衍生金融工具研究-武汉大学-论文

武汉大学

本科毕业论文

衍生金融工具研究及分析院别经济与管理学院

专业会计学

班级会计162

学号 2618

姓名张嘉怡

指导教师杨振国

目录

1 引言（或绪论） (1)

2 衍生金融工具的概述 (1)

2．1 衍生金融工具的定义 (1)

2．2 衍生金融工具的特征 (1)

3 衍生金融工具在我国的发展 (1)

3．1 衍生金融工具的在我国的产生 (1)

3．2 衍生金融工具的在我国的进一步发展 (1)

3．3 我国衍生金融工具研究与国际接轨 (2)

4 衍生金融工具在会计处理问题上存在的弊端 (2)

4．1 衍生金融工具在会计确认方面存在的问题 (2)

4.1.1 衍生金融工具与其他项目在确认原则的冲突 (2)

4.1.2 衍生金融工具归类单一 (2)

4.1.3 没有一个专门的详尽的衍生金融工具会计准则 (2)

4．2 衍生金融工具在会计计量方面存在的问题 (2)

4.2.1 衍生金融工具计量方法带来的弊端 (3)

4.2.2 衍生金融工具种类繁多带来的弊端 (3)

4.3.1 衍生金融工具表内披露的缺陷 (3)

4.3.2 衍生金融工具价格变动大，信息披露时效性短 (3)

4.3.3 衍生金融工具信息披露存在一定的主观性 (3)

5 对衍生金融工具未来发展的建议 (3)

5．1 培养衍生金融工具交易人才，降低营运风险 (3)

5．2 加强国内金融机构内部管理制度建设 (4)

5．3 建立健全完善的法律法规 (4)

5．4 强化信息披露制度 (4)

结论 (5)

致谢 (6)

参考文献 (7)

1 引言

衍生金融工具是20世纪70年代以来在传统金融工具的基础上派生出来的产品。它是金融工具创新的产物, 满足了企业规避金融风险的迫切需求, 并已成为整个金融市场体系中不可或缺的重要组成部分随着国际金融市场的一体化和金融技术的不断进步，衍生金融工具适应了这种需求背景并迅速发展。然而，衍生金融工具既可以为企业带来巨大收益，也给企业带来灾难性的后果，因此应对其会计风险进行分析和防范。

2衍生金融工具的概述

2．1 衍生金融工具的定义

财政部(2006)颁布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》指出，衍生金融工具是指本准则涉及的、具有下列特征的金融工具会其他合同: (1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动, 变量为非金融变量的, 该变量与合同的任一方不存在特定关系。(2)不要求初始净投资, 或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比, 要求很少的初始净投资。(3)在未来某一日期结算。

2．2 衍生金融工具的特征

衍生金融工具与基本的金融工具不同, 它们具有一定的复杂性与特殊性。通常具有如下几大特点：(1)盈利性强(2)投机性强(3)时间和金额不确定(4)资金的流动性高(5)属于表外业务(6)会计核算难度较大(孟庆贺，2011)。

3 衍生金融工具在我国的发展

3．1 衍生金融工具的在我国的产生

我国对衍生金融工具的会计监管研究始于上世纪90 年代初期，内容多为介绍国际会计准则的先进理论成果及衍生工具对我国传统会计理论与实务的冲击。《金融创新与财务会计理论的重构》(刘峰，2006)，《衍生金融工具的发展及其带来的会计问题》(陆德明，2006)等等，此类文献开始讨论衍生金融工具对财务会计基本概念的影响以及对会计确认、计量、报告的影响。

3．2 衍生金融工具的在我国的进一步发展

20世纪90年代末，随着我国证券市场的发展，金融衍生工具的研究得到了

会计学界越来越多的关注。《关于财务会计几个基本概念的思考兼论商誉与衍生金融工具的确认与计量》(彭家树，2006)中，通过对资产、负债等基础概念的深刻剖析，讨论了衍生金融工具在计量中应采用何种计量属性等问题；同时提出了对于衍生金融工具的计量应优先考虑相关性，应运用公允价值来反映。

3．3 我国衍生金融工具研究与国际接轨

随着世界经济一体化进程的加快，衍生金融工具进入了迅猛发展的阶段。为了更快地与国际会计准则接轨，2006年到2月15日财政部发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系。其中《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号——套期保值》填补了我国在金融衍生工具许多会计规范的空白，对金融衍生工具的会计实务将产生深远影响。

4 衍生金融工具在会计处理问题上存在的弊端

4．1 衍生金融工具在会计确认方面存在的问题

4.1.1 衍生金融工具与其他项目在确认原则的冲突

依据权益发生制原则无法对衍生金融工具进行确认，更无法准确反映衍生金融工具未实现的损益及潜在的危险。衍生金融工具在签订时仅仅是一份有待于执行的合约，很难确定未来交易是否发生，再加上衍生金融工具标的物价格变化比较频繁，而标的物价格变化直接影响衍生金融工具产品的交易金额，未来期间资源和经济利益的流向在时间上和数量上都有很大的不确定性(涂勇军，2011)。

4.1.2 衍生金融工具归类单一

对于衍生金融工具在金融资产中的归类过于的单一，存在着“一刀切”的现象。将衍生金融工具纳入了表内披露项目，可是企业持有的投资可能存在着在类型上相同，而持有目的却不同的情况（寇磊，2009)。

4.1.3 没有一个专门的详尽的衍生金融工具会计准则

现行的会计准则没有将衍生金融工具和基础金融工具进行区分，而衍生金融工具又具有自身的特殊性, 并且不断创新的衍生金融工具使相关会计业务更加复杂化, 会计准则的修订速度难以满足衍生金融工具的发展变化, 因此在会计确认时存在许多问题(王继红，2011)。

4．2 衍生金融工具在会计计量方面存在的问题

4.2.1 衍生金融工具计量方法带来的弊端