证券公司业务流程介绍.pptx
合集下载
证券公司业务流程介绍课件
•21
•证券公司业务流程介绍
•22
•证券公司业务流程介绍
•23
•证券公司业务流程介绍
•24
•证券公司业务流程介绍
•25
•证券公司业务流程介绍
•26
•证券公司业务流程介绍
•27
•证券公司业务流程介绍
•28
•证券公司业务流程介绍
•29
•证券公司业务流程介绍
•30
•证券公司业务流程介绍
•31
•证券公司业务流程介绍
•32
•证券公司业务流程介绍
•33
•证券公司业务流程介绍
•34
•证券公司业介绍
•1
•证券公司业务流程介绍
•2
•证券公司业务流程介绍
•3
•证券公司业务流程介绍
•4
•证券公司业务流程介绍
•5
•证券公司业务流程介绍
•6
•证券公司业务流程介绍
•7
•证券公司业务流程介绍
•8
•证券公司业务流程介绍
•9
•证券公司业务流程介绍
•10
•证券公司业务流程介绍
•11
•证券公司业务流程介绍
•12
•证券公司业务流程介绍
•13
•证券公司业务流程介绍
•14
•证券公司业务流程介绍
•15
•证券公司业务流程介绍
•16
•证券公司业务流程介绍
•17
•证券公司业务流程介绍
•18
•证券公司业务流程介绍
•19
•证券公司业务流程介绍
•20
•证券公司业务流程介绍
约定购回式证券交易业务介绍PPT课件
交易过程
确定交易条款
与交易对手协商并确定交易条款，如购回价格、购回 期限等。
签署交易协议
在确定交易条款后，双方签署约定购回式证券交易协 议。
交付证券和资金
根据协议规定，卖方将证券交付给买方，买方支付相 应的资金。
交易后管理
监控市场动态
密切关注市场动态，及时应对可能影响交易的不利因素。
履行交割手续
• 低成本融资：相比于传统的银行贷款或债券发行，约定购回式证券交易业务的 融资成本通常较低。这为企业提供了一种成本效益较高的融资方式。
• 灵活的期限结构：约定购回式证券交易业务的期限结构灵活，可以根据企业的 实际需求进行定制。企业可以在需要时获得资金，并在满足一定条件后购回这 些证券。
• 非稀释性融资：通过约定购回式证券交易业务，企业可以获得资金，同时避免 稀释现有股东的持股比例。这是因为这种融资方式不会增加企业的股本。
市场规模扩大
随着金融市场的不断发展和投资者需求的增加， 约定购回式证券交易业务的规模有望继续扩大。
参与主体多样化
未来将有更多机构和个人投资者参与约定购回式 证券交易，市场参与主体将呈现多样化趋势。
3
产品创新与差异化
为满足不同投资者的需求，约定购回式证券交易 业务将不断创新，推出更多具有差异化的产品。
在交易期限结束时，按照协议规定履行交割手续，如支付剩余资 金或收回证券。
评估交易效果
对本次交易的效果进行评估，总结经验教训，为以后的交易提供 参考。
03 约定购回式证券交易业务优势与风险
CHAPTER
业务优势
• 流动性管理：约定购回式证券交易业务为企业提供了一种有效的流动性管理工 具。在短期内，企业可以通过该业务获得资金，而无需出售实际资产。这有助 于企业应对临时资金需求，如支付工资或运营费用。
证券公司 基本业务流程培训--新入职员工培训专用
1.2 B股开户流程
境 内 投 资 者 股 开 户 流 程 图
1.2.1 B
境 外 投 资 者 股 开 户 流 程 图
1.2.2 B
1.3开放式基金开户流程
1.3.1 开立资金账户
1.3.2 开立开放式基金账户
1.3.3 申请三方存管账户
1.3.4 申请委托方式（基金）
1.3.5 开放式基金的认购与赎回
书和业务经办人身份证。
3.3.2 业务办理注意事项
• 对于深圳A股，客户填写转托管申请表表格； 对
于上海A股，客户填写撤销指定交易申请表格。
• 深圳A股转托管，由转出券商代深圳交易所收取转
托管手续费30元，对于上海A股撤销指定交易，客
户无需付手续费。
• 转托管须经营业部负责人审批核准。
3.4 A股账户的变更 与销户
3.6
帐户挂失流程
3.6.1 账户挂失条件
• 确保股东帐户卡变更、挂失、补办与注销符合 《中国证券登记结算有限责任公司证券帐户管理 规则》。 • 审核客户身份证及相关资料是否真实、齐备。
• 对于因客户名称、有效身份证件号码填写错误， 不能提供相关证明材料的情况，要参照中登公司 《关于证券账户注册资料填写错误变更的补充通 知》执行。
3.4.1 风控措施
