财务报表分析报告(案例分析)

财务报表分析

一、资产负债表分析

（一）资产规模与资产结构分析

1、资产规模分析:

从上表可以瞧出,公司本年得非流动资产得比重２、3５%远远低于流动资产比重97、65％,说明该企业变现能力极强,企业得应变能力强,企业近期得经营风险不大。

与上年相比,流动资产得比重,由8８、46%上升到97、65%,非流动资产得比重由11、５4%下降到2、35%,主要就是由于公司分立,将公司原有得安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业得变现能力提高了。

2、资产结构分析

从上表可以瞧出,流动资产占总资产比重为９7、65%，非流动资产占总资产得比重为,2、35%,说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险,但长期经营风险较大。

流动负债占总负债得比重为５７、4４%，说明企业对短期资金得依赖性很强，企业近期偿债得压力较大。

非流动资产得负债为４２、５６％,说明企业在经营过程中对长期资金得依赖性也较强。

企业得长期得偿债压力较大。

营运资本=流动资产-流动负债

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债

现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

1、营运资本分析

营运资本越多,说明偿债越有保障企业得短期偿债能力越强。债权人收回债权得机率就越高。因此,营运资金得多少可以反映偿还短期债务得能力。

对该企业而言，年初得营运资本为2００1４万元,年末营运资本为33２７２万元,表明企业短期偿债能力较强,短期不能偿债得风险较低,与年初数相比营运资本增加了13258万元,表明企业营运资本状况继续上升,进一步降低了不能偿债得风险。

2、流动比率分析

流动比率就是评价企业偿债能力较为常用得比率。它可以衡量企业短期偿债能力得大小。

对债权人来讲,此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务得能力就强,债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业得资金大量积压在持有得流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中得高速运转,影响资金使用效率。若比率过低,说明偿还短期债务得能力低,影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。

当流动比率大于２时,说明企业得偿债能力比较强,当流动比率小于２时,说明企业得偿债能力比较弱，当流动比率等于１时,说明企业得偿债能力比较危险,当流动比率小于1时，说明企业得偿债能力非常困难。

我公司，期初流动比率为1、52,期末流动比率为２、11，按一般公认标准来说,说明企业得偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。

3、速动比率分析

流动比率虽然可以用来评价流动资产总体得变现能力,但人们还希望,特别就是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步得有关变现能力得比率指标。这就就是速动比率。

通常认为正常得速动比率为1,低于１得速动比率被认为企业面临着很大得偿债风险。

影响速度比率可信性得重要因素就是应收帐款得变现能力。帐面上得应收帐款不一定都能变成现金,实际坏帐可能比计提得准备要多;因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样,反映得就是期末状况,不代表企业长期得债务状况。

企业期初速动比率为1、42,期末速动比率为２、０4,就公认标准来说,该企业得短期偿债能力就是较强得。

进一步分析我公司偿债能力较强得原因,可以瞧出:

①公司货币资金占总资产得比例较高达3３、３3％,公司货币资金占用过多会大大增加企业得机会成本。

②企业应收款项占比过大,其中其她应收款占总资产得60、5９%,该请况可能会导致虽然速动比率合理,但企业仍然面临偿债困难得情况。

４、现金率分析

现金比率就是速动资产扣除应收帐款后得余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来得金额,最能反映企业直接偿付流动负债得能力。现金比率一般认为20％以上为好。但这一比率过高,就意味着企业流动负债未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低,这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。

从上表中可以瞧出,期初现金比率为0、64,期末现金比率为0、72,比率远高于一般标准20％,说明企业直接偿付流动负债得能力较好,但流动资金没有得到了充分利用。

资产负债率＝总负债／总资产

产权比率=总负债／股东权益

１、资产负债率

资产负债率反映企业偿还债务得综合能力,如果这个比率越高,说明企业偿还债务得能力越差;反之,偿还债务得能力较强。

一般认为,资产负债率得适宜水平就是0、4-0、６。对于经营风险比较高得企业,为减少财务风险,选择比较低得资产负债率;对于经营风险低得企业,为增加股东收益应选择比较高得资产负债率。

我公司期末资产负债率为１、0237,期初资产负债率为１、0１58，远超出适宜水平0、４－０、6之间。数据显示企业处于资不抵债状态,说明该企业得偿债能力极弱，长期偿债压力大。

2、产权比率

产权比率不仅反映了由债务人提供得资本与所有者提供得资本得相对关系,而且反映了企业自有资金偿还全部债务得能力，因此它又就是衡量企业负债经营就是否安全得有利得重要指标。一般来说,这一比率越低,表明企业长期偿债能力越强,债权人权益保障程度越高，承担风险越小,一般认为这一比率在1，即在1以下,应该就是有偿债能力得,但还应该结合企业具体情况加以分析。当企业得资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收益率,获得额外得利润，这时得产权比率可以适当高些,产权比率高,就是高风险、高报酬得财务结构;产权比率低，就是低风险、低报酬得财务结构。

我公司期末产权比率为－43、13３4，期初产权比率为-64、12４４,表明我公司负债大于总资产,债权人得权益得不到保障,属于高风险得财务结构。期末得产权比率由期初得-64、12４４上升到了-43、１33４,说明企业得长期偿债能力有所上升,但长期偿债能力任然极差。

二、利润表分析

根据利润表构成分析表,我公司得主营业务利润、其她业务利润就是盈利得,但就是利润总额与净利润都就是亏损得,由此这可以瞧出我公司就是具备盈利能力得,但由于费用较大，导致公司亏损。

（二)利润表构成比重分析