第四章 现金流量表解读
会计学中的现金流量表解读
会计学中的现金流量表解读现金流量表是会计报表中重要的财务工具，用于展示企业在特定时期内的现金流入和流出情况。
它反映了企业的经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响，对于了解企业经营状况、评估其偿债能力和经营风险具有重要意义。
在本文中，将对现金流量表的解读进行详细介绍。
1. 现金流量表的基本结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
每个部分具体的内容如下：1.1 经营活动产生的现金流量这部分反映了企业日常经营活动所产生的现金流量。
它包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到其他与经营活动有关的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及支付的其他与经营活动有关的现金等项目。
1.2 投资活动产生的现金流量这部分反映了企业投资活动所产生的现金流量。
它包括购建固定资产、购建无形资产和其他长期资产所支付的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金、取得子公司以及其他单位收到的现金等项目。
1.3 筹资活动产生的现金流量这部分反映了企业筹资活动所产生的现金流量。
它包括吸收投资者投资、取得借款所收到的现金、偿还借款支付的现金、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金等项目。
2. 现金流量表的解读与分析通过对现金流量表进行解读与分析，可以对企业的财务状况进行评估和预测。
以下是一些常用的解读和分析方法：2.1 现金流量净额现金流量净额用于衡量企业在特定时期内实际现金收入和支出的净额。
通过计算经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量之和，可以得出现金流量净额。
现金流量净额为正数代表现金流入多于现金流出，为负数代表现金流出多于现金流入。
2.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率用于评估企业经营活动所产生的现金流量与净利润之间的关系。
通过计算经营活动产生的现金流量净额与净利润之比，可以判断企业是否存在现金流量问题。
若比率较高，说明企业的净利润能够充分转化为现金流入，资金运作良好；若比率较低或为负数，说明企业的现金流入不足以满足经营需求，存在经营风险。
现金流量表解读
现金流量表解读现金流量表（Cash Flow Statement）是企业财务报表中的重要部分之一，它反映了企业一定时期内的现金流入和流出情况，对于评估企业的经营状况和财务健康性至关重要。
本文将对现金流量表的解读进行详细介绍。
1. 现金流量表的基本结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
每个部分记录了企业在特定时期内的现金流入和流出情况，以及净现金流量。
2. 经营活动现金流量经营活动现金流量指的是企业与其日常经营活动相关的现金流入和流出。
这包括销售商品或提供劳务所收到的现金、购买商品或接受劳务所支付的现金、支付给职工及为职工支付的现金、支付的各种税费等。
经营活动现金流量的正负数值反映了企业的盈亏状况。
3. 投资活动现金流量投资活动现金流量指的是企业进行投资活动所涉及的现金流入和流出。
这包括购买和出售长期资产、投资其他企业收到的现金、取得长期股权投资收到的现金等。
投资活动现金流量的正负数值反映了企业是否增加或减少了投资。
4. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量指的是企业进行筹资活动所涉及的现金流入和流出。
这包括吸收投资收到的现金、借款所收到的现金、偿还债务支付的现金等。
筹资活动现金流量的正负数值反映了企业融资和偿还债务的情况。
5. 现金流量表的分析与应用通过对现金流量表的分析，可以了解企业在一定时期内的现金收支情况及现金流量的变动趋势。
同时，还可以评估企业的偿债能力、盈利能力和运营能力。
例如，如果一个企业长期经营活动现金流量为负，而筹资活动现金流量为正，可能意味着企业依赖于借款进行运营，偿债能力较弱。
此外，现金流量表还可以用于监测企业的经营风险。
如果一个企业的经营活动现金流量持续为负值，可能意味着企业经营状况不佳，需采取措施改善现金流状况，避免资金链断裂。
综上所述，现金流量表是企业财务报表中非常重要的一部分。
通过对现金流量表的解读和分析，可以更好地了解企业的财务状况和经营能力，为决策提供参考依据。
关于现金流量表的解读PPT(20张)
投资活动现金流量质量分析
投资活动整体质量分析
投资活动现金净流量大于或等于零 投资活动净现金流量小于零
收回投资收到的现金
本项目=企业出售、转让或到期收回除现金 等价物以外的交易性金融资产、长期股权 投资而收到的现金+收回持有至到期投资本 金而收到的现金 分析人员关注内容
购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金
2005 55.71%
2006 76.96%
偿还债务支付 的现金
支付的其他与 筹资活动有关 的现金
2.31%
0.00%
18.55%
0.00 %
23.48%
0.00 %
20.31%
0.06 %
7.89%
0.04 %
现金流量表结构分析
A公司现金流入与现金流出结构分析表
