浅议现金流量表的财务分析(doc 7页)
浅谈现金流量表的财务分析
期 比较 ， 增长率越高 ， 明企业 成长性越好 。 说 投 资活动产生 的现金 流量 净额指标 反映企 业 固定
资产投资及权益性 、债券性投资业务 的现金流量情况 。 若企业本会计期 间的投资 回收额大于支 出额 ， 明企业 表 资本运作 收效显 著 ， 投资 回报及变现 能力较强 ； 若是企
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现金流量构成分析 。首先 ， 别计算经 营活动现金 分 流入、 投资活动现金流人和筹资活动现金 流人 占现金总
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文提出如下建议 ：
等七类 ，９ Ｏ 为正 的ｓ 上市公 司的七大类非 经常性 ５ 家Ｒ Ｅ Ｔ 项 目的所产生的净利 润分 布情况 如图２ 示。 所 由图２ 可知 ，债 务重组损 益 ” “ 置非流 动资产损 “ 、处 益” 其他非 经常性项 目损 益” 和“ 三项对于净利润 的贡献 最大 （ 项 的比重超 过 了８％） 补 贴收 入” 三 ０ 。“ 的大量存 在 ， 明地方政府对上市公 司提 供财政支持 的动机 十分 表 明确 ， 即帮助上市公 司取得配股资格或保 留上市资格 。
务 时应当在实 质上和形 式上独立 于被审计单 位和其他 机构 ， 强化行业 协会 的 自律 和监管 ， 建立 和完 善质量监 督体 系 ， 充实监管队伍 ， 并赋予相应 的处罚权 ， 高行业 提
本文对 ２ ０ 年Ｓ 上市公 司盈余 的结构 性进行 了分 ０７ Ｔ 析， 分析结果表 明，Ｔ ｓ 上市公 司的盈利 质量 普遍不佳 ， 而
益 ”“ 、所得税 影响额 ” “ 、少数股东权益影 响数 ” 其他 ” 和“
现金流量表的财务分析.doc
关于现金流量表的财务分析中华企业信息港加入时间2002-6-6 13:29:00 阅读：25114自动滚屏(右键暂停)常胜周现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中,要求企业编制和提供的一张报表。
它以现金(包括现金等价物,除非特别说明,以下所说现金均包括现金等价物)为编制基础,反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出,表明企业的获利能力。
与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比,现金流量表更能反映企业的偿付能力。
同时,现金流量表对于报表使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。
具体来说,现金流量表的分析可以从以下几个方面进行:一、流入、流出原因的分析现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量,并按现金的流入、流出项目分别反映,有利于报表使用者对其流动原因进行分析。
例如某企业当期销售商品收回现金 1 0 0 0万元,从银行借款2 0 0万元,当期支付原材料50 0万元,支付购建的固定资产3 0 0万元,支付股利1 0 0万元,上述各项经济业务在现金流量表中分别反映为:经营活动,销售商品1 0 0 0万元,支付原材料50 0万元;投资活动,购建固定资产3 0 0万元;筹资活动,分配股利1 0 0万元。
通过该表,报表使用者可以清楚地了解某企业当期现金流入、流出的原因,即现金从哪里来,又流到哪里去。
二、偿债能力的分析企业在正常经营活动中所获得的现金收入,首先要满足生产经营的一些基本支出,如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等,然后才能用于偿付债务。
所以在分析企业偿债能力时,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务。
在拥有资产负债表和损益表的基础上,可以用以下两个比率来分析: 短期偿债能力=经营现金流量/流动负债长期偿债能力=经营现金流量/总负债以上两个比率值越大,表明企业偿还债务的能力越强。
现金流量表的财务分析
LOGO 5四大企业类型
通过经营、投资、筹资三大类型活动现金流量的搭配，可以把企业分为以下四大类型：
LOGO 第一节小结
现金流量表介绍
现金流的重要性 以及现金流量表能回答的问题。
现金流量指标
净利润与经营活动现金净流量。
现金流量表解读
现金流量表概况；格力现金流量表解读。
四大企业类型
信心十足的成长型公司；稳健的绩优公司； 危机四伏的地雷公司；经营衰退的夕阳公司。
现金流的重要性
• 经营现金流对企业最重要。 • 经营现金流是企业三种现金流当中最为重要的一种，是检验公司经营质量的核心指标，因为它可以反映企业真实的现金流入和流出，体现了
的经营现金流为负数，说明企业在经营活动中存在现金流入不足以抵消现金流出的情况，可能导致企业财务困境甚至破产。 • 而如果企业的经营现金流为正数，则说明企业的经营活动产生的现金流入足以抵消现金流出，企业处于健康的经营状态。 • 3.经营现金流的衡量：经营现金流的衡量包括经营现金流量净额、经营现金流量净额同比增长率等指标。其中，经营现金流量净额是指企业
LOGO 3现金流量表解读
投资活动现金流
2017年格力的现金及现金等价物净增加额是负数，主要是因为当期投资活动现金流出金额较大。而投资活动最主要的 开支，是“支付其他与投资活动有关的现金”。通过查看报表附注，2017年格力新增353亿元定期存款。所以格力的 现金流量好，不仅体现在经营活动现金流量好，还体现在它有大量存款。