• 对客户资料进行审核，检查密码、签章。 • 对个人帐号姓名及身份证、法人帐号及相关资料 等帐户重要信息的变更，除持原开户时所出具的 资料外，还必须持有发证机关出具的有关变更证 明及复印件办理，否则严禁办理。 • 对个人帐号姓名及身份证、法人帐号及相关资料、 交易与资金密码、代理人资料等帐户重要信息的 变更及销户必须严格执行双人复核。 • 由主管审批销户申请。 • 对机构客户的销户申请需经营业部负责人审批。
证券公司的交易结算流程ppt课件
7
（三）竞价与成交
1、竞价原则：价格优先、时间优先 2、竞价方式 ：每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞
价时间，9：30～11：30、13：O0～15：00为连续竞价时间
集合竞价，是在规定的一段时间内接受的全部有 效委托进行一次集中撮合处理的过程
连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式
8
用于投资者证券交易的资金 清算，记录资金的币种、余额 和变动情况的账册。
4
（二）发出委托买卖交易的指令
1、委托的方式：柜台 、电话、 自助、 互联网 2、委托的价格：限价委托、 市价委托
在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托
5
2、委托的价格
（1）实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围 股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的
18
（六）证券公司与客户之间的证券清算交收
证券清算交收：由中国结算公司根据成交记录按照业 务规则自动办理。中国结算公司每日传送证券交收结果等 数据至证券公司，证券公司对账和向客户提供余额查询。
三方存管下资金清算交收由证券公司与存管银行配合 完成。
19
三、证券交易所
（一）证券交易所的定义和特征 1、定义：证券交易所
易所代收
9
10
二、证券公司
在证券交易所进行的证券 交易实行经纪制度。所谓证券 交易的经纪制度就是由投资者 委托证券经纪商代理进行证券 交易制度，这是现代证券交易 制度的基本特征。
11
我国《证券法》规定：证券公司是指 依照《中华人民共和国公司法》规定，经 国务院证券监督管理机构审查批准设立的 从事证券经营业务的有限责任或者股份有 限公司.分为综合类券商、经纪类券商
12
（一）证券帐户管理
（三）竞价与成交
1、竞价原则：价格优先、时间优先 2、竞价方式 ：每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞
价时间，9：30～11：30、13：O0～15：00为连续竞价时间
集合竞价，是在规定的一段时间内接受的全部有 效委托进行一次集中撮合处理的过程
连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式
8
用于投资者证券交易的资金 清算，记录资金的币种、余额 和变动情况的账册。
4
（二）发出委托买卖交易的指令
1、委托的方式：柜台 、电话、 自助、 互联网 2、委托的价格：限价委托、 市价委托
在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托
5
2、委托的价格
（1）实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围 股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的
18
（六）证券公司与客户之间的证券清算交收
证券清算交收：由中国结算公司根据成交记录按照业 务规则自动办理。中国结算公司每日传送证券交收结果等 数据至证券公司，证券公司对账和向客户提供余额查询。
三方存管下资金清算交收由证券公司与存管银行配合 完成。
19
三、证券交易所
（一）证券交易所的定义和特征 1、定义：证券交易所
易所代收
9
10
二、证券公司
在证券交易所进行的证券 交易实行经纪制度。所谓证券 交易的经纪制度就是由投资者 委托证券经纪商代理进行证券 交易制度，这是现代证券交易 制度的基本特征。
11
我国《证券法》规定：证券公司是指 依照《中华人民共和国公司法》规定，经 国务院证券监督管理机构审查批准设立的 从事证券经营业务的有限责任或者股份有 限公司.分为综合类券商、经纪类券商
12
（一）证券帐户管理
二证券交易程序PPT课件
期限委托和开市委托、收市委托等。
.