（2002-2006年）
年度
经营活动现金流 入：现金流出
100234
定比趋势分析
A公司定比现金流量表 （2002-2006）
年份
销售商品提供劳 务收到的现金
购买商品接受劳 务支付的现金 支付的其他与经 营活动有关现金 收回投资所收到 的现金 权益性投资所支 付的现金 支付的其他与投 资活动有关现金
2002
100
100 100 100 100 100
2003
购买商品、接受劳务支付的现金
本项目=购买商品、接受劳务支付的款项+本期 支付前期购买商品、接受劳务未付款项+本期 预付的款项-本期发生的购货退回收到的款项
分析人员关注该项目内容及构成
支付给职工以及为职工支付的现金
实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补 贴 应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬以及 支付的离退休人员的职工薪酬除外
现金流量表的解读
现金流量表的解读
现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它提供了关于公司现金流入和流出的信息，从而帮助我们理解公司的经营状况和财务健康状况。
在解读现金流量表时，我们主要关注三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。
1.经营活动现金流：这部分反映了公司日常运营所产生的现金流量。
如果经营活动现金流为正，说明公司销售产品或提供服务产生的现金超过了运营成本，这通常是一个良好的迹象。
如果为负，则可能意味着公司销售收入不足以覆盖其运营成本。
2.投资活动现金流：这部分反映了公司用于投资或购买长期资产的现金流量。
如果投资活动现金流为正，说明公司正在增加其长期资产，这可能意味着公司正在扩张或进行战略投资。
如果为负，则可能意味着公司正在出售其长期资产或进行缩减。
3.筹资活动现金流：这部分反映了公司与筹资活动相关的现金流量，如借款、还款和支付股息等。
如果筹资活动现金流为正，说明公司正在筹集资金，这可能意味着公司正在扩大其业务或进行收购。
如果为负，则可能意味着公司正在偿还债务或支付股息。
总的来说，现金流量表为我们提供了一个关于公司现金流动的全面视图，从而帮助我们评估公司的财务健康状况和未来发展潜力。
第四章现金流量表解读
第四章现⾦流量表解读第四章现⾦流量表解读⼀、教学⽬的与要求本章阐述了如何解读现⾦流量变提供的信息内容。
通过对本章的学习，使学⽣了解现⾦流量表各个项⽬提供的信息内容，所涉及的会计核算⽅法及其局限性；掌握⽐较现⾦表和定⽐现⾦流量表分析⽅法；掌握共同⽐现⾦流量表和现⾦流量表结构分析⽅法。
⼆、教学重点1.了解编制现⾦流量表的⽬的2.掌握⽐较现⾦流量表和定⽐现⾦流量表分析⽅法；3.掌握现⾦流⼊分析和现⾦流出结构分析⽅法。
三、教学难点1.现⾦流量表概念的理解2.现⾦流量表编制的⽅法3. ⽐较现⾦流量表和定⽐现⾦流量表的编制。
四、教学⽅法讲授法、讨论法、案例法五、教学时数8课时参考⽂献1. 钱海波，杨亦民主编, 《财务报表分析》, 中南⼤学出版社, 2010.082. 张新民，王秀丽编著, 《财务报表分析》, ⾼等教育出版社, 2011.013. 宋军主编, 《财务报表分析》, 复旦⼤学出版社, 2012.09⼀、本知识点讲解：1.现⾦流量表的概念：现⾦流量表是反映企业⼀定会计期间现⾦和现⾦等价物流⼊和流出的报表。
编制现⾦流量表的⽬的：提供企业⼀定会计期间内现⾦和现⾦等价物流⼊和流出的信息，以便会计信息使⽤者了解和评价企业获取现⾦和现⾦等价物的能⼒，并据以预测企业未来期间的现⾦流量。
可以评价以下能⼒：（1）未来产⽣净流量的能⼒；（2）偿债及⽀付所有者报酬的的投资报酬的能⼒；（3）利润与经营活动产⽣的现⾦流量的差异；（4）会计期间内影响或不影响现⾦的投资活动和筹资活动。
2.现⾦流量表的编制⽅法现⾦流量表是以现⾦为基础编制的，其中的现⾦包括：现⾦、银⾏存款、其他货币资⾦和现⾦等价物。
其中：其他货币资⾦是指企业除库存现⾦、银⾏存款以外的各种货币资⾦，主要包括银⾏汇票存款、银⾏本票存款、信⽤卡存款、信⽤证保证⾦存款、存出投资款、外埠存款等。
现⾦等价物则指企业持有的期限短、流动性强、易于转换成已知⾦额现⾦、价值变动风险较⼩的投资。
财务报表分析一第四章现金流量表解读课件
【例·单选】现金流量表的编制基础是（ ） A.永续盘存制 B.定期盘存制 C.权责发生制 D.收付实现制
【例·单选】现金流量表的编制基础是（ ） A.永续盘存制 B.定期盘存制 C.权责发生制 D.收付实现制
答案：D 解析：现金流量表的编制基础是收付实现制，利润表的编制基础是权 责发生制
第一节 现金流量表质量分析
支付的现金 具有偶然性，不是时常发生的，所以对于金额较大的，应单 （2）特点 独列示，观察剔除该项目后企业经营活动净现金流量的情况
【例·多选】下列经营活动现金流量的项目，财务分析人员应重点关注（ ）。 A.销售商品、提供劳务收到的现金 B.收到其他与经营活动有关的现金 C.购买商品、接受劳务支付的现金 D.支付的其他与经营活动有关的现金 E.吸收投资收到的现金
（5）现金流量表的作用： ①提供本期现金流量的实际数据； ②帮助评价收益质量； ③帮助评价企业应对风险的能力； ④帮助评价短期偿债能力； ⑤帮助预测未来现金流量。
★★★2：编制现金流量表方法
直接法
间接法
概念 营业收入为起点
净利润为起点
分析企业经营活动产生的现金 将净利润与经营活动产生的现
流量的来源和用途，预测企业 金流量净额进行比较，了解净
【答案】C