企业的经营质量和健康状况。 • 1.经营现金流的涵义：经营现金流是指企业在经营过程中所产生的现金流入和现金流出。现金流入包括销售商品、提供服务等所获得的收入；
现金流量表的财务分析方法
现金流量表的财务分析方法现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它反映了企业在特定时期内现金流入和流出的情况。
通过对现金流量表的财务分析，我们可以准确评估企业的偿债能力、盈利能力、运营能力和发展前景。
本文将介绍现金流量表的财务分析方法，以帮助读者更好地理解企业的财务状况。
1. 经营活动现金流量分析经营活动现金流量反映了企业日常经营活动所产生的现金流入和流出情况。
通过对经营活动现金流量的分析，我们可以评估企业的盈利能力和经营效率。
关注以下几个关键指标：1.1 经营活动现金流净额经营活动现金流净额是企业经营活动所产生的现金流入减去现金流出的差额。
正值表示企业的经营活动产生了现金流入，表明企业盈利能力较强；负值则表示企业的经营活动耗费了大量的现金，可能存在盈利能力不足的问题。
1.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是经营活动现金流净额与净销售额之比。
该比率反映了企业通过经营活动所产生的现金流量占净销售额的比例。
较高的比率表明企业的盈利能力和现金流状况较好，较低的比率则可能暗示财务风险。
2. 投资活动现金流量分析投资活动现金流量反映了企业在特定时期内进行投资活动所产生的现金流入和流出情况。
通过对投资活动现金流量的分析，我们可以评估企业的投资决策和资本运作能力。
以下是几个需要重点关注的指标：2.1 投资活动现金流净额投资活动现金流净额是投资活动所产生的现金流入减去现金流出的差额。
正值表明企业的投资活动产生了现金流入，可能存在较为稳定的投资回报；负值则意味着企业进行了重大投资，可能面临较高的财务风险。
2.2 投资活动现金流量比率投资活动现金流量比率是投资活动现金流净额与净资产增长值之比。
该比率反映了企业通过投资活动所产生的现金流量占净资产增长的比例。
较高的比率表明企业的资本运作能力相对较好，较低的比率可能暗示着企业的投资效益不理想。
3. 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量反映了企业在特定时期内进行筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
浅议对现金流量表的财务分析
企业创造净现金 流量 的能力 ， 为客观的揭示企 业资产 较 的流动性和财务状况 。 二、 现金流量表 的概念 现金流量 表是按照一定 的格式 ， 以现金 为基 础编制
同行的差距 ， 及时发现问题 ， 正确评价企业 当前 、 未来 的 偿债能力 、 支付 能力 ， 以及企业 当前 和前期所取得 的利
于偿还到期债务 。在拥有资产负债表 和损 益表 的基础 上， 可以用以下两个 比率来分析 ： （） １短期偿债能力＝ 营现金流量／ 经 流动负债 （） ２ 长期偿债能力＝ 营现金流量／ 经 总负债 以上两个 比率值越大 ， 明企业偿还债务 的能力越 表 强 。但是并非这两个 比率值越大越好 ， 这是 因为现金的 收益性较差 ， 若现金净增加额过大 ， 即现金流量表 中“ 现 金增加额 ” 目数额过大 ， 项 则可 能是企业 现在 的生产能 力不能充分吸收现有资产 ， 使资产过多的停 留在盈利能 力较低的现金上 ， 从而降低 了企业 的获得能力 。
（ ） 一 经营活动产生的现金 流量 பைடு நூலகம்
在实际业务运作中 ， 尽可能维持现金流人与流出的 均衡 ， 这是公 司理 财 的难点 所在 ， 也是 我们需要重视 经
营陛现金流量的理 由。一些企业常 出现账面有利润 ， 但 却资金 匮乏 ， 这从 中可 以看 出 ： 企业来 自经营业务 的现 金流入 是否足 以满 足 日常现 金流 出是衡 量一个企业 能 否正常运作 的“ 温度计 ” 一旦企业 经营活动现金净流量 。
六、 现金流量表指标体 系分析
现金流量表的财务分析
现金流量表的财务分析现金流量表是企业财务报表中的重要组成部分，用于反映企业一定时期内的现金收入和现金支出状况。
通过对现金流量表进行财务分析，可以更加深入地了解企业的现金流动情况，为决策提供有力的参考依据。
本文将从以下几个方面对现金流量表进行财务分析。
1. 现金流量表的基本结构现金流量表主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
其中，经营活动反映了企业经营业务产生的现金流入和流出情况；投资活动反映了企业投资活动产生的现金流入和流出情况；筹资活动反映了企业筹资活动产生的现金流入和流出情况。
2. 经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业日常运营所产生的现金流动情况，对企业的持续盈利能力具有重要影响。
通过对经营活动现金流量的分析，可以评估企业的经营状况和盈利能力。
常用指标包括经营现金流量净额、经营现金流入比率、经营现金流出比率等。
3. 投资活动现金流量分析投资活动现金流量反映了企业资本运作的情况，包括固定资产、无形资产等的购置和出售。
通过对投资活动现金流量的分析，可以了解企业的投资项目和资本回报情况。
常用指标包括投资现金流量净额、投资现金流入比率、投资现金流出比率等。
