信用保险支持国际化经营 中信保业务介绍

股东贷款
负 其他长期应付款
债
银行贷款
……
所
投资股本
有
其他股本
者 权
未分配利润
益
……
保障
中国信保
股权 债权
风险
支持国际化经营
第三部分：支 持 投 资
重点关注
1. 保险责任（债权） 股东贷款
2. 银行贷款 保险责任（股权，I+EPC）
3. 国家法规 《中央企业资产损失责任追究暂行办法》
4. 支《持中项央目企业融境资外投资监督管理办法》
中国企业
应收 账款 贴 转让 现 协议
银行
赔款
施工
付款
保障 工程付款 前期成本
政治风险 商业风险
中国信保
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
国外企业 项目业主
追 讨
一、 支持现汇项目
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
重点关注
1. 保障工程付款 2. 保障前期成本 3. 限额审批 4. 保单融资 5. 保费纳入项目预算
重点关注
1. 企业选择
（强强联合，选择有实力的业主）
2. 担保条件 3. 借款人 资产负债率不高于70%
担保担优保势人 累计三年盈利
（利用项信目用经借济款可）行
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
二、支持出口信贷项目（企业项目） 卖方信贷
银行
还款 贴现
中国企业
保障 工程付款 前期成本
中国信保在项目前期介入，明确项目推动方向 把握好总统高访等重要契机
二、支持出口信贷项目（企业项目） 买方信贷
中国企业
施工 付款
国外企业 项目业主
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
贷款
企业担保 还款
银行
中国信保
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
二、支持出口信贷项目（企业项目） 买方信贷
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
“政保贷”是由北京市商务委主导设立，联合中国信保、政府担保资金（首创担保）和银行机构推出的，解决 中小企业“融资难、融资贵”问题的金融产品。
北京市商务委
中国信保 首创担保
政保
贷
银行机构
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
办理流程
1. 企业在中国信保投保，获得保单 2. 企业向首创担保申请担保授信 3. 企业向银行申请融资授信 4. 企业出运后凭单据向银行申请融资放款
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
国别 利比亚 叙利亚
也门 阿富汗
中非 朝鲜 南苏丹 苏丹 委内瑞拉 津巴布韦
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
二、支持出口信贷项目（政府项目） 买方信贷
1.
重点关注 国别选择
2. 项目选择
3. 解决预付款不足
4. 加保前期成本
5. 降低融资成本
5. 保单融资
6. 获取补贴
国务院总理李克强2018年 9月18日主持召开国务院常 务会议，会议决定扩大出 口信用保险覆盖面，鼓励 金融机构增加出口信用保 险保单融资和出口退税账 户质押融资、加大对外贸 企业尤其是中小微企业信 贷投放。
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
案情介绍
服装出口企业X，与欧洲客户A有长 期合作，支付方式为100% OA 90 天。某年10月份发生应收账款拖欠， 金额合计240万美元。
《 降国 低有 融企 资业 成境本外和投担资保财条务件管理办法》......
5. 保费预算
6. 对BT/BOT/PPP等项目的保障
支持国际化经营
第三部分：支 持 投 资
对BT/BOT/PPP等项目的保障
“B ”承保因战争、政府违约造成项目的停工风险 “O”承保因政府违约、汇兑限制、征收等造成的风险 “T ”承保政府或相关部门不付款风险 “PPP”承保政府违约损失
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
二、支持出口信贷项目（政府项目）
买方信贷
中国企业
施工 付款
国外政府 项目业主
贷款
主权担保/借款
银行
中国信保
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
二、支持出口信贷项目（政府项目） 买方信贷
1.
重点关注 国别选择
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
暂不承保国别清单
投资与工程承包相结合，有效开拓市场和控制风险
二、支持出口信贷项目（项目融资）
中国企业
施工 付款
项目业主
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
贷款 还款
银行
中国信保
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
二、支持出口信贷项目（项目融资）
重点关注
1. 项目选择
（收益稳定，经济效益好，市场有先例）
2. 敞口风险分担
*2018年数据截止到2018年6月30日
中长期险历年承保规模
承保金额（亿美元） 300 250 200
241
218 223
207
202
181
150
108 96
104
100
81
50
8
11
21
28
26
34
26
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
政治风险 商业风险
施工
企业担保 付款
国外企业 项目业主
中国信保
中信建设承建英国总部基地伦敦项目
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
业主：皇家阿尔伯特码头一期开发有限公司 借款人： 皇家阿尔伯特码头一期开发有限公司 融资银行： 中信银行、建行、工行、农行、中行 合同金额：2.22亿英镑 融资金额：1.887亿英镑（买贷） 担保方式：北京道丰20亿人民币土地抵押+公司担保（北京道丰、中信建设）+股权质押 保险产品：中长期出口买方信贷保险+特险（成本投入 ） 项目启示：创新担保方式，商业担保项目大有可为
承保政治风险95%+PPA政府违约风险95%+商业风险65%
支持国际化经营
第三部分：支 持 投 资
出口信用保险 短 期出 口 信 用保 险
出口信贷保险 海外投资保险
支持贸易 支持工程 支持投资
支持国际化经营
第三部分：支 持 投 资
海外项目资产负债表
货币资金
应收账款
资
固定资产
产
在建工程
无形资产
……
案例一 保障风险
案例启示
老客户不代表无风险，可能由于某些 原因导致付款能力或付款意愿的下降。
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