（6）投资支付的现金； （7）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。
三、筹资活动现金流量质量分析（P101）
★★1.筹资活动现金流量整体质量分析
一般会大于零，但应注意大于零是否正常：
①企业的筹资活动是否已经纳入企业的发展规划，是企业管理层以扩大 ＞0
投资和经营活动为目标的主动筹资行为，
【例·单选】下列项目中，不属于现金流量表中“支付给 职工及为职工支付的现金”的是（ ） A.支付给职工的工资 B.支付给职工的奖金 C.支付给职工的生育津贴 D.支付给在建工程工人的工资
第四章现金流量表分析
• 由于上述等式在企业财务报告年度（或中期）的期初和期 末同时适用，可以判定企业：
• 期初现金＝期初负债＋期初所有者权益＋期初收入－期初 费用－期初非现金资产
• 期末现金＝期末负债＋期末所有者权益＋期末收入－期末 费用－期末非现金资产
• 用期末现金减去期初现金，就可以得出推导等式：
• 现金净增加额＝负债净增加额＋所有者权益净增加额 ＋收入本年发生额－费用本年发生额－非现金资产净 增加额
第二节 现金流量表的结构
• 一、影响现金流量的因素 • 资产负债表遵循“资产＝负债＋所有者权益”的会计等式 • 利润表遵循“收入－费用＝利润”的会计等式，由于企业
的利润属于所有者所有，利润的实现总是表明所有者在企 业中的所有者权益数额增加，因此会计等式也可以表述为 “资产＝负债＋所有者权益＋收入－费用”。 • 企业资产可以划分为现金（含现金等价物，下同）和非现 金资产，故“现金＋非现金资产＝负债＋所有者权益＋收 入－费用”，进行移项得出“现金＝负债＋所有者权益＋ 收入－费用－非现金资产”。
• 可能涉及的科目： • 库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、预收账
款、主营业务收入、其他业务收入等。
• 销售商品、提供劳务收到的现金公式，参见P100.
现金流量表重点项目分析
• （2）收到的税费返还
•
包括增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加
等税费的返还。
• （3）收到的其他与经营活动有关的现金
第四章 现金流量表解读与分析
第一节 认知现金流量表
• 一、现金流量表的性质
• （一）现金流量表的概念
•
现金流量表是以现金为基础编制的，用以反映企业在一
定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出
现金流量表分析(ppt)
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
第四章现金流量表解读
分析人员要区别产生小于 零结果的原因，以得出正 确的判断。
投资活动现金流量小于零得出两 种相反结论：
2.可能是企业当期有 1.企业投资收益较差， 较大的对外投资，因 投资没有取得经济效 为大额投资一般会形 益，并导致现金的净 成长期资产，并影响 企业今后的生产经营 流出。 能力，是有利的。
这里指对外投资。如果是股权投资则该项目反 映的是实际收到的金额，如果是债权投资，这 里只反映收回债权投资的本金，不反映利息。
反映企业处置子公司及其他营业单位收到 的现金，减去相关处置费用以及子公司和 其他营业单位自身所持有的现金和现金等 价物的数额。
反映企业除上述各项目外，收到的其他与 投资活动有关的现金流入。如收到的属于 购买时买价中所包含的现金股利或已到付 息期的利息等。
包括： 一、买价、相关税费； 二、在建工程人员的薪酬。 不包括： 一、支付的资本化的利息； 二、支付融资租赁的租金； 三、分期付款方式下购买固定资产各期支付的现 金。
汇率变动对现金流量的影响应单独反映。比如企业的记 账本位币为人民币，持有100万美金，汇率为1：7.0，即 折算为700万元人民币。到年末编制报表时汇率变为1： 7.2，100万美金变为720万元人民币，说明人民币贬值。 美金还是100万，但是编制报表时要折算为人民币，因汇 率变动使人民币多了20万，这属于汇率变动对现金流量 正的影响。 现金及现金等价物的净增加额（资产负债表货币资 金项目期末数与期初数的差额） 分析：现金流量表中，现金及现金等价物的净增加 额－591169就是前面资产负债表中货币资金项目的减少 额。从现金流量表中，因经营活动、投资活动、筹资活 动三个原因最终导致现金及现金等价物减少了591169元。
现金流量表解读
现金流量表解读现金流量表是财务报表中的一项重要内容，对企业的健康运营和未来发展具有重要意义。
本文将对现金流量表进行解读，帮助读者更好地理解现金流量表的含义与作用。
一、现金流量表的基本概念和作用现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入与流出情况的财务报表。
它记录了企业经营活动、投资活动和筹资活动等方面的现金流量情况，使投资者、财务决策者和其他利益相关方能够全面了解企业的现金流动状况，为其做出正确的决策提供依据。
现金流量表的作用主要有以下几个方面：1. 评估企业经营能力：通过分析经营活动中的现金流入和流出情况，可以评估企业的经营能力和盈利能力。
如果现金流量表显示企业的经营活动现金流入较大，表明企业的盈利能力较强；反之，则说明企业可能存在收入下滑或经营不善的问题。
2. 评估企业偿债能力：现金流量表还可以反映企业的偿债能力。
通过分析筹资活动中的现金流入和流出情况，可以判断企业是否具备足够的现金流量来偿还债务，从而保证企业的正常经营。
3. 揭示企业投资决策：分析投资活动中的现金流入和流出情况，可以帮助企业揭示其投资决策的合理性和风险状况。