4. 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量反映了企业通过发行股票、债务等方式筹集资本的情况。
通过对筹资活动现金流量的分析，可以评估企业的融资能力和偿债能力。
常用指标包括筹资现金流量净额、筹资现金流入比率、筹资现金流出比率等。
5. 现金流量比率分析现金流量比率是用于评估企业现金流动性和偿债能力的重要指标。
常用的现金流量比率包括经营现金流量比率、现金再投资比率、现金流动负债比率等。
通过对现金流量比率的分析，可以全面了解企业的现金流动情况及其对企业运营和发展的影响。
6. 现金流量表与其他财务报表的关联分析现金流量表与利润表、资产负债表等财务报表密切相关，通过对现金流量表与其他财务报表的关联分析，可以更加全面地了解企业的财务状况和经营绩效。
同时，也可以发现财务报表之间的差异和潜在的风险。
某企业现金流量表的财务分析探讨
某企业现金流量表的财务分析探讨1. 引言现金流量表是财务报表中的重要组成部分之一，通过对企业现金流量的分析，可以揭示企业的现金收入和支出情况，为企业的经营决策提供重要参考。
本文将围绕某企业的现金流量表展开财务分析探讨，旨在深入了解企业的现金流动状况和经营活动对现金流量的影响。
2. 现金流量表简介现金流量表由经营活动、投资活动和筹资活动三部分组成，反映了企业在特定会计期间内现金和现金等价物的收入和支出情况。
•经营活动现金流量：包括与企业日常经营活动相关的现金流量，如销售商品、提供劳务取得的现金等。
•投资活动现金流量：包括与企业长期投资相关的现金流量，如购买或出售固定资产、购买或支付股权投资等。
•筹资活动现金流量：包括与企业筹集资金相关的现金流量，如发行债券、支付股利等。
3. 现金流量表的重要性现金流量表对企业的经营决策具有重要意义，主要体现在以下几个方面：3.1 现金流量的健康状况通过分析现金流量表，可以评估企业的现金流量状况，判断企业是否能够按时支付债务、保持流动性和偿付能力。
现金流量表中的经营活动现金流量净额是评估企业经营能力和盈利能力的重要指标，对于分析企业的健康状况具有重要作用。
3.2 经营活动对现金流量的影响经营活动是企业现金流量的主要来源，通过分析经营活动现金流量的变动趋势，可以了解企业的销售业绩和经营活动对现金流量的影响。
当经营活动现金流量净额为正值时，说明企业的经营活动产生了现金流入；当经营活动现金流量净额为负值时，说明企业的经营活动产生了现金流出。
3.3 投资活动和筹资活动的影响投资活动和筹资活动对企业现金流量的影响也不可忽视。
投资活动现金流量的变动反映了企业对固定资产等长期投资的支出情况，可以评估企业的投资效率和项目的可持续发展性。
筹资活动现金流量的变动则反映了企业筹集资金和偿还债务的能力，对于评估企业的融资状况和偿债能力具有重要意义。
4. 分析案例以下是某企业2019年的现金流量表（单位：万元）：项目金额经营活动现金流入1000经营活动现金流出-800经营活动现金流量净额200投资活动现金流入300投资活动现金流出-500投资活动现金流量净额-200筹资活动现金流入400筹资活动现金流出-100筹资活动现金流量净额300通过对上述现金流量表的分析，可以得到以下结论：•2019年该企业的经营活动现金流量净额为200万元，表示该企业的经营活动产生了现金流入，反映了企业具备一定的盈利能力和经营能力。
现金流量表的财务分析
现金流量表的财务分析现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它记录了企业在一定期间内的现金流入和流出情况。
通过对现金流量表的财务分析，可以帮助我们了解企业的经营状况、盈利能力和偿债能力等关键指标。
本文将从不同角度对现金流量表进行分析，以便更好地理解企业的财务状况。
一、经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业日常经营活动产生的现金流入和流出。
通过分析经营活动现金流量，可以了解企业的盈利能力和经营管理水平。
主要关注的指标包括经营活动现金流入总额、经营活动现金流出总额和经营活动现金净流量。
1. 经营活动现金流入总额经营活动现金流入总额反映了企业通过主营业务获得的现金流入情况。
如果该指标持续增长，说明企业的经营能力良好，主营业务稳定增长。
相反，如果该指标持续下降，可能意味着企业的主营业务面临困境，需要进一步关注。
2. 经营活动现金流出总额经营活动现金流出总额反映了企业在日常经营过程中支付的现金流出情况。
如果该指标持续增长，可能意味着企业的成本和费用不断上升，经营效益下降。
相反，如果该指标持续下降，说明企业在控制成本和费用方面取得了一定的成效。
3. 经营活动现金净流量经营活动现金净流量是经营活动现金流入总额减去经营活动现金流出总额的差额。
该指标反映了企业经营活动所产生的净现金流量。
如果该指标为正值，说明企业的经营活动产生了足够的现金流入，有能力支持企业的发展和运营。
如果该指标为负值，可能意味着企业的经营活动无法产生足够的现金流入，需要寻找改善经营状况的方法。
二、投资活动现金流量分析投资活动现金流量是企业进行投资活动产生的现金流入和流出。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资本运作情况。
主要关注的指标包括投资活动现金流入总额、投资活动现金流出总额和投资活动现金净流量。
1. 投资活动现金流入总额投资活动现金流入总额反映了企业通过投资活动获得的现金流入情况。
