少量但能有效控制的企业
• 欧共体法规指南：政府当局凭借其所有权、控制权或
管理条例，对其施加支配性影响的企业
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信息与激励
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目录
• 经济外部性 • 公共产品与国有企业改革 • 代理理论与激励机制设计
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一．经济外部性
• 外部性（Externality）：一个经济主体的经济 活动对其他经济主体的福利产生影响（可能 正面的也可能负面的）
• 例：污染、噪音、犯罪
• 例：网络效应与网络外部性（正）
• 例：计划体制下国有企业吃“大锅饭”引发 的“出工不出力”
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典型代理问题
• AS 与MH并存：
• 例：高校
MH
AS
校董事会
招聘委员会
• 例：公费医疗
职工
AS/MH
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单位 MH
定点医院
应聘者
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消除代理问题方案
• AS：筛选机制（如何使人讲真话）
Screening（筛选）：面试
（Pay-For-Performance）
P
A
（委托人）
（代理人）
Signaling（信号传递）
（教育投资）
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消除MH：激励机制设计
• 例：苏联模式
报酬 W
W（Q）= W*；Q=Q* -∞；Q＜Q*
W=W* Q*
产量Q
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激励机制
• 例：提成 报酬
◇报酬=基薪+提成 ◇高基薪+低提成 ◇低基薪+高提成
• 例：教育（正）
• 例：R&D（正）
• 例：养蜂场 与 花园
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网络外部性
• 网络规模由n增加至（n+1），可能联接（具有方向性） 由n（n-1）增加至（n+1）n，增加了2n个
•
○
•
○
○
•
★
•
•
○
○
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外部性与市场效率
• 负外部性：
◇完全竞争市场结构
成本
◇厂商决策：Q*P
• 方式二：最终所有权与法人财产权分离：
国家 最终所有权
企业 法人财产权
经营者 经营权
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三．代理理论与激励机制设计
• 代理关系（Agency Relationship）：授权关系 • 例：病人——医生 • 学校董事会——教师 • 原告——律师 • 股东——经理 • 雇主——雇工 • 一般： 委托人——代理人
• 例：国药第一品牌“同仁堂”：品味虽贵，必 不敢减物力；炮制虽繁，必不敢省人工。
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典型代理问题
• 败德行为（Moral Hazard）：事后不确定性 导致“出工不出力”等机会主义行为
• 例：团队生产中的“搭便车”：一个和尚挑 水吃；两个和尚抬水吃；三个和尚没水吃
• 例：固定报酬的销售活动中的机会主义行为
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公共产品的提供机制
• 例：走廊路灯的安装问题
• ◇（社会）成本100元，（社会）收益200元。那么， 从社会决策者角度而言，安装路灯是合算的。但是， 如何分担100元的成本？
• ◇设有10户人家从安装路灯中得到好处，但每家的 私人收益并不完全一样。
• ◇成本分担机制1：平均分担，每家承担10元
成为纸厂的一个车间，纸厂将只生产26个单位的纸； 多养鱼，达到8个单位。总利润是948，扣除36个单位 的购买成本，利润为912，比900多出12单位。 • ◇将纸厂卖给鱼场，价格=？
• 这样，我们得到产权交易理论中著名的科斯定理
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Coase定理
• 如果产权是明确界定的，交易成本为零， 则不管产权划归哪方，交易双方总能通 过协商达到某一个最优配置（称为Pareto 最优）
• ◇成本分担机制2：按照每家获得的收益比例分担 成本。但是，如何知道每家的私人收益？
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公共产品的提供机制
• 对于公共产品，增加一个消费者的边际成 本几乎为零，因此，如果采用边际成本定 价原则，应该由政府投资。
• 例：政府通过税收收入投资于基础设施
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国有企业改革
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二．公共产品与国有企业改革
• 产品的划分：
•
排他性
•
• 对抗性
私人物品
非排他性
NA
• 非对抗性 准公共产品 纯公共产品
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准公共产品
• 公交车 • 公园 • 学校 • 网络 • 广播、有线电视
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• 空气 • 国防 • 路灯
纯公共产品
• Π∑=πx+πy=（60x-x2）+（42y-y2-xy） •
• 2x+y=60； x+2y=42；
• x=26；y=8
• Π∑=πx+πy
•
=（60×26-262）+（42×8-82-26×8）
•
=948 ＞936
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机制4：产权交易
• ◇将鱼场卖给纸厂，价格=？ • 由于鱼场的利润=36，则以36卖给纸厂。这样，鱼场
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独立决策
• 纸厂： • MRx=MCx即 60=2x；x=30；
πx=60×30-302=900 • 鱼场： • MRy=MCy 即2y+x=42；但x=30；所以y=6 • πy=42×6-（62+30×6）=36
• ∑π=πx+πy=936
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统一决策
是（报酬）收入，e 是努力程度，努力的成本为 C（e）=e2
● 经营者的生产函数：
概率
努力程度： （e=1） （e=0）
10
0．25 0．75
收益（R）
20
0．75 0．25
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பைடு நூலகம்
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● 如果经营者的努力可被观测，则股东可设计强制性报酬机制（Forcing Contract）：
当 e=0，W=0；而当 e=1，W=1+ε→1 ● 若经营者的努力不可测（观测成本很高），股东给经营者的报酬