如果现金流量表显示企业在新项目或资产上的投资金额较大，但现金流入相对较少，可能表明企业的投资决策存在风险。
4. 提供决策参考：现金流量表对于投资者、管理层和其他利益相关方来说，可以提供决策参考。
通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流动情况，进而对企业的经营状况和未来发展进行预测和决策。
二、现金流量表的结构和指标解读现金流量表通常由三个主要部分组成：经营活动、投资活动和筹资活动。
1. 经营活动现金流量解读：这部分反映了企业在日常经营过程中的现金流入和流出情况。
主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等。
经营活动现金流量表能够揭示企业主营业务的盈利能力和现金回收情况。
2. 投资活动现金流量解读：这部分反映了企业在购买和出售长期资产、参与股权投资等活动中的现金流入和流出情况。
第四章现金流量表解读
经营活动的现金流量，是指企业经营活动 过程中产生的现金流入和现金流出。分析经营 活动的现金流量，首先应对其总额进行数量判 断，即将经营活动的现金流量净额与现金及现 金等价物净增加额进行比较。而这种分析应当 结合行业、企业生产经营规模以及企业经营生 命周期来开展。一般而言，经营活动的现金流 量净额应当为正数，表明为现金净流入额，而 且，其占现金及现金等价物净增加额的比重， 越多越好，因为它代表企业创造现金及利润的 能力及稳定性。若企业生产经营较好，该比重 应在60%以上。进而，还须对影响经营活动的 现金流量各个项目进行分析。
2、收到的税费返还
收到的税费返还，是指企业实际 收到的以现金形式返还的各种税费， 包括退回的增值税款、所得税退税、 消费税、关税和教育费附加等其他 税费返还款等。 阅读本项目需注意 的是：
第一，现金流入的范围，本项目反映的税费返还是 指列入企业收入的税费返还款。如果企业收到的税费 返还列入企业的实收资本或资本公积等所有者权益项 目，则不含在本项目。因为这部分税费返还实际上是 国家投资的一种形式，对企业而言，属于企业的筹资 活动，因此不在经营活动的现金流量项目中列示。 第二，政策优惠。一般说来，本项目没有数字，只 有外贸出口型企业、国家财政扶持的领域（如公共用 水等）的企业、或地方政府支持的上市公司才有可能 涉及。如果补贴收入数额较大，在评价企业业绩时应 注意剔除补贴收入因素。因为它只是代表了国家或地 方政府一个时期的财政优惠政策，并不代表企业持续 长久的盈利能力。
（一）有助于评价企业支付能力、 偿债能力和周转能力
现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角 度对公司或企业偿还长短期债务和支付利息、股利或 利润等支付能力作出进一步的分析，从而作出更可靠、 更稳健的评价。因为一个企业创造了较多的利润，同 时又产生了较多的现金流量净额，就具有了较强的偿 债能力和支付能力。如果这个公司或企业在创造了较 多的利润的同时，继续扩大投资，包括用于购置固定 资产或增加对外投资份额等，则现金流出量大量增加， 从而造成现金短缺，这就必然降低了偿债能力和支付 能力。相反，如果创造利润不多，但由于处置和变卖 固定资产、无形资产，或加大了直接融资，增加了现 金流量净额，从而保持了较强的偿债能力和支付能力。
第四章 现金流量表解读习题自考
第四章现金流量表解读【例题·单选】现金流量表的编制基础是（）A.永续盘存制B.定期盘存制C.权责发生制D.收付实现制【例题·单选】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的直接法是以（）为起点A.净利润B.营业收入C.营业利润D.营业成本【例题·多选】下列关于现金流量表的表述正确的有（）A.现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表B.现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量C.现金流量表中的现金包括现金、银行存款和其他货币资金D.间接法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。
E.直接法便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。
【例题·多选】现金流量表分析的目的包括（）A.评价企业利润质量B.分析企业财务风险C.评价企业风险水平和抗风险能力D.预测企业未来现金流量E.评价企业财务状况【例题·单选】下列关于经营活动现金净流量整体质量分析表述错误的是（）A.经营活动现金净流量小于零是最糟糕的情况，经营中“入不敷出”B.经营活动现金净流量等于零意味着经营过程中的现金“收支平衡”，这种情况对企业发展是较好的C.经营活动现金净流量大于零意味企业生产经营比较正常，具有“自我造血”功能D.经营活动现金净流量大于零且能够补偿当期发生的非付现成本意味企业可以抽出长期资金进行投资，从而增加企业的竞争能力【例题·单选】企业销售商品收到的增值税销项税应在（）项目反映。
A.收到的税费返还B.收到其他与经营活动有关的现金C.收回投资收到的现金D.销售商品、提供劳务收到的现金【例题·多选】下列经营活动现金流量的项目，财务分析人员应重点关注的是（）。
A.销售商品、提供劳务收到的现金B.收到其他与经营活动有关的现金C.购买商品、接受劳务支付的现金D.支付的其他与经营活动有关的现金E.吸收投资收到的现金【例题·判断说明题】投资活动现金净流量大于零说明企业投资收益显著（）。