如果该指标持续增长，说明企业的投资决策得到了市场的认可，有利于企业的发展和增长。
浅析现金流量表的财务分析
浅析现金流量表的财务分析[摘要]现金流量表起源于英国，经过了两个多世纪的发展，现在已经被广泛运用在投资分析领域以及企业管理领域。
现金流量表采用的收付实现制编制，在很大程度上弥补了采用权责发生制编制的资产负债表、利润表的不足。
由于收付实现制与权责发生制的差异，企业所获得利润并不等于其所获得的现金的净流量。
现金流常被比作一个企业的血液，缺乏足够的现金流的企业就无法在健康的条件下运行。
在运用财务分析法分析一个企业的现金流量时，最常用的是比率分析法，分析各个比率的同时也需要结合企业的自身状况和所处的宏观环境进行分析。
[关键词]关键词：现金流量指标结构趋势比率分析引言1997年亚洲金融危机导致大量企业破产，这些企业破产的原因有很多种，但是劫后余生的企业确有一个共同点——现金流量较为优良。
统计资料表明：在发达国家，大约80%的破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于账面亏损，而是因为现金不足。
在中国，银广厦、麦科特、郑百文等虚假财务报告舞弊案件相继暴光，使得人们对会计盈余质量产生了极大的不信任。
忽然之间，一直不被人们重视的现金流量表成为整个证券市场关注的热点。
“损益”也是显示企业经营状态的重要指标，但损益是按权责发生制计算出来的（不象现金是按收付实现制计算的），利润有时确实可以编造出来，有时确实中看不中用，有利润不一定有相应的现金流入，只有那些能迅速实现的收益，也就是直接转化为现金的收益才是货真价实的利润。
因为不论是偿还银行借款，还是上缴政府税款，要的是现金而不是账面上的收益。
现金流量是企业的血液。
缺乏血液，机体会病变甚至死亡。
同样企业缺乏现金，没有偿债能力，最终就会倒闭。
综上所述，企业应该追求利润，更应该重视现金流量.现金流是现代公司理财学中一个很重要的概念。
现金流量管理也是现代企业的一项重要理财活动。
运用财务方法对企业现金流进行分析，提出改进建议，并预测企业短期内的现金流，不论是对企业自身，投资机构，个人投资者、政府部门乃至银行，都具有重要的意义。
浅谈现金流量表的财务分析
浅谈现金流量表的财务分析[摘要]随着现金流量表的不断发展,现金流量表作为财务报告体系的重要组成部分将变得越来越重要。
利用现金流量信息来分析企业财务状况,能为会计信息使用者提供更为准确的信息,使企业决策得到更为充分和有效的依据。
[关键词]现金流量表;财务分析;意义;结构分析1 现金流量表财务分析的意义现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表,反映企业一定时期内现金的流入与流出,表明企业获得现金和现金等价物的能力。
由于现金流量表的信息是根据可靠的原始凭证对现金收入与现金支出进行确认,减少了主观因素的影响,可有效地限制企业调控利润,促使企业加强债权、债务管理,增强现金支付能力。
2 现金流量的结构分析所谓结构分析是从总量和内部结构两个角度对企业一定会计期间的经营活动现金流量进行分析,这样可以使投资者了解企业的现金流入结构,了解企业的账面收益与其相应的现金流量是否同步。
在进行结构分析时,可以采用以下的指标。
(1)现金流量结构比率是指经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量与各项活动现金流量之和的比。
企业的现金流入量是由经营活动、投资活动和筹资活动产生的,该指标反映了每种活动产生的现金流入量在企业全部现金流入量中的比重。
其中,经营活动所产生的现金流量,从本质上说明了企业自身运作内部资源创造现金的能力。
经营活动现金流量/各项活动现金流量之和这一比率越高,企业的财务基础越稳固,持续经营及获利能力越好;反之,企业经营业绩越差。
(2)现金流入对现金流出的比率=经营活动产生的现金流入/经营活动产生的现金流出,该比率表明了企业经营活动所得现金满足现金开支的程度,体现了企业经营活动产生的有利现金流量的能力,同时也反映了企业赢利水平的高低。
3 基于现金流量表的获利能力分析获利能力包含两个方面,一是获得利润的能力,这一信息可通过传统财务指标的分析而知晓;二是获得利润的质量,即收益质量,它是指企业当期所获利润中究竟有多少是有实实在在的现金流入做保障的,这一信息的获得就离不开对现金流量的分析了。
浅析如何利用现金流量表分析企业财务状况
浅析如何利用现金流量表分析企业财务状况摘要：现金流量表是上市公司需要披露的重要财务报表之一，投资者、债权人可以通过分析现金流量表了解企业的经营状况和盈利情况。
本文通过分析某公司现金流量表，从经营活动、投资活动和筹资活动三方面分别评价了该企业的财务状况、偿债能力、获取现金的能力等。
尝试分析得出企业的财务状况，找出不足及需要改进之处。
关键词：现金流量表分析企业财务状况一、现金流量表的基本概述现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是企业一定期间的经营活动、投资活动、筹资活动的动态财务报表。
对于评价企业的利润实现、财务状况及财务管理，要比传统的损益表提供更好的基础。
由于现金流量与企业的生存、发展、壮大息息相关，所以企业越来越关注现金流量信息，实践证明企业对现金流量的管理与控制已成为财务管理的关键。
现金流量以现金为基础反映企业可用资金的能力，和营运资金相比较，在提高财务管理信息的相关性、可比性和可解释性等方面可以发挥更为重要的作用。
现金流量表以收付实现制反映企业现金流转情况，与利润表相比较，提供的现金流转信息更加客观、可靠。
