李健金融学第3版笔记和课后习题含考研真题详解资料

李健《金融学》（第3版）笔记和课后习题（含考研真题）详解

完整版资料请关注微信公众号《精研学习网》查找资料

第1章经济主体的财务活动与金融

1.1复习笔记

考点一、社会经济主体的金融交易及其关系

1社会经济主体

居民、企业、金融机构和政府四大经济主体构成了一国的社会经济体系，各经济主体内部及不同的经济主体之间发生着各种各样的不间断的经济活动，并引起错综复杂的金融活动。

在封闭经济中，主要的经济部门有居民、非金融企业、金融机构和政府。在开放经济中，本国各经济部门还会与国外经济部门发生经济关系，其对外金融活动主要体现在两个方面：①对外贸易和劳务所产生的国际结算与融资；②直接投资实业或纯粹做金融投资。

2资金流量表

资金流量表是指可以反映各经济主体的金融活动及各经济主体间平衡关系的核算表。

（1）描述的对象

资金流量表描述的对象是全社会的资金运动，分为：①实物交易，主要反映各部门的收入形成及分配情况；

②金融交易，反映各部门资金余缺和筹集资金的情况。

（2）资金流量表的功能

资金流量表的功能主要是描述在一定时期内各部门之间的资金往来或交易的流量和流向，主要表现在以下两个方面：①通过当年资金流量表，可以分析不同经济部门之间的资金流动是否正常；②从历年的资金流量表中可以找出货币信用运动规律，为制定收入分配政策、财政政策和金融政策，加强宏观调控提供依据。考点二、居民理财与金融

1居民的货币收支与金融需求

（1）货币收入

居民可以通过各种渠道获得收入，如生产经营、提供劳务和资本等。按照形式的不同，可以将收入分为货币收入与以消费品或其他实物形式体现的实物性收入。

（2）货币支出

货币支出是指为满足日常生活需要家庭所产生的货币支付行为。居民的多样化支出需求促进了多样化金融产品与服务的发展。从跨主体角度来看，居民的支出会形成其他主体的收入；从宏观角度上看，居民的支出选择在一定程度上决定了金融资产结构。

（3）盈余与赤字

①当居民的货币收入大于支出时会出现盈余；反之，则产生赤字。货币盈余是居民进行货币储蓄与投资的前提，而货币赤字则需要通过消费信贷或民间信用来弥补。

②可支配收入是指家庭成员可用于最终消费支出和其他非义务性支出以及储蓄的总和，计算公式为：可支配收入＝家庭总收入－个人所得税－个人交纳的社会保障支出－记账补贴。

③农村居民人均纯收入是指农村居民当年从各个来源得到的总收入相应地扣除所发生的费用后的收入总和，计算公式为：纯收入＝家庭总收入－税费支出－家庭经营费用支出－生产性固定资产折旧－赠送农村亲友支出。

2居民盈余的使用

（1）盈余使用的考虑因素

①适度的流动性，为了满足日常交易需要和应付不确定性支出。

②收益性，不同的金融资产收益率不同。

③安全性。一般来说安全性与收益性负相关，安全性高，则收益性一般较低；反之则反。

居民盈余的数量对金融资产总量有决定性作用；而对盈余使用方式的不同选择对金融资产的结构有决定性作用。

（2）主要使用方式

①货币储蓄

除现金储蓄外，我国大部分居民将盈余以储蓄存款的形式存入银行，形成银行的资金来源，银行又通过贷款的方式满足企业的资金需求，实现金融平衡。由于不同居民对其储蓄存款的期限、流动性有不同的需求，客观上要求银行创造出多样的储蓄存款品种，促进了银行不断创新其负债业务。

②投资

居民为了获取收益还会将货币盈余用于投资以获取收益，居民投资可分为金融投资与实物投资。

金融投资是指居民将货币盈余投资于股票、债券、基金、外汇等金融产品上，以期在风险承受范围内获益；实物投资是指用盈余购买经营性资产或各类收藏性物品以期获利。

3居民赤字的弥补

（1）消费信用

消费信用是指以向消费品卖方申请赊销或分期付款，或向商业银行等金融机构申请消费贷款来满足自身消费需求的信用方式。消费信用的主要形式有：赊销、分期付款、消费贷款。

（2）民间借贷

民间借贷是居民间直接或者通过合会、民间钱庄等中介组织间接实现的借贷，是一种非正规的方式。

居民对其盈余与赤字管理方式的选择，对一国（或地区）的金融结构具有重要的决定作用。若居民偏好将盈余存入银行，就会出现以间接融资为主体的金融结构；若居民偏好购买股票、债券等投资性金融资产，则会出现以直接融资为主体的金融结构。此外，居民盈余与赤字管理日趋金融化，使得市场利率、汇率等的金融变量波动对居民金融资产的收益与风险、居民负债及其成本产生显著影响，因此需要通过专业技术对其进行管理。

考点三、企业财务活动与金融

1企业经营与财务

（1）企业经营与资金运动

企业是从事生产、流通、服务等经济活动以满足社会需要并以盈利为目的，实行自主经营、独立核算、依法设立、具有经济法人资格的盈利性经济组织。

企业的经营过程，从实物形态看是从投入到产出的再生产过程，这一过程通过采购、生产加工、销售等环节实现；从资金形态看是通过资产、负债、所有者权益、成本、利润和现金流等指标变化，实现资金筹集、运用、回收的三阶段循环周转。

①资金筹集。企业的资金筹集活动可以分为内源融资和外源融资。内源融资是指从企业内部筹措资金，主要来源于留存收益和折旧；外源融资是指企业从外部融通资金，主要有债务融资和股权融资两种。

②资金运用。资金在进入企业后，其形态随着生产经营活动的进行不断发生变化。在资金运用阶段，企业的货币资金主要以物质资产的形式存在。

③资金回收。企业将产品出售后回收货币资金，实现价值增值，并用以偿还到期借款、缴纳税金、提取各种基金、分配利润等。

（2）企业财务管理与金融

①企业财务活动及其体现

企业的经营活动可通过企业财务报表反映。企业财务报表是企业对外提供的反映自身财务和经营状况的会计报表，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表等，其内容如表1-1所示。

表1-1企业财务报表的种类及内容