现金流量表解读
现金流量表解读一、现金流量表概述（一）现金流量表的概念及作用现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金流量表的作用主要体现在以下几个方面：第一，有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力。
第二，有助于预测企业的未来现金流量。
第三，有助于分析企业的收益质量及影响现金净流量的因素。
（二）现金流量表的结构根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表在结构上将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
（三）现金流量表的内容编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种，一是直接法，二是间接法。
1、经营活动产生的现金流量2、投资活动产生的现金流量3、筹资活动产生的现金流量4、汇率变动对现金及现金等价物的影响5、现金流量表补充资料第一，将净利润调节为经营活动现金流量。
采用间接法列报经营活动产生的现金流量时，需要对四大类项目进行调整：实际没有支付现金的费用；实际没有收到现金的收益；不属于经营活动的损益；经营性应收应付项目的增减变动。
第二，不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
第三，现金和现金等价物的构成。
二、现金流量质量的解读1、与资产负债表信息的联系第一，偿债能力分析。
第二，获利能力分析。
将资产负债表和现金流量表综合分析企业获利能力的主要指标包括：总资产现金流量率；每股经营现金净流量。
第三，财务弹性分析。
2、与利润表信息的联系可以采用下列指标反映企业现金流量对利润表数据的补充解释能力。
销售现金比率；净利润经营现金比率；营运指数。
三、现金流量结构的解读1、现金流量结构解读概述现金流量的结构分析一般包括三个部分：流入结构分析、流出结构分析和流入流出比分析。
2、现金流量流入机构解读一般而言，企业在生产经营正常、投资和筹资规模不变的情况下，现金流入越大则企业经营活动能力越强。
如果经营活动现金流入占现金总流入的比重较大，则可以反映企业经营状况较好，收现能力较强且坏账风险较小，现金流入结构较为合理。
现金流量表的解读与分析
现金流量表的解读与分析现金流量表是财务报表的重要组成部分，用于反映企业在一定时期内现金和现金等价物的流入与流出情况，帮助投资者和管理者分析企业的资金状况和经营活动的现金收支情况。
本文将从现金流量表的基本结构和内容、解读现金流量表的方法以及分析现金流量表的重要性和注意事项等方面进行论述。
一、现金流量表的基本结构和内容现金流量表主要分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是反映企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况，包括销售产品、提供劳务收到的现金、购买原材料、支付职工薪酬、支付税费等现金支付。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业进行投资活动所产生的现金流入和流出情况，包括购买和出售固定资产、购买和出售子公司、收回投资等现金流量。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指企业进行筹资活动所产生的现金流入和流出情况，包括发行股票、取得借款、偿还借款等现金流量。
二、解读现金流量表的方法解读现金流量表需要从净利润、经营活动、投资活动和筹资活动四个方面进行分析。
1. 净利润净利润是财务报表中的核心指标，现金流量表通过调整净利润来反映企业的实际现金收入和支出情况。
如果净利润和经营活动现金流量净额相差较大，说明企业在运营中存在较多的非现金项目，需要注意经营的真实性。
2. 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是反映企业经营活动现金收入和支出的真实状况。
正值表示经营活动现金流入大于流出，说明企业盈利和销售能力较好；负值表示经营活动现金流入小于流出，可能表示企业经营不善。
3. 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额反映了企业投资活动的现金收入和支出情况。
正值表示企业在投资活动中取得现金流入大于流出，可能表示企业具备良好的投资回报能力；负值则相反。
4. 筹资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额反映了企业筹资活动的现金收入和支出情况。
正值表示企业通过筹资活动获得现金流入大于流出，反之则相反。
第四讲现金流量表分析ppt课件
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（二）收到的税费返还
收到的税费返还＝收到的增值税的返还＋收到的消费税、 关税、教育费附加的返还＋收到的所得税的返还
退回的所得税，冲减“所得税”项目； 退回的消费税等，冲减“主营业务税金及附加”项目。
支付的各项税费＝营业税金及附加＋所得税费用＋ （销售项税 －进项税）－应交税费的增加＋管理费用（房产税、车船使用 税、土地增值税、印花税）
支付的增值税＝ （销售项税－进项税）－应交增值税的增加
支付的所得税＝所得税－应交所得税的增加
注意：不包括与投资活动有关的税金支出，如支付的耕地占用 税
