日本蜡烛图技术课件(完整版)

日本蜡烛图技术
课程安排
一、引论 二、历史背景 三、基本知识 四、多技术方法共同参考原则
一、引论
K线也称蜡烛图。 学习蜡烛图技术的意义 1、最常见的图形 2、K线分阴阳，有很深的东
方思想 3、K线的信号非常灵敏，大
多数K线技术信号领先于 其他指标 4、如何通过K线图形与其他 指标的结合使用，提高判 断的准确程度
运动之后。即它发生时，价格已经顺着原有的上升趋势大幅急速的冲 刺，并通常伴随极高的成交量，如果市场在这样的情况下反转向下， 则形成胀爆现象。
乌云盖顶
乌云盖顶
乌云盖顶
水平调整区间顶部 的乌云盖顶
4、刺透形态（斩回线形态）
作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态属于底部反转信号。
判断的参考因素基本与乌云盖 顶形态相同但方向相反。但是 需要注意的是，乌云盖顶形态 中要求阴线实体扎入阳线实体 的一半以上，如未成功，则需 要等待，参考其他看跌信号。 也即是说还有灵活的余地。但 在刺透形态中，要求阳线实体 必须刺入阴线实体一半以上， 这是因为在底部反转中应该更加谨慎。
形态特征： 流星线具有较小实体，且实体处于其价格区间的下端，同 时
上影线较长，与其他星型形态 一样，实体颜色并不重要。在 理想的流星形态中，流行线实 体与前一日K线实体之间存在价 格跳空。但在示例中，价格跳 空并不是非有不可的。
倒锤子
倒锤子线
• 倒锤子线并不属于星型形态，但是由于样子和流星形态一样 ，所以放在这里讲述。
黄昏星形态
黄昏星是启明星的顶部对等形态，看跌。名称由来是因为黄昏星 （金星）恰好出现在夜幕即将降临之际。
形态特征： 三根K线组成。第一根为阳线，第三根为阴线。第一根实体
与第二根实体之间形成价格跳空。 理想当中的黄昏星，第二根实体和 第三根实体之间，也应形成价格跳 空（不常见，不是必要条件）。关 键识别点在于第三天的阴线实体向 下穿入第一天阳线实体的深中，如果一根十字星线与前后均发生了价格跳空（包 括有关K线的上下影线也互不接触），那么这根十字星线就构成了一个主要 的顶部或底部特征，人们将这种形态成为弃婴形态。（比较罕见）
近似的弃婴
流星形态
流星形态是一种二K线的顶部反转形态，它发出警告信号， 表明市场顶部就在眼前，外观恰如其名，像一颗流星，本 形态的技术意义不如黄昏星形态强。通常不构成主要的反 转信号。
启明星与黄昏星形态的参考因素
下面列举了三条参考因素，如果黄昏星形态 或启明星形态兼具这样的特征，则更有助与 增加它们构成反转信号的机会。
1、如果在第一根K线的实体与星线实体之间存在价 格跳空，并且在星线实体与第三根蜡烛线的实体 之间也存在价格跳空；
2、第三根K线的收市价深深地向下扎入第一根K线 的实体之内；
颜色无关 紧要，意 味着下跌 力量正在 衰减
孕线形态
孕线形态特征：后一根蜡烛线的实体较小，并且被前一根相对 较长的实体包容进去。在孕线形态中，第二根蜡烛线的颜色是 无所谓的。上下影线的大小通常也是无关紧要的。
孕线形态与吞没形态相比，两根蜡烛线的顺序恰好颠倒过来。 在吞没形态中，后面是一根长长的实体，它将前一个小实体覆 盖进去了。而在孕线形态中，前一个是非常长的实体，它将后 一个小实体包容起来。在吞没形态中，两根蜡烛线的实体的颜 色应当互不相同。而在孕线形态中，这一点倒不是一项必要条 件。在绝大多数情况下，孕线形态的两个实体的颜色也是不同 的。
三、其他反转形态
我们在前面所介绍的反转形态都是较强的反转信号， 一旦它们出现，就表明牛方已经从熊方手中夺过了大权 (比如说看涨吞没形态、启明星形态，或者刺透形态等)， 或者熊方已经从牛方手中抢回了主动权(比如说看跌吞没 形态，黄昏星形态或者乌云盖顶形态等)。本章要讨论更 多的反转形态。
实体内部。
形态判断的参考因素：
1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下扎入阳线实体的程度越深， 则成为顶部的几率越大。（如果阴线实体完全覆盖前一天的阳线实体， 则成为吞没形态）
2、某些书籍认为乌云盖顶形态要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上， 如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。
3、如果在第二天开市时，市场交易量非常大，则有可能发生胀爆现象。 注：胀爆现象指的是一种顶部反转过程。该现象发生在伸展过度的价格
刺透形态
刺透形态
刺透形态
刺透形态
刺透形态
二、星线
本章所指星线：
实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的 实体之间形成价格跳空，只要星线的实体与前一个实体 没有任何重叠，那么这个星蜡烛线就是成立的。
星线本身的颜色并不重要。它极可能出现在市场的顶部， 也可能出现在市场的底部(有时人们把下降趋势中的星 线称为雨滴）。如果星线的实体已经缩小为十字线，则 称之为十字星线。
平头顶部形态及 十字孕线形态
平头顶部形态及 上吊线形态
平头顶部形态及 流星线形态
平头顶部形态及 乌云盖顶形态
二、平头顶部形态和平头底部形 态
三、基本知识
绘制蜡烛图的方法
所需数字：开盘价 收盘价 最高价 最低价
分类：阳线、阴线 有实体线、无实体线
最高价 收盘价