8
二、委托
经纪商将投资者委托指令的内容传送到证 券交易所进行撮合，称为“申报”。
证券交易所接受报价的方式主要有：口头 报价、书面报价和电脑报价。
目前，我国采用电脑报价方式。
.
9
例题
根据委托的时效限制，委托指令可分为 （ ACD ）。
A、当日委托 B、整数委托 C、开市委托 D、收市委托
其中，普遍使用价格优先原则作为第一 优先原则。
我国采用价格优先和时间优先原则。
.
12
例题
在订单匹配原则方面，证券市场的优先原 则有（AＢCD ）。
A、价格优先 B、时间优先 C、按比例分配 D、做市商优先
.
13
四、结算
清算包括资金清算和证券清算。 交收：清算结束后，需要完成证券由卖方
（这类人可以开立债券账户和基金账户）
.
27
第二节 证券账户和证券托管
（二）开立证券账户的基本原则 2.下列不能开立证券账户： （1）未成年人未经法定监护人的代理或允许
者 （2）未经授权代理法人开户者 （3）期限未满的市场禁入者
.
28
第二节 证券账户和证券托管
（二）开立证券账户的基本原则 真实性原则： 开立证券账户时提供的资料必须真实有效。 目前，我国开立证券账户采用实名制。 按规定，证券登记结算机构应当按照规定以投
投资者买卖证券不能直接进入交易所办理， 必须通过证券交易所的会员（证券公司） 来进行。
投资者下达买卖的指令称为“委托”。
.
7
二、委托
根据委托订单的数量，整数委托和零数委托； 根据买卖证券的方向，买进委托和卖出委托； 根据委托价格限制，市价委托和限价委托； 根据委托时效限制，当日委托、当周委托、无
.
8
二、委托
经纪商将投资者委托指令的内容传送到证 券交易所进行撮合，称为“申报”。
证券交易所接受报价的方式主要有：口头 报价、书面报价和电脑报价。
目前，我国采用电脑报价方式。
.
9
例题
根据委托的时效限制，委托指令可分为 （ ACD ）。
A、当日委托 B、整数委托 C、开市委托 D、收市委托
其中，普遍使用价格优先原则作为第一 优先原则。
我国采用价格优先和时间优先原则。
.
12
例题
在订单匹配原则方面，证券市场的优先原 则有（AＢCD ）。
A、价格优先 B、时间优先 C、按比例分配 D、做市商优先
.
13
四、结算
清算包括资金清算和证券清算。 交收：清算结束后，需要完成证券由卖方
（这类人可以开立债券账户和基金账户）
.
27
第二节 证券账户和证券托管
（二）开立证券账户的基本原则 2.下列不能开立证券账户： （1）未成年人未经法定监护人的代理或允许
者 （2）未经授权代理法人开户者 （3）期限未满的市场禁入者
.
28
第二节 证券账户和证券托管
（二）开立证券账户的基本原则 真实性原则： 开立证券账户时提供的资料必须真实有效。 目前，我国开立证券账户采用实名制。 按规定，证券登记结算机构应当按照规定以投
投资者买卖证券不能直接进入交易所办理， 必须通过证券交易所的会员（证券公司） 来进行。
投资者下达买卖的指令称为“委托”。
.