处理结果
中国信保介入后，与买方达成付款计 划。中国信保先行赔付，赔偿金额
198万美元。
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
食品出口企业D，年出口额约为100万美元。采 用30%预付，70% D/P方式。若与某加拿大新 买方合作后，年出口额可扩大到500万美元。但 由于不了解新客户，导致企业不敢贸然接单。
银行
业主 出口方
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
CMEC承建巴基斯坦信德省塔尔电站项目
业主及借款人：安格鲁电力塔尔有限公司 中方融资银行： 国开行、工行、建行 项目总投资金额：11.1亿美元 承包商投资金额：1.53亿美元 EPC合同金额：6.65亿美元 贷款金额：5.65亿美元 保险产品：中长期出口买方信贷保险+海外投资保险+特险（成本投入） 项目启示：创新承保方式，引领项目融资发展方向
案情介绍
处理结果
案例启示
某出口企业F，买方为 非洲国家，年出口额 4000 万 美 元 。 因 非 洲 国家融资成本较高，买 方无法得到融资，进而 要求企业F提供2年账期， 该企业资金压力巨大。
投保出口信用保险后， 以保单融资的方式在银 行获得了1500万美元的 融资，缓解企业的资金 压力。
通过出口信用保险进行 风险转移，银行不需要 承担应收账款风险，可 提高银行融资的通过率。
中国企业
应收 账款 贴 转让 现 协议
银行
赊销发货 付款
赔款
保障 拒收 拒付
政治风险 商业风险
中国信保
国外买家
追 讨
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
重点关注
1. 资信调查
（行业报告、同业报告、买家报告）
2. 追讨欠款 （专业性、及时性）
3. 除外责任
（质量、仲裁）
4. 限额审批
（足额、有效）
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
特险—利比亚战乱中发挥损失补偿功能
2011年，利比亚发生战乱，迫使多家中国企业撤离，项目停工 投保企业：中国葛洲坝集团股份有限公司、中国机械工业集团有限公司、
中国建材集团进出口公司、中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司、 北京建工集团有限责任公司、北京宏福建工集团有限公司 中国信保紧急启动专项“理赔绿色通道” 累计赔付金额：1.35亿美元 承保风险：成本投入+工程付款 项目启示：政治风险发生具有巨大不确定性，一旦发生，损失巨大 现汇项目要高度重视成本投入损失风险
6. 三营支持
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
二、支持出口信贷项目（政府项目） 卖方信贷
银行
还款 贴现
中国企业
保障 工程付款 前期成本
政治风险 商业风险
施工
主权担保 付款
国外政府 项目业主
中国信保
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
葛洲坝承建阿根廷基什内尔-塞佩里克水电站项目
业主：阿根廷政府联邦规划公共投资服务部 借款人：阿根廷经济和公共财政部 融资银行： 国开行、工行、中行 商务合同金额：55.6亿美元 贷款金额：47.1亿美元 担保方式：主权借款 保险产品：中长期出口买方信贷保险+特险（成本投入） 项目启示：主权项目要选取总统重点关注的项目
*2018年数据截止到2018年6月30日
海外投资险历年承保规模
承保金额（亿美元）
*2018年数据截止到2018年6月30日
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
出口信用保险 短 期出 口 信 用保 险
出口信贷保险 海外投资保险
支持贸易 支持工程 支持投资
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
准入门槛低
凡是在北京市工商行政管理机关依 法登记注册、独立核算、正常办理 年检，并具有进出口经营资质的出 口企业均可申请“政保贷”项下融 资业务，无需企业提供抵押或质押。
融资成本低
中国信保、首创担保和银行机构均 会给予融资企业最高40%的费率 和利率优惠，企业综合融资成本远 低于一般银行贷款成本。
融资额度高
与一般银行授信额度相比，“政保 贷”融资企业可获得更高的融资额 度。
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
出口信用保险 短 期出 口 信 用保 险
出口信贷保险 海外投资保险
支持贸易 支持工程 支持投资
一、支持现汇项目 二、支持出口信贷项目
支持国际化经营
第二部分：支 持 工 程
一、支持现汇项目
支持国际化经营
第三部分：支 持 投 资
中兴能源有限公司投资巴基斯坦旁遮普省光伏园区900MW太阳 能光伏电站一期一区、二区、三区项目
项目公司：阿波罗太阳能发展（巴基斯坦）有限公司（一期一区） 绿极能源（巴基斯坦）有限公司（一期二区） 克雷斯能源（巴基斯坦）有限公司（一期三区）
融资银行：进出口银行、 国开行 项目累计投资金额：4.7亿美元 股权投资金额：1亿美元 融资金额：3.7亿美元 保险产品：海外投资保险（征收、汇兑限制、战争及政治暴乱、违约 ） 项目启示：发挥投资保险融资功能，充分利用金融杠杆参与海外投资
短期险历年承保规模
承保金额（亿美元）
4500 4000 3500 3000
4,128 3,639 3,752 3,448 3,093 2,729
2500 2000 1500 1000
500 0
2,055 1,543
源自文库
2,311
903
17
43
106 170 233 301 406
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
案情 介绍
案例二 扩大出口
投保后，风险敞口得以 控制，企业D采用15%预 付，85% OA 60天的支 付方式，增强竞争力， 扩大销售额。
处理 结果
案例 启示
面对扩大销售的压力，企业接触新 客户时，通常有单不敢接。可通过 出口信用保险转移大部分风险，扩 大出口。
案例三 便利融资
支持国际化经营
第一部分：支 持 贸 易
2,539
2,904
2000 1000
0
1,964
1,166
627
28
57 133 212 296 396
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
*2018年数据截止到2018年6月30日
出口信用保险支持国际化经营
中国出口信用保险公司第三营业部
国有政策性保险公司 国家推进“一带一路”建设领导小组成员单位 全球最大的出口信用保险机构
中国信保全险种历年承保规模
承保金额（亿美元）
6000 5000 4000
5,246
4,715 4,731
4,456 3,970 3,458
3000