一节电力市场运营结构及交易类型PPT课件

第一节 电力市场运营结构及交易类型
• 分类：
1、 发电侧竞争的单一购买者电力市场
1）年度合约交易市场： 2）月度合约交易市场：
第一节 电力市场运营结构及交易类型
• 2、发电侧竞争、输电网和配电网开放、多个购买者或零 售竞争的电力市场中：
1）长期市场： 通过交易人进行双边交易，交易不细化到每隔0.5小时，
基于日前负荷预测、电网线路状况、检修 计划、联络线计划、机组报价、机组可用 性等作出的最优决策方案
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（四）实时（平衡）市场： 组织实时不平衡市场，通过竞争发现实时市场
价格； （五）辅助服务市场： 通过竞争发现保证电力商品质量的市场价值。
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期货交易：
期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易 双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某 一时候交收实货。
期权： 未来一段时间内可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定 数量的金额（权利金）后拥有的在未来一段时间内（美 式期权）或未来某一特定日期（欧式期权）已事先规定 好的价格（履约价格）向卖方购买（看涨期权）或出售 （看跌期权）一定数量特定标的物的权力，但不负有必 须买进或卖出的义务。
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• 二、定义
（一）中长期合约市场：
是现货交易的一种形式，根据预先签订的合约商定付 款方式，进行电量的买卖，在一定时期内进行实物的交割。 可以通过竞价产生，也可以双边签订。 一般占电力市场 初期整个电力交易中心电量的70%~80%。
作用：市场有序、规避风险、稳定价格；
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2.组织实时平衡市场
以经济的手段鼓励市场成员为实时调度和控制提供 尽可能的调节空间。
3.实时经济控制策略
选有利于提高系统资源利用率且报价低的机组参与 控制。
4.平等
电力用户和发电商、输电公司、供电公司之间是平 等的市场关系，以经济作为纽带联系在一起。
例题
• 魏国电力与照明公司拥有一座发电厂，并且负责 向一部分负荷供电。该公司积极参与电力市场交 易，针对6月11日上午10点至11点这一时段，它已 经签订了如下所示的一系列合同：
是指当事人双方权利义务指向的对象
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（1）看涨期权（买入期权）：
1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入 这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货 价上涨至1905美元／吨，看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个 策略：
交易量很大。它基于年度基本负荷。零售公司可以从电力 生产者直接购买电力并通过输电网传送，交纳过网费。 2）中期市场：
通过交易人或交易中心进行电能的买卖。交易基于季 度、月或周的基本负荷，交易产品相对标准化，部分交易 可以细化到0.5小时的交易时段，交易量较大
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（二）期货与期权交易市场
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• 一、概述
一般划分为中长期合约 交易市场、
完整的电力市场:
期பைடு நூலகம்与期权交易市场、 日前交易市场、
辅助服务交易市场、
实时交易（平衡）市场
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相应交易包括：
中长期合约市场交易 期货与期权市场交易、 日前市场交易、 辅助服务市场交易、 实时（平衡）市场交易；
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（2）看跌期权（卖出期权）
1月1日，铜期货的执行价格为1750 美元／吨，A买入这个权利．付出 5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜价跌至1 695美元／ 吨，看跌期权的价格涨至55美元。此时，A可采取两个策略：
行使权利一一一A可以按1695美元／吨的中价从市场上买入铜，而以 1 750美元／吨的价格卖给B，B必须接受，A从中获利50美元（1750一 1695一5），B损失50美元。
期货与期权交易市场：市场有序、规避风险、稳定价格；
电能的期权合同交易还没有得到广泛应用。电能备用容 量供应长期合同常常同时包含期权费用和行权价格，在 形式上比较接近于期权合同。
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（三）日前市场
落实中长期合同电量，组织日前竞价，通 过竞争发现日前市场价格，满足电网安全 和经济的机组开停计划；
发电公司
期货期权交易市场
中长期合约交易市场
日前交易市场 辅助服务市场
实时交易（平衡） 市场
电力小用 户 配电公司
电力大用 户
转运
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• 三、完整电力市场运营的特点 1.有单独的辅助服务市场；
已备用市场为例，在日前电力市场结束后，交易 中心将组织备用服务投标。如果发电商在购电计 划安排之后还有备用能力，就可以向交易中心申 报备用容量以及相应的报价信息。交易中心将按 照报价由低到高逐步采购，直到采购的备用容量 达到规定的数量为止。
售出权利一一A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元（55 一5〕。
如果铜期货价格上涨，A就会放弃这个权利而损失5美元，B则净得5 美元。
与差价合同的比较？
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期权合约：
期权买方向期权卖方支付一定数量的权利金后，即获得 在规定的期限内按事先约定的价格买进或卖出一定数量相 关商品的期货合约权利的一种标准化合约，主要包括以下 几个因素：买方、卖方、权利金、敲定价格、通知和到期 日。
行使权利一一A有权按1 850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A 提出这个行使期权的要求后，必须予以满足，即便日手中没有铜，也 只能以1905美元吨的市价在期货市场上买入而以1850美元／吨的执行 价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货币场上抛出，获利50美 元（1 905一1850一5）。B则损失50美元（1850一1905+5）。 售出权利一一A可以55美元的价格售出看涨期权、A获利50 美元（55 一5）。 如果铜价下跌，即铜期货市价低于敲定价格1850美元／吨，A就会放弃 这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。
（1）高峰时段的长期购电合同，小时交易数量是 600MW，价格等于20.00$/MWh