7
二、委托
根据委托订单的数量，整数委托和零数委托； 根据买卖证券的方向，买进委托和卖出委托； 根据委托价格限制，市价委托和限价委托； 根据委托时效限制，当日委托、当周委托、无
证券交易程序.ppt
上海账户： 深 深圳 圳账 账户 户： ：
资 资
股 股东 东姓 姓名 名
联 联系 系电 电话 话
者 者 填 填
身 身份 份证 证号 号
邮 邮
编 编
a.去银行办理： 写 写
联 联系 系地 地址 址
传 传
证 证券 券账 账户 户 上 上海 海账 账户 户： ：
真 真
机 机
深 深圳 圳账 账户 户： ：
构 构 投 投 资 资 者 者 填 填 写 写
（ 托 托
）电话委托 ）电话委托
（
）网上委托
（
）网上委托
（
）柜台委
（
）柜台委
（
）其他委托：
b.直接在证券公司办理 存 管 工 （行（ ）其他 ）委农 托行 ：（
） 中行（
）
存 银行 管 银 存行 管
建 工行（
）
建行（
）
资金太账号：
交 农行（ 交行（
）） 中行（ ）
）
存 机 管 构 机 填写 构
经 资办 金人 太签 账章 号： ： 备 经注 办： 人签章：
a.资本雄厚、信誉较好
第1步 选择证券公司
a.资本雄厚、信誉较好 b.规定合理、优惠的佣金
最高是 千分之三 最低是 5元
第1步 选择证券公司
a.资本雄厚、信誉较好 b.规定合理、优惠的佣金 c.提供有能力、有道德的经纪人
第2步 开立证券账
第2步 开立证券账户
a.要取得证券交易卡和股东卡
第2步 开立证券账户
a.随市委托、限价委托 b.当日、五日 c.整数委托、零数委托
买、卖
二、委托
股东姓名、 代码
4、委托内容
证券公司PPT课件
贷：银行存款
返回
17
（2）柜台自营证券业务的票面价值核算法
自营证券票面价值法是指证券买入按票面价值入账。核算 时在“自营证券”科目下设置“证券面值”和“证券差价” 两个明细科目。
在证券交易所进行的自营证券业务核算
1、将自有资金存入清算代理机构时，
借：结算备付金—公司
贷：银行存款
2、在证券交易所买入证券的核算
增加，借方登记公允价值下降。余额可能在贷方
或借方。
返回
14
“投资收益”为损益类科目，用来核算证券公 司自营证券买卖中的销售收入、成本与差价，该 科目借方登记结转已售证券的成本，贷方登记卖 出证券时实际收到金额，期末余额结转“本年利 润”后无余额。
“结算备付金”是资产类账户，用来核算证券 公司为证券交易的资金清算与交收而存入指定清 算代理机构的款项，借方登记证券公司存汝清算 代理机构的款项，贷方登记从清算代理机构收回 资金的数额。
返回
13
会计科目设置
自营证券业务在核算中应设置：
“交易性金融资产”是证券自营买卖业务的主要 科目，其性质为资产类，借方登记买入证券的实 际成本，贷方登记结转已售证券成本，余额反映 证券公司持有的各种自营证券的实际成本。
“公允价值变动损益”为损益类帐户，是反映期
末证券公允价值变动情况的。贷方登记公允价值
返回
33
代理买卖证券
证券公司接受客户委托买卖证券，客户存入款项，以及向证 券交易所为客户开立买卖资金专户，其会计分录与新股认购 相同。代理买卖时，当买入成交总额大于卖出时，
1.借：代买卖证券款 (成交差额+相关费用）
贷：结算备付金—客户
2.公司支付的手续费
借：手续费及佣金支出
返回
17
（2）柜台自营证券业务的票面价值核算法
自营证券票面价值法是指证券买入按票面价值入账。核算 时在“自营证券”科目下设置“证券面值”和“证券差价” 两个明细科目。
