中国财务公司行业概况研究-发展概况、竞争格局、行业壁垒、发展趋势、发展环境

中国财务公司行业概况研究

-发展概况、竞争格局、行业壁垒、发展趋势、发展环境

（2）行业发展概况

1）行业发展历程

自1987年中国第一家企业集团财务公司诞生至今，财务公司经过了起步、快速发展及规范运营三个成长阶段，在加强企业集团资金管理、增强企业集团融资、提高企业集团生产经营能力等方面起到了积极作用。

起步阶段：出于中国大型企业集团对非银金融服务机构的需求，东风汽车财务公司作为中国第一家企业集团财务公司于1987年成立。企业集团财务公司最初的设立是为了服务于企业集团，优化企业集团内部的资金配置，提高资金使用效率，从而通过提供金融服务更好地扶持企业集团内部发展。

快速发展：随着中国经济及金融体制改革的不断深入和发展，企业集团财务公司的经营也实现了快速发展及完善。企业集团财务公司的职能逐步确立为结算

办理、存贷款、贴现、担保、代理及金融咨询等方向，定位也进一步明确为企业内部商业银行。同时更多大型企业集团开始设立财务公司以支持集团内部发展。

规范运营：经过多年的行业发展及企业运营经验积累，企业集团财务公司从经营范围到监管要求都得到了良好规范。当下企业集团财务公司可以开展传统的存贷款业务及委托代理业务，其中存款方面只能吸收内部法人或团体的存款而不能吸收公众存款，从而将业务服务对象限定在企业集团内部。同时企业集团财务公司的监管模式也得到了良好规范。当下中国企业集团财务公司主要受中央银行不同职能部门监管，监管部门主要偏重于对各种业务指标进行管理控制。

2）行业发展现状

财务公司作为“内部银行”受到大型集团企业的认可和青睐，近些年来，企业集团财务公司的发展极为迅速，无论是机构数量还是各家财务公司的规模都有较大程度的增长，根据中国财务公司协会发布的《中国企业集团财务公司行业发展报告（2019）》，截至2018年末，中国共有企业集团财务公司法人机构253家，较2017年末增加6家，除西藏外，其他各省、自治区、直辖市均设有财务公司，服务的企业集团成员单位超过6万家，涵盖能源电力、石油化工、钢铁、机械制造等基础行业和传统行业，以及民生消费、文化产业、节能环保等新兴行业。

一是资产规模平稳增长。

2018年末，全行业表内外资产总额为9.50万亿元，同比增长9.30%。其中表内资产总额为6.33万亿元，同比增长10.68%；表外资产总额为3.17万亿元，同比增长6.73%。

二是风险监控指标良好。

全行业信用风险控制良好，2018年末行业不良资产余额316.00亿元，无不良资产财务公司高达214家，占全行业比例达到85.60%。行业平均不良资产率0.46%，不良贷款率0.96%，主要受个别财务公司风险事件影响，较2017年末

分别上升0.43个和0.90个百分点。行业平均资本充足率20.48%，核心一级资本充足率19.49%，拨备覆盖率292.85%，平均流动性比例62.34%，均处于较好水平。

三是经营效益保持稳定。

2018年全行业实现利润总额1,036.46亿元，同比增长6.30%；2018年全行业实现净利润790.34亿元，同比增长4.92%，高于同期商业银行净利润增速0.2个百分点，但较2017年增速下降16.59个百分点，行业净利润增速为13.71%。

2018年，全行业总资产收益率1.31%，净资产收益率9.31%，分别较2017年降低0.13个和0.94个百分点；全行业平均净息差和净利差分别为2.13%和1.94%，分别较2017年上升0.05个和0.04个百分点。

四是资金集中再创新高。

2018年末全行业平均资金集中度49.48%，较2017年末上升1.57%。全行业各项存款余额为5.12万亿元，较2017年上升10.14%。

五是资金管控能力加强。

2018年，财务公司立足集团主业发展，不断拓展服务对象和范围，各项业务指标大幅提升，集团服务功能不断强化。2018年行业结算业务规模433.17万亿元，较2017年增长23.22%。

六是产业链金融业务快速发展。

2018年，有37家财务公司向产业链下游开展消费信贷、买方信贷和集团产品融资租赁服务，全年累计发生额3,666.01亿元，涉及中小微企业4756家；有54家财务公司向产业链上游开展延伸产业链业务，全年累计发生额1,318.00亿元，涉及中小微企业5,287家。

3）行业内公司发展情况

财务公司机构数保持快速增长，2018年末行业机构数达253家。财务公司行业分布多元化，全国财务公司服务的成员单位涵盖电力、石油化工、钢铁、机械制造、民生消费等17个行业。机构数量排名前五名的行业依次是交通运输（25家）、煤炭（21家）、投资控股（21家）、电力（19家）和有色金属（19家）。

另外，国企集团财务公司占绝对比重，同时民营企业财务公司较快增长。截至2018年末，中央企业财务公司76家，地方国有企业财务公司129家，中央与地方国有企业财务公司机构数合计占全部财务公司的81.03%；集体民营企业财务公司45家，占总数的17.79%，外资企业所属财务公司3家，占总数的1.19%。

（3）行业竞争格局

依照资产规模划分，2018年末，财务公司行业内资产总额在1,000亿元及以上的财务公司共11家，分别为中油财务有限责任公司、中国电力财务有限公司、上海汽车集团财务有限责任公司、中船重工财务公司、中航工业财务公司、中石化财务公司、中移动财务公司、中铁建财务公司、贵州茅台财务公司、航天科技财务公司、中海石油财务公司和一汽财务公司。资产总额在500亿元（含）至1,000亿元的财务公司21家，占行业数量的8.40%；资产总额在100亿（含）至500亿元的财务公司数量最集中，为119家，占比达47.60%；资产总额在50亿元（含）至100亿元的财务公司55家，占比22.00%；资产总额在小于50亿元的财务公司44家，占比17.60%。