二、案例研究――以某某公司为例现对该公司现金流量表进行分析：（一）现金流量表结构分析所谓现金流量表的结构分析是从总量和内部结构两个角度对企业一定会计期间的现金流量进行分析，通过分析经营现金流量、投资现金流量和筹资现金流量占现金净流量的比率以及其各子项目所占比率，可以了解现金流量结构，有利于报表使用者对其流动原因进行分析。
从而洞察企业的财务质量和营运状况，预测企业的发展前景。
1.现金流入结构分析2.现金流出结构分析（二）偿债能力分析偿债能力是指企业清偿到期债务的能力，关系到企业的生存和发展。
分析企业的偿债能力，首先应看企业当期取得的现金在满足生产经营的需要后，是否能支付到期的债务，分析企业偿债能力主要有以下几个指标：1.现金流动负债比率=现金及现金等价物余额/流动负债期末合计。
浅议现金流量表的财务数据分析
浅议现金流量表的财务数据分析在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。
即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常工业产品的工业生产经营，偿债能力威望的消减直接影响企业的信誉，终究影响企业的生存。
因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到上市公司内外各方人士的关注。
一、现金净增加额的作用分析对现金流量表的判断，大额首先应该观察现金的净增加额。
一个企业在制造经营正常，进行投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。
换言之，如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的取于现金流量净额。
可以反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销手段能力一般较强；如果企业的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置财务杠杆、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出企业生产运营能力削弱，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是上市公司为了走出困境而调整资产结构；引发如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，意味着企业将支付更多的手续费或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足用户偿付的需要，否则，企业中小企业就可能承受较大的财务风险。
显然现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额大大减少，这一般是不良信息，因为短期内至少企业的短期偿债能力会受到影响。
但如果经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上所现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产投资引起的，或主要是对外投资所引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓市场，这种现金流量超额减少并不降低意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业展望未来可能有更大的班莱班县现金流入。
如果企业现金流量减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着企业未来用于意味着满足偿付需要的现金可能将减少，企业财务风险变小，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。
现金流量表的财务分析思考.docx
现金流量表的财务分析思考当今的市场经济环境下，投资者要想做出正确的投资决策，仅仅通过阅读企业的财务报表是远远不够的，还需要了解企业的现金流量状况。
因此企业信息使用者，日益关注企业现金流量及创造现金的能力，从而对企业整体的财务状况做出客观评价。
但是现金流量表提供的一系列原始数据还不能直接为信息使用者提供决策服务，还需要对现金流量表进行分析，同时在分析的基础上发现企业在财务方面存在的问题，使信息使用者更加深入了解企业的经营状况，从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。
一、现金流量表概述现金流量表以现金及现金等价物为基础编制，划分为经营活动、投资活动和筹资活动，按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息。
不同企业现金及现金等价物的范围可能不同。
企业应当根据经营特点和现金流量表准则及其指南的规定，确定现金及现金等价物的范围，一经确定不得随意变更。
如果发生变更，应当按照会计政策变更处理。
现金流量表中的现金流量是某一段时期内企业现金的流入和流出数量。
应当指出的是，企业现金形式的转换，现金与现金等价物之间的转换不属于现金流量。
为了便于现金流量表的阅读与分析，将现金流量分为三类，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。