在证券交易所进行的自营证券业务核算
1、将自有资金存入清算代理机构时，
借：结算备付金—公司
贷：银行存款
2、在证券交易所买入证券的核算
增加，借方登记公允价值下降。余额可能在贷方
或借方。
返回
14
“投资收益”为损益类科目，用来核算证券公 司自营证券买卖中的销售收入、成本与差价，该 科目借方登记结转已售证券的成本，贷方登记卖 出证券时实际收到金额，期末余额结转“本年利 润”后无余额。
“结算备付金”是资产类账户，用来核算证券 公司为证券交易的资金清算与交收而存入指定清 算代理机构的款项，借方登记证券公司存汝清算 代理机构的款项，贷方登记从清算代理机构收回 资金的数额。
返回
13
会计科目设置
自营证券业务在核算中应设置：
“交易性金融资产”是证券自营买卖业务的主要 科目，其性质为资产类，借方登记买入证券的实 际成本，贷方登记结转已售证券成本，余额反映 证券公司持有的各种自营证券的实际成本。
“公允价值变动损益”为损益类帐户，是反映期
末证券公允价值变动情况的。贷方登记公允价值
返回
33
代理买卖证券
证券公司接受客户委托买卖证券，客户存入款项，以及向证 券交易所为客户开立买卖资金专户，其会计分录与新股认购 相同。代理买卖时，当买入成交总额大于卖出时，
1.借：代买卖证券款 (成交差额+相关费用）
贷：结算备付金—客户
2.公司支付的手续费
借：手续费及佣金支出
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
CR：代买卖证券款
（2）资金划付的会计核算
资金划付
调拨头寸
登记公司
调拨头寸
清算中心
客户存取款
营业部 投资者
会计分录（经纪业务 ）
▲ 清算中心账务处理（存款，取款作相反分录） DR 银行存款－客户交易结算资金专户
CR：内部往来－XX营业部
▲ 营业部账务处理（存款，取款作相反分录） DR 银行存款－客户交易结算资金专户
4、资金清算和资金划付的会计核算
（1）资金清算的会计核算
清算过程
一级清算
登记公司
会计分录（经纪业务 ）
买卖差正差（负差作相反分录，下同）
二级清算 三级清算
清算中心 营业部 投资者
▲ 清算中心账务处理 DR 清算备付金－客户－上海或深圳
CR：内部往来－AA营业部 内部往来－BB营业部
▲ 营业部账务处理 DR 内部往来－清算中心
证券公司业务流程介绍
内容提要
一、风险管理、内部控制与业务流程 二、证券公司主要业务流程
一、风险管理、内部控制 与业务流程
企业管理的整体框架
业务流程是为了实现企业经营战略的重要手段。
市
场
环
境
经营战略
业绩评估 组织架构
业务流程
信息技术
行 业
境 环
内部控制的种类
按控制的性质分
决策信息
监督
全面控制
5-3、证券公司业务流程与控制
4、客户资金和证券管理架构 ➢ 客户资金在营业部存管银行、法人存管银行和登记公司备付金账户中存放； ➢ 公司要求营业部将不低于客户资金存量的70%上存公司总部（对于风险证券公司
实行第三方存管），公司清算部为营业部设立结算备付金账户以存放上存资金； ➢ 公司清算部建立证券的法人集中托管体系，按照席位记录托管客户证券； ➢ 公司营业部对客户证券进行二级托管。
➢公司和营业部执行统一的会计制度和财务制度；
➢核算数据集中管理，各营业部的保证金核算账簿集中在总部管理，总 部财务部对各营业部的核算数据可以实时监控。
2、信息管理架构
➢营业部的电脑人员划归总部信息技术中心垂直管理，