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销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应 向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减 去本期销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的 现金。
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（一）销售商品、提供劳务收到的现金
“销售商品、提供劳务收到的现金”项目： 注意： ①收回的款项中含增值税销项税额； ②由于退货而退给购买单位的款项作为此项目的减少项，
“支付给职工以及为职工支付的现金”项目，反映企业本 期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工 薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。
支付给职工的现金包括：工资、奖金以及各种补贴 为职工支付的现金包括：为职工交纳的养老基金20%、基本
医疗保险金9%（个人2%）、失业保险基金2%（个人1%）、 生育保险金0.5%、工伤保险金0.3%、住房公积金（单位与 个人各一半，最高各交工资总额的12%）、商业保险金、困 难补助及其他福利费
支付的其他与经营活动有关的现金＝营业费用＋管理费用 －计 入营业费用和管理费用的非付现项目（包括折旧、摊销、应付工 资与应付福利费、坏账准备等）＋其他业务支出（经营租赁费用） ＋营业外支出（罚款支出）＋其他应收款的增加
现金流量表分析PPT课件
投资活动现金流
投资活动现金流的概念
投资活动现金流是指公司进行投资活动所产生的现金流量，反映 了公司的投资和筹资能力。
投资活动现金流的计算
投资活动现金流 = 投资收益 - 投资损失 - 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产所支付的现金。
投资活动现金流的分析意义
通过分析投资活动现金流，可以了解公司的投资策略、资产配置和 风险控制。
现金流量表分析ppt课件
contents
目录
• 现金流量表概述 • 现金流量表的结构与内容 • 现金流量表分析方法 • 现金流量表分析指标 • 现金流量表分析的应用 • 现金流量表分析的局限性及改进建议
01 现金流量表概述
现金流量表的定义
01
02
03
现金流量表
反映企业在一定会计期间 现金和现金等价物流入和 流出的报表。
详细描述
垂直分析法主要关注现金流量表中各项目占总金额的比重，通过分析比重的变化 ，可以了解企业现金流入和流出的主要来源和用途，以及现金流量结构的合理性 。
趋势分析法
总结词
通过分析现金流量表中的数据在不同时期的变动趋势，预测 企业未来的现金流量情况。
详细描述
趋势分析法主要关注现金流量表中的数据在不同时期的变动 趋势，通过绘制趋势图或进行趋势分析，可以预测企业未来 的现金流量情况，为企业决策提供依据。
汇率变动对现金流的影响
汇率变动对现金流的影响概念
汇率变动对现金流的影响是指由于汇率波动导致的现金流量变化，主要涉及外币现金流量 和外币报表折算。
汇率变动对现金流的影响计算
汇率变动对现金流的影响 = 外币现金流量 × 汇率变动。
汇率变动对现金流的影响分析意义
通过分析汇率变动对现金流的影响，可以了解公司面临的汇率风险，以及如何采取措施进 行风险管理。
财务报表分析一第四章练习及答案
第四章现金流量表解读一、单项选择题1.下列项目中属于筹资活动现金流量的有（）。
A.收到的现金股利B.支付的现金股利C.收到的债券利息D.收回投资收到的现金【正确答案】B【答案解析】筹资活动现金流量项目包括：（1）吸收投资收到的现金；（2）取得借款收到的现金；（3）偿还债务支付的现金；（4）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（5）支付的与其他与筹资活动有关的现金。
本题中，ACD均属于投资活动现金流量。
2.在经营活动现金流量中，下列项目中是企业现金产生的源泉，分析人员应重点关注的是（）。
A.销售商品、提供劳务收到的现金B.收到的租金C.收到的税收返还D.收到的其他与经营活动有关的现金【正确答案】A【答案解析】销售商品、提供劳务收到的现金是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。
具有很强的持续性，分析人员应重点关注。
3.编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的间接法是以（）为起点A.净利润B.营业收入C.营业利润D.营业成本【正确答案】A【答案解析】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法。
在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。
间接法是指以净利润为起点。
间接法是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。
4.经营活动现金净流量大于零，说明（）。
A.经营比较正常，具有“自我造血”功能B..经营中“入不敷出”C经营中“收支平衡”D.最糟糕的情况【正确答案】A【答案解析】一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”的功能。