二、现金流量表分析的内容（一）现金流量表一般分析现金流量的一般分析是以现金流量表为依据，说明当年现金净增加额中各类现金流出量和流入量的规模和特点以及对净现金流量的影响程度。
在三类业务活动引起的现金流量中，经营活动现金流量的稳定性和再生性较好，一般情况下应占较大比例。
如果经营活动的净现金流量大于零，反映出企业经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取现金，不仅满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以进行再投资或偿债。
如果经营活动净现金流量小于零，说明经营活动的现金流量自我适应能力较弱。
（二）现金流量表结构分析现金流量表结构分析就是在现金流量表有关数据的基础上，进一步明确现金流入、流出及余额是如何形成的。
现金流量表的财务分析
现金流量表的财务分析财务分析是对企业财务状况和经营情况进行系统、科学的分析评价，以提供决策依据和风险预警。
现金流量表是财务报表中的重要组成部分，通过对企业现金流量的分析可以揭示企业资金运作情况、经营能力以及偿债和盈利能力，为企业的经营决策提供重要的依据。
本文将围绕现金流量表展开财务分析。
一、现金流量表的基本内容现金流量表反映企业在特定期间内现金及现金等价物的流动情况，主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面。
经营活动包括销售商品、提供劳务收到的现金以及支付给职工以及供应商的现金；投资活动包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及处置这些资产收回的现金；筹资活动包括吸收投资者投入的资金以及偿还借款支付的现金。
二、现金流量表的分析指标1. 经营活动产生的现金流量净额占净利润的比重该比重高于100%时，表明企业在经营过程中获得了较多的现金流，有利于企业的偿债能力和盈利能力。
反之，低于100%则意味着企业在进行经营活动时现金流不足，需要通过其他方式补充现金。
2. 经营活动产生的现金流量净额的涨跌与净利润的比较净利润增长，但经营活动现金流减少，说明企业的收入质量不高，存在营收存在关联交易的嫌疑，亦可能存在会计师事务所对企业的收入确认存在问题。
反之，净利润减少但经营活动现金流增加，可能是企业采取了合理的资金运作策略。
3. 投资与筹资活动所产生的现金流量净额通过对投资与筹资活动所产生的现金流量净额的分析可以判断企业的扩张能力和融资状况。
投资活动现金流净额较大，表明企业有较多的投资项目，有可能是企业在进行扩张或收购。
筹资活动现金流净额较大，可能是企业进行了大规模的融资活动，需要借款或发行新股。
4. 现金与现金等价物的净增加额现金与现金等价物的净增加额是衡量企业现金储备能力的重要指标。
该指标较高，表明企业具备较好的流动性和偿债能力。
三、现金流量表的财务分析方法1. 现金流量比率分析现金流量比率是衡量企业偿债能力和盈利能力的重要指标。
(财务分析)关于现金流量表的财务分析
目录(财务分析)关于现金流量表的财务分析 (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和重要性 (2)现金流量表的概念和作用 (3)现金流量表的定义 (3)现金流量表的作用 (4)现金流量表与其他财务报表的关系 (5)现金流量表的主要内容和分类 (6)现金流量表的主要内容 (6)现金流量表的分类 (7)现金流量表的财务分析方法 (7)直接法和间接法的比较 (7)现金流量比率分析 (8)现金流量趋势分析 (9)现金流量与盈利能力的关系分析 (10)现金流量表的财务分析案例分析 (10)公司A的现金流量表分析 (10)公司B的现金流量表分析 (11)公司C的现金流量表分析 (12)现金流量表的局限性和应对策略 (13)现金流量表的局限性 (13)应对策略 (14)结论 (15)现金流量表的重要性和应用前景 (15)对财务分析的启示和建议 (16)(财务分析)关于现金流量表的财务分析引言背景介绍现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它反映了一个企业在特定时期内现金流入和流出的情况。
通过对现金流量表的财务分析，可以帮助投资者、管理层和其他利益相关者更好地了解企业的现金流动状况，评估企业的偿债能力、盈利能力和经营活动的稳定性。
财务分析是一种通过对企业财务数据进行定量和定性分析的方法，以揭示企业的财务状况、经营绩效和未来发展趋势。
在财务分析中，现金流量表是一个重要的参考指标，它提供了企业现金流动的全面信息，包括经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。
首先，现金流量表的财务分析可以帮助投资者评估企业的偿债能力。
现金流量表中的经营活动现金流量可以反映企业的盈利能力和现金收入的稳定性。
如果企业的经营活动现金流量持续为正，说明企业的盈利能力较强，有足够的现金流入来偿还债务。
相反，如果企业的经营活动现金流量持续为负，说明企业的盈利能力较弱，可能存在偿债风险。
其次，现金流量表的财务分析可以帮助管理层评估企业的盈利能力。
现金流量表中的净现金流量可以反映企业的盈利能力和现金管理能力。
浅议运用现金流量表进行财务分析
财经纵横浅议运用现金流量表进行财务分析宋 卓 韩 跃 大连财经学院摘要：现金流量表是会计信息使用者在进行财务分析时常常用到的一项工具，本文介绍了什么是现金流量表，现金流量表分析财务时主要包括的内容，接着通过现金流量表分析企业财务运行状况，最后研究现金流量表使用中应该注意的问题。