➢公司信息技术中心统一负责营业部电脑系统升级、功能完善与测试。 3、结算管理架构 ➢清算部建立集中的清算管理体系，完成公司一级、二级结算交收的集 中
资产 管理 客户
业务推广 产品销售 客户维护 交易服务
资产 管理 部门
业务防火墙
经纪客户
业务推广 产品销售 客户维护 交易服务
三级清算
交易、业部
客户存款
财务部
存管银行
电脑部
客户服务部
5-2、证券公司业务流程与控制
1、财务核算管理架构
➢公司经纪业务的财务核算实行集中管理，营业部财会人员由公司财务 部垂直管理；
CR：代买卖证券款
5-1、证券公司经纪业务流程与控制
登记公司 存管银行
交易所
结算备付金
一级清算 法人存款和划转
数据传递 核算
报盘
数据
清算部
核算 数据
财务部
保证金上存(70%) 二级清算
直接管理 财务数据
报盘
技术 信息技术中心 直接管理
支持
监督层
风险控制部 稽核部
法律监察部
后台
回报
成交回报
资金划转 资产划转 交易服务
代理买卖证券、代保管证券、 代兑付证券、代理证券的还本 付息、分红派息 证券公司以自己的名义和合法 资金进行证券买卖
代客理财等资产管理业务
证券承销 、财务顾问 等
国债回购、股票质押贷款、同 业拆借等
（一）经纪业务流程
1、主要风险点
独立王国式的营业部管理模式 岗位设置和职责不清 账户开立、管理混乱 开户资料、客户管理不规范 电脑系统的权限与安全 客户资金完整与安全的保障不力 高风险业务的控制措施缺失
登记结算公司根据交易所撮合的结果,进行证券过户登 记等工作,并将有关成交数据按席位发送至营业部 ；
营业部证券交易系统根据接收的登记结算公司的实际成 交数据,与委托数据库核对进行股份交割、资金清算 。
3-1、资金清算与资金划付流程
一级清算 二级清算 三级清算
资金清算 (虚资金流
) 登记公司
清算中心
营业部
投资者
资金划付 (实资金流
) 登记公司
清算中心
营业部
投资者
调拨头寸 调拨头寸 客户存取款
3-2、资金划付结构图
中国证券 登记结算
公司
公司总部 银行账户
客户资金 客户资金
自有资金 自有资金
营业部 银行账户
投资者
客户资金
自有资金
投资者 客户资金流
自有资金流
资金通道
禁止流动
资金划付流程说明
●客户资金与自有资金是不交叉、并行流动的，都在各自 独立循环系统中封闭运行。
鉴相符的划款指令、详细的收款账户信息等），按公司规定分级签字后办理输机 ，由财务部出纳员审核后划款。
特定风险控制
业务控制
信息及信息处理控制
业务流程的基本要素
关键环节 结构方面 流程方面
部门设置 与职责 岗位与 授权
人员构成
考核与 激励
组织 环节
组织 环节 监控
效率
信息传递
监控 效率
关键问题
执行主体 授权体系 业绩评估
信息系统
二、证券公司主要业务流程
证券公司主要业务
1、经纪业务
2、自营业务 3、受托资产管理业务 4、投资银行业务 5、其他业务
5、交易和资产转移的管理 ➢ 受托资产管理业务的客户账户在交易系统中分别设置，资产管理部门的交易人员
按合同规定的条件进行交易，清算部负责资金存取的输机及交易的清算； ➢ 受托资产管理业务的资金划付由资产管理部、财务部、公司主管领导审批后，由
清算部进行资金划付； ➢ 经纪业务客户证券交易由客户自助完成； ➢ 资金划付由客户服务部资金岗位人员根据客户提供的完备的提款手续（与预留印
●不允许营业部存管银行之间横向划付。 ●客户资金与自有资金划转的唯一通道：
