教学课件7-1-2中央银行

课程总结
1.中央银行是经济、社会发展的特定产物,是适应统一银行券 发行、统一全国票据清算、商业银行最后贷款人以及金融 业监督管理的需要应运而生的。 2. 中央银行是一国金融体系的核心，其基本职能可以归纳 为“发行的银行”、“银行的银行”和“国家的银行”。 3. 中央银行的主要业务反映在它的资产负债表上，包括负 债业务、资产业务和清算业务三项。 4. 随着世界经济金融的发展，中央银行维护金融稳定的职 能日益凸显。央行在维护金融稳定时，需要建立和加强与 政府和其他监管部门的合作协调机制。
各国中央银行的金融稳定职能
• 英格兰银行——通过市场操作来解决日常流动性波动，以 维持货币体系的稳定 • 欧洲——金融稳定的管理，在经济金融的许多领域建立协 调指导金融稳定和金融监管的机制、金融机构流动性管理 和金融危机处置 • 日本——金融监管行政机构以外，一直对与其有业务关系 的金融机构进行检查。与有业务往来的金融机构签订检查 合同。手段：现场检查和非现场检查
• 讨论
• 各国中央银行在维护 金融稳定过程中起的 不同作用。 • 我国中央银行是如何 维护金融稳定的？
• 英格兰银行：保持物价稳定，作为臣民支持女王
陛下的经济政策，包括它的经济增长和就业率目 标
• 欧洲中央银行：维持物价稳定，在不损害物价稳
定的目标基础上应支持共同体的总体经济政策， 协助共同体目标的达成，欧洲中央银行体系应在 谨慎监管存款机构和稳定金融体系方面，协助有 关机构所寻求的政策的顺利实施
存款业务
• 中央银行的存款一般可分为商业银行等金 融机构的 、政府存款、非银行 金融机构存款、外国存款、特定机构和私 人部门存款等几种。
★存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比 例提取的准备金。
自存准备：通常以库存现金和在中央 银行的超额准备金两种方式存在 存款准备金 法定准备金：根据法律规定，商业 银行必须按某一比例转存中央银行 的部分。
• 美联储：为联邦储备银行的成立做准备。提供一
种有弹性的货币，为商业票据提供再贴现，在美 国国内对银行进行更有效的监管，以及其他目的 。应同联邦公开市场委员会维持货币和存款的长 期增长，该增长的总量应与经济生产增长的长期 潜力相等量，以有效促进就业率最高化稳定物价 、缓和长期利率的目标
• 、
①申请发行数额 并递交抵押证券 联储
• 对内的稳定:帮助银行和证券公司等金融机构渡过难关， 避免金融机构发生危机，引发金融危机
• 对外的稳定:防止国外大量游资的冲击而导致国内金融市 场不稳定，防止国外的投机活动对人民币汇率稳定和金融 体系稳定的负面影响
• 预防原则、市场原则、最低保护原则、权责对称原则
中央银行在金融稳定中的作用
• • • • 中央银行是法定支付手段和及时流通性的唯一提供者 中央银行是一国支付系统平稳运行的维护者 只有通过银行体系，货币政策才能通过超导机制发挥作用 货币稳定和金融稳定直接相关
课后思考：
• 为什么说金融监管是 “一个系统”？
• 世界各国金融监管组织体系并没有统一模式，关
键是实现金融监管的便利性、协调性和有效性。 考虑到目前我国金融业分业经营还将持续一定时 期，因此，我国金融监管组织体系建设应完善监 管当局的监管控制系统。
• 目前，我国的金融监管当局是由中央银行、证监
会、保监会共同构成的。可通过加强不同监管主 体之间的协调来解决监管问题。在实践中还可以 实行以一家监管机构为主的做法，来应付金融业 务多样化的监管需要。世界上不少国家目前选择 的是此类金融监管模式。
证券日报
在第十三届EMEAP行长会议上， 央行行长周小川指出，要进一步 加强本地区在金融稳定、金融市 场发展和金融基础设施建设等领 域的信息交流与合作，共同探讨 应对影响本地区金融发展和稳定 的对策。
资料：
http://finance.sina.com.cn/roll/20 080729/06525141637.shtml
人民币发行渠道