关键词：现金流量表；财务分析中图分类号：F234 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)007-0161-02现金流量表能反映出企业的经营、投资和融资三项活动会给现金及现金等价物带来哪些影响，它主要反映的是整个企业现金的流入和流出，同时也反映现金变动。
运用现金流量表进行财务分析，可以一目了然地了解企业目前的财务状况，便于对企业财务上存在的问题及时进行解决。
另外，现金流量表还可以为企业未来的财务变化和经营前景做出合理地推测。
一、现金流量表分析财务时主要包括的内容（一）现金流量的结构分析编制现金流量表能让会计信息使用者对企业资产的经营状况有一个清晰的了解。
通过对表结构的分析，使用者对企业的现金收入、支出及构成可以做出直接的判断，通过对现金流量表的评估，使用者可以更好地了解一个企业的创现能力，融资能力和财务实力。
现金流量主要包括经营过程中企业产生的现金流量、企业投资过程中产生的现金流量、企业在筹集资本过程产生的现金流量三大类。
企业生产经营会产生现金流量，判断一个企业生产经营活动是否盈利，可以比较企业销售的商品、以及它提供劳务资本的流入现金情况和企业为了生产生活购入商品的资金、接收劳务生产所需要支付的现金流。
如果一个企业在日常的生产活动中各方面经营状况良好，供给与销售情况平衡的的话，在这种良好经营氛围指导下，彼此之间存在的差距越大，企业最终获得的总体的利润额就越多，这样的话，企业本身的资金就可以良性运转，最终会企业创造越来越多的利润，企业的发展就能更加强大。
同理在现金流的基础上，作为企业经营者，我们也需要更多的关注企业销售的商品、以及它提供劳务资本的流入现金情况和企业为了生产生活购入商品的资金、接收劳务生产所需要支付的现金流三者之间的关系，如果它们的差距变大，则说明企业运营情况良好，主营业务制造的利润表现的比较突出。
现金流量表的财务分析
现金流量表的财务分析现金流量表是财务报表的重要组成部分，用来展示一个企业在一定时期内的现金收入和现金支付情况。
通过对现金流量表的财务分析，可以帮助人们了解企业的现金流量状况，评估企业的经营能力、偿债能力和盈利能力。
本文将从不同角度对现金流量表进行财务分析。
1. 现金流量表的结构与重要性现金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，记录了从运营、投资和筹资方面的现金流入和流出情况。
现金流量表的信息对企业的经营决策、财务政策制定以及投资者的决策都起着重要的指导作用。
2. 经营活动现金流量的分析经营活动现金流量主要反映企业经营业务的现金收入和支付情况。
可以通过经营活动现金流量净额与净利润的比较来判断企业的盈利质量。
如果净利润高于经营活动现金流量净额，可能说明企业存在收入确认上的问题；而如果经营活动现金流量净额高于净利润，可能说明企业的盈利能力较好。
3. 投资活动现金流量的分析投资活动现金流量主要反映企业在购买和出售非流动性资产或进行投资收益和投资支出方面的现金流动情况。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资策略和资本运作情况。
如果投资活动现金流量净额为负，可能说明企业在扩大规模或进行新的投资时需要大量资金；而如果投资活动现金流量净额为正，可能说明企业的投资项目获得了良好的回报。
4. 筹资活动现金流量的分析筹资活动现金流量主要反映企业通过筹资活动获得或偿还资金的情况。
通过分析筹资活动现金流量，可以了解企业的债务和股权融资状况，以及企业的偿债能力和资金结构等情况。
如果筹资活动现金流量净额为正，可能说明企业通过债务或股权融资获得了额外的资金；而如果筹资活动现金流量净额为负，可能说明企业在偿还债务或支付股利方面花费了较多的现金。
5. 现金流量表分析的应用现金流量表的分析可以应用于多个方面，比如评估企业经营风险、评估企业的偿债能力、评估企业的投资价值等。
同时，现金流量表的分析还可以与其他财务指标相结合，形成全面和综合的财务分析。
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浅议现金流量表的财务分析(doc 7页)
浅议现金流量表的财务分析
在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。
即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。
因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注。
一、现金净增加额的作用分析
对现金流量表的分析，首先应该观察现金的净增加额。
一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。
换言之，如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。
可以反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般较强；如果企业的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出企业生产经营能力削弱，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构；如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。