开盘价 最低价
形态学 一、反转形态
这里所说的反转其实可以用趋势变化来替代。仅仅意味着趋 势将发生改变，但是未必一定发生改变。 重要原则：仅当反转信号所指方向与市场主要趋势方向一致时， 我们才能依照这个反转形态指导操作。
阴吞阳
阳吞阴
3、乌云盖顶形态
乌云盖顶形态属于顶部反转形态， 也是由两根蜡烛线组成。一般出现在 上升趋势之后，也有些情况出现在 水平调整区间的顶部。
形态特征：第一天是一根坚实的 阳线实体，第二天开盘价超过第 一天最高价（即第一天上影线顶 端），但是收盘却接近第一天最低价，并且收盘价明显扎如第一天阳线
1、锤子线和上吊线
形状相同 只与位置有关、与阴阳无关相同 的蜡烛线，有时看涨，有时看跌。看 起来或许有限不合常情。但是这其实 和技术分析中的岛型反转（岛型顶底）是一样的想法。
锤子线 也叫探水竿
不论阴阳只要出现在下降趋势中，就是下降趋势即将终结的信号。意 思是市场正用锤子夯砸底部
上吊线
无论阴阳出现在上涨行情之后，就表明之前的市场运动也许已经结束。
锤子线和上吊线的识别标准：
1、实体处于整个价格区间的上端，实体本身的颜色是无所谓的
2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍
3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线。其长度也是极短 的下影线越长、上影线越短、实体越小，越有意义。如果锤子线的实 体是阳线，其看涨的意义则更坚挺几分，如果上吊线的实体是阴线， 其看跌的意义则更强烈一点。
3、孕线形态也可能引发底部过程，不过，当孕线形态（尤其 是十字孕线）出现在市场顶部时更有效力。
二、平头顶部形态和平头底部形
态
平头形态是由具有几乎相同水平的最高点的两根蜡烛线组成的，或者 是由具有几乎相同的最低点的二根蜡烛线组成的。在上升的市场中， 当几根蜡烛线的最高点不相上下时，就形成了一个平头顶部形态。在 下降的市场上，当几根蜡烛线的最低点基本一致时，就形成了一个平 头底部形态。平头形态既可以由实体构成，也可以由影线或者十字线 构成。
当星线，尤其是十字星线出现时，就是一个警告信号， 表明当前的趋势或许好景不长了。星线较小的实体显示， 熊牛两方的较量已经转入僵持状态。
典型星线的图例
上升趋势
下降趋势
上升与下降趋势中的星线
上升趋势
下降趋势
上升与下降趋势中的十字星线
四种重要的反转形态星线
黄昏星形态 启明星形态 十字星形态 流星形态
锤子线出现之前一定先有一段下降趋势。哪怕只是较小的下降趋势。
需要注意的是，当上吊线出现时，一点要等待其他看跌信号的证实。 上吊线运用中的一条普通原则；上吊线的实体与上吊线次日的开盘价之 间向下的缺口越大，那么上吊线越有可能构成市场的顶部。在上吊线之 后，如果市场形成了一条阴线，并且它的收市价低于上吊线的收市价， 那么也可以看做是上吊线成立的一种佐证。
较弱的反转信号。（因为他们通常、但并不总是构成反 转信号）
其中包括包括：孕线形态、平头顶部形态和平头底部形态、 捉腰带蜡烛线、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛线等。
强烈的反转信号，
其中包括：三只乌鸦、三山形态、三川形态，圆形顶、圆 顶底、塔形顶和塔形底等。
较弱的反转信号 一、孕线形态
颜色无关 紧要，意 味着上升 力量正在 衰减
看涨 阳吞阴
看跌 阴吞阳
重要的三条判别标准
1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或 下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。
2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的 实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没 前者的上下影线）
3、吞没形态的两个实体必须颜色相反。例外情况：第一 条蜡烛线实体非常小，小的几乎构成了一根十字线（或者 就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之 后，一个小小的阳线实体为一个巨大的阳线实体所吞没， 那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中， 如果一个小小的阴线实体为一个巨大的阴线实体所吞没， 那么也可能构成顶部反转形态。
阳体线
阴体线
无实体线
八卦
二、历史背景
1、由来
K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（1603～1867年）， 被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其 细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。
2、K线名称
罫(日本音读kei)
3、人物
本间宗久 《酒田战法》 《风林火山》
4、K线术语中的战略思想
这四种星线形态中，星线实体的颜色都是无关紧要的
启明星形态
此形态属于底部反转形态。名称的由来是，这 个形态预示着价格上涨，就像启明星（水星） 预示着太阳的升起一样。