• 向商业银行或其他金融机构提供贷款； • 对商业银行或其他金融机构进行商业票据 再贴现；
• 购买金银和外汇。
资本业务
• 资本业务:筹集、维持和补充自有资本的业务。中央银行 与其他银行一样，为了保证正常的业务活动必须拥有一定 数量的资本。
资产结构(在中国人民银行的资产负债表中) 第一位——国外资产 第二位——对存款货币银行的债权 第三位——对其他金融机构债权 第四位——对中央政府债权
金融稳定的含义
• 综合各方所言，金融稳定是对金融运行状态的一种描述。 在该状态下，关键性的金融机构保持稳健运行，金融资产 的价格在短期内不会发生剧烈波动，金融基础设施完备并 运行良好，金融业自身能保持稳定、有序的发展。
金融稳定的特征
• • • • 宏观性 效益性 动态性 综合性
中央银行在金融稳定中的作用及 原则
• 1998年以后，中国人民银行把防范和化解金融风险
作为金融监管的重中之重，并提出创建金融安全 区的构想。
• 2003年秋，国务院关于人民银行的“三定”方案
提出金融稳定概念
• 2003年末，《中国人民银行法》明确提出中国人
民银行承担维护金融稳定的职责，与制定和执行 货币政策、实施金融监管、实行宏观审慎分析、 金融风险监测和风险处置等。体现和落实了各项 维护金融稳定的职责。
第七章 中央银行2
第三节
中央银行的主要业务
知识目标
能力目标
掌握中央银 行的业务性 质、业务范 围
能运用中央 银行基础知 识解释相关 金融现象
资
Hale Waihona Puke Baidu
产
负
债
贴现及放款 政府债券和财政借款
流通中的通货 商业银行等金融机构存款
外汇、黄金储备
其他资产
国库及公共机构存款
其他负债 资本项目
合 计
合
计
负债业务
• 负债业务：中央银行以负债形式所形成的资金来源，是中 央银行资产业务的基础。主要包括货币发行业务、资本业 务、存款业务等。 • 货币发行是中央银行最主要的负债业务，是中央银行与一 般商业银行区别的重要标志。
维护金融稳定的协调机制
• 单靠中央银行的力量无法提供处理大规模、系统性金融风 险的所需资金。 • 中央银行准确地行使最后贷款人角色也需要其他监管部门 的良好协作。
我国中行维护金融稳定的举措
• 充分运用货币政策。 • 完善金融服务，促进全国支付清算体系的顺利运 行。 • 发挥“最后贷款人”的职能，救助高风险金融机 构。 • 加快发展多元化金融机构体系，大力推动国有商 业银行、农村信用社的改革 • 金融创新和风险防范并重
中央银行集中存款准备金的目的
• 配合货币政策，形成存款准备金工具，调节信贷及货币供 应量规模 • 满足一般金融机构流动性及清偿能力要求
中央银行资产业务 • 中央银行运用其负债资金 来源的业务活动，主要包 括贷款业务、再贴现业务 、证券买卖和黄金、外汇 储备业务。
商业银行资产业务 • 商业银行运用其集中的货 币资金从事放款、投资(证 券投资、现金资产投资、 固定资产投资)、租赁、买 卖外汇、票据贴现等的业 务。其中最主要的是贷款 业务和投资业务。贷款业 务包括短期、中期、长期 信贷业务和消费贷款业务 等。
③发行 流通中现金 ④回笼
抵押证券
⑤回笼
现金 抵押证券 ②证券审核 交付现金 联储委员会任命的 货币发行的代理人
⑥归还
联邦储备体系的货币发行与回笼的程序
• 日本银行：作为日本的中央银行，日本银行的目
标是发行银行券，以及进行通货的金融调节。除 了第一款规定，日本银行的目标还有确保银行及 其他金融机构之间资金的平稳结算，以助维持一 个有序的金融体系。日本银行进行通货和金融调 节时，以实现物价稳定，促进国民经济健康发展 为宗旨。
中央银行清算业务 • 中央银行集中票据交换及 办理全国资金清算的业务 活动。 • 集中办理票据交换 • 集中清算交换的差额 • 组织异地资金转移
商业银行清算业务 • 无
• 中央银行业务特点
• 不以盈利为目的；
• 经营对象限于金融机构和政府； • 资产应具有最大的流动性； • 定期公布业务状况； • 分支机构设置要适当； • 业务活动的相对独立性。