经营活动现金净流量等于零意味经营过程中的现金“收支平衡”，此种情况现实中比较少见，对企业的长远发展不利。
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现金流量表解读
从考试题型来看，客观题和主观题均可能 考核，主观题的考点是比较现金流量表的 分析；共同比现金流量表的编制及分析 本章教材结构 现金流量表质量分析--------现金流量表 各项目分析 现金流量表趋势分析---------比较现金 流量表分析和定比趋势分析 现金流量表结构分析----------共同比现 金流量表编制与分析
7.支付的其他与经营活动有关的现金 本项目反映企业支付的罚款支出、差 旅费、业务招待费、保险费、经营租赁支 付的现金等其他与经营活动有关的现金流 出，金额较大的应当单独列示。
【例题· 单选】企业销售商品收到的增值税销项税 应在（ ）项目反映。 A.收到的税费返还 B.收到其他与经营活动有关的现金 C.收回投资收到的现金 D.销售商品、提供劳务收到的现金 答案：D 解析：“销售商品、提供劳务收到的现金” 项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现 金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现 金（包括销售收入和应向购货方收取的增值税销 项税）和本期预收的款项，减去本期销售退回的 商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。
对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个 方面进行 第一，对三类现金流量各自的整体质量分析 现金净流量有三种结果：即大于零、等于零 和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期、 发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时， 不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。 第二，对各个现金流量项目的质量分析 判断企业现金流量的构成、哪些项目在未来 期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项 目发生的原因是什么。
企业长期 资产的购建
不包括在现金等价物范 围内的投资及其处置活动 导致企业资本及债务规模 和构成发生变化的活动
筹资活动 现金流量
编制现金流量表时，列报经营活动现金 流量的方法有两种：直接法和间接法 （1）直接法：按照现金收入和现金支 出的主要类别直接反映企业经营活动产生 的现金流量，在直接法下，一般是以流量 表中的营业收入为起点，调节与经营活动 有关的项目的增减变动，然后计算出经营 活动产生的现金流量。 这种方法便于分析企业经营活动产生的现 金流量的来源和用途，预测企业现金流量 的未来前景。
本章考点： 1.现金流量表概念、编制方法、分析目 的 2.现金流量表质量分析 3.比较现金流量表分析 4.现金流量表定比趋势分析 5.现金流量表结构分析 本章难点：现金流量表各个项目的解 读和现金流量表定比趋势分析
本章内容讲解 现金流量表的理解 大纲要求： 识记： （1）现金流量表的概念 （2）现金流量表的编制方法 （3）现金流量表分析的目的 理解：现金流量表分析的重要性
一、经营活动现金流量整体质量分析 （一）经营活动现金流量整体质量分析 1.经营活动现金净流量﹥ 0 分析人员应关注大于零的程度，能否补偿非付 现成本费用
一般而言，企业经营活动现金净流量 大于零意味着企业生产经营比较正常，具 有“自我造血”的功能，企业经营活动现金
净流量占总现金净流量的比率越大，说明企业的 现金状况越稳定。
减去本期销售退回 的商品支付的现金 前期销售本期退回 的商品支付的现金
销售材料收到的现金 代购代销业务 收到的现金
本项目是企业现金产生的源泉，数额不 仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的 收入数额，还取决于企业的信用政策。具 有很强的持续性，分析人员应重点关注。
2.收到的税费返还 财务分析人员应关注企业享受的税收 优惠在未来可持续的时间，以及那些税收 项目享受优惠。
【例题· 多选】下列关于现金流量表的表述正确的 有（ ） A.现金流量表是反映企业一定会计期间现金 和现金等价物流入和流出的报表 B.现金流量表将企业一定期间产生的现金流 量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和 筹资活动现金流量 C.现金流量表中的现金包括现金、银行存款 和其他货币资金 D.间接法便于分析企业经营活动产生的现金 流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前 景。 E.直接法便于了解净利润与经营活动产生的 现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净 利润的质量。
2.投资活动现金净流量小于零 两种解释： （1）企业投资收益状况较差，投资没取 得经济效益，并导致现金净流出 （2）企业当期有较大的对外投资，因为 大额投资一般会形成长期资产，并影响企 业今后的生产经营能力，所以这种状况下 对企业的长远发展有利。