根据证监发[2001]121号文“关于执行《客户交易 结算资金管理办法》若干意见的通知”,证券公司的自 有资金与客户交易结算资金之间的往来结算事项(如佣 金收入、利息收入等），只能通过证券公司在结算公司 开立的清算备付金账户进行中转和处理。严禁证券公司 在公司自有资金账户和客户交易结算资金专用存款账户 之间直接划转资金。
2、一般证券交易股份交割流程
客户
交 下割 单划
款
营业部
申报
撮合成交
证券交易 交易所
申报
发送成交数据
证券登记 公司
发送成交数据
过户 交割
客户
下交 单割
划 款
营业部
证券交易股份交割流程说明
营业部负责提供席位、将客户申报委托数据按席位发送 至证券交易所 ；
交易所负责根据投资者申报的证券账户、买卖数量、证 券品种、成交方向按价格优先、时间优先的原则进行成 交撮合 ；
（2）资金划付的会计核算
资金划付
调拨头寸
登记公司
调拨头寸
清算中心
客户存取款
营业部 投资者
会计分录（经纪业务 ）
▲ 清算中心账务处理（存款，取款作相反分录） DR 银行存款－客户交易结算资金专户
CR：内部往来－XX营业部
▲ 营业部账务处理（存款，取款作相反分录） DR 银行存款－客户交易结算资金专户
4、资金清算和资金划付的会计核算
（1）资金清算的会计核算
清算过程
一级清算
登记公司
会计分录（经纪业务 ）
买卖差正差（负差作相反分录，下同）
二级清算 三级清算
清算中心 营业部 投资者
▲ 清算中心账务处理 DR 清算备付金－客户－上海或深圳
CR：内部往来－AA营业部 内部往来－BB营业部
▲ 营业部账务处理 DR 内部往来－清算中心
证券公司业务流程介绍
内容提要
一、风险管理、内部控制与业务流程 二、证券公司主要业务流程
一、风险管理、内部控制 与业务流程
企业管理的整体框架
业务流程是为了实现企业经营战略的重要手段。
市
场
环
境
经营战略
业绩评估 组织架构
业务流程
信息技术
行 业
境 环
内部控制的种类
按控制的性质分
决策信息
监督
全面控制
5-3、证券公司业务流程与控制
4、客户资金和证券管理架构 ➢ 客户资金在营业部存管银行、法人存管银行和登记公司备付金账户中存放； ➢ 公司要求营业部将不低于客户资金存量的70%上存公司总部（对于风险证券公司
实行第三方存管），公司清算部为营业部设立结算备付金账户以存放上存资金； ➢ 公司清算部建立证券的法人集中托管体系，按照席位记录托管客户证券； ➢ 公司营业部对客户证券进行二级托管。
➢公司和营业部执行统一的会计制度和财务制度；
➢核算数据集中管理，各营业部的保证金核算账簿集中在总部管理，总 部财务部对各营业部的核算数据可以实时监控。
2、信息管理架构
➢营业部的电脑人员划归总部信息技术中心垂直管理，
➢公司信息技术中心统一负责营业部电脑系统升级、功能完善与测试。 3、结算管理架构 ➢清算部建立集中的清算管理体系，完成公司一级、二级结算交收的集 中
资产 管理 客户
业务推广 产品销售 客户维护 交易服务
资产 管理 部门
业务防火墙
经纪客户
业务推广 产品销售 客户维护 交易服务
三级清算
交易、业部
客户存款
财务部
存管银行
电脑部
客户服务部
5-2、证券公司业务流程与控制
1、财务核算管理架构
➢公司经纪业务的财务核算实行集中管理，营业部财会人员由公司财务 部垂直管理；
CR：代买卖证券款
5-1、证券公司经纪业务流程与控制
登记公司 存管银行
交易所
结算备付金
一级清算 法人存款和划转
数据传递 核算
报盘
数据
清算部
核算 数据
财务部
保证金上存(70%) 二级清算