现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。
但如果企业
经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资所引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓市场，这种现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。
如果企业现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着企业未来用于满足偿付需要的现金可能将减少，企业财务风险变小，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。
当然，短时期内使用过多的现金用于偿债，可能引起企业资金周转困难。
二、对企业现金流量来源和现金流量用途及其风险性，偿还债务和支付股利占净现金流量的比重分析
(一)企业自身创造现金能力的比率。
计算公式为：经营活动的现金流量/现金流量总额。
这个比率越高，表明企业自身创造现金能力越强，财力基础越稳固，偿债能力和对外筹资能力越强。
经营活动的净现金流量从本质上代表了企业自身创造现金的能力，尽管企业可以通过对外筹资等途径取得现金流，但企业债务的偿还主要依靠于经营活动的净现金流量。
(二)企业偿付全部债务能力的比率。
计算公式为：经营活动的净现金流量/债务总额。
这个比率反映企业一定时期，每1元负债由多少经营活动现金流量所补充，这个比率越大，说明企业偿还全部债务能力越强。
(七)现金流入对现金流出比率。
计算公式为：经营活动的现金流入累计数/经营活动引起的现金流出累计数。
这个比率表明企业经营活动所得现金满足其所需现金流出的程度。
一般而言，该比率的值应大于1，这样企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产，它体现了企业经营活动产生正现金流量的能力，在某种程度上也体现了企业盈利水平高低。
其值越大，说明企业上述各方面的状况越好，反之，则说明企业上述各方面的状况越差。
(八)净现金流量偏离标准比率。
计算公式为：经营活动的净现金流量/(净收益+折旧或摊销额)。
这个比率表明经营活动的净现金流量偏离正常情况下应达到的水平程度，其标准值应为1。
该比率说明企业在存货、应收账款、负债等管理上的成效。
其值大于1时，说明企业在应收账款、管理存货等方面措施得当，产生正现金流量；其值小于1时，说明企业在应收账款、管理等方面措施不力，产生了负现金流量。
三、结合资产负债表、损益表对现金流量表进行全面、综合地分析和运用
现金流量表反映的只是企业一定期间现金流入和流出的情况，它既不能反映企业的盈利状况，也不能反映企业的资产负债状况。
但由于现金流量表是连接资产负债表和损益表的纽带，利用现金流量表内的信息与资产负债表和损益表相结合，能够挖掘出更多、更重要的关于企业财务和经营状况的信息，从而对企业的生产经营活动做出更全面、客观和正确的评价。
(一)现金流量表与资产负债表比较分析
1．偿债能力的分析
在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。
在拥有资产负债表和损益表的基础上，可以用以下两个比率来分析：
短期偿债能力=经营现金流量/流动负债
长期偿债能力=经营现金流量/总负债
以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。
但是并非比率值越大越好，因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获得能力。
2．盈利能力及支付能力分析
由于利润指标存在的缺陷，因此可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。
每股经营活动现金净流量/总股本。
这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，表明企业支付股利的能力越强。
经营活动现金净流量/净资产。
这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。
(二)现金流量表与损益表比较分析
将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。
1．经营活动现金净流量与净利润比较。
经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于1或等于1，说明会计收益的收现能力较强，利润质量较好；若小于1，则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润质量较差。
2．销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较。
收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。
3．分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。
综上分析，现金流量表与资产负债表及损益表构成了企业完整的会计报表信息体系，在运用现金流量表对企业进行财务分析时，要注
意与资产负债表和损益表相结合，才能对所分析企业的财务状况得出较全面和较合理的结论。