2018年汽车铝合金轻量化行业现状及前景分析报告

2018年汽车铝合金轻量化行业现状及前景分析报告

正文目录

汽车轻量化是必然方向，铝材是最佳选择 (5)

油耗、排放和续航推动汽车轻量化高速发展 (5)

铝合金是汽车轻量化最佳选择 (7)

中外车企共同发力，汽车用铝有望爆发 (10)

汽车用铝应用范围逐步扩大 (10)

国际巨头大举发力，汽车用铝蓬勃发展 (13)

国内奋起直追，新老车企加速发展汽车用铝 (15)

铝材产业链投资机会大，精密加工价值高 (18)

铝合金产业链较长，包含多种加工工艺 (19)

铝压铸 (20)

铝挤压 (22)

铝轧制 (24)

铝锻造 (26)

汽车用铝前景广阔，投资空间巨大 (27)

国内单车用铝量存在较大提升空间，市场前景广阔 (27)

压铸和锻造等制造加工环节具备较大投资价值 (29)

主要公司分析 (30)

风险提示 (31)

图表目录

图表1.国内油耗要求逐年快速下降 (5)

图表2.欧美等各国对油耗和碳排放要求日益严格 (6)

图表3.新能源汽车积分政策鼓励高续航车型 (6)

图表4.新能源乘用车补贴政策鼓励高续航车型 (6)

图表5.轻量化技术途径 (7)

图表6.轻量化材料性能对比 (7)

图表7.铝合金等推动美国汽车轻量化 (8)

图表8.铝及铝合金分类 (9)

图表9.铝合金分类系列及特点 (9)

图表10.铝合金特点及应用 (10)

图表11.铝合金在汽车领域应用广泛 (10)

图表12.汽车用铝发展历史 (11)

图表13.汽车零部件铝合金渗透率 (11)

图表14.铝合金单车用量持续增长 (12)

图表15.北美车身零部件铝合金渗透率预测 (12)

图表16.奥迪A8采用奥迪空间框架结构 (13)

图表17.捷豹车身用铝发展史 (14)

图表18.特斯拉Model S采用全铝车身 (14)

图表19.全球各大车企纷纷使用铝合金车身 (15)

图表20.国产首款全铝轻量化车型奇瑞eQ1上市 (15)

图表21.北汽ARCFOX LITE采用轻量化铝制车身 (16)

图表22.蔚来ES8采用全铝车身 (16)

图表23.奇瑞捷豹路虎国内首条全铝车身生产线正式投产 (17)

图表24.凯迪拉克金桥工厂车身车间 (18)

图表25.国内车企车身用铝汇总 (18)

图表26.铝材产业链 (19)

图表27.原铝价格基本稳定 (19)

图表28.铝压铸工艺示意图 (20)

图表29.铝铸件在汽车领域应用广泛 (20)

图表30.2011-2015 年我国汽车产业压铸件用量 (21)

图表31.挤压基本原理示意图 (22)

图表32.挤压铝在汽车行业中的应用 (23)

图表33.铝轧制工艺示意图 (24)

图表34.铝轧制品在汽车领域应用 (24)

图表35.南山铝业乘用汽车铝板研制取得突破 (25)

图表36.模型锻造工艺示意图 (26)

图表37.锻造铝合金在汽车领域应用 (26)

图表38.国内单车用铝量远低于欧美水平 (27)

图表39.北美单车用铝量持续提升 (28)

图表40.国内单车用铝量有望高速增长 (28)

图表41.国内汽车用铝市场需求将快速增长 (29)

图表42.北美汽车铝合金市场需求 (29)

图表43.北美铝合金市场需求 (29)

图表44.铝加工环节对比 (30)

图表45.相关上市公司铝制品销量情况 (30)

图表46.重点推荐铝合金供应链公司 (31)

汽车轻量化是必然方向，铝材是最佳选择

油耗、排放和续航推动汽车轻量化高速发展

乘用车油耗限值。燃油经济性一直是消费者购车时关注的焦点，油耗问题也长期位居J.D.Power客户关注度前列。为了可持续发展，世界各国都制定了汽车燃油消耗标准，中国也同样发布了乘用车燃料消耗量的限制政策，目标是2020年乘用车平均燃料消耗量降至5.0升/百公里。

理想是丰满的，现实是骨感的。工信部2017年4月公布《公示2016年度乘用车企业平均燃料消耗量情况》。123家车企中，国产乘用车企业燃料消耗量达标率为68.42%，进口乘用车企业燃料消耗量达标率为51.85%，总体达标率仅64.23%。随着时间推移，油耗要求年度降幅越来越大，满足要求将会变得越来越难。

但是传统发动机的油耗改进措施较为有限，而且多种措施叠加的节油边际收益会越来越小，增加的零件成本也会越来越高。因此传统的措施很难满足平均油耗2020年降到5升/百公里的要求，必须寻求其它措施。根据测算，一般车重每减少10%，油耗可以降低约6%-8%。从技术可行性上看，轻量化是传统内燃机汽车降低油耗并满足第四阶段油耗限值的必然选择。

图表1.国内油耗要求逐年快速下降

排放限制。近年来，随着雾霾天的日益频发，公众对于空气质量日益关注，国家也制定了更加严厉的汽车排放法规。目前，国内已有北京、上海、珠三角等地实施轻型汽油车国五排放标准，全国范围内也于2017年起全面实施。

除了尾气排放，温室效应也促使更多人关注碳排放。欧盟已推出环保法规，要求2020年后生产的新车平均碳排放量不高于95克/千米。而欧洲环境署最新数据显示，2015年新车CO2平均排放量为119.6克/千米，与2020年目标值差距较大。常规手段较难满足2020年碳排放目标，因此必须寻求多种技术措施。