直接管理 财务数据
报盘
技术 信息技术中心 直接管理
支持
监督层
风险控制部 稽核部
法律监察部
后台
回报
成交回报
资金划转 资产划转 交易服务
代理买卖证券、代保管证券、 代兑付证券、代理证券的还本 付息、分红派息 证券公司以自己的名义和合法 资金进行证券买卖
代客理财等资产管理业务
证券承销 、财务顾问 等
国债回购、股票质押贷款、同 业拆借等
（一）经纪业务流程
1、主要风险点
独立王国式的营业部管理模式 岗位设置和职责不清 账户开立、管理混乱 开户资料、客户管理不规范 电脑系统的权限与安全 客户资金完整与安全的保障不力 高风险业务的控制措施缺失
登记结算公司根据交易所撮合的结果,进行证券过户登 记等工作,并将有关成交数据按席位发送至营业部 ；
营业部证券交易系统根据接收的登记结算公司的实际成 交数据,与委托数据库核对进行股份交割、资金清算 。
3-1、资金清算与资金划付流程
一级清算 二级清算 三级清算
资金清算 (虚资金流
) 登记公司
清算中心
营业部
投资者
资金划付 (实资金流
) 登记公司
清算中心
营业部
投资者
调拨头寸 调拨头寸 客户存取款
3-2、资金划付结构图
中国证券 登记结算
公司
公司总部 银行账户
客户资金 客户资金
自有资金 自有资金
营业部 银行账户
投资者
客户资金
自有资金
投资者 客户资金流
自有资金流
资金通道
禁止流动
资金划付流程说明
●客户资金与自有资金是不交叉、并行流动的，都在各自 独立循环系统中封闭运行。
鉴相符的划款指令、详细的收款账户信息等），按公司规定分级签字后办理输机 ，由财务部出纳员审核后划款。
特定风险控制
业务控制
信息及信息处理控制
业务流程的基本要素
关键环节 结构方面 流程方面
部门设置 与职责 岗位与 授权
人员构成
考核与 激励
组织 环节
组织 环节 监控
效率
信息传递
监控 效率
关键问题
执行主体 授权体系 业绩评估
信息系统
二、证券公司主要业务流程
证券公司主要业务
1、经纪业务
2、自营业务 3、受托资产管理业务 4、投资银行业务 5、其他业务
5、交易和资产转移的管理 ➢ 受托资产管理业务的客户账户在交易系统中分别设置，资产管理部门的交易人员
按合同规定的条件进行交易，清算部负责资金存取的输机及交易的清算； ➢ 受托资产管理业务的资金划付由资产管理部、财务部、公司主管领导审批后，由
清算部进行资金划付； ➢ 经纪业务客户证券交易由客户自助完成； ➢ 资金划付由客户服务部资金岗位人员根据客户提供的完备的提款手续（与预留印
●不允许营业部存管银行之间横向划付。 ●客户资金与自有资金划转的唯一通道：
根据证监发[2001]121号文“关于执行《客户交易 结算资金管理办法》若干意见的通知”,证券公司的自 有资金与客户交易结算资金之间的往来结算事项(如佣 金收入、利息收入等），只能通过证券公司在结算公司 开立的清算备付金账户进行中转和处理。严禁证券公司 在公司自有资金账户和客户交易结算资金专用存款账户 之间直接划转资金。
2、一般证券交易股份交割流程
客户
交 下割 单划
款
营业部
申报
撮合成交
证券交易 交易所
申报
发送成交数据
证券登记 公司
发送成交数据
过户 交割
客户
下交 单割
划 款
营业部
证券交易股份交割流程说明
营业部负责提供席位、将客户申报委托数据按席位发送 至证券交易所 ；
交易所负责根据投资者申报的证券账户、买卖数量、证 券品种、成交方向按价格优先、时间优先的原则进行成 交撮合 ；