（二）投资活动现金流量项目的质量分析 1.收回投资收到的现金 本项目反映企业出售、转让或到期收 回除现金等价物外的交易性金融资产、长 期股权投资而收到的现金，以及收回持有 至到期投资本金而收到的现金，但持有至 到期投资收回的利息除外。
答案：B 解析：经营活动现金净流量等于零意味着 经营过程中的现金“收支平衡”，长此以 往不仅使得企业长期投资无法实施，而且 对简单再生产的维持也只能停留在短期内， 这种情况对企业发展是不利的。
（二）经营活动现金流量项目的质量 分析 1.“销售商品、提供劳务收到的现金”
本期销售商品、 提供劳务收到的现金 前期销售商品、提供 劳务本期收到的现金 销售商品、提供 劳务收到的现金 本期预收的款项
二、投资活动现金流量质量分析 （一）投资活动现金流量整体质量分析 投资活动是企业对外的股权、债权投 资，以及对内的非货币性资产（固定资产、 无形资产等）投资。
1.投资活动现金净流量大于或等于零得出 两种相反的结论 （1）企业投资收益显著，尤其是短期投资 回报收现能力较强 （2）可能是企业因为财务危机，同时又难 以从外部筹资，而不得不处置一些长期资 产，以补偿日常经营活动的现金需求。
（2）间接法：是指以净利润为起点，调 整不涉及现金的收入、费用、营业外收支 等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金 流量的影响，据此计算出经营活动产生现 金流量。 这种方法便于将净利润与经营活动产 生的现金流量净额进行比较，了解净利润 与经营活动产生的现金流量差异的原因， 从现金流量的角度分析净利润的质量。 两种方法得到的经营活动现金净流量 应当相等。
1.现金流量表的概念：
现金流量表是反映企业一定会计 期间现金和现金等价物流入和流出的 报表。
现金指库存现金、银行存款、其他货币资金 现金等价物一般是指3个月内到期的债券投 资等。
2.现金流量表的编制方法（以现金为基础编制的）
经营活动 现金流量
现金 流量 投资活动 现金流量
投资和筹资以外的 所有交易和事项
答案：AB 解析：现金流量表中的现金包括现金、 银行存款、其他货币资金和现金等价物， C错误 直接法便于分析企业经营活动产生的 现金流量的来源和用途，预测企业现金流 量的未来前景。所以D错误。 间接法便于了解净利润与经营活动产 生的现金流量差异的原因，从现金流量的 角度分析净利润的质量。所以E错误
3.现金流量表分析的目的（多选、简答） （1）评价企业利润质量 企业利润质量的一个关键就是观察利 润受到现金流量支撑的程度。
（2）分析企业财务风险，评价企业风险水平 和抗风险能力。
过低
负流量
没有足够的现金
现金充裕
能承担较高 的负债水平
破产
（3）预测企业未来现金流量 对现金流量表的分析将历史现金流量 与未来现金流量联系起来，满足会计信息 使用者的要求。
本期支付前期购买商 品、接受劳务的未付款项 本期预付款项
减去本期发生的 购货退回收到的现金
本项目是企业生产经营活动中现金支付的主要组成部分， 在未来的持续性较强，应关注该项目的内容和构成
5.支付给职工以及为职工支付的现金
实际支付 的工资 支付给职工以及 为职工支付的现金 奖金
各种津贴
补贴等 职工薪酬 注意：但是应由在建工程、无形资产负担的职工 薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬除外。
如果企业当期经营活动现金净流量在大于 零的基础上，还能补偿当期发生的非付现 成本，说明剩余的现金在未来期间基本上 不再为经营活动所需，则企业可以将这部 分现金用于扩大生产规模，或者选择其他 有盈利能力的项目进行投资，从而增加企 业的竞争能力。
2.经营活动现金净流量= 0 意味经营过程中的现金“收支平衡”， 此种情况现实中比较少见，对企业的长远 发展不利。 3.经营活动现金净流量﹤0 意味着经营过程的现金流转存在问题， 经营中“入不敷出”，这是最糟糕的情况。 这种情况，企业不仅不能长期发展，甚至 难以短期内进行简单再生产。
【例题· 单选】下列关于经营活动现金净流量整体 质量分析表述错误的是（ ） A.经营活动现金净流量小于零是最糟糕的情况， 经营中“入不敷出” B.经营活动现金净流量等于零意味着经营过程 中的现金“收支平衡”，这种情况对企业发展是 较好的 C.经营活动现金净流量大于零意味企业生产经 营比较正常，具有“自我造血”功能 D.经营活动现金净流量大于零且能够补偿当期 发生的非付现成本意味企业可以抽出长期资金进 行投资，从而增加企业的竞争能力
【例题· 单选】现金流量表的编制基础是 （ ） A.永续盘存制 B.定期盘存制 C.权责发生制 D.收付实现制 答案：D 解析：现金流量表的编制基础是收付 实现制，利润表的编制基础是权责发生制
【例题· 单选】编制现金流量表时，列报经营活动 现金流量的直接法是以（ ）为起点 A.净利润 B.营业收入 C.营业利润 D.营业成本 答案：B 解析：编制现金流量表时，列报经营活动现金流 量的方法有两种：直接法和间接法。在直接法下， 一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经 营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营 活动产生的现金流量。间接法是指以净利润为起 点。
【例题· 多选】现金流量表分析的目的包 括（ ） A.评价企业利润质量 B.分析企业财务风险 C.评价企业风险水平和抗风险能力 D.预测企业未来现金流量 E.评价企业财务状况 答案：ABCD 解析：现金流量表分析的目的包括评 价企业利润质量、分析企业财务风险，评 价企业风险水平和抗风险能力、预测企业 未来现金流量