2015年零售行业渠道分析报告

2015年零售行业渠道

分析报告

2014年12月

目录

一、移动生态圈搭建带来线下渠道价值重塑 (4)

1、移动时代平台电商、品牌商和传统零售商职能转换和重新定位 (4)

（1）网购用户快速向移动端迁移，预计16年移动购物规模超PC端 (4)

（2）移动端精准锁定用户，消费入口无处不在 (5)

（3）在零售链条中，谁主导获取客户的因素，就最具有瓜分利润的能力 (6)

①平台电商 (6)

②品牌商（线下传统品牌+线上垂直电商品牌） (7)

③传统渠道商 (7)

2、O2O生态圈搭建，移动支付助推线下流量变现 (8)

（1）移动支付：线下商业嵌入O2O的关键环节 (11)

（2）王府井探索全渠道体系，与腾讯合作开展微信支付 (12)

（3）步步高发布“云猴”战略，建立本地化O2O平台 (12)

二、关注珠宝、钟表轻奢消费升级及品牌化运作 (14)

1、黄金珠宝、大众腕表品类需求向好，相关企业长期受益 (14)

2、巩固渠道优势，加速品牌化运作 (16)

3、线上品类快速扩张带来增量贡献 (19)

（1）线上线下消费群体存在区隔，在产品线、客户覆盖上存在互补 (20)

（2）电商助力品牌成长，搭建客户管理、需求分析、精准营销桥梁 (21)

（3）推出针对线上的新品牌，带来增量收入贡献 (21)

三、社会化物流趋势下的投资机会 (22)

1、电商物流相关资本开支激增，物流资源是重要竞争壁垒 (22)

2、国内主流电商物流仓储资源盘点 (23)

（1）阿里集团 (24)

（2）京东商城 (25)

（3）当当、唯品会、聚美优品 (26)

（4）苏宁云商 (27)

3、社会化物流分工、整合成为行业趋势 (29)

（1）流通渠道：仓储、物流企业、便利店&社区超市 (30)

①京东+便利店：系统深度打通，资源高效整合 (30)

②阿里巴巴+菜鸟网络：引入第三方物流实现体系搭建 (31)

（2）信息服务：ERP系统商、供应链服务商 (32)

33四、主要风险...........................................................................................

一、移动生态圈搭建带来线下渠道价值重塑

1、移动时代平台电商、品牌商和传统零售商职能转换和重新定位

（1）网购用户快速向移动端迁移，预计16年移动购物规模超PC端随着智能手机的普及，网购用户交易习惯由PC 端逐步向移动端迁移。根据艾瑞咨询的数据，2013 年中国网络购物市场规模为18924.9亿元，其中移动端购物市场规模为2740 亿元，占比14.5%。2Q2014 中国网络购物交易规模达到6243.1 亿元，移动购物交易规模占1907.6 亿元，较去年同期增长超过276.6%，移动端占比达到30.6%。我们预计14 年移动端消费规模将超过8000 亿，至16 年移动购物规模将超过PC 端。

面对这一趋势，各大电商纷纷布局移动端应用，抢占移动消费人群。网购移动端订单占比提升迅速，聚美、唯品会等垂直型B2C 移动端订单增速更快，占比高于京东等平台型B2C，今年3Q 达到57%。

阿里依靠庞大的客户基础，在移动端领先优势明显，2013 年移动端交易占总市场规模的76.4%，位列第2、3 名的手机京东与手机唯品会市场份额仅6.